Prețurile aurului au crescut pe piața europeană vineri, marcând a treia zi consecutivă de câștiguri, pe măsură ce achizițiile de bunuri refugiu s-au intensificat în urma anunțului președintelui american Donald Trump privind o nouă rundă de tarife.

Creșterea performanței metalului prețios a fost limitată de un dolar american mai apreciat pe piața valutară, pe fondul semnelor tot mai mari de turbulențe în comerțul global.

Așteptările privind o reducere a ratei dobânzii în SUA în septembrie au crescut după ce procesul-verbal al ultimei ședințe a Rezervei Federale a consolidat speculațiile privind o relaxare a politicilor monetare înainte de sfârșitul anului.

Prețul

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a crescut cu 0,6% până la 3.343,88 dolari pe uncie, în creștere de la un nivel de deschidere de 3.323,99 dolari, cu un minim intraday de 3.321,87 dolari.

• Joi, aurul s-a stabilizat cu o creștere de 0,3%, a doua creștere zilnică consecutivă, susținută de acțiunile tarifare ale lui Trump.

Dolar american

Indicele dolarului american a urcat vineri cu 0,35%, înregistrând a doua creștere zilnică consecutivă și apropiindu-se de un maxim al ultimelor două săptămâni de 97,92 puncte, reflectând o creștere persistentă față de un coș de valute majore și minore.

După cum este bine știți, un dolar mai puternic face ca lingourile de aur la prețul dolarului să fie mai puțin atractive pentru deținătorii de alte valute.

Tarifele impuse de Trump zguduie perspectivele comerciale

Haosul comercial global s-a escaladat după ce președintele Trump a anunțat tarife suplimentare, declarându-și intenția de a impune taxe vamale generale de 15% sau 20% majorității partenerilor comerciali ai Statelor Unite.

Trump a confirmat un tarif de 35% pentru bunurile importate din Canada. Într-o postare pe Truth Social, el l-a informat pe prim-ministrul canadian Mark Carney că noile tarife vor intra în vigoare la 1 august și ar putea crește dacă Canada va riposta.

El a mai spus că Uniunea Europeană ar putea primi o notificare tarifară până vineri, ceea ce pune la îndoială progresul negocierilor comerciale dintre SUA și UE.

Președintele brazilian Luiz Inácio Lula da Silva a declarat că speră la o soluție diplomatică la amenințarea lui Trump de a impune un tarif de 50% la importurile braziliene, dar a promis că va răspunde în mod corespunzător dacă tarifele vor fi adoptate pe 1 august.

Trump a amenințat, de asemenea, cu o taxă de 50% pe cuprul importat și și-a reiterat intenția de a viza semiconductorii și produsele farmaceutice cu noi taxe.

Ratele dobânzilor din SUA

Procesul-verbal al ultimei ședințe a Rezervei Federale a arătat că majoritatea factorilor de decizie politică considerau că reducerile ratelor dobânzii ar fi adecvate la sfârșitul acestui an.

În urma acestor detalii și conform instrumentului FedWatch de la CME Group, probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea din iulie a crescut de la 5% la 8%, în timp ce probabilitatea ca ratele să rămână neschimbate a scăzut de la 95% la 92%.

Probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea din septembrie a crescut de la 62% la 72%, în timp ce probabilitatea menținerii ratelor neschimbate a scăzut de la 38% la 28%.

Perspective despre aur

• Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat: „În ciuda escaladării războaielor tarifare ale lui Trump, aurul nu a primit nivelul de sprijin de altădată, deoarece investitorii s-au obișnuit atât cu narațiunea tarifară, cât și cu stilul de elaborare a politicilor al lui Trump.”

• El a adăugat că creșterea simultană a dolarului american și a aurului ar fi putut limita creșterea metalului prețios.

Trustul de aur SPDR

Deținerile din SPDR Gold Trust - cel mai mare ETF garantat cu aur din lume - au crescut cu 1,44 tone metrice joi, marcând o a doua creștere zilnică consecutivă. Totalul deținerilor se ridică acum la 948,81 tone metrice, cel mai ridicat nivel din 30 iunie.

Euro a scăzut vineri pe piața europeană față de un coș de valute globale, prelungindu-și pierderile pentru a treia zi consecutiv față de dolarul american și apropiindu-se de un minim al ultimelor două săptămâni, plasându-l pe calea cea bună pentru o pierdere săptămânală. Scăderea vine pe fondul așteptărilor că Uniunea Europeană va primi o scrisoare oficială privind tarifele americane mai târziu astăzi.

