Prețurile cuprului din Statele Unite s-au stabilizat vineri, după ce au înregistrat cea mai mare scădere zilnică înregistrată în ziua precedentă, în timp ce piețele au continuat să evalueze mișcarea surprinzătoare a președintelui Donald Trump de a scuti cuprul rafinat de taxa de import de 50%.

Contractele futures pe cupru din SUA, cu livrare în septembrie, la bursa COMEX, au crescut cu 1,1%, ajungând la 4,4015 dolari pe livră, echivalentul a 9.703,70 dolari pe tonă metrică, la ora 10:06 GMT. Aceasta a survenit după scăderea bruscă de 22% de joi.

Între timp, prețul de referință al cuprului pe trei luni de la Bursa de Metale din Londra (LME) a crescut cu 0,1%, ajungând la 9.616 dolari pe tonă.

Prețurile au fost supuse presiunilor din cauza creșterii stocurilor din depozitele înregistrate la LME, împreună cu așteptările privind fluxuri suplimentare din stocurile mari din SUA în urma deciziei Washingtonului de a exclude cuprul rafinat din tarifele de import.

Stocurile de cupru din depozitele COMEX se ridică în prezent la 257.915 tone scurte (echivalentul a 233.977 tone metrice), cel mai ridicat nivel din ultimii 21 de ani, după o creștere de 176% între martie și iulie.

În același timp, stocurile disponibile la LME s-au dublat în cursul lunii iulie, atingând un maxim al ultimelor trei luni de 127.475 de tone metrice.

Cu toate acestea, probabilitatea ca fluxuri mari de stocuri din SUA să intre pe piața globală pe termen scurt rămâne limitată, din cauza primei continue a contractelor de cupru COMEX față de prețurile LME, în ciuda scăderilor recente.

Un trader de pe piața metalelor a declarat: „Prima COMEX pentru cupru s-a redus acum la doar câteva sute de dolari, ceea ce este încă o valoare istorică mare, dar pălește în comparație cu prima de 3.000 de dolari înregistrată recent.”

Pe de altă parte, un sondaj din sectorul privat a arătat o scădere a activității fabricilor chineze în luna iulie, ceea ce a pus o presiune suplimentară asupra prețurilor cuprului. Cuprul este utilizat pe scară largă în sectoarele energetic și al construcțiilor.

China - cel mai mare consumator de metale din lume - are ca termen limită 12 august pentru a ajunge la un acord tarifar permanent cu administrația Trump.

Trump impusese anterior tarife mari la exporturile din zeci de parteneri comerciali, inclusiv Canada, Brazilia, India și Taiwan, înainte de termenul limită de vineri pentru acordul comercial.

În ceea ce privește alte metale tranzacționate la LME, aluminiul a scăzut cu 0,5%, la 2.552 de dolari pe tonă, zincul a scăzut cu 1,4%, la 2.723 de dolari, plumbul a scăzut cu 0,2%, la 1.965,50 de dolari, staniul a crescut cu 1,1%, la 32.970 de dolari, iar nichelul a scăzut cu 0,5%, la 14.855 de dolari.

Bitcoin a scăzut vineri, încheind o săptămână de pierderi pe fondul încasărilor de profit pe piețele criptomonedelor, în contextul în care îngrijorările legate de tarifele americane și creșterea ratelor dobânzilor au continuat să afecteze sentimentul investitorilor.

Piețele sunt acum concentrate pe datele viitoare privind salariile din sectorul non-agricol din SUA, care ar putea oferi indicii suplimentare despre starea economiei americane.

Bitcoin a scăzut cu 2,5%, ajungând la 115.540,9 dolari, la ora 00:45, ora de Est (05:45 GMT). Cea mai mare criptomonedă din lume este pe cale să încheie săptămâna cu pierderi de aproape 2%, după ce nu a reușit să mențină impulsul care a împins-o la maxime record la mijlocul lunii iulie.

O achiziție majoră realizată de Strategy - unul dintre cei mai mari deținători instituționali de Bitcoin - nu a contribuit prea mult la creșterea prețurilor în această săptămână. Deși compania a înregistrat câștiguri trimestriale mai mari decât se aștepta pentru perioada iunie, acțiunile sale au reacționat puțin.

Bitcoin scade pe măsură ce apetitul pentru risc slăbește pe fondul îngrijorărilor legate de politica comercială a SUA

Scăderea de vineri a avut loc după ce președintele american Donald Trump a semnat joi un ordin executiv care impune tarife vamale unui grup de parteneri comerciali americani. Tarifele vor intra în vigoare în șapte zile, după termenul limită stabilit anterior, 1 august.

Piețele așteaptă încă clarificări suplimentare cu privire la detaliile tarifelor, mai ales după ce Washingtonul a ajuns la mai multe acorduri comerciale de ultim moment cu economiile globale majore.

