Prețurile cuprului au crescut din nou peste 11.000 de dolari pe tonă metrică în această săptămână, susținute de mai multe remarci făcute în timpul unei conferințe a industriei cuprului la Shanghai, potrivit lui Volkmar Bauer, analist al pieței valutare la Commerzbank.

Incertitudinea privind tarifele americane alimentează acumularea de stocuri pe COMEX

Bauer a declarat: „Șeful unei firme de cercetare în domeniul metalelor și mineritului a avertizat că prețurile cuprului din Statele Unite ar putea continua să se tranzacționeze la niveluri mai ridicate în comparație cu piața globală, din cauza incertitudinii legate de tarifele americane. Acest lucru ar putea declanșa stocări suplimentare pe COMEX și ar putea duce la o scădere a stocurilor în afara SUA. Îngrijorările legate de deficitul de materii prime adaugă o presiune suplimentară, firma estimând că piața concentratelor de cupru se va confrunta cu un deficit de aproximativ 500.000 de tone anul viitor.”

El a adăugat: „Un reprezentant al unei companii miniere canadiene a remarcat că ratele de exploatare a topitoriilor la nivel global au scăzut la un minim istoric de 75% din cauza lipsei de materii prime. Aceste rate ar putea scădea și mai mult dacă condițiile de aprovizionare nu se îmbunătățesc. În ciuda acestor avertismente și a comentariilor pesimiste, cele mai recente date oferă puține dovezi ale unei încetiniri a producției de cupru.”

Bauer a continuat: „Așa cum am subliniat în mai multe rânduri, China a menținut niveluri ridicate de producție de metale. Cu toate acestea, planurile de a construi încă două milioane de tone de capacitate nouă de topire au fost suspendate, potrivit unui oficial al Asociației Industriei Metalelor Neferoase din China, prezent la conferință. Mai mult, stocurile disponibile la Bursa de Metale din Londra au crescut în ultimele săptămâni, crescând cu aproximativ 100.000 de tone față de minimele din iunie, ajungând la cel mai ridicat nivel din aproape nouă luni. Prin urmare, credem că potențialul de creștere pe termen scurt pentru prețurile cuprului rămâne limitat.”

Bitcoin s-a menținut stabil vineri, după ce a urcat din nou peste pragul de 90.000 de dolari în această săptămână, pe măsură ce piețele și-au intensificat pariurile pe o reducere iminentă a ratei dobânzii de către Rezerva Federală și au evaluat implicațiile unei potențiale schimbări de conducere la banca centrală a SUA.

Cea mai mare criptomonedă din lume se tranzacționa la același nivel, la 91.202,9 dolari, până la ora 01:32, ora de Est (06:32 GMT), după ce vinerea trecută a scăzut pentru scurt timp la aproape 80.000 de dolari - cel mai slab nivel din aprilie.

Bitcoin era pe cale să înregistreze o creștere săptămânală de aproximativ 8% după patru săptămâni consecutive de pierderi, susținută de intrările instituționale.

Pariurile pe reducerea ratei cresc brusc și susțin redresarea Bitcoinului

Redresarea a coincis cu o creștere puternică a așteptărilor privind o reducere a ratei dobânzii la reuniunea Fed din decembrie. Instrumentul CME FedWatch a arătat că probabilitatea unei reduceri de 25 de puncte de bază a crescut la aproximativ 87%, o creștere bruscă de la aproximativ 39% cu doar o săptămână înainte.

Ratele dobânzilor mai mici tind să facă activele cu risc ridicat, cum ar fi Bitcoin, mai atractive, prin relaxarea constrângerilor de lichiditate și încurajarea fluxurilor de investiții.

La sentimentul pozitiv se adaugă așteptările tot mai mari că Kevin Hassett - consilier economic al Casei Albe - ar putea fi nominalizat în funcția de următor președinte al Fed.

Mulți participanți la piață îl consideră mai moderat în comparație cu actualii factori de decizie politică, ceea ce ar putea îndruma banca centrală către o traiectorie mai agresivă de reducere a ratelor dobânzii.

Această posibilitate pare să consolideze așteptările privind o orientare monetară mai acomodativă, susținând apetitul investitorilor pentru activele aferente riscului.