Datele recente privind inflația de bază din Europa au sporit incertitudinea cu privire la probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii în Europa în iulie, în timp ce investitorii așteaptă alți indicatori economici cheie din zona euro.

Prețul

EUR/USD astăzi: Euro a scăzut cu 0,3% la 1,1664 USD, față de prețul de deschidere de 1,1699 USD, după ce a atins un maxim al sesiunii de 1,1707 USD.

Euro a încheiat joi în scădere cu aproximativ 0,2% față de dolar, a doua pierdere zilnică consecutivă, după ce a atins minimul ultimelor două săptămâni de 1,1662 dolari.

Performanță săptămânală

Pe parcursul săptămânii, care se încheie oficial la încheierea tranzacțiilor de vineri, euro a scăzut cu aproximativ 0,9% față de dolarul american. Aceasta plasează moneda comună pe drumul cel bun pentru prima sa pierdere săptămânală din ultimele trei săptămâni, determinată de încasările de profit după ce a atins un maxim al ultimilor patru ani de 1,1830 dolari.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,35% vineri, prelungind câștigurile pentru a doua sesiune și apropiindu-se de un maxim al ultimelor două săptămâni de 97,92 puncte, reflectând creșterea continuă a dolarului american față de un coș de valute majore și minore.

Creșterea dolarului vine pe fondul semnelor tot mai accentuate de perturbări ale comerțului global, după ce președintele Donald Trump a anunțat tarife vamale suplimentare. El a declarat că intenționează să impună tarife vamale generale de 15% sau 20% majorității partenerilor comerciali ai Americii.

Trump a confirmat, de asemenea, un tarif de 35% pentru bunurile importate din Canada. Într-un mesaj postat pe Truth Social, el l-a informat pe prim-ministrul canadian Mark Carney că noile tarife vor intra în vigoare la 1 august și ar putea crește în continuare dacă Canada va riposta.

Tarife potențiale asupra Uniunii Europene

Trump a declarat joi că Uniunea Europeană ar putea primi o scrisoare oficială privind tarifele până vineri, ceea ce pune noi semne de întrebare cu privire la progresul negocierilor comerciale dintre Washington și Bruxelles.

La începutul acestei săptămâni, surse europene familiarizate cu situația au declarat pentru Reuters că UE ar putea să nu primească o scrisoare tarifară și ar putea primi scutiri de la taxa de bază de 10% impusă de SUA.

Ratele dobânzilor europene

Indicele prețurilor de consum din zona euro a crescut cu 2,0% față de anul precedent în iunie, în conformitate cu așteptările pieței, după o creștere de 1,9% în mai.

Conform surselor Reuters, o majoritate clară la ultima reuniune a Băncii Centrale Europene a favorizat menținerea ratelor dobânzilor neschimbate în iulie, unii membri solicitând chiar o pauză mai lungă.

- Prețurile actuale de pe piața monetară sugerează o probabilitate de 30% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către BCE în iulie.

Pentru a reevalua aceste cote, investitorii vor urmări cu atenție datele economice viitoare din întreaga zonă euro, precum și comentariile factorilor de decizie ai BCE.

Yenul japonez a scăzut vineri pe piețele asiatice, reluându-și pierderile după o pauză de două zile față de dolarul american, apropiindu-se din nou de cel mai scăzut nivel din ultimele două săptămâni. Moneda este acum pe cale să înregistreze cea mai mare pierdere săptămânală din 2025, pe fondul escaladării haosului în comerțul global, după ce Donald Trump a anunțat noi tarife.

În ciuda așteptărilor tot mai mari privind o majorare a ratei dobânzii de către Banca Japoniei la reuniunea sa de la sfârșitul lunii iulie, piețele rămân concentrate pe datele economice cheie care vor apărea de la Tokyo, inclusiv cifrele privind inflația, salariile și șomajul în a treia cea mai mare economie a lumii.

Prețul

- Cursul de schimb al yenului astăzi: Dolarul a crescut cu 0,55% față de yen, ajungând la 147,04 ¥, față de cursul de deschidere de 146,23 ¥, după ce a atins un minim de 146,13 ¥.

Joi, yenul a înregistrat o creștere marginală de mai puțin de 0,1% față de dolar, marcând a doua creștere zilnică consecutivă, ca parte a unei reveniri de la minimul ultimelor două săptămâni de 147,18 yeni.

Performanță săptămânală

Pe parcursul acestei săptămâni — care se încheie oficial la încheierea tranzacțiilor de vineri — yenul este în prezent în scădere cu aproximativ 1,75% față de dolarul american, plasându-l pe drumul cel bun pentru cea mai abruptă scădere săptămânală din 2025.

