Prețurile cuprului au scăzut vineri, pe măsură ce dolarul s-a apreciat față de majoritatea monedelor importante, alături de îngrijorările legate de cererea chineză și de creșterea stocurilor din depozite.

Prima de cupru la Yangshan a crescut cu 1,8%, ajungând la 58 de dolari pe tonă, cel mai ridicat nivel din ultimele trei luni.

Yuanul chinezesc a atins un maxim al ultimei săptămâni față de dolarul american, ceea ce face ca metalele denominate în dolari să fie mai atractive pentru cumpărătorii chinezi.

Între timp, importurile Chinei de cupru brut au ajuns la 425.000 de tone în august, în scădere față de iulie, dar mai mare decât în urmă cu un an. Importurile de concentrate de cupru au urcat la 2,76 milioane de tone, cel mai ridicat nivel din ultimele patru luni.

Analiștii de la ANZ Bank au declarat într-o notă: „Scăderea tarifelor de tratare nu a reușit să reducă apetitul Chinei pentru concentrate de cupru. Factorii favorabili de paritate a importurilor și așteptările privind o producție internă mai slabă vor menține probabil importurile de cupru rafinat puternice în septembrie.”

În ceea ce privește comerțul, creșterea generală a exporturilor chineze a încetinit în august la cel mai slab ritm din ultimele șase luni, în timp ce importurile au crescut cu 1,3%, comparativ cu o creștere de 4,1% în luna precedentă.

Stocurile de cupru înregistrate la Bursa de Metale din Londra s-au ridicat la 155.825 de tone, cu ieșiri de 2.125 de tone în mai multe locații, alături de o nouă anulare de 8.500 de tone în Coreea de Sud, conform datelor zilnice ale bursei.

Separat, indicele dolarului american a crescut cu 0,2%, ajungând la 97,7 puncte la ora 16:24 GMT, după ce a atins un maxim de 97,8 și un minim de 97,4.

În tranzacțiile din SUA, contractele futures pe cupru cu livrare în decembrie au scăzut cu 0,2%, ajungând la 4,65 dolari pe livră, la ora 16:31 GMT.

Prețurile argintului au crescut pe piața europeană vineri, prelungindu-și câștigurile pentru a treia zi consecutiv, depășind bariera psihologică de 42 de dolari pe uncie pentru prima dată din 2011, marcând un nou maxim al ultimilor 14 ani și îndreptându-se spre o a patra creștere săptămânală consecutivă.

O serie de date slabe privind piața muncii din SUA, împreună cu cifrele moderate ale inflației americane, au amplificat așteptările că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază săptămâna viitoare.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile argintului astăzi: Argintul a crescut cu 2,2% până la 42,47 USD, cel mai ridicat nivel din septembrie 2011, de la nivelul de deschidere de 41,57 USD, cu un minim de 41,40 USD.

• La încheierea tranzacției de joi, argintul a crescut cu 1,0%, a doua creștere zilnică consecutivă, susținut de scăderile dolarului și ale randamentelor obligațiunilor americane.

Tranzacționare săptămânală

Pe parcursul acestei săptămâni, care se încheie oficial la tranzacționarea de astăzi, argintul a crescut cu aproximativ 3,5% până în prezent, îndreptându-se spre a patra creștere săptămânală consecutivă.

Aceste creșteri săptămânale sunt atribuite cererii puternice de metale prețioase ca refugiu sigur, pe fondul îngrijorărilor tot mai mari cu privire la creșterea nivelului datoriei globale și la escaladarea tensiunilor geopolitice din Orientul Mijlociu și Europa de Est.

Ratele dobânzilor din SUA

• Cererile săptămânale de indemnizație de șomaj au crescut săptămâna trecută, confirmând o slăbire semnificativă a pieței muncii. Aceasta a urmat raportului privind ocuparea forței de muncă din SUA de vinerea trecută, care indica faptul că creșterea locurilor de muncă aproape a stagnat în august, alături de o rată a șomajului mai mare.

