Prețurile aurului au crescut cu aproape 3% în tranzacțiile europene miercuri, prelungindu-și revenirea pentru a doua sesiune consecutivă de la minimul ultimelor patru săptămâni și recuperând o mare parte din pierderile înregistrate în timpul vânzărilor masive istorice care au afectat metalele prețioase vineri și luni.

Prețurile au revenit cu forță peste nivelul psihologic cheie de 5.000 de dolari pe uncie și se apropie de 5.100 de dolari, susținute de cererea de active refugiu pe fondul escaladării tensiunilor geopolitice dintre Statele Unite și Iran.

Prețurile sunt susținute și de un dolar american mai slab înaintea publicării datelor cheie privind piața muncii din SUA, despre care se așteaptă să ofere semnale puternice cu privire la traiectoria ratei dobânzii a Rezervei Federale în acest an.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile aurului au crescut astăzi cu 2,95%, ajungând la 5.091,99 dolari, față de nivelul de deschidere al sesiunii de 4.946,06 dolari, cu un minim intraday de 4.910,17 dolari.

La încheierea tranzacțiilor de marți, aurul a crescut cu 6,1%, marcând prima creștere zilnică în patru sesiuni și cea mai mare creștere pe o zi din noiembrie 2008, după ce a revenit de la un minim al ultimelor patru săptămâni de 4.402,83 dolari pe uncie.

Aurul a pierdut aproximativ 13% între vineri și luni, în timpul unui val istoric de vânzări pe piețele metalelor prețioase, determinat de atenuarea îngrijorărilor legate de independența Rezervei Federale și după ce CME a majorat cerințele de marjă pentru contractele futures pe aur și argint.

Tensiuni geopolitice

Tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu s-au escaladat după ce armata americană a anunțat marți că a doborât o dronă iraniană care s-a apropiat de portavionul Abraham Lincoln într-o manieră pe care a descris-o ca fiind ostilă, în timp ce opera în Marea Arabiei.

Comandamentul Central al SUA a declarat că drona s-a apropiat cu intenții ostile și obiective neclare în timp ce portavionul se afla la aproximativ 500 de mile de țărmurile iraniene, ignorând avertismentele repetate și procedurile de dezescaladare.

Presa de stat iraniană a descris însă zborul ca fiind o misiune de recunoaștere de rutină și legală în apele internaționale, afirmând că drona a transmis cu succes imagini și date înainte de pierderea contactului.

dolar american

Indicele dolarului a scăzut cu 0,1%, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și revenind de la un maxim al ultimelor două săptămâni, reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Dincolo de încasările de profit, dolarul se depreciază, deoarece investitorii se abțin de la construirea de noi poziții lungi înainte de publicarea informațiilor cheie despre piața muncii din SUA, care vor oferi indicații mai clare privind traiectoria ratei dobânzii a Rezervei Federale în acest an.

Piețele încă analizează nominalizarea lui Kevin Warsh de către președintele Donald Trump pentru funcția de următor președinte al Rezervei Federale. Dolarul se apreciase, în general, pe fondul așteptărilor că Warsh nu va acționa rapid spre reduceri ale ratei dobânzii.

Investitorii au arătat, de asemenea, o oarecare ușurare, deoarece nominalizarea a atenuat o parte din îngrijorarea cu privire la independența Rezervei Federale în urma atacurilor repetate ale lui Trump la adresa băncii centrale și a actualului președinte, Jerome Powell.

Ratele dobânzilor din SUA

Conform instrumentului FedWatch al CME, prețul pentru menținerea neschimbată a ratelor dobânzilor din SUA la reuniunea din martie este de 85%, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de 15%.

Pentru a reevalua aceste așteptări, traderii urmăresc îndeaproape o serie de rapoarte foarte importante privind piața muncii din SUA.

Mai târziu astăzi vor fi publicate datele privind salariile din sectorul privat din SUA pentru luna ianuarie, urmate de cererile săptămânale de indemnizație de șomaj joi.

Perspectiva aurului

Soni Kumari, strateg în domeniul materiilor prime la ANZ, a declarat că, după creșterea bruscă, o corecție era așteptată și nu era surprinzătoare, iar odată cu creșterea din nou a aurului, fundamentele nu s-au schimbat prea mult, deoarece contextul geopolitic și economic rămâne în mare parte intact.

Goldman Sachs a declarat miercuri că există riscuri semnificative de creștere pentru previziunea sa privind aur la sfârșitul anului, de 5.400 de dolari, invocând acumularea continuă de active din partea băncii centrale și fluxurile crescute ale investitorilor individuali către fondurile tranzacționate la bursă (ETF) din aur.

Jigar Trivedi, analist senior de cercetare la IndusInd Securities, a declarat că aurul ar putea ajunge la 5.600 de dolari până la sfârșitul primei jumătăți a anului sau până la sfârșitul lunii aprilie și ar putea continua să crească spre 6.000 de dolari pe uncie până la sfârșitul anului.

