Prețurile cuprului au crescut miercuri după ce președintele american Donald Trump a anunțat prelungirea armistițiului cu Iranul, stimulând apetitul pentru riscul pieței, deși incertitudinea persistentă cu privire la conflictul din Orientul Mijlociu a limitat câștigurile metalului.

Prețul de referință pe trei luni al cuprului la Bursa de Metale din Londra (LME) a crescut cu 0,3%, ajungând la 13.270 de dolari pe tonă metrică în timpul tranzacțiilor oficiale.

Diferența de preț dintre contractele de cupru de pe bursa americană Comex și cele de pe LME - o caracteristică importantă a pieței cuprului în 2025 - a reapărut luna aceasta, încurajând livrările către Statele Unite.

Kostas Bintas, directorul global al diviziei de metale de la Mercuria, a declarat că fluxurile de cupru către Statele Unite vor continua atâta timp cât acest diferențial de preț persistă, probabil până în iulie, când se așteaptă o decizie privind potențialele tarife pentru metal.

Datele au arătat că stocurile de cupru din depozitele Comex au crescut cu 2% de la mijlocul lunii aprilie, ajungând la 544.887 de tone, apropiindu-se de recordul de 545.867 de tone înregistrat în februarie. În schimb, stocurile LME s-au ridicat la 395.575 de tone în urma scăderilor recente din depozitele sale asiatice.

În timpul Summitului Global pe Mărfuri al Financial Times de la Lausanne, Elveția, participanții și-au exprimat un optimism prudent cu privire la perspectivele pe termen lung ale cuprului, avertizând în același timp cu privire la riscurile pe termen scurt la adresa cererii în cazul în care conflictul din Orientul Mijlociu va persista pentru o perioadă extinsă de timp.

Pe alte piețe de metale, aluminiul se confruntă deja cu un șoc al ofertei descris ca o „lebădă neagră” din cauza perturbărilor legate de război, ceea ce ar putea duce la penurii semnificative de aprovizionare în acest an, potrivit unui analist senior în domeniul metalelor de la Mercuria.

Prețul aluminiului la LME a crescut cu 1,3%, ajungând la 3.604,5 dolari pe tonă, după ce pe 16 aprilie a înregistrat un maxim al ultimilor patru ani de 3.672 de dolari.

Nichelul a crescut, de asemenea, cu 0,8%, ajungând la 18.370 de dolari pe tonă, susținut de așteptările unui deficit al pieței globale în acest an. Zincul a crescut cu 0,7%, ajungând la 3.467 de dolari, în timp ce plumbul a scăzut cu 0,6%, ajungând la 1.951 de dolari, iar staniul a crescut cu 0,5%, ajungând la 50.175 de dolari.

Bitcoin a crescut miercuri peste nivelul de 78.000 de dolari, susținut de anunțul președintelui american Donald Trump privind prelungirea pe termen nelimitat a armistițiului cu Iranul, alături de fluxurile continue de cerere instituțională care au stimulat sentimentul pieței.

Cea mai mare monedă digitală din lume a înregistrat o creștere de 3,7%, ajungând la 78.712,4 dolari la ora 09:49 AM ET (13:49 GMT), după ce a atins un maxim al ultimelor 24 de ore de 78.780 de dolari în a treia sesiune consecutivă de câștiguri.

Această creștere a venit după anunțul lui Trump de a prelungi armistițiul cu Iranul pe termen nelimitat, menționând că decizia a venit parțial ca răspuns la solicitările oficialilor pakistanezi de a acorda mai mult timp pentru negocierile de pace de la Islamabad. Cu toate acestea, această prelungire rămâne unilaterală, existând ambiguitate în ceea ce privește dacă Teheranul va fi de acord oficial cu ea.

În ciuda armistițiului, tensiunile nu s-au diminuat complet; Statele Unite au menținut blocada navală a porturilor iraniene, în timp ce perturbările au continuat în Strâmtoarea Hormuz. Cu toate acestea, piețele au interpretat aceste evoluții ca o dezescaladare pe termen scurt, ceea ce a dus la o scădere a prețurilor petrolului și la o slăbire a dolarului după câștigurile anterioare.

Analiștii consideră că Bitcoin se comportă din ce în ce mai mult ca un activ hibrid - combinând statutul său de activ cu risc ridicat cu rolul său de protecție împotriva instabilității geopolitice - atrăgând fluxuri de investiții atunci când piețele prevăd un amestec de ușurare și incertitudine.