Politica comercială a lui Trump rămâne o sursă cheie de incertitudine pentru Rezerva Federală, care a indicat săptămâna aceasta că va amâna modificarea ratelor dobânzilor până când impactul noilor tarife asupra inflației va deveni mai clar.

Comentariile Fed au afectat apetitul pentru risc în această săptămână, ceea ce, la rândul său, a pus presiune pe piețele criptomonedelor.

Deși tarifele nu afectează în mod direct criptomonedele, ele diminuează sentimentul general al investitorilor, ceea ce are un impact negativ asupra activelor speculative precum Bitcoin.

În schimb, ratele dobânzilor persistent ridicate reprezintă o amenințare mai directă pentru Bitcoin, deoarece reduc atractivitatea investițiilor cu risc ridicat.

Prețurile criptomonedelor: Altcoin-urile scad înaintea datelor privind locurile de muncă din SUA

Prețurile criptomonedelor alternative (altcoins) au scăzut brusc vineri și sunt pe cale să înregistreze pierderi săptămânale abrupte, pe fondul încasărilor de profit pe scară largă și al scăderii cererii de active cu risc ridicat.

Anticipările dinaintea datelor privind salariile din sectorul non-agricol din SUA adaugă o presiune suplimentară asupra pieței, deoarece cifrele vor influența probabil deciziile viitoare ale Rezervei Federale privind ratele dobânzilor. Dacă datele arată o creștere continuă a pieței muncii, Fed ar avea mai puține stimulente pentru a reduce ratele pe termen scurt.

Prețurile petrolului s-au menținut constante vineri, pe cale să înregistreze creșteri săptămânale, pe măsură ce investitorii au evaluat impactul noilor tarife și sancțiuni impuse de președintele SUA, Donald Trump.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 35 de cenți, sau 0,49%, la 71,35 dolari pe baril, la ora 10:39 GMT. Țițeiul american West Texas Intermediate a scăzut cu 37 de cenți, sau 0,53%, la 68,89 dolari.

Prețurile s-au stabilizat vineri, după ce au pierdut peste 1% în sesiunea precedentă, în timp ce atât Brent, cât și WTI au rămas pe cursul unor creșteri săptămânale de 4,3%, respectiv 5,7%.

Atenția investitorilor în această săptămână s-a concentrat pe impactul potențial al tarifelor americane asupra prețurilor petrolului, deoarece o nouă rundă de tarife pentru partenerii comerciali ai SUA a intrat în vigoare vineri.

Trump a semnat joi un ordin executiv care impune tarife vamale cuprinse între 10% și 41% asupra importurilor americane din zeci de țări și teritorii care nu au reușit să încheie acorduri comerciale până la termenul limită de 1 august, inclusiv Canada, India și Taiwan.

Între timp, printre partenerii comerciali care au reușit să ajungă la acorduri cu Washingtonul s-au numărat Uniunea Europeană, Coreea de Sud, Japonia și Regatul Unit.

Subro Sarkar de la DBS Bank a declarat: „Credem că faptul că multe țări au încheiat acorduri comerciale favorabile pieței – cu puține excepții – a fost principalul factor determinant din spatele creșterii recente a prețului petrolului, iar orice progres suplimentar în discuțiile comerciale cu China ar putea consolida și mai mult încrederea pieței.”

Prețurile petrolului au primit, de asemenea, un sprijin suplimentar în această săptămână din cauza amenințării lui Trump de a impune sancțiuni secundare de 100% cumpărătorilor de petrol rusesc, în încercarea de a presa Moscova să pună capăt războiului din Ucraina. Amenințarea a stârnit temeri privind perturbarea fluxurilor comerciale cu petrol și o posibilă retragere a ofertei de pe piață.

Carsten Fritsch, analist la Commerzbank, a declarat: „Pur și simplu nu este posibil să înlocuim complet aprovizionarea cu petrol a Rusiei, așa că sancțiunile eficiente vor duce inevitabil la o creștere bruscă a prețurilor petrolului.”

Într-o notă conexă, analiștii JPMorgan au declarat joi că potențialele sancțiuni ale lui Trump împotriva Chinei și Indiei pentru achizițiile lor de petrol rusesc ar putea pune în pericol aproximativ 2,75 milioane de barili pe zi din exporturile maritime de petrol ale Rusiei. China și India sunt al doilea și, respectiv, al treilea cel mai mare consumator de petrol din lume.

Cu toate acestea, unii analiști rămân îngrijorați de faptul că tarifele americane ar putea împiedica creșterea economică prin creșterea prețurilor, ceea ce ar putea, la rândul său, să afecteze cererea globală de petrol.

Datele privind inflația pentru luna iunie, publicate joi, au arătat semne că tarifele actuale au început deja să împingă în sus prețurile în Statele Unite, cea mai mare economie a lumii și principalul consumator de petrol.