Fondul SPDR

Deținerile din SPDR Gold Trust au scăzut cu 3,72 tone metrice marți, totalul ajungând la 1.083,38 tone metrice.

Prețurile paladiului au crescut în cursul tranzacțiilor de marți, pe măsură ce cererea de metale - în special de metale industriale - s-a îmbunătățit, alături de o scădere a dolarului american față de majoritatea monedelor importante.

UBS a anunțat luna trecută într-o notă către clienți că și-a majorat previziunile pentru prețul paladiului cu 300 de dolari pe uncie, la 1.800 de dolari, invocând o creștere bruscă a fluxurilor de investiții în acest metal.

Analistul Giovanni Staunovo a declarat că revizuirea a fost determinată de cererea puternică de investiții din ultimele luni, menționând că dimensiunea relativ mică a pieței de paladiu duce adesea la fluctuații bruște de prețuri.

Banca a explicat că impulsul recent al prețurilor nu a fost determinat de utilizările industriale tradiționale, ci mai degrabă de poziționarea investitorilor înainte de potențialele reduceri ale ratelor dobânzilor din SUA, de un dolar mai slab și de creșterea incertitudinii geopolitice.

Staunovo a declarat că, dacă cererea de investiții rămâne puternică, prețurile ar putea crește, dar a avertizat că, fără acest sprijin, piața ar părea în general echilibrată - motiv pentru care UBS preferă expunerea la aur.

Cererea de paladiu s-a modificat în ultimii ani după ce consumul de catalizatori auto a atins un vârf în 2019, când prețurile au depășit pragul platinei și au declanșat tendințe de substituire.

Răspândirea vehiculelor electrice, care nu utilizează convertoare catalitice, a afectat, de asemenea, cererea de paladiu.

Cu toate acestea, banca a menționat că paladiul a crescut alături de platină și argint de la mijlocul anului 2025. Având în vedere că paladiul este acum semnificativ mai ieftin decât platina, UBS se așteaptă ca producătorii de convertoare catalitice să revină treptat la utilizarea acestuia în timp.

Activitatea investițională în paladiu a crescut semnificativ, UBS subliniind o creștere a deținerilor de ETF-uri de la mijlocul anului 2025, precum și o acumulare accentuată a pozițiilor speculative futures, după ce au fost short net în cea mai mare parte a anului trecut.

China ar putea susține, de asemenea, cererea, deoarece Staunovo a declarat că lansarea contractelor futures pe platină denominate în yuani la Guangzhou a stimulat probabil cererea de paladiu ca parte a activității de tranzacționare mai ample în complexul metalelor din grupul platinei.

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,2%, ajungând la 97,4 la ora 15:29 GMT, după ce a atins un maxim al sesiunii de 97,6 și un minim de 97,3.

În tranzacționare, contractele futures pe paladiu pentru luna martie au crescut cu 6,3%, ajungând la 1.813 dolari pe uncie, la ora 15:30 GMT.

Bitcoin și-a revenit marți de aproape cel mai scăzut nivel din ultimele aproximativ 10 luni, dar a rămas sub presiune sub pragul de 80.000 de dolari, după ce lichidările masive din weekend și incertitudinea privind politica monetară a SUA au afectat piața.

Cea mai mare criptomonedă din lume se tranzacționa în creștere cu 2,8%, la 78.558,4 dolari, la ora 01:42 ET (06:42 GMT).

Bitcoin a scăzut la 74.635,5 dolari în ultimele 24 de ore, cel mai scăzut nivel de la începutul lunii aprilie, pe măsură ce vânzările s-au accelerat din cauza unui val de declanșatoare de stop-loss și apeluri la marjă.

Lichidarea masivă și nominalizarea lui Trump la Fed influențează Bitcoin

Scăderea accentuată din weekend a fost determinată de lichidările forțate pe scară largă ale pozițiilor cu efect de levier, evidențiind amploarea expunerii speculative acumulate în timpul creșterii de anul trecut.

Firmele de urmărire a instrumentelor derivate au arătat că miliarde de dolari din pariurile cripto au fost șterse într-o perioadă scurtă de timp, pozițiile lungi reprezentând cea mai mare parte a închiderilor forțate.

Rapoartele au indicat că lichiditatea slabă a amplificat fluctuațiile prețurilor, permițând mișcări relativ limitate să declanșeze cascade ample de lichidări.

Sentimentul a fost, de asemenea, afectat de incertitudinea macroeconomică, investitorii evaluând implicațiile nominalizării lui Kevin Warsh la conducerea Rezervei Federale a SUA, determinând piețele să reevalueze traiectoria viitoare a ratelor dobânzilor.

Warsh este perceput pe scară largă ca înclinând spre o poziție monetară mai agresivă, ceea ce ridică îngrijorări că condițiile financiare ar putea rămâne restrictive pentru mai mult timp.

În același timp, raportul privind locurile de muncă din SUA, care urma să fie publicat în ianuarie, a fost amânat de la publicarea programată pentru vineri din cauza închiderii parțiale a guvernului american, potrivit Biroului de Statistică a Muncii.

