Prețurile cuprului au crescut cu 1% luni, determinate de îngrijorările legate de aprovizionare în urma prăbușirii fatale a unei mine din Chile, cel mai mare producător de cupru din lume. Cu toate acestea, câștigurile au rămas limitate din cauza îngrijorărilor continue legate de economia globală.

Contractul futures pe cupru pe trei luni de la Bursa de Metale din Londra a ajuns la 9.722,50 dolari pe tonă metrică până la ora 09:30 GMT, continuând creșterile modeste înregistrate vineri.

Prețul cuprului la Londra și-a revenit cu 20% de la atingerea celui mai scăzut nivel al ultimilor peste 16 luni în aprilie, dar a scăzut de la depășirea pragului de 10.000 de dolari la începutul lunii iulie.

Gigantul de stat chilian Codelco a suspendat săptămâna trecută operațiunile la mina sa El Teniente în urma unui eveniment seismic și a prăbușirii care a ucis șase muncitori.

Ministrul minelor a declarat duminică că oficialii vor stabili când este sigur să reia operațiunile la mina, care a produs 356.000 de tone de cupru anul trecut.

În Japonia au apărut preocupări suplimentare legate de aprovizionare, unde Mitsubishi Materials a anunțat luni că are în vedere reducerea procesării concentratului de cupru la topitoria și rafinăria sa din Onahama.

„Acest lucru susține prețurile și ajută la compensarea unora dintre îngrijorările legate de creștere după raportul de vineri privind locurile de muncă”, a declarat Ole Hansen, șeful strategiei pentru mărfuri la Saxo Bank din Copenhaga.

Datele privind locurile de muncă din SUA, publicate vineri, au fost mai slabe decât se așteptau, indicând o deteriorare accentuată a condițiilor de pe piața muncii.

Hansen a adăugat: „Devine clar că tarifele încep să intre în vigoare, iar ceea ce am văzut până acum ar putea fi doar începutul. Acest lucru va menține piața defensivă pe termen scurt.”

În China, cel mai tranzacționat contract de cupru de la Bursa de Futures din Shanghai a crescut cu 0,1%, ajungând la 78.330 de yuani (aproximativ 10.915,70 dolari) pe tonă.

Prețul aluminiului la LME a crescut cu 0,5%, ajungând la 2.579,50 dolari pe tonă, zincul a crescut cu 0,9%, ajungând la 2.750,50 dolari, nichelul a câștigat 0,3%, ajungând la 15.025 dolari, plumbul a urcat cu 0,2%, ajungând la 1.975,50 dolari, iar staniul a avansat cu 0,3%, ajungând la 33.465 dolari.

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,4%, ajungând la 98,7 puncte, la ora 16:01 GMT, după ce a atins un maxim de 98,9 și un minim de 98,5.

Între timp, contractele futures pe cupru din SUA pentru livrare în septembrie s-au menținut stabile la 4,43 dolari pe livră până la ora 15:59 GMT.

Bitcoin s-a menținut stabil în tranzacțiile de luni, după ce a suferit pierderi semnificative săptămâna trecută, deoarece îngrijorările legate de încetinirea creșterii economice a SUA și de iminentele tarife comerciale au afectat apetitul investitorilor pentru activele de risc.

Prețurile criptomonedelor, în sens larg, au înregistrat creșteri modeste, dar au rămas sub presiunea valului de aversiune la risc de săptămâna trecută, unii investitori înregistrând în continuare profituri.

Bitcoin a crescut cu 0,6%, ajungând la 114.268,8 dolari, la ora 01:25 ET (05:25 GMT). În ciuda recentelor achiziții instituționale, Bitcoin a încheiat săptămâna trecută în scădere cu aproape 3%.

Bitcoin se clatină pe fondul datelor slabe privind locurile de muncă și al incertitudinii tarifare

Bitcoin a scăzut odată cu Wall Street vineri, după ce numărul de locuri de muncă din sectorul agricol din SUA, în iulie, a fost mult sub așteptări. Revizuirea bruscă în jos a cifrelor privind locurile de muncă din ultimele două luni a amplificat temerile privind deteriorarea pieței muncii.

Într-o mișcare surprinzătoare la scurt timp după publicarea datelor, președintele american Donald Trump a demis-o pe șefa Biroului de Statistică a Muncii, Erica MacEntarfer, alimentând îngrijorările cu privire la integritatea viitoarelor date economice americane.

Deși raportul slab privind locurile de muncă a stimulat pariurile pe o reducere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în septembrie, acesta a evidențiat și amploarea încetinirii celei mai mari economii a lumii.