• Conform instrumentului FedWatch al CME: probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea din septembrie este estimată în prezent la 100%, în timp ce șansa unei reduceri cu 50 de puncte de bază este de 7,5%.

• Probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în octombrie este, de asemenea, luată în considerare la 100%, în timp ce probabilitatea unei reduceri de 50 de puncte de bază se menține constant la 6%.

• Rezerva Federală se întrunește săptămâna viitoare pentru a discuta ajustările politicii monetare în conformitate cu evoluțiile economice ale SUA, fiind așteptată pe scară largă o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază.

Cererea chineză

Activitatea industrială din China a depășit așteptările în august, înregistrând cel mai rapid ritm de creștere din ultimele cinci luni, conform datelor recente publicate la Beijing, acesta fiind cel mai recent semn al îmbunătățirii activității economice în cel mai mare consumator mondial de metale și mărfuri.

Bitcoin a crescut vineri, în urma creșterilor activelor de risc pe fondul pariurilor continue că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor săptămâna viitoare.

Cu toate acestea, câștigurile înregistrate de criptomonede, în special Bitcoin, au fost limitate de îndoielile tot mai mari cu privire la viabilitatea companiilor care dețin rezerve masive de Bitcoin, după ce Strategy (fosta MicroStrategy – Nasdaq: MSTR) a fost respinsă pentru includerea în indicele S&P 500 la începutul acestei luni.

Bitcoin a continuat să se tranzacționeze într-un interval îngust, sub 120.000 de dolari. Cea mai mare criptomonedă din lume a crescut cu 1,2%, ajungând la 115.604,3 dolari, la ora 01:56 ET (05:56 GMT). Pe parcursul săptămânii, a crescut cu 4,9%, deoarece unii cumpărători au revenit după scăderea de la maximele record de la mijlocul lunii august.

JPMorgan Chase: Respingerea includerii strategiei, o lovitură pentru rezervele corporative de Bitcoin

JPMorgan a declarat că respingerea Strategiei de către comitetul S&P 500 a reprezentat un regres major pentru abordarea companiilor care dețin rezerve masive de Bitcoin.

„Acest lucru indică faptul că este îngrijorat de includerea în indice a unor companii precum MicroStrategy, care sunt practic fonduri de investiții Bitcoin”, au scris analiștii într-o notă săptămâna aceasta.

Creșterea bruscă a evaluării companiei, datorată expunerii sale masive la Bitcoin, a permis includerea acesteia în alți indici, inclusiv Nasdaq 100 și Russell 2000 anul trecut. Acest lucru a atras mai multe cumpărări de acțiuni, deoarece fondurile indexate și-au ajustat deținerile în consecință.

Însă JPMorgan a adăugat că această tendință ar fi putut „să-și fi atins limitele”, menționând că respingerea a venit și pe fondul oboselii investitorilor în domeniul trezoreriei corporative, ridicând noi semne de întrebare cu privire la sustenabilitatea modelului Strategy pe termen lung.

Deși acțiunile companiei au depășit cu mult performanța Bitcoin în 2024, acest lucru nu a fost valabil și în 2025; acțiunile Strategy au crescut cu 8,6% de la începutul anului, comparativ cu o creștere de aproape 24% pentru Bitcoin. Compania rămâne cel mai mare deținător instituțional de Bitcoin din lume, cu peste 600.000 de token-uri în rezervele sale.

Prețurile criptomonedelor astăzi: Câștiguri generale pe fondul pariurilor privind reducerea ratei ratei Fed

Criptomonedele mai largi au crescut vineri, susținute de un apetit reînnoit pentru risc pe fondul pariurilor privind reducerea ratei dobânzii de către Fed săptămâna viitoare. Și criptomonedele alternative erau pe cale să aibă o săptămână puternică, după câteva săptămâni de pierderi abrupte.

