Prețurile cuprului au atins un nivel record miercuri, susținute de cererea susținută din partea fondurilor speculative, deși unii investitori au avertizat că nivelurile ridicate ale prețurilor ar putea începe să descurajeze cumpărătorii industriali.

Contractul de referință pe trei luni pentru cupru de la Bursa de Metale din Londra a scăzut cu 0,1%, ajungând la 13.176,50 dolari pe tonă metrică până la ora 10:30 GMT, după ce a atins un maxim record de 13.407 dolari mai devreme în sesiune.

Prețurile cuprului din Londra au crescut cu aproximativ 44% în ultimele 12 luni, determinate de întreruperile aprovizionării cu metale, de îngrijorările legate de un deficit de aprovizionare în acest an și de fluxurile de metale către Statele Unite înaintea unor potențiale măsuri tarifare, care au restricționat disponibilitatea în alte regiuni.

Ole Hansen, șeful departamentului de strategie pentru mărfuri de la Saxo Bank din Copenhaga, a declarat: „Având în vedere toate aceste îngrijorări legate de deprecierea monedei, riscurile financiare și independența Rezervei Federale, cererea de active tangibile a devenit foarte puternică.”

El a adăugat: „În metalele industriale, există un nivel la care ajungem la un punct în care începe distrugerea cererii. Nu știu exact unde este acel nivel sau dacă l-am atins deja.”

Hansen a menționat că o închidere sub 13.000 de dolari pe tonă ar putea declanșa o mișcare corectivă descendentă pe piață.

Cererea de cupru din China a părut stabilă, cu o potențială acumulare de stocuri înainte de sărbătoarea Anului Nou Lunar, potrivit lui Hansen.

Cel mai activ tranzacționat contract de cupru de la Bursa de Futures din Shanghai a închis în creștere cu 0,9%, la 104.120 de yuani (14.931,88 dolari) pe tonă, după ce a atins un maxim record de 105.650 de yuani.

Staniul atinge niveluri record

Prețurile staniului au atins niveluri record atât în Shanghai, cât și în Londra, cu creșteri de 24% în Shanghai și 30% în Londra de la începutul lunii ianuarie, investitorii pariind pe o creștere rapidă a cererii pentru metalul utilizat în fabricarea semiconductorilor, impulsionată de boom-ul inteligenței artificiale.

Contractul pentru staniu de la Shanghai a crescut cu 8%, până la limita zilnică de preț de 413.170 de yuani, în timp ce staniul de la Bursa de Metale din Londra a crescut cu 4,1%, până la 51.550 de dolari pe tonă.

Jing Xiao, analist la SDIC Futures, a declarat: „Nu observăm nicio schimbare fundamentală pe piața staniului. Creșterea prețurilor este determinată în principal de tranzacționarea speculativă.”

Tom Langston de la Asociația Internațională a Staniului a împărtășit aceeași opinie, menționând că fundamentele cererii și ofertei rămân neschimbate, în timp ce apetitul pentru fonduri de la bursa din Londra a atins niveluri record.

Performanța altor metale

Aluminiu la LME: +0,1% până la 3.200 USD pe tonă

Zinc: +1% până la 3.232 USD

Plumb: +0,4% până la 2.069 USD

Nichel: +1,7% până la 17.975 USD pe tonă

Bitcoin a crescut miercuri după ce Strategy, cel mai mare deținător instituțional al criptomonedei din lume, a anunțat o achiziție de Bitcoin în valoare de 1,3 miliarde de dolari, deși token-ul a redus o parte din câștiguri, deoarece datele au arătat o slăbiciune continuă a cererii investitorilor individuali.

Cea mai mare criptomonedă din lume a crescut cu 3,4%, ajungând la 95.001,9 dolari, până la ora 01:01, ora Coastei de Est a SUA (06:01 GMT). Bitcoin a atins un maxim al ultimelor aproape două luni de 96.033,3 dolari, marți seară.