Totuși, investitorii rămân prudenți; inflația stagnantă și datele economice mixte din SUA i-au determinat pe unii să se întrebe cât de repede sau de energic ar putea acționa Fed, ceea ce ridică îngrijorări cu privire la faptul dacă revenirea Bitcoin marchează începutul unui trend ascendent sustenabil sau doar o revenire temporară.

Prețurile criptomonedelor astăzi: performanță redusă pentru altcoin-uri în intervale strânse

Majoritatea criptomonedelor alternative s-au tranzacționat vineri în intervale înguste, reflectând tonul discret al Bitcoin.

Ether, a doua cea mai mare criptomonedă din lume, a scăzut cu 0,5%, ajungând la 3.013,92 dolari.

XRP, al treilea cel mai mare token, a rămas puțin schimbat, la 2,21 dolari.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au rămas puțin modificate vineri, investitorii monitorizând progresul discuțiilor de pace dintre Rusia și Ucraina și așteptând rezultatul reuniunii OPEC+ programate pentru duminică, căutând semnale privind potențialele schimbări ale ofertei care continuă să pună presiune pe prețuri.

Contractele futures pe Brent pe termen scurt - care expiră vineri - au rămas neschimbate la 63,34 dolari pe baril până la ora 01:34 GMT în tranzacțiile slabe, după ce joi s-au așezat cu 21 de cenți mai mult. Contractul mai activ din februarie s-a situat la 62,85 dolari pe baril, în scădere cu doi cenți.

Prețul țițeiului american West Texas Intermediate a crescut cu 35 de cenți, sau 0,60%, ajungând la 59,00 dolari pe baril. Joi nu a existat nicio tranzacție din cauza sărbătorii de Ziua Recunoștinței din SUA.

Ambele indici de referință se îndreptau spre o a patra pierdere lunară consecutivă, cea mai lungă serie de pierderi din 2023, determinată de creșterea ofertei globale care a afectat prețurile.

Investitorii urmăresc discuțiile privind un acord de pace condus de Washington între Rusia și Ucraina, care ar putea duce la ridicarea sancțiunilor occidentale asupra petrolului rusesc, ceea ce ar putea stimula oferta globală și împinge prețurile în jos.

Președintele rus Vladimir Putin a declarat joi că proiectele de propuneri de pace discutate de Statele Unite și Ucraina ar putea servi drept bază pentru viitoare acorduri de punere capăt conflictului din Ucraina, dar a subliniat că Rusia va continua luptele dacă nu se ajunge la un acord.

Putin a adăugat că trimisul special al președintelui american Donald Trump, Steve Witkoff, intenționează să viziteze Moscova la începutul săptămânii viitoare.

La rândul său, președintele ucrainean Volodimir Zelenski a declarat joi că delegațiile din Ucraina și Statele Unite se vor întâlni săptămâna aceasta pentru a finaliza o formulă convenită în cadrul discuțiilor de la Geneva pentru a realiza pacea și a asigura garanții de securitate pentru Kiev.

„După mai multe începuturi promițătoare care nu s-au materializat, participanții sunt reticenți în a adopta poziții ferme până când nu există progrese tangibile - sau o eșec al discuțiilor”, a declarat analistul IG Markets, Tony Sycamore, într-o notă.

OPEC+ îndeplinește așteptările

Se așteaptă ca OPEC+ să mențină nivelurile producției de petrol neschimbate în timpul reuniunilor de duminică și să convină asupra unui mecanism de evaluare a capacității maxime de producție a țărilor membre, potrivit a doi delegați ai grupului și a unei surse familiarizate cu discuțiile OPEC+, citată de Reuters.

Creșterile săptămânale sunt susținute de speranțele unei reduceri a ratei dobânzii în SUA

Brent și WTI erau pe cale să încheie săptămâna cu o creștere de peste 1%, susținute de așteptările că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor, ceea ce ar putea stimula creșterea economică și cererea de petrol.

O scădere a numărului de platforme petroliere active în SUA la cel mai scăzut nivel din ultimii patru ani în această săptămână a oferit, de asemenea, un sprijin suplimentar prețurilor.

Dolarul american s-a îndreptat vineri spre cea mai slabă performanță săptămânală de la sfârșitul lunii iulie, pe măsură ce traderii și-au intensificat pariurile pe o nouă relaxare monetară din partea Rezervei Federale luna viitoare, în timp ce lichiditatea a rămas redusă din cauza sărbătorii de Ziua Recunoștinței din Statele Unite.

