Wall Street scade pe fondul vânzărilor acțiunilor tehnologice pe fondul temerilor legate de o Fed mai agresivă

Indicele Nasdaq Composite și S&P 500 au scăzut marți la cele mai scăzute niveluri din ultima săptămână, afectate de pierderile semnificative ale acțiunilor semiconductorilor, pe măsură ce investitorii se pregăteau de o Rezervă Federală mai agresivă și de o supraveghere sporită a cheltuielilor finanțate din datorii pentru infrastructura de inteligență artificială.

Dacă vânzările masive continuă, indicele Nasdaq 100 ar putea pierde peste 1 trilion de dolari în valoare de piață.

Acțiunile Nvidia au scăzut cu 3%, în timp ce Alphabet au scăzut cu 1,2%. Producătorii de cipuri au fost afectați în mod deosebit, Intel, Marvell Technology și Advanced Micro Devices scăzând între 6,2% și 8,7%.

Producătorii de cipuri de memorie Micron Technology și SanDisk, două dintre cele mai performante acțiuni din S&P 500 în acest an, au scăzut cu 12%, respectiv 13%.

Indicele Philadelphia Semiconductor a scăzut cu 7,3%, în timp ce indicele S&P 500 Information Technology a scăzut cu 3,2%.

Acțiunile IA sunt presate de îngrijorările legate de cheltuieli și datorii

Cea mai recentă scădere a vânzărilor a urmat unei sesiuni slabe pentru acțiunile majore din domeniul tehnologiei, determinată de îngrijorările legate de cheltuielile masive pentru infrastructura de inteligență artificială de către marile companii de tehnologie, în special având în vedere că evaluările rămân ridicate.

„Tranzacțiile cu inteligență artificială au devenit una dintre cele mai aglomerate poziții de pe piețele globale, iar atunci când toată lumea deține aceleași acțiuni, ușa de ieșire devine foarte îngustă foarte repede”, a declarat Nigel Green, director executiv al deVere Group.

La ora 9:35 ET, indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 395,32 puncte, sau 0,76%, la 51.317,39.

Indicele S&P 500 a scăzut cu 114,96 puncte, sau 1,54%, până la 7.357,83, în timp ce indicele Nasdaq Composite a scăzut cu 533,73 puncte, sau 2,04%, până la 25.632,87.

Indicele Russell 2000, sensibil la rata dobânzii, a scăzut cu 1,7%, în timp ce indicele de volatilitate CBOE (VIX), adesea denumit indicatorul fricii de pe Wall Street, a crescut la cel mai înalt nivel din ultima săptămână, câștigând 2,92 puncte, ajungând la 20,13.

Investitorii se orientează către sectoare defensive pe măsură ce SpaceX scade

Doar patru dintre cele unsprezece sectoare principale ale indicelui S&P 500 au fost tranzacționate în creștere, bunurile de consum de bază fiind cele care au condus câștigurile, în creștere cu 1,2%.

Pe măsură ce acțiunile tehnologice cu evaluări mari au fost supuse presiunilor, investitorii s-au îndreptat din ce în ce mai mult către alte segmente ale pieței.

Acțiunile software, care anterior erau în scădere, au înregistrat creșteri, ServiceNow și Atlassian crescând fiecare cu 2,5%, în timp ce Adobe a câștigat 1,4%, iar Salesforce a adăugat 1,2%.

Între timp, acțiunile SpaceX ale lui Elon Musk au scăzut cu 4,8%, prelungind un declin care a șters peste 600 de miliarde de dolari din valoarea de piață în ultimele trei sesiuni de tranzacționare.

SpaceX, care a început să se tranzacționeze la începutul acestei luni, s-a alăturat recent listei marilor companii care apelează la piața obligațiunilor pentru a strânge capital.

„Deși SpaceX nu face încă parte din indicii Nasdaq, intrarea sa pe piața obligațiunilor pentru a finanța cheltuieli masive pentru inteligența artificială și infrastructură a reaprins îngrijorările legate de cheltuielile excesive ale marilor companii de tehnologie în aceste domenii și devin din ce în ce mai dependente de datorii”, a declarat Ipek Ozkardeskaya, analist senior de piață la Swissquote Bank.

Pariurile asupra creșterii ratelor dobânzilor afectează piețele înainte de datele privind inflația

Traderii și-au intensificat pariurile că Rezerva Federală ar putea realiza o a doua majorare a ratei dobânzii până în decembrie, conform datelor LSEG, comparativ cu așteptările de doar o creștere de 25 de puncte de bază de acum două săptămâni.

Aceste așteptări s-au consolidat pe măsură ce piețele prevăd o abordare mai agresivă a politicii monetare sub conducerea noului președinte al Rezervei Federale, Kevin Warsh.

În ciuda recentei scăderi, indicele S&P 500 rămâne pe drumul cel bun pentru cel mai puternic câștig trimestrial din ultimii șase ani, susținut de armistițiul din Orientul Mijlociu și de câștigurile corporative mai mari decât se aștepta. Cu toate acestea, au reapărut îngrijorările legate de evaluările exagerate ale acțiunilor legate de inteligența artificială.

Investitorii așteaptă acum raportul privind câștigurile Micron Technology de miercuri, care ar putea oferi indicii importante despre perspectivele cipurilor de memorie și ale sectorului IA în general, după creșterea puternică din acest an.

Piețele urmăresc cu atenție, de asemenea, publicarea de joi a indicelui prețurilor cheltuielilor de consum personale (PCE), indicatorul preferat al inflației de către Rezerva Federală.

În ceea ce privește amploarea pieței, acțiunile în scădere au depășit numeric acțiunile în creștere cu 2,12 la 1 la Bursa de Valori din New York și cu 1,65 la 1 la Nasdaq.

Indicele S&P 500 a înregistrat două noi maxime ale ultimelor 52 de săptămâni și trei noi minime, în timp ce indicele Nasdaq Composite a înregistrat 19 noi maxime și 95 de noi minime.