Strategy cumpără Bitcoin în valoare de 1,3 miliarde de dolari, cea mai mare tranzacție din iulie încoace

Câștigurile Bitcoin au fost determinate în principal de Strategy, condusă de Michael Saylor, care a dezvăluit achiziționarea a 13.627 de Bitcoin la un preț mediu de 91.519 dolari per monedă, pentru o valoare totală de 1,25 miliarde de dolari.

În urma tranzacției, deținerile totale de Bitcoin ale Strategy au crescut la 687.410 monede, consolidându-i poziția de cel mai mare deținător corporativ de Bitcoin listat la bursă la nivel global.

Achiziția a marcat cea mai mare achiziție de Bitcoin a Strategy din iulie 2025 și a fost finanțată prin vânzarea de acțiuni ordinare și preferențiale.

Acordul a contribuit la atenuarea îngrijorărilor legate de încetinirea acumulării de Bitcoin de către Strategy, în special după ce compania achiziționase doar cantități limitate de la mijlocul lunii decembrie.

Cu toate acestea, acțiunile Strategy au pierdut aproape 50% din valoarea lor de piață de la începutul anului 2025, pe fondul îngrijorărilor crescânde cu privire la viabilitatea pe termen lung a strategiei sale centrate pe Bitcoin. Acest lucru a determinat vânzarea pe scară largă a acțiunilor, cu o presiune suplimentară provenită din scăderea continuă a prețurilor Bitcoin, ceea ce a stârnit temeri că firma ar putea fi forțată să vândă o parte din deținerile sale de criptomonede pentru a-și îndeplini obligațiile de plată.

Cererea de Bitcoin cu amănuntul din SUA rămâne slabă, deoarece reducerile de la Coinbase semnalează presiune

Cererea cu amănuntul pentru Bitcoin în Statele Unite a rămas scăzută, criptomoneda tranzacționându-se pe Coinbase Global la o reducere față de prețul mediu global.

Prețul Bitcoin pe Coinbase este utilizat pe scară largă ca un indicator al apetitului investitorilor individuali din SUA, având în vedere cota dominantă a platformei pe piața americană.

Datele de la Coinglass au arătat că Bitcoin continuă să se tranzacționeze la un preț redus pe Coinbase în raport cu prețurile globale, indicând o slăbiciune persistentă a cererii din partea investitorilor individuali.

Datele au indicat, de asemenea, că Bitcoin se tranzacționează la un preț redus pe Coinbase de la mijlocul lunii decembrie, coincidând cu o tendință descendentă mai amplă a prețului mediu al token-ului în aceeași perioadă.

Prețurile criptomonedelor astăzi: altcoin-urile depășesc Bitcoin

Alte criptomonede au depășit Bitcoin miercuri, susținute parțial de datele privind inflația din SUA pentru luna decembrie, care au corespuns în general așteptărilor. Prețurile de consum de bază au fost puțin sub estimări, dar în conformitate cu datele din noiembrie.

Cu toate acestea, datele nu au fost suficiente pentru a modifica așteptările pieței conform cărora Rezerva Federală va menține ratele dobânzilor neschimbate la ședința sa de la sfârșitul lunii ianuarie.

Ether, a doua cea mai mare criptomonedă din lume, a crescut cu 6,1%, ajungând la 3.325,22 dolari, după ce a redus unele câștiguri intraday, în timp ce XRP a avansat cu aproximativ 4%.

Prețurile petrolului au crescut miercuri pentru a cincea sesiune consecutivă, determinate de îngrijorările legate de potențialele întreruperi ale aprovizionării cu Iranul, pe fondul riscului unui atac militar american asupra Iranului și al posibilelor atacuri de represalii care vizează interesele americane din regiune.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 85 de cenți, sau 1,3%, până la 66,32 dolari pe baril la ora 13:02 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate a crescut cu 80 de cenți, sau 1,3%, până la 61,95 dolari pe baril.