Indicele dolarului — care măsoară moneda americană în raport cu un coș de șase monede majore — a crescut ultima dată cu 0,1%, la 99,624, recuperându-și o parte din pierderi după ce o scădere de cinci zile l-a împins la cea mai gravă scădere săptămânală din 21 iulie.

Contractele futures pe fondurile federale au inclus o probabilitate implicită de 87% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la ședința de politică monetară din 10 decembrie, comparativ cu 39% cu o săptămână mai devreme, potrivit instrumentului FedWatch al CME.

Randamentul obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani a crescut cu 0,8 puncte de bază, ajungând la 4,0037%, după o revenire care a urmat cinci zile consecutive de scăderi care au împins randamentul să scadă pentru scurt timp sub 4% de două ori.

Yenul japonez oscilează pe măsură ce suportul datelor se înăsprește

În Asia, yenul japonez a fluctuat între câștiguri și pierderi după o perioadă de slăbiciune și a scăzut ultima dată cu 0,1%, la 156,385 dolari pe dolar, deoarece datele privind piața muncii și inflația au susținut așteptările că Japonia se îndreaptă spre o înăsprire a politicii monetare, în ciuda slăbiciunii continue a monedei, care a crescut probabilitatea unei intervenții din partea Ministerului Finanțelor.

Yenul s-a apreciat pentru scurt timp după ce datele au arătat că prețurile de consum de la Tokyo au crescut cu 2,8% în noiembrie, depășind așteptările economiștilor și depășind obiectivul de 2% al Băncii Japoniei.

„Având în vedere că piața muncii rămâne tensionată și inflația de bază (excluzând alimentele proaspete și energia) încă peste 3% deocamdată, Banca Japoniei își va relua ciclul de înăsprire monetară în lunile următoare. Concluzia este că argumentele pentru înăsprirea politicilor rămân intacte”, au declarat analiștii de la Capital Economics într-o notă de cercetare.

Yenul se află pe cale să înregistreze a treia lună de pierderi, într-un moment în care guvernul prim-ministrului Sanae Takaichi lansează un pachet de stimulare în valoare de 21,3 trilioane de yeni (135,4 miliarde de dolari), în timp ce BOJ continuă să amâne majorarea ratelor dobânzilor, în ciuda faptului că inflația a depășit ținta stabilită.

Euro și lira sterlină se mențin constante... iar atenția se îndreaptă către eforturile de a pune capăt războiului din Ucraina

Euro s-a menținut la 1,1600 dolari, cu mici modificări în timpul tranzacțiilor asiatice, după ce președintele ucrainean Volodimir Zelenski a declarat joi că delegații din Ucraina și Statele Unite se vor întâlni săptămâna aceasta pentru a discuta o formulă convenită în timpul discuțiilor de la Geneva pentru a pune capăt războiului cu Rusia și a asigura garanții de siguranță pentru Kiev.

Lira sterlină a scăzut cu 0,1%, ajungând la 1,323 dolari, dar se îndrepta spre cea mai bună performanță săptămânală de la începutul lunii august, după ce ministrul britanic de finanțe, Rachel Reeves, a dezvăluit miercuri planuri de majorare a impozitelor cu 26 de miliarde de lire sterline (34 de miliarde de dolari).

Reeves a răspuns joi criticilor aduse planurilor de cheltuieli, care ar finanța alocații suplimentare pentru asistență socială prin ridicarea poverii fiscale la cel mai înalt nivel de la al Doilea Război Mondial.

Monede de bază: dolarul australian, yuanul și kiwi-ul

Dolarul australian se tranzacționa la 0,6536 dolari, în creștere cu 0,1% în primele tranzacții, după ce datele au arătat că creditul din sectorul privat a crescut cu 0,7% în octombrie față de luna precedentă, o ușoară accelerare față de valoarea anterioară.

Yuanul offshore s-a menținut la 7,074 per dolar și este pe cale să înregistreze cea mai bună performanță lunară din august.

Dolarul neozeelandez — „kiwi” — s-a tranzacționat la 0,5725 dolari, în scădere cu 0,1%, după ce a încheiat cea mai puternică săptămână de la sfârșitul lunii aprilie.