Dolarul a înregistrat cea mai puternică performanță săptămânală din ultimii aproape trei ani față de principalele valute, menținându-și avântul vineri, după ce președintele Donald Trump a impus noi tarife zeci de parteneri comerciali.

Monedele țărilor puternic afectate au înregistrat scăderi accentuate, cum ar fi Elveția, care se confruntă acum cu un tarif de 39%. Francul elvețian a scăzut la cel mai scăzut nivel din ultimele șase săptămâni, în timp ce dolarul canadian s-a îndreptat spre a șaptea pierdere săptămânală consecutivă.

Dolarul a crescut și față de alte valute din motive care nu au legătură cu tarifele vamale. Yenul japonez a înregistrat cea mai slabă performanță săptămânală a anului, după ce Banca Japoniei a sugerat că nu este pregătită să reia majorările ratelor dobânzilor, determinându-l pe ministrul de finanțe, Katsunobu Kato, să declare vineri că oficialii sunt „îngrijorați” de mișcările yenului.

Raportul lunar privind locurile de muncă din SUA este, de asemenea, programat să fie publicat vineri, așteptându-se să arate că 110.000 de locuri de muncă au fost adăugate pe piața muncii în iulie.

O mare parte din puterea dolarului în această lună provine din convingerea investitorilor că tarifele impuse de Trump nu au avut un impact negativ asupra economiei americane și nici nu au provocat o creștere bruscă a inflației.

În ciuda presiunilor exercitate de Trump asupra președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, de a reduce ratele dobânzilor, banca centrală a SUA a indicat că nu se grăbește. Potrivit analistului șef al IG, Chris Beauchamp, este puțin probabil ca raportul privind locurile de muncă de vineri să schimbe semnificativ această poziție, chiar dacă cifrele vor fi mai slabe decât se aștepta, deoarece ar putea declanșa doar vânzări de active americane, cum ar fi dolarul.

Beauchamp a spus: „În esență, economia SUA este încă într-o formă decentă - nu la apogeu, dar tarifele vor avea un impact limitat. Piața pare expusă vânzărilor pe termen scurt, pur și simplu ca o scuză pentru a obține profit și a aștepta să vedem ce se întâmplă.”

El a adăugat: „O cantitate mare de date economice slabe ar trebui publicate între acum și septembrie pentru ca așteptările privind reducerea ratei dobânzii să fie revigorate.”

Indicele dolarului, care măsoară performanța monedei americane față de un coș de șase monede majore similare, a crescut cu 2,4% în această săptămână - cea mai bună performanță săptămânală de la o creștere de 3,1% în septembrie 2022. Indicele a crescut ultima dată cu 0,1% la 100,13, cel mai ridicat nivel de la sfârșitul lunii mai.

Impactul tarifelor

Francul elvețian, considerat de obicei un refugiu sigur, și-a pierdut poziția obișnuită, scăzând față de o serie de valute pe fondul unei vânzări masive de acțiuni și mărfuri, ca răspuns la tarifele mari impuse de Trump. Președintele SUA a cerut, de asemenea, companiilor farmaceutice - unul dintre principalele exporturi ale Elveției - să reducă prețurile medicamentelor pentru consumatorii americani.

Dolarul a crescut cu până la 0,6%, ajungând la 0,8173 franci, cel mai ridicat nivel din ultimele șase săptămâni, în timp ce euro a câștigat 0,5%, ajungând la 0,932 franci.

Yenul, o altă monedă tradițională de refugiu, a înregistrat ușoare câștiguri față de dolar, dolarul american scăzând cu 0,15%, la 150,545 yeni, după ce a atins cele mai ridicate niveluri de la sfârșitul lunii martie.

Dolarul american a continuat să crească față de dolarul canadian, în creștere cu 0,13%, ajungând la 1,38735, după ce SUA au impus tarife de 35% asupra importurilor canadiene - în creștere față de 25%, cât se amenința anterior.

Euro a rămas aproape de minimele ultimelor două luni, la 1,1408 dolari, fiind încă afectat de ceea ce piețele consideră a fi un acord comercial dezechilibrat cu Washingtonul.

Mike Holahan, director general la Electus Financial din Auckland, a declarat: „Pe termen scurt, există loc pentru o creștere și mai mare a dolarului.” El a adăugat: „Cea mai mare parte a știrilor privind tarifele au fost incluse în prețul pieței.”

El a continuat: „Marea mișcare a acestei săptămâni a fost revizuirea prețului monedei euro în scădere. Rezultatul net este că acordul comercial dintre UE și SUA reprezintă acum un impediment suplimentar pentru moneda euro.”

Acordul-cadru comercial UE-SUA anunțat duminică a fost rapid criticat de liderii francezi și de președintele comisiei pentru comerț a Parlamentului European, care l-au considerat nedrept față de Europa.