Niciun acord privind randamentele criptomonedelor stabile la întâlnirea de la Casa Albă

Rapoartele din presă au arătat că industria cripto și marile bănci din SUA rămân divizate cu privire la modul de reglementare a randamentelor criptomonedelor stabile, în urma unei întâlniri la Casa Albă, subliniind obstacolele continue cu care se confruntă legislația privind activele digitale, care este de mult timp blocată.

Întâlnirea a inclus directori din domeniul cripto, reprezentanți ai băncilor și oficiali guvernamentali din Washington pentru a discuta regulile structurii pieței, dar s-au înregistrat puține progrese cu privire la posibilitatea ca emitenții de stablecoin să ofere randamente similare dobânzilor.

Băncile susțin că monedele stabile cu randament ar putea accelera ieșirile de depozite și ar putea prezenta riscuri pentru stabilitatea financiară, în timp ce firmele de criptomonede spun că astfel de caracteristici sunt necesare pentru creștere și competitivitate.

Prețurile criptomonedelor astăzi: Altcoins se redresează, poligoanele cresc

Majoritatea criptomonedelor alternative au înregistrat, de asemenea, câștiguri modeste marți.

Ether, a doua cea mai mare criptomonedă din lume, a crescut cu 4,6%, ajungând la 2.325,92 dolari.

XRP, a treia cea mai mare criptomonedă, a crescut cu 2,1%, ajungând la 1,61 dolari.

Prețurile petrolului s-au stabilizat marți, după ce au scăzut cu peste 4% în sesiunea precedentă, în contextul în care participanții la piață au evaluat perspectivele aprovizionării globale și posibilitatea de atenuare a tensiunilor dintre Statele Unite și Iran.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 17 cenți, ajungând la 66,47 dolari pe baril până la ora 12:17 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate a crescut cu 24 de cenți, ajungând la 62,38 dolari pe baril. La începutul sesiunii, atât Brent, cât și WTI au scăzut la 65,19 dolari, respectiv 61,12 dolari pe baril, cele mai scăzute niveluri dintr-o săptămână.

Viceprim-ministrul rus Alexander Novak a declarat marți că piața mondială a petrolului este în prezent echilibrată, menționând că se așteaptă ca cererea să crească treptat în martie și aprilie, ca răspuns la o întrebare despre planurile de politică de producție ale OPEC+. Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol și aliații săi, inclusiv Rusia, au convenit, într-o reuniune de duminică, să mențină nivelurile producției de petrol neschimbate pentru luna martie.

Novak a adăugat că Rusia are suficiente rezerve de combustibil și chiar are un surplus.

Prețurile petrolului au scăzut luni cu peste 4%, după ce președintele american Donald Trump a declarat că Iranul „discută serios” cu Washingtonul, semnalând o posibilă relaxare a tensiunilor cu această țară membră a OPEC.

Oficiali din ambele părți au declarat luni pentru Reuters că Iranul și Statele Unite urmează să reia discuțiile nucleare vineri, în Turcia. Trump a avertizat că „s-ar putea întâmpla lucruri rele” dacă nu se ajunge la un acord, în contextul în care navele de război americane de mari dimensiuni se îndreaptă spre Iran.

În acest context, președintele iranian Masoud Pezeshkian a scris marți pe X că continuarea discuțiilor cu Statele Unite ar trebui să vizeze asigurarea intereselor naționale ale Iranului, cu condiția evitării „amenințărilor și așteptărilor nerezonabile”.

Kelvin Wong, analist senior de piață la OANDA, a declarat că mișcările volatile ale prețului petrolului din ultimele patru săptămâni au fost determinate de o primă de risc geopolitic legată de politica externă expansionistă a actualei administrații americane, în special de amenințările intermitente la adresa Iranului.

De asemenea, influențând prețurile, indicele dolarului american s-a menținut aproape de cel mai ridicat nivel din ultima săptămână. Un dolar mai puternic tinde să reducă cererea de petrol la preț de dolar din partea cumpărătorilor din afara Statelor Unite.

Luni, Trump a anunțat un acord cu India pentru reducerea tarifelor americane la bunurile indiene de la 50% la 18%, în schimbul opririi achizițiilor de petrol rusesc de către India și a reducerii barierelor comerciale.

Analiștii ING au declarat într-o notă: Statele Unite și India au convenit peste noapte asupra unui acord comercial. Dacă va fi implementat, acest lucru ar duce la menținerea unor volume suplimentare de petrol rusesc pe mare.

Trump a anunțat acordul pe rețelele de socializare după o convorbire telefonică cu prim-ministrul indian Narendra Modi, declarând că India a fost de acord să cumpere petrol din Statele Unite și, eventual, și din Venezuela.

Analiștii de la Cavendish au declarat într-o notă de cercetare că schimbările rapide ale fluxurilor financiare au amplificat mișcările prețului petrolului de la începutul anului, adăugând că traderii au început anul cu poziții short mari, care au fost rapid inversate după săptămâni de perturbări geopolitice.