Pe de altă parte, cererea instituțională a oferit un sprijin suplimentar pentru prețuri după ce MicroStrategy a dezvăluit o achiziție de Bitcoin în valoare de 2,5 miliarde de dolari, într-una dintre cele mai mari tranzacții ale sale din istorie. Compania a explicat că a cumpărat 34.164 de unități în săptămâna încheiată pe 19 aprilie, la un preț mediu de aproximativ 74.395 de dolari pe monedă, ridicând deținerile sale totale la aproximativ 815.000 de Bitcoin, cu o valoare totală de aproape 61,6 miliarde de dolari.

Această tranzacție a fost finanțată în principal prin activități de pe piața de capital, deoarece compania a strâns aproximativ 2,18 miliarde de dolari din vânzarea de acțiuni preferențiale cu randament ridicat, pe lângă 366 de milioane de dolari din emisiunea de acțiuni ordinare. Aceste instrumente financiare, care oferă randamente de aproape 11,5%, au devenit un mijloc principal pentru creșterea expunerii companiei la Bitcoin, minimizând în același timp efectele negative ale diluării proprietății.

În schimb, scena juridică a cunoscut o evoluție notabilă, Justin Sun, fondatorul rețelei Tron, depunând un proces federal în California împotriva proiectului de monedă digitală afiliat familiei Trump. El a acuzat proiectul că i-a înghețat token-urile și i-a retras drepturile de vot, amenințând în același timp că îi va distruge activele fără notificare prealabilă sau justificare legală.

Sun a declarat că nu a avut de ales decât să recurgă la justiție, menționând că nu crede că Trump ar aproba aceste acțiuni dacă ar fi conștient de ele. Sun devenise cel mai mare deținător individual de token-uri ale proiectului după ce a investit 75 de milioane de dolari la sfârșitul anului 2024, înainte ca portofelul său să fie ulterior inclus pe lista neagră.

Pe piața mai largă a criptomonedelor, monedele alternative au înregistrat câștiguri limitate; Ethereum a crescut cu 4,3%, ajungând la 2.412 dolari, în timp ce Ripple a urcat cu 1,7%, ajungând la 1,46 dolari.

Prețurile petrolului au crescut miercuri, revenindu-se după pierderile anterioare, în urma rapoartelor conform cărora cel puțin trei nave transportoare de containere au fost atacate în Strâmtoarea Hormuz, pe lângă stagnarea negocierilor de pace dintre Statele Unite și Iran.

Contractele pentru țițeiul Brent au crescut cu 73 de cenți, sau 0,7%, ajungând la 99,21 dolari pe baril, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) a crescut cu aproximativ 59 de cenți, sau 0,7%, ajungând la 90,26 dolari. Ambele indice de referință au înregistrat câștiguri de aproape 3% în timpul sesiunii de marți.

Rapoartele au indicat că cel puțin trei nave container au fost ținte ale focurilor de armă în Strâmtoarea Hormuz. Între timp, Marina Corpului Gărzilor Revoluționare Iraniene a anunțat confiscarea a două nave, susținând „încălcări maritime”, și transportul lor către coasta iraniană, potrivit agenției de știri semi-oficiale Tasnim.

Atât Iranul, cât și Statele Unite au impus restricții asupra mișcării navelor în strâmtoare, care, înainte de izbucnirea războiului la sfârșitul lunii februarie, transporta aproximativ 20% din rezervele mondiale de petrol și gaze naturale lichefiate (GNL).

Președintele american Donald Trump anunțase anterior o prelungire pe termen nelimitat a armistițiului cu Iranul, cu câteva ore înainte de expirarea programată a acestuia. Cu toate acestea, anunțul părea unilateral și rămânea neclar dacă Iranul sau Israelul vor fi de acord cu acesta, mai ales având în vedere absența ambelor părți de la discuțiile de pace care urmau să aibă loc în Pakistan.

În Europa, președintele ucrainean Volodimir Zelenski a declarat că conducta „Drujba” pentru transportul petrolului rusesc este gata să reia operațiunile. În schimb, surse din sectorul energetic au indicat că Rusia intenționează să oprească exporturile de petrol kazah către Germania prin conductă începând cu 1 mai.