Teheranul a avertizat aliații SUA din Orientul Mijlociu că va viza baze americane de pe teritoriul lor dacă Washingtonul va lansa un atac asupra Iranului. În acest context, unor membri ai personalului li s-a cerut să părăsească o bază militară americană din Qatar.

Jorge Montepeque, directorul executiv al Onyx Capital Group, a declarat: „Ne aflăm într-o perioadă de instabilitate geopolitică și risc de întrerupere a aprovizionării.” El a adăugat: „Protestele din Iran sunt considerate ca putând duce la o schimbare de regim, ceea ce ar fi o evoluție majoră, iar probabilitatea unui atac american pare acum crescută.”

Președintele american Donald Trump a îndemnat marți iranienii să continue protestele, spunând că ajutorul este pe drum, fără a specifica natura acestuia.

Analiștii de la Citigroup au declarat într-o notă de cercetare că „protestele din Iran prezintă riscuri de înăsprire a echilibrelor pieței globale a petrolului, fie prin potențiale pierderi pe termen scurt de aprovizionare, fie printr-o primă de risc geopolitic mai mare”, adăugând că și-au majorat previziunile pe trei luni pentru Brent la 70 de dolari pe baril.

Analiștii au remarcat însă că protestele nu s-au extins până acum în principalele regiuni producătoare de petrol ale Iranului, ceea ce le limitează impactul imediat asupra aprovizionării.

Creșterile prețurilor petrolului au fost limitate de creșteri semnificative ale stocurilor de țiței și combustibil din SUA, potrivit datelor publicate marți seara de Institutul American al Petrolului.

API, citând surse de pe piață, a declarat că stocurile de țiței din SUA au crescut cu 5,23 milioane de barili în săptămâna încheiată pe 9 ianuarie.

Stocurile de benzină au crescut cu 8,23 milioane de barili, în timp ce stocurile de distilate au crescut cu 4,34 milioane de barili față de săptămâna precedentă.

Datele oficiale privind stocurile de la Administrația pentru Informații Energetice din SUA vor fi publicate miercuri. Un sondaj Reuters realizat marți a arătat că stocurile de țiței din SUA ar fi fost în scădere săptămâna trecută, în timp ce stocurile de benzină și distilate ar fi fost prevăzute să crească.

Limitând și mai mult creșterile de prețuri, Venezuela, membră a Organizației Țărilor Exportatoare de Petrol (OPEC), a început să reducă reducerile de producție impuse în temeiul sancțiunilor americane, concomitent cu reluarea exporturilor de țiței, potrivit a trei surse.

Două transportoare de țiței foarte mari au părăsit apele venezuelene luni, fiecare încărcată cu aproximativ 1,8 milioane de barili de țiței, ceea ce ar putea fi primele transporturi în cadrul unui acord de furnizare de 50 de milioane de barili între Caracas și Washington, menit să relanseze exporturile în urma confiscării președintelui venezuelean Nicolas Maduro de către SUA.

Yenul japonez a scăzut miercuri la cel mai slab nivel din ultimul an și jumătate față de dolarul american, pe fondul speculațiilor că niște alegeri anticipate ar putea deschide calea pentru noi stimulente fiscale, determinându-i pe traderi să reevalueze probabilitatea unei intervenții oficiale pentru a sprijini moneda.

Yenul a scăzut cu până la 0,2%, ajungând la 159,45 yeni per dolar la începutul sesiunii, cel mai scăzut nivel din iulie 2024, înainte de a reduce pierderile din tranzacțiile volatile. Dolarul a scăzut ulterior cu 0,3%, ajungând la 158,66 yeni în tranzacțiile din centrul Europei.