Turbulențe comerciale

Turbulențele comerciale globale s-au intensificat după ce președintele american Donald Trump a anunțat un nou val de tarife vamale, declarându-și intenția de a impune tarife generale de 15% până la 20% majorității partenerilor comerciali ai Americii.

Trump a anunțat un tarif de 35% pentru bunurile importate din Canada. Într-un mesaj postat pe Truth Social, el l-a informat pe prim-ministrul canadian Mark Carney că noile tarife vor intra în vigoare la 1 august și vor crește în continuare dacă Canada va riposta.

Trump a declarat, de asemenea, joi că Uniunea Europeană ar putea primi o scrisoare oficială privind tarifele până vineri, ceea ce ridică îndoieli cu privire la progresul negocierilor comerciale dintre Washington și UE.

Președintele brazilian Luiz Inácio Lula da Silva a declarat că speră să găsească o soluție diplomatică la amenințarea lui Trump de a impune un tarif de 50% la importurile braziliene, dar a promis că va răspunde în mod corespunzător dacă tarifele vor intra în vigoare la 1 august.

Comentarii și analiză

Francesco Pesole, strateg valutar la ING Bank, a declarat că piețele încă digeră surprizele tarifare recente, dar există ezitări în încercarea de a prezice următoarea mișcare a lui Trump.

Pesole a adăugat: „Cred că există în continuare un consens general că Trump nu va impune noi tarife Chinei și că probabil va ajunge la un acord cu Uniunea Europeană.”

Ratele dobânzilor japoneze

Datele de săptămâna trecută de la Tokyo au arătat că cheltuielile gospodăriilor din Japonia au crescut cu 4,7% față de anul precedent în luna mai, marcând cel mai rapid ritm din august 2022. Rezultatul a depășit cu mult așteptările pieței de o creștere de 1,3%, după o scădere de 0,1% în aprilie.

În urma datelor, prețul de piață pentru o potențială majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Banca Japoniei în iulie a crescut de la 40% la 45%.

Pentru a reevalua aceste șanse, investitorii așteaptă acum date suplimentare privind inflația, șomajul și creșterea salariilor în Japonia.

Dolarul australian s-a apreciat joi față de majoritatea monedelor importante, după ce piețele au asimilat ultima decizie de politică monetară a băncii centrale.

Într-un comunicat emis marți dimineață, Banca Rezervei Australiei a anunțat că a decis să lase rata dobânzii de referință neschimbată, menționând că „are nevoie de mai multe informații pentru a se asigura că inflația se îndreaptă constant spre ținta de 2,5%”.

În conferința de presă care a urmat întâlnirii, guvernatoarea Michele Bullock a declarat că este oportun să se adopte „o abordare prudentă și graduală a relaxării monetare”, dar a adăugat că banca ar putea prevedea reduceri suplimentare ale ratelor dobânzii dacă inflația se va încetini conform așteptărilor.

Decizia a venit ca o surpriză, deoarece piețele au prevăzut în mare parte o reducere a ratei dobânzii, determinând dolarul australian să-și revină după ce a pierdut aproape 1% luni.

La ora 20:48 GMT, dolarul australian a crescut cu 0,8% față de dolarul american, ajungând la 0,6588.

Dolar canadian

Dolarul canadian a crescut și el ușor, crescând cu 0,1% față de dolarul american, ajungând la 0,7316 la ora 20:48 GMT.

Dolar american

Indicele dolarului american a urcat cu 0,1%, ajungând la 97,6 puncte până la ora 19:40 GMT, după ce a atins un maxim de 97,9 și un minim de 97,2 în timpul sesiunii.

Președintele Trump a anunțat miercuri seară că o taxă vamală de 50% asupra cuprului importat va intra în vigoare la 1 august.

De asemenea, a impus un tarif de 50% la importurile din Brazilia, parțial ca răspuns la procesul fostului președinte brazilian Jair Bolsonaro pentru presupusul său rol în tentativa de a anula rezultatele alegerilor din 2022.

Trump a adăugat că decizia s-a datorat și a ceea ce a descris ca fiind o „relație comercială foarte nedreaptă” cu Brazilia, numind-o „departe de un tratament reciproc”.

La rândul său, președintele brazilian Luiz Inácio Lula da Silva a declarat că țara sa va reacționa la tarifele de 50% impuse de SUA în conformitate cu principiile tratamentului economic reciproc.

Datele guvernamentale publicate astăzi au arătat că cererile inițiale de șomaj în SUA au scăzut cu 5.000, ajungând la 227.000, în săptămâna încheiată pe 5 iulie, în timp ce analiștii se așteptau la o creștere la 235.000.