Pariurile privind reducerea ratei dobânzii au persistat chiar dacă datele IPC din SUA au arătat că inflația a rămas ridicată în august, odată cu intrarea în vigoare a noilor tarife tarifare impuse de președintele Donald Trump.

Însă datele săptămânale privind cererile de indemnizație de șomaj au arătat o slăbiciune continuă a pieței muncii, stimulând așteptările pentru o relaxare monetară din partea Fed.

Datele CME FedWatch au arătat că piețele au prevăzut o probabilitate de 94,6% a unei reduceri de 25 de puncte de bază la ședința Fed din 16-17 septembrie, față de o probabilitate de 5,4% a unei reduceri de 50 de puncte de bază.

Reducerile ratelor dobânzii sunt de obicei văzute ca un sprijin pentru activele de risc, cum ar fi criptomonedele, deoarece cresc lichiditatea și încurajează fluxuri speculative mai mari.

Ether, a doua cea mai mare criptomonedă din lume, a crescut cu 2,6%, ajungând la 4.552,31 dolari, și a înregistrat o creștere de 6,6% în această săptămână.

XRP a urcat cu 2,2%, ajungând la 3,0658 dolari, în creștere cu 8,8% în această săptămână.

Cardano a crescut cu 1,8%, iar Solana a crescut cu 6,7%.

Printre monedele meme, Dogecoin a crescut cu 5%, în timp ce $TRUMP a adăugat aproximativ 0,9%.

Prețurile petrolului s-au menținut constante vineri, deoarece îngrijorările legate de supraofertă și cererea slabă din SUA au fost compensate de riscurile de întreruperi ale aprovizionării generate de conflictele din Orientul Mijlociu și Ucraina.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 42 de cenți, sau 0,6%, ajungând la 66,79 dolari pe baril până la ora 10:20 GMT, în timp ce prețul țițeiului West Texas Intermediate din SUA a crescut cu 31 de cenți, sau 0,5%, ajungând la 62,68 dolari. Atât Brent, cât și WTI scăzuseră joi cu 1,7%, respectiv 2%.

Olle Hvalbye, analist la SEB Research, a declarat într-o notă: „Țițeiul Brent este aproape neschimbat săptămâna aceasta, dar după o volatilitate notabilă (...) care reflectă conflictul continuu de pe piață între riscurile unei oferte excedentare în creștere și incertitudinea geopolitică persistentă, precum și marjele rezistente ale produselor rafinate.”

Un raport lunar al Agenției Internaționale pentru Energie (IEA) publicat joi a indicat că aprovizionarea globală cu petrol va crește mai rapid decât se aștepta în acest an, determinată de creșterea producției OPEC+, alianța OPEC și a partenerilor, inclusiv Rusia.

Cu toate acestea, propriul raport al OPEC, publicat ulterior în aceeași zi, a menținut previziunile relativ optimiste privind creșterea cererii de petrol în acest an și în anul următor, reafirmând că economia globală rămâne pe o traiectorie solidă de creștere.

John Evans, analist la PVM Oil Associates, a declarat că, deși există riscuri de scădere pentru prețurile petrolului, factori precum restricțiile de pe piața distilatelor medii, stocarea continuă de către China și potențialele sancțiuni împotriva Rusiei și sancțiuni secundare împotriva clienților săi continuă să susțină piața.

Vineri, portul Primorsk al Rusiei din nord-vest - unul dintre cele mai mari centre de export de țiței și combustibil - a fost atacat cu drone, provocând un incendiu la o navă și la o stație de pompare, potrivit guvernatorului regional.

Și pe partea ofertei, grupul indian Adani, cel mai mare operator portuar privat al țării, a interzis navelor aflate sub sancțiuni occidentale să intre în toate porturile sale, potrivit a trei surse și documente consultate de Reuters. Această decizie ar putea restricționa fluxurile de petrol rusesc.

India este cel mai mare cumpărător de petrol rusesc transportat maritim, cea mai mare parte fiind transportată cu petroliere supuse sancțiunilor impuse de Uniunea Europeană, SUA și Marea Britanie.