Moneda japoneză a continuat să se slăbească față de majoritatea monedelor majore, de la euro la peso mexican, în ultimele luni, pe măsură ce îngrijorările investitorilor cu privire la planurile prim-ministrului Sanae Takaichi de a cheltui bugetar extins cresc. Se preconizează că aceste îngrijorări se vor intensifica dacă luna viitoare vor fi convocate alegeri care vor asigura o majoritate parlamentară confortabilă.

Având în vedere că yenul se apropie de nivelul de 160 de dolari pe dolar, participanții la piață sunt din ce în ce mai atenți la riscul unei intervenții din partea autorităților japoneze. Jeremy Stretch, șeful strategiei FX G10 la CIBC Capital Markets, a declarat că problema este mai puțin legată de nivelul absolut al yenului și mai mult de viteza mișcărilor sale.

Concentrare intensă pe dolar/yen

Stretch a spus: „Evident, accentul se pune pe dolar/yen, dar este important și să se monitorizeze complexul mai larg al yenului, deoarece unele diferențe au înregistrat fluctuații bruște - euro/yen, de exemplu, a atins niveluri record.”

El a adăugat: „Performanța dolarului/yenului rămâne principalul punct central, dar nu este întreaga poveste. În acest stadiu, piața pare să urmărească cât de departe se pot extinde mișcările înainte ca intervenția să fie considerată iminentă sau plauzibilă.”

Numai în ultimele două luni, yenul a pierdut aproximativ 3% față de dolar. Înainte de episoadele anterioare de intervenție, cum ar fi cele din aprilie și iulie 2024, moneda scăzuse cu aproape 6% într-o perioadă similară.

Ministrul de finanțe al Japoniei, Satsuki Katayama, a emis miercuri un nou avertisment verbal, declarând că autoritățile vor lua „măsuri adecvate împotriva mișcărilor excesive de pe piața valutară, fără a exclude nicio opțiune”.

Dolarul se stabilizează după datele privind inflația

Dolarul s-a menținut aproape de cel mai ridicat nivel din ultima lună față de un coș de valute majore, după publicarea marți a datelor privind inflația de consum din SUA, care au corespuns în mare măsură așteptărilor. Cifrele au întărit pariurile că Rezerva Federală va menține ratele dobânzilor neschimbate la următoarea sa reuniune, în ciuda presiunilor fără precedent din partea Casei Albe de a reduce ratele.

Dolarul a scăzut brusc luni, după ce președintele american Donald Trump a amenințat că va intenta acuzații penale împotriva președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, înainte ca guvernatorii băncilor centrale și directorii de rang înalt de pe Wall Street să se alinieze pentru a-l susține pe Powell marți.

Brian Martin, șeful departamentului economic G3 de la ANZ din Londra, a declarat: „Există un cor puternic de politicieni, foști președinți ai Fed și alți oficiali care subliniază că independența Rezervei Federale este sacrosanctă și nu ar trebui subminată.”

Focus pe decizia Curții Supreme privind tarifele

Investitorii urmăresc cu atenție și posibilitatea unei hotărâri a Curții Supreme a SUA privind legalitatea tarifelor de urgență impuse de Trump.

Analiștii ING au scris într-o notă de cercetare: „Instanța ar putea menține tarifele, caz în care piața va merge mai departe. Ne așteptăm ca acestea să fie anulate, dar chiar și atunci piața este probabil să meargă mai departe.”

Aceștia au adăugat: „Piețele obligațiunilor din SUA continuă să demonstreze o capacitate remarcabilă de a trece prin mare parte din acest zgomot.”

Față de yuanul chinezesc tranzacționat în Hong Kong, dolarul s-a stabilizat la 6,9752, după ce datele comerciale din decembrie au arătat că a doua cea mai mare economie a lumii a încheiat anul cu un surplus record de aproape 1,2 trilioane de dolari.

Pe alte piețe valutare, euro a rămas stabil la 1,1646 dolari, în timp ce lira sterlină a crescut cu 0,2%, ajungând la 1,3447 dolari.