Prețurile cuprului au scăzut în timpul tranzacțiilor de joi, prelungind pierderile care au început la Bursa de Futures din Shanghai, unde au înregistrat cele mai scăzute niveluri din ultima săptămână, pe fondul creșterii ofertei din China, cel mai mare consumator mondial de cupru.

Cel mai activ contract pe bază de cupru de la Bursa de Futures din Shanghai a scăzut sub nivelul psihologic cheie de 80.000 de yuani (11.256,51 dolari) pe tonă, scăzând cu 1,35%, la 79.600 de yuani pe tonă, potrivit Reuters.

În timpul sesiunii de joi, cele mai active contracte futures pe cupru de la Bursa de Metale din Londra au scăzut cu 0,4%, la 9.960,50 dolari pe tonă, după ce miercuri au atins un minim al ultimelor două săptămâni de 9.925 dolari.

Aceasta a venit după ce datele oficiale au arătat că producția de cupru rafinat a Chinei a crescut cu 15% față de anul precedent în august, apropiindu-se de maximul său istoric.

Între timp, indicele dolarului american a crescut cu 0,6%, ajungând la 97,4 puncte la ora 15:28 GMT, după ce a atins un maxim de 97,6 puncte și un minim de 96,8 puncte.

În ceea ce privește tranzacțiile din SUA, contractele futures pe cupru pentru luna decembrie au scăzut cu 0,8%, ajungând la 4,59 dolari pe livră, la ora 15:18 GMT.

Bitcoin a crescut joi, continuându-și câștigurile după ce Rezerva Federală a redus ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază, prima reducere din ultimele nouă luni.

Cea mai mare monedă digitală din lume a urcat peste 117.000 de dolari (85.840 de lire sterline), cel mai ridicat nivel din 17 august, punând capăt unei tendințe laterale care a durat o săptămână și împingând piața activelor digitale în sus după ce politica monetară a Rezervei Federale a trecut la un ton mai acomodativ.

Investitorii au analizat cu atenție remarcile președintelui Fed, Jerome Powell, care au sugerat posibilitatea accelerării ritmului relaxării monetare în cursul anului viitor.

Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) a votat cu 11 voturi la 1 în favoarea reducerii ratelor dobânzii cu 25 de puncte de bază, în timp ce aliatul lui Trump, Stephen Miran, a fost separat, solicitând o reducere mai mare, de jumătate de punct procentual. Ultimele proiecții ale Rezervei Federale indică două reduceri suplimentare în cursul anului în curs, ceea ce ar putea aduce rata țintă a fondurilor federale la un interval de 3,50%–3,75% până în decembrie.

Octombrie a fost din punct de vedere istoric o lună puternică pentru Bitcoin

Investitorii în criptomonede au subliniat modelul sezonier care susține adesea Bitcoin în această perioadă a anului.

Investitoarea și antreprenoarea Lark Davis a scris pe platforma X: „Din 2020, fiecare întâlnire a Fed din septembrie (cu excepția prăbușirii din 2022) a deschis calea pentru creșteri masive ale Bitcoin. Este mai puțin legat de decizia în sine și mai mult de sezonalitate. Uptober este real.”

Ethereum (ETH-USD) a crescut cu 1% în ultimele 24 de ore, dar este încă limitat într-un interval de tranzacționare sub nivelul de 4.900 de dolari pentru a patra săptămână. Alte valute majore au avansat și ele, Dogecoin (DOGE-USD) și moneda BNB a Binance (BNB-EUR) crescând cu peste 4%, în timp ce XRP (XRP-USD) a urcat cu aproximativ 3% după o rupere tehnică ascendentă. Solana (SOL) a crescut și ea cu aproximativ 4%, depășind temporar nivelul de 245 de dolari, susținută de optimismul crescând cu privire la planul CME Group de a lansa opțiuni SOL și XRP pe 13 octombrie, un pas care este văzut ca deschizând ușa către o participare instituțională mai mare.

Rezerve cu privire la impactul deciziei Rezervei Federale

Cu toate acestea, nu toți observatorii au fost convinși că ultima reducere a ratei valutare este neapărat în beneficiul pieței criptomonedelor.

Jai Kedia, cercetător la Institutul Cato, a declarat: „Slăbiciunea pieței muncii este ceea ce a convins Comitetul Federal pentru Piața Deschisă să reducă ratele, dar această decizie nu este neapărat pozitivă, mai ales că inflația rămâne mult peste ținta de 2% a Fed. Regulile monetare ar fi impus menținerea ratelor constante sau chiar o ușoară creștere.”

Fabian Dori, șeful departamentului de investiții de la Sygnum Bank, a avertizat asupra complexității situației: „Dinamica de bază rămâne complexă. Piața muncii din SUA slăbește, dar inflația este încă stagnantă, în timp ce datele recente ale indicelui PMI indică o nouă accelerare a activității economice. În același timp, inflația prețurilor de producție scade din nou, ceea ce creează semnale contradictorii.”

Prețurile petrolului au scăzut joi, în contextul în care traderii au evaluat reducerea ratei dobânzii de către Rezerva Federală în raport cu îngrijorările persistente privind o încetinire a economiei americane.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 30 de cenți, sau 0,4%, la 67,65 dolari pe baril la ora 09:37 GMT. Țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) a scăzut cu 30 de cenți, sau 0,5%, la 63,75 dolari pe baril.

Fed a redus miercuri rata dobânzii de referință cu 25 de puncte de bază și a semnalat că va continua să reducă treptat costurile de împrumut pe tot parcursul restului anului, ca răspuns la semnele de slăbiciune ale pieței muncii. Costurile de împrumut mai mici susțin de obicei cererea și prețurile petrolului.

