Prețurile cuprului au scăzut în timpul tranzacțiilor de vineri de la Bursa de Metale din Londra, presate de încasările de profit și de un dolar american mai puternic față de majoritatea valutelor importante, după ce metalul roșu a atins un maxim record în sesiunea precedentă.

Cele mai activ tranzacționate contracte futures pe cupru de la Bursa de Metale din Londra au scăzut cu 2,27%, ajungând la 13.309,5 dolari pe tonă la ora 13:55, ora Mecca, după ce au atins joi un maxim record de 14.527 dolari pe tonă.

Contractele futures și-au redus o parte din pierderi după ce au scăzut la aproximativ 13.000 de dolari la începutul sesiunii, coincidând cu o întârziere de o oră a deschiderii Bursei de Metale din Londra, în urma detectării unei potențiale probleme tehnice în timpul verificărilor premergătoare deschiderii.

Între timp, analiștii de la Citi Group și-au menținut previziunile privind prețurile medii ale cuprului la 13.000 de dolari pe tonă în acest an, invocând creșterea ofertei de fier vechi și scăderea cererii ca urmare a creșterii prețurilor, potrivit Bloomberg.

Pe frontul valutar, indicele dolarului american a crescut cu 0,5% până la ora 15:22 GMT, ajungând la 96,7 puncte, după ce a atins un maxim de 96,8 și un minim de 96,1.

În tranzacțiile din SUA, contractele futures pe cupru pentru luna martie au scăzut cu 2,7%, ajungând la 6,02 dolari pe livră, la ora 15:17 GMT.

Bitcoin a scăzut brusc în timpul tranzacțiilor de vineri, ajungând la cel mai scăzut nivel din ultimele peste două luni, pe fondul unui val de lichidări forțate care au afectat traderii cu îndatorare, alături de o anxietate crescândă a investitorilor cu privire la potențialele implicații ale unei schimbări de conducere la Rezerva Federală a SUA.

Până la ora 02:15, ora de Est (07:15 GMT), cea mai mare criptomonedă din lume a scăzut cu 6,4%, ajungând la 82.620,3 dolari.

Bitcoin a atins un minim intraday de 81.201,5 dolari în ultimele 24 de ore, apropiindu-se de minimele din aprilie dacă pierderile persistă.

1,7 miliarde de dolari în lichidări cripto

Datele de la CoinGlass au arătat că poziții cu efect de levier în valoare de aproximativ 1,68 miliarde de dolari au fost lichidate în ultimele 24 de ore pe fondul vânzărilor masive, aproximativ 93% din aceste lichidări provenind din poziții lungi - pariuri pe prețuri mai mari.

Aproape 270.000 de traderi au fost forțați să își retragă pozițiile, intensificând declinul Bitcoin și al altor active digitale.

Lichidarea are loc atunci când bursele închid automat pozițiile cu efect de levier care nu mai pot îndeplini cerințele de marjă pe măsură ce prețurile se modifică în detrimentul traderilor, o dinamică care adesea amplifică volatilitatea și accelerează vânzările masive pe piețele de active cu risc ridicat.

Traderii așteaptă alegerea lui Trump pentru președinția Fed

Scăderea de vineri a coincis cu o îngrijorare tot mai mare a pieței cu privire la viitoarea conducere a politicii monetare americane.

Președintele american Donald Trump a declarat vineri dimineață că va anunța nominalizarea sa pentru a-i succeda președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, alimentând speculațiile că fostul guvernator al Rezervei Federale, Kevin Warsh, ar putea fi nominalizat în acest rol.

Rapoartele sugerează că Casa Albă se pregătește deja să meargă mai departe cu nominalizarea lui Warsh la conducerea băncii centrale.

Warsh este perceput pe scară largă ca favorizând o politică monetară mai strictă și o reducere a bilanțului Rezervei Federale, o schimbare care ar putea absorbi lichiditatea de pe piețe și ar putea afecta activele de risc, inclusiv criptomonedele.