La incertitudine a contribuit și implementarea rapidă a noilor tarife impuse de Trump asupra principalilor parteneri comerciali ai SUA, care ar putea perturba și mai mult stabilitatea economică globală.

Deși Bitcoin nu este afectat direct de tarife sau de datele privind forța de muncă, schimbările în percepția investitorilor tind să influențeze prețurile activelor speculative. Pe de altă parte, ratele dobânzilor mai mici tind să susțină Bitcoin pe termen lung.

Bitcoin crește după ce Metaplanet a cumpărat încă 463 de monede, ridicând deținerile la 17.595 BTC, în valoare de peste 2 miliarde de dolari

Metaplanet Inc., listată la bursa de la Tokyo, a anunțat achiziționarea a încă 463 BTC, ca parte a strategiei sale continue de extindere a rezervelor sale de Bitcoin. Achiziția de 53,7 milioane de dolari a adus deținerile totale ale companiei la 17.595 BTC, în valoare de peste 2 miliarde de dolari la prețurile actuale de piață.

Această mișcare reflectă poziția agresivă continuă a Metaplanet de a trata Bitcoin ca un activ de trezorerie esențial, reflectând o tendință crescândă în rândul companiilor care caută expunere strategică pe termen lung la criptomonede.

Expansiune strategică și încredere în piață

Prețul mediu de achiziție al noii tranșe de Bitcoin a fost de 115.895 USD per monedă. Costul mediu de achiziție al companiei este de aproximativ 14,85 milioane ¥ per Bitcoin.

Metaplanet a început să acumuleze Bitcoin la mijlocul anului 2024 și a accelerat achizițiile după lansarea oficială a operațiunilor sale de rezervă BTC în decembrie 2024.

Pentru a finanța achizițiile, Metaplanet a utilizat o combinație de venituri operaționale, emisiuni de obligațiuni și atrageri de capital prin finanțare structurată. Acum intenționează să atragă 3,7 miliarde de dolari prin intermediul acțiunilor preferențiale perpetue, cu obiectivul de a deține 210.000 BTC până în 2027 - echivalentul a aproximativ 1% din oferta globală de Bitcoin.

Cu 17.595 BTC în portofoliu, compania și-a atins aproximativ 8,4% din obiectiv. Dacă va reuși, s-ar clasa printre cei mai mari deținători corporativi de Bitcoin la nivel global.

Indicatori de performanță și creșterea adoptării instituționale

Metaplanet își urmărește investițiile în Bitcoin prin intermediul unor metrici personalizate, cum ar fi randamentul BTC, care măsoară deținerile de Bitcoin per acțiune complet diluată.

În trimestrul 2, randamentul BTC a atins 129,4%, în creștere de la 95,6% în trimestrul 1 și 24,6% în trimestrul 3 până în prezent. Potrivit CEO-ului Simon Gerovich, randamentul BTC de la începutul anului a atins o rată anualizată de 459,2%.

Strategia reflectă cea a firmei americane Strategy, condusă de Michael Saylor, care a strâns recent 2,5 miliarde de dolari prin intermediul acțiunilor preferențiale pentru a cumpăra Bitcoin. Ambele firme sunt structuri de finanțare inovatoare care permit achiziții de Bitcoin la scară largă, fără diluarea acțiunilor de către acționari sau datorii tradiționale.

Metaplanet se clasează în prezent pe locul șapte în topul celor mai mari companii deținătoare de Bitcoin, fiind urmată de Strategy, Mara Holdings, Riot Platforms și altele.

Reacția pieței și implicațiile mai largi

Anunțul a împins Bitcoin peste 114.000 de dolari, reflectând creșterea încrederii instituționale. În prezent, se tranzacționează la 114.635 de dolari, în creștere cu 0,9% față de ziua respectivă.

Acest val de acumulare corporativă de Bitcoin semnalează o nouă fază de adopție instituțională, în care Bitcoin este văzut din ce în ce mai mult nu doar ca un activ speculativ, ci și ca o rezervă financiară strategică.

Prețurile argintului au crescut luni în tranzacțiile europene, prelungindu-și revenirea pentru a doua zi consecutiv de la minimul ultimelor trei săptămâni, susținute de cumpărăturile de la niveluri mai scăzute și de un dolar american mai slab pe piața valutară.

Datele privind locurile de muncă din SUA, mai slabe decât se așteptau, au crescut probabilitatea ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor în septembrie. Investitorii așteaptă acum mai mulți indicatori economici și comentarii din partea factorilor de decizie din cadrul Fed pentru a reevalua aceste așteptări.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile argintului de astăzi: Argintul a crescut cu 1,0% până la 37,40 USD, față de nivelul de deschidere de 37,04 USD. Minimul sesiunii a fost de 36,68 USD.