Piețele așteaptă publicarea datelor săptămânale privind stocurile de către Administrația pentru Informații Energetice din SUA (EIA) în cursul zilei de miercuri. Datele preliminare de la Institutul American al Petrolului (API) au arătat o scădere a stocurilor de țiței cu aproximativ 4,5 milioane de barili săptămâna trecută, scăderi fiind observate și la stocurile de benzină și distilate.

Analiștii anticipează o scădere de 1,2 milioane de barili din stocurile de țiței pentru săptămâna care se încheie pe 17 aprilie.

Analiștii de la PVM au declarat că, dacă aceste scăderi se confirmă și exporturile de petrol și produse rafinate din SUA rămân puternice, acest lucru va fi văzut ca o dovadă a faptului că consumatorii din Europa și Asia de Est se grăbesc să își asigure aprovizionarea cu petrol prin orice mijloace posibile.

Dolarul american s-a stabilizat miercuri în apropierea maximelor ultimei săptămâni, pe fondul incertitudinii continue privind conflictul din Orientul Mijlociu, chiar și după ce președintele american Donald Trump a anunțat o prelungire pe termen nelimitat a armistițiului cu Iranul.

În ciuda acestui anunț, a rămas neclar dacă Iranul sau Israelul - principalul aliat al SUA în războiul care durează de două luni - ar fi de acord cu prelungirea. Perspectivele reluării discuțiilor de pace au rămas incerte, deoarece Strâmtoarea Hormuz, vitală pentru transporturile de petrol, a rămas în mare parte închisă, rapoartele indicând că trei nave au fost atacate.

Indicele dolarului american, care măsoară performanța monedei americane față de un coș de șase valute principale, a fost stabil la nivelul de 98,341.

Dominic Banning, șeful strategiei FX pentru G10 la Nomura, a declarat că este dificil să se formeze o convingere fermă în acest moment, dar a remarcat că ambele părți par mai înclinate spre progres decât spre escaladare, deși această perspectivă rămâne prudentă.

Majoritatea celorlalte monede au rămas neschimbate; euro s-a stabilizat la 1,1745 dolari, în timp ce lira sterlină a ajuns la 1,3511 dolari. Datele publicate miercuri au arătat că rata anuală a inflației din Marea Britanie a crescut la 3,3% în martie, comparativ cu 3,0% în februarie, marcând primul semnal al impactului războiului din Orientul Mijlociu asupra prețurilor.

Față de yenul japonez, dolarul a scăzut ușor la 159,22 yeni, în urma datelor care arată că exporturile japoneze au crescut pentru a șaptea lună consecutiv, depășind efectele conflictului din Golf.

Într-un alt context, investitorii au monitorizat declarațiile lui Kevin Warsh, nominalizat la Casa Albă pentru președinția Rezervei Federale, în timpul audierii sale de confirmare în Senat, care au fost interpretate ca înclinații spre o politică monetară agresivă.

Warsh a subliniat că nu i-a făcut nicio promisiune președintelui Trump cu privire la reducerea ratelor dobânzilor, încercând să-i asigure pe parlamentari că va menține independența băncii centrale, urmărind în același timp reforme ample.

Junya Tanase, strateg șef pentru valute la JPMorgan din Tokyo, a declarat că punctul culminant al remarcilor lui Warsh a fost accentul pus pe independența Rezervei Federale și respingerea presiunilor de reducere a ratelor dobânzilor, reflectând un ton agresiv.

Cu toate acestea, el a menționat că impactul acestor declarații a fost limitat, deoarece așteptările pieței nu s-au modificat semnificativ, ceea ce sugerează că puterea dolarului și creșterea randamentelor obligațiunilor americane au fost determinate în principal de prețurile mai mari ale petrolului legate de tensiunile cu Iranul.

Traderii au redus așteptările cu privire la momentul reducerilor ratelor dobânzilor, deoarece piețele rămân neconvinse de posibilitatea unei relaxări monetare înainte de 2027. Există o probabilitate de 58,5% ca Rezerva Federală să mențină ratele dobânzilor neschimbate până la reuniunea din aprilie a anului viitor, potrivit instrumentului FedWatch al CME Group.

Pe piața criptomonedelor, Bitcoin a crescut cu 3,28%, ajungând la 78.225 de dolari, iar Ethereum a urcat cu 3,22%, ajungând la 2.392 de dolari.