Piețele au reacționat la aceste îngrijorări printr-o mișcare mai amplă de aversiune față de risc, marcată de un dolar american mai apreciat și de creșterea randamentelor obligațiunilor, în timp ce prețurile activelor digitale au fost supuse unei noi presiuni de vânzare.

Traiectoria politicii băncii centrale are un impact direct asupra ratelor dobânzilor, condițiilor de lichiditate și evaluării activelor cu risc ridicat - toți acești factori cheie pentru criptomonede precum Bitcoin.

Prețurile criptomonedelor astăzi: altcoin-urile scad brusc

Altcoin-urile nu au fost scutite de vânzarea masivă de fonduri, fiind supuse și unei presiuni puternice din partea lichidărilor.

Ether, a doua cea mai mare criptomonedă din lume, a scăzut cu peste 7%, ajungând la 2.749,92 dolari.

XRP, a treia cea mai mare criptomonedă, a scăzut cu 7%, ajungând la 1,75 dolari.

Contractele futures la țițeiul Brent au scăzut vineri, revenind de la cele mai ridicate niveluri din ultimele cinci luni, după ce președintele american Donald Trump a semnalat posibilitatea purtării de discuții cu Iranul, diminuând îngrijorările cu privire la potențiale întreruperi ale aprovizionării.

Până la ora 09:58 GMT, contractele futures Brent erau în scădere cu 68 de cenți, sau aproape 1%, la 70,03 dolari pe baril. Scăderea a avut loc înainte de expirarea contractului din martie, vineri, în timp ce contractul din aprilie, mai tranzacționat, a scăzut cu 80 de cenți, sau 1,15%, la 68,79 dolari pe baril. Țițeiul american West Texas Intermediate a scăzut, de asemenea, cu 72 de cenți, sau 1,1%, la 64,70 dolari pe baril.

Tamas Varga, analist la PVM, a declarat că disponibilitatea lui Trump de a acorda o șansă diplomației cu Iranul face ca intervenția militară americană să fie mai puțin probabilă decât părea cu o zi înainte, adăugând că un dolar mai puternic și îmbunătățirea condițiilor de aprovizionare au încurajat, de asemenea, investitorii să își blocheze profiturile.

Reducerea venită înainte de reuniunea OPEC+ programată pentru duminică. Cinci delegați au declarat pentru Reuters că se așteaptă ca alianța să mențină pauză de creștere a producției pentru luna martie, în ciuda faptului că Brent a crescut din nou peste 70 de dolari pe baril din cauza îngrijorărilor legate de Iran. Brent crescuse anterior la aproximativ 72 de dolari pe baril, cel mai ridicat nivel din august.

Cei opt producători care au susținut politica actuală de aprovizionare au majorat cotele de producție cu aproximativ 2,9 milioane de barili pe zi între aprilie și decembrie 2025, înainte de a decide să suspende orice alte creșteri din ianuarie până în martie din cauza cererii sezoniere slabe. Comitetul ministerial mixt de monitorizare urmează, de asemenea, să se întrunească duminică, deși nu ia decizii directe cu privire la nivelurile de producție.

În sesiunea de joi, Brent a crescut cu 3,4%, ajungând la 70,71 dolari pe baril, marcând cea mai mare valoare a închiderii sale din 31 iulie, pe fondul unor rapoarte conform cărora Trump ar lua în considerare măsuri împotriva Iranului, în timp ce Uniunea Europeană a impus noi sancțiuni Teheranului din cauza reprimării protestelor.

Analistul John Evans de la PVM a declarat că principalul risc rămâne potențiala închidere a Strâmtorii Hormuz, prin care circulă aproximativ 20 de milioane de barili de petrol pe zi. Creșterea bruscă a împins Brent-ul într-un teritoriu tehnic de „supracumpărare” și a lărgit spread-ul Brent-WTI la 5,30 dolari pe baril, o mișcare care ar putea încuraja creșterea exporturilor de țiței din SUA.

Potrivit traderilor, mișcările de vineri păreau mai degrabă o reducere prudentă a riscului înainte de weekend decât o schimbare a tendinței generale a pieței, cu presiuni suplimentare provenite din expirarea contractului pe prima lună și de la intrarea în poziții ulterioare de-a lungul curbei contractelor futures.