• Vineri, argintul a crescut cu aproximativ 0,9% — prima creștere în trei zile — ca parte a unei redresări de la minimul ultimelor trei săptămâni de 36,22 dolari pe uncie.

• Săptămâna trecută, argintul a pierdut 3,0%, marcând a doua pierdere săptămânală din ultimele trei săptămâni din cauza încasării de profit de la maximul ultimilor 14 ani de 39,53 dolari pe uncie.

Dolar american

Indicele dolarului american a atins luni minimul ultimei săptămâni de 98,60, reflectând o slăbiciune continuă atât față de monedele principale, cât și față de cele minore.

Scăderea a survenit în contextul în care datele slabe privind forța de muncă din SUA și tarifele recent anunțate de președintele Donald Trump au reaprins temerile privind o încetinire economică în cea mai mare economie a lumii, consolidând așteptările privind o reducere a ratei dobânzii în septembrie.

Ratele dobânzilor din SUA

• Creșterea numărului de locuri de muncă în SUA a încetinit mai mult decât se aștepta în iulie, numărul locurilor de muncă din sectorul non-agricol crescând cu doar 73.000, în urma unei revizuiri în scădere la 14.000 în iunie.

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group, probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea din septembrie a crescut de la 43% la 75%, în timp ce probabilitatea ca rata să nu se modifice a scăzut de la 57% la 25%.

• Probabilitatea unei reduceri de 25 de puncte de bază în octombrie a crescut de la 64% la 95%, în timp ce probabilitatea ca dobânda să nu se modifice a scăzut de la 36% la 5%.

• Traderii anticipează acum o relaxare de aproximativ 63 de puncte de bază până în decembrie — în creștere de la 35 de puncte de bază înainte de raportul privind locurile de muncă.

Ratele dobânzilor mai mici din SUA favorizează, în general, activele nelansive, cum ar fi aurul, argintul și alte metale prețioase.

Prețurile petrolului au scăzut luni, după ce alianța OPEC+ a convenit asupra unei creșteri substanțiale a producției pentru septembrie, chiar dacă traderii au rămas prudenți pe fondul amenințării unor sancțiuni suplimentare din partea SUA împotriva Rusiei.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 85 de cenți, sau 1,2%, la 68,82 dolari pe baril până la ora 08:46 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) a scăzut cu 82 de cenți, tot cu 1,2%, la 66,51 dolari pe baril. Ambele prețuri de referință au închis vineri în scădere cu aproape 2 dolari.

Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol și aliații săi, cunoscuți sub numele de OPEC+, au convenit duminică să majoreze producția de petrol cu 547.000 de barili pe zi în septembrie. Măsura face parte dintr-o serie de creșteri rapide ale ofertei care vizează recâștigarea cotei de piață.

Această măsură – anticipată în mare măsură de piețe – marchează o inversare completă și timpurie de la cea mai mare tranșă de reduceri de producție din blocul comunitar, care totalizase aproximativ 2,5 milioane de barili pe zi, sau aproximativ 2,4% din cererea globală.

Analiștii Goldman Sachs estimează că creșterea reală a ofertei din cele opt țări OPEC+ care și-au majorat producția din martie va ajunge la aproximativ 1,7 milioane de barili pe zi, deoarece alți membri au redus producția după ce și-au depășit anterior cotele.

Între timp, investitorii au continuat să evalueze impactul recentelor tarife americane asupra exporturilor provenite de la zeci de parteneri comerciali.

Totuși, piețele au rămas precaute cu privire la potențialele noi sancțiuni împotriva Rusiei, după ce președintele Donald Trump a amenințat că va impune tarife secundare de 100% cumpărătorilor de țiței rusesc, în încercarea de a presa Moscova să oprească războiul din Ucraina.

„Pe termen mediu, prețurile petrolului vor fi determinate de o combinație de tarife și factori geopolitici. Orice creștere bruscă a prețurilor rezultată din sancțiunile energetice va fi probabil temporară”, a declarat Tamas Varga, analist la PVM.

Două surse comerciale au declarat vineri, citând date despre fluxul comercial de la LSEG, că cel puțin două petroliere care transportau petrol rusesc spre rafinăriile indiene au fost redirecționate în urma noilor sancțiuni americane.

Analiștii de la ING au scris într-o notă că aproximativ 1,7 milioane de barili de țiței pe zi ar putea fi în pericol dacă rafinăriile indiene încetează achizițiile de petrol rusesc.

Cu toate acestea, două surse guvernamentale indiene au declarat sâmbătă pentru Reuters că țara va continua să cumpere petrol din Rusia, în ciuda amenințărilor lui Trump.