Ministrul petrolului din Kuweit, Tareq Al-Roumi, a declarat că se așteaptă ca cererea de țiței să crească în urma măsurii luate de Fed, în special de pe piețele asiatice.

Însă alți analiști au fost sceptici cu privire la orice impuls de durată. Jorge Montepeque, director general la Onyx Capital Group, a declarat: „Au luat această decizie acum pentru că economia încetinește în mod evident. Fed încearcă să restabilească creșterea.”

Președintele Fed, Jerome Powell, a remarcat că riscurile de pe piața muncii sunt în creștere în raport cu riscurile inflaționiste, deși presiunile inflaționiste trebuie în continuare monitorizate și gestionate.

Piața a fost, de asemenea, presată de supraoferta persistentă și de cererea slabă de combustibil în SUA, cel mai mare consumator de petrol din lume.

Datele furnizate de Administrația pentru Informații Energetice au arătat că stocurile de țiței din SUA au scăzut brusc săptămâna trecută, importurile nete scăzând la un minim istoric, iar exporturile atingând cel mai ridicat nivel din ultimii aproape doi ani. Cu toate acestea, stocurile de distilate au crescut cu 4 milioane de barili, mult peste așteptările privind o creștere de 1 milion de barili, alimentând îngrijorările legate de cererea de pe piața americană și afectând prețurile.

Dolarul american a înregistrat tranzacții agitate joi, pe măsură ce investitorii au continuat să asimileze poziția prudentă a Fed privind noi reduceri ale ratelor dobânzii, în timp ce atenția s-a îndreptat către decizia viitoare a Băncii Angliei, unde nu se așteaptă nicio schimbare de politică.

Lira sterlină a scăzut cu 0,1% la 1,3615 dolari, după ce în sesiunea precedentă a urcat la 1,3726 dolari, cel mai puternic nivel din 2 iulie. Euro s-a stabilizat la 1,1823 dolari, după ce a scăzut de la un maxim de 1,19185 dolari atins imediat după anunțul Fed, cel mai puternic nivel din iunie 2021.

Fed a redus ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază miercuri, așa cum se aștepta pe scară largă, președintele Jerome Powell descriind măsura drept o „reducere a managementului riscurilor” ca răspuns la slăbiciunea pieței muncii, subliniind în același timp că nu este nevoie să se grăbească o relaxare mai profundă.

Analiștii au avut opinii împărțite cu privire la mesajul Fed: Goldman Sachs a sugerat că reducerea de miercuri ar putea marca începutul unei serii de reduceri, în timp ce strategii ANZ au susținut că tonul lui Powell „nu a fost deloc moderat”.

Imediat după decizie, indicele dolarului a scăzut la 96,224, cel mai slab nivel din februarie 2022, înainte de a reveni brusc pentru a încheia ziua în creștere cu 0,44%, la 97,06.

Elliot Clarke, șeful departamentului de economie internațională de la Westpac, a declarat că proiecțiile revizuite ale Fed „au evidențiat incertitudinea care încă înconjoară perspectivele”, menționând că momentul și amploarea preconizate ale reducerilor reflectă riscurile inflaționiste continue.

Se așteaptă ca Banca Angliei să mențină ratele dobânzilor la 4% la ședința de joi, piețele concentrându-se în schimb pe ritmul reducerii relaxării cantitative. Francesco Pesole, strateg valutar la ING, a avertizat că „orice surpriză moderată privind relaxarea cantitativă ar putea declanșa o vânzare masivă a obligațiunilor de stat și ar putea afecta puternic lira sterlină”.

Datele oficiale de miercuri au arătat că inflația din Marea Britanie a crescut cu 3,8% față de anul precedent în august, ceea ce întărește așteptările că nu este prevăzută nicio reducere imediată a ratei dobânzii.

Norvegia reduce ratele dobânzilor pentru a doua oară în trei luni

Coroana norvegiană a reacționat puțin după ce banca centrală a emis o reducere a ratei dobânzii, așteptată pe scară largă, a doua în trei luni. Factorii de decizie politică au semnalat că sunt probabile reduceri suplimentare anul viitor, dacă economia evoluează conform proiecțiilor.

Euro a redus câștigurile anterioare față de coroană, în creștere cu doar 0,1%, la 0,86775.

Yenul așteaptă decizia Băncii Japoniei

Dolarul a crescut ușor la 147,215 yeni înainte de reuniunea BOJ de vineri, piețele neanticipând nicio modificare a ratelor dobânzii, dar prevăzând o creștere de un sfert de punct până în martie, cu șanse de 50% ca o mișcare să aibă loc în acest an.

Investitorii urmăresc, de asemenea, votul din 4 octombrie pentru conducerea PLD, care va fi înlocuit de premierul demisionar Shigeru Ishiba, în urma înfrângerii zdrobitoare a partidului în alegerile pentru camera superioară.

Presiuni asupra dolarului neozeelandez cauzate de contracția PIB-ului

Datele publicate joi au arătat că economia Noii Zeelande s-a contractat cu 0,9% în trimestrul 2 față de trimestrul precedent, un rezultat mai slab decât se aștepta, care a sporit presiunea asupra RBNZ.

Datele slabe au alimentat pariurile pe o mai mare relaxare a monedei, împingând kiwi-ul în scădere cu aproximativ 1%, la 0,5895 dolari, cel mai scăzut nivel din 8 septembrie.