Tranzacționarea cu petrol legată de Iran a fost extrem de sensibilă la știri săptămâna aceasta, prețurile luând în considerare o așa-numită „primă geopolitică” care reflectă riscurile de perturbare, care s-ar putea estompa rapid dacă se fac progrese în direcția oricăror potențiale discuții.

Monedele joacă, de asemenea, un rol cheie. Un dolar mai puternic afectează de obicei prețurile petrolului, deoarece țițeiul este evaluat în dolari, ceea ce îl face mai scump pentru cumpărătorii care utilizează alte monede.

Pe partea ofertei, semnalele rămân mixte. Producția SUA își revine după perturbările legate de vreme, în timp ce Kazahstanul lucrează la stabilizarea producției în urma întreruperilor recente, atenuând parțial narațiunea privind oferta limitată.

Diferența dintre Brent și WTI adaugă un alt aspect perspectivei. Atunci când diferența se mărește, țițeiul american devine mai atractiv pentru export, ceea ce, în timp, ar putea limita câștigurile indicatorilor de referință globali pe măsură ce cresc livrările.

Un sondaj Reuters realizat în rândul a 31 de economiști și analiști prognozează că prețul mediu al țițeiului Brent va fi de 62,02 dolari pe baril în 2026, așteptându-se ca surplusul de ofertă să depășească în cele din urmă factorii geopolitici. Norbert Rucker, șeful departamentului de economie și cercetare de ultimă generație de la Julius Baer, a declarat că geopolitica creează mult zgomot, dar piața petrolului pare să se afle într-o stare de surplus susținut. Sondajul a estimat un surplus potențial cuprins între 0,75 milioane și 3,5 milioane de barili pe zi, existând așteptări ca OPEC+ să mențină producția neschimbată la reuniunea de duminică, după ce a amânat creșterile planificate pentru primul trimestru.

Riscurile rămân bilaterale. Dacă discuțiile cu Iranul stagnează sau tensiunile escaladează, piața ar putea reevalua rapid prima de risc. În schimb, dacă se acumulează surplus de barili și cererea sub așteptări, orice creștere ar putea atinge un plafon clar.

Traderii se concentrează acum pe decizia OPEC+ de duminică privind orientarea ofertei din martie și pe ce ar putea urma, în funcție de evoluțiile discuțiilor dintre SUA și Iran, urmărind îndeaproape și viitoarea alegere a lui Trump pentru următorul președinte al Rezervei Federale, având în vedere impactul direct al acesteia asupra dolarului și, implicit, asupra cererii de petrol.

Prețurile aurului au scăzut vineri în tranzacțiile europene, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și îndepărtându-se tot mai mult de maximele istorice, pe fondul accelerării mișcărilor corective și a încasărilor de profit, precum și sub presiunea dolarului american care intră într-o fază de redresare față de un coș de monede globale.

În ciuda actualei scăderi, aurul rămâne pe cale să înregistreze cea mai mare creștere lunară din ianuarie 1980, susținut de cererea tot mai mare a investitorilor pentru active refugiu, pe fondul tensiunilor geopolitice și economice globale persistente și în creștere, alături de îngrijorări reînnoite cu privire la activele americane.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a scăzut cu aproximativ 5,0%, ajungând la 5.112,57 USD, de la un nivel de deschidere de 5.378,25 USD, după ce a atins un maxim intraday de 5.451,02 USD.

• La încheierea de joi, metalul prețios a pierdut 0,7%, marcând prima scădere zilnică din ultimele nouă sesiuni, din cauza mișcărilor corective și a încasărilor de profit, după ce anterior atinsese un maxim record de 5.598,13 dolari pe uncie.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,6% vineri, prelungind o redresare pe termen scurt de la minimul ultimilor patru ani, reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute majore și secundare.

Redresarea dolarului a fost susținută de comentariile președintelui american Donald Trump cu privire la anunțul iminent al nominalizării sale pentru președinția Rezervei Federale, alături de optimismul că o iminentă închidere a guvernului american ar putea fi evitată.

Trump a declarat că intenționează să dezvăluie numele candidatului care îl va succeda pe președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, vineri, în urma unor rapoarte conform cărora fostul guvernator al Rezervei Federale, Kevin Warsh, ar fi vizitat Casa Albă. Acest lucru a alimentat așteptările pieței privind o numire mai agresivă, oferind un sprijin suplimentar dolarului.

Secretarul Trezoreriei americane, Scott Bessent, a negat miercuri informațiile care sugerează că Statele Unite ar putea interveni pe piețele valutare, pe fondul speculațiilor privind intervenția asupra yenului japonez și scăderea dolarului la minime multianuale.

Bessent a declarat că Statele Unite au urmărit de mult timp o politică de dolar puternic, adăugând că o astfel de politică este construită pe fundamente solide. El a menționat că, dacă politicile sunt solide, capitalul va intra și că eforturile de reducere a deficitului comercial vor susține în mod natural un dolar mai puternic în timp.

Rezerva Federală

• La încheierea primei sale ședințe regulate de politică monetară a anului și în conformitate cu majoritatea așteptărilor, Rezerva Federală a menținut miercuri ratele dobânzilor neschimbate la intervalul 3,50%–3,75%, cel mai scăzut nivel din septembrie 2022.

• Decizia nu a fost unanimă, Comitetul Federal pentru Piața Deschisă votând cu 10 la 2, doi membri, Stephen Miran și Christopher Waller, exprimându-și opiniile în favoarea unei reduceri suplimentare de 25 de puncte de bază.

• Fed a declarat că indicatorii disponibili arată că activitatea economică continuă să se extindă într-un ritm constant, menționând că inflația rămâne oarecum ridicată și că indicatorii pieței muncii indică o stabilitate relativă.

• Președintele Fed, Jerome Powell, a declarat că politica monetară actuală este adecvată, adăugând că factorii de decizie politică sunt bine poziționați pentru a determina momentul și amploarea oricăror ajustări suplimentare ale ratelor dobânzilor.

Așteptările privind rata dobânzii din SUA

• În urma întâlnirii și conform instrumentului CME FedWatch, prețul pieței pentru menținerea ratelor dobânzilor la nivel constant în martie a crescut de la 82% la 88%, în timp ce probabilitatea unei reduceri de 25 de puncte de bază a scăzut de la 18% la 12%.

• Investitorii continuă să prevadă două reduceri ale ratei dobânzii în anul următor, în timp ce proiecțiile Rezervei Federale indică o singură reducere de 25 de puncte de bază.

• Investitorii urmăresc cu atenție datele economice americane viitoare, împreună cu comentariile oficialilor Rezervei Federale, pentru a reevalua aceste așteptări.

Perspective despre aur

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat că perspectiva numirii unui președinte al Rezervei Federale mai puțin moderat, revenirea dolarului și intrarea aurului în teritoriul de supracumpărare au contribuit la recenta scădere a prețurilor.

Matt Simpson, analist senior la StoneX, a declarat că speculațiile privind posibilitatea ca Kevin Warsh să devină președintele Fed au afectat aurul în timpul tranzacțiilor asiatice.

Performanță lunară

• Pe parcursul tranzacțiilor din ianuarie, care se încheie oficial la încheierea de astăzi, prețurile aurului au crescut cu aproximativ 20%, pe cale să înregistreze o a șasea creștere lunară consecutivă și cea mai puternică performanță lunară din ianuarie 1980.

• Această creștere lunară supradimensionată, cea mai mare din aproape o jumătate de secol, este atribuită achizițiilor masive efectuate de băncile centrale, instituții și investitori individuali care caută aurul ca investiție alternativă preferată, pe fondul intensificării tensiunilor geopolitice și economice globale și al îngrijorărilor reînnoite cu privire la activele americane din cauza poziției politice volatile a lui Trump.

Trustul de aur SPDR

• Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare ETF garantat cu aur din lume, au scăzut cu 0,85 tone metrice joi, aducând deținerile totale la 1.086,53 tone metrice, de la 1.087,38 tone, cel mai ridicat nivel din 3 mai 2022.