Analiza aurului 2025: preț, previziuni și impactul războiului

Aurul își păstrează statutul special de refugiu sigur în contextul tensiunilor economice și geopolitice. În acest raport, analizăm prețul actual al aurului, rezervele băncilor centrale, activitatea de cumpărare și vânzare și previziunile prețului aurului pentru 2025. De asemenea, explorăm comportamentul aurului în contextul conflictelor și războaielor actuale.

Preț actual și costuri de fabricație

Prețul aurului a crescut cu 4,7% în ultima lună și cu 44,83% față de anul precedent. Această creștere reflectă cererea sporită atât din partea persoanelor fizice, cât și a băncilor centrale, care utilizează aurul pentru a conserva valoarea activelor în perioadele recente de instabilitate.

Rezervele Băncii Centrale

Băncile centrale dețin în prezent cantități mari de aur, consolidându-le rolul de activ strategic. Potrivit Consiliului Mondial al Aurului, Statele Unite conduc cu 8.133,5 tone, urmate de Germania cu 3.417 tone și Fondul Monetar Internațional cu 3.217 tone.

În primul trimestru al anului 2025, băncile centrale au cumpărat o cantitate netă de 244 de tone, cu achiziții notabile din Polonia, reflectând o strategie de reducere a dependenței de dolarul american pe fondul tensiunilor geopolitice.

Activitatea de cumpărare și vânzare

Băncile centrale au achiziționat constant aur din 2010, achiziționând peste 1.000 de tone anual în ultimii ani. În 2025, se preconizează că rezervele globale vor crește cu 95%.

Între timp, vânzările de aur au fost limitate: Rusia a vândut 3 tone, Uzbekistan 15 tone, iar Kârgâzstan doar 2 tone în primul trimestru al anului 2025.

Mișcările aurului pe fondul conflictelor în curs de desfășurare

Războaiele și tensiunile geopolitice, cum ar fi conflictul Rusia-Ucraina și tulburările din Orientul Mijlociu, susțin creșterea prețurilor aurului. Războiul Rusia-Ucraina, activ din 2022, a crescut cererea de aur ca urmare a sancțiunilor occidentale asupra Moscovei, determinând băncile centrale - în special în piețele emergente - să își majoreze rezervele pentru a-și proteja activele.

În Orientul Mijlociu, tensiuni precum războiul din Gaza și escaladarea dintre Iran și Israel sporesc atractivitatea aurului ca refugiu sigur. Aceste conflicte creează instabilitate regională, încurajând atât persoanele fizice, cât și băncile să investească în aur ca măsură de protejare a averii.

Prognoza prețului aurului pentru 2025

Perspectiva este pozitivă, determinată de cererea puternică și de tensiunile geopolitice. Mai jos sunt predicțiile instituțiilor financiare:

• JP Morgan: Prevede un preț mediu de 3.675 USD/uncie în trimestrul 4 din 2025, cu potențialul de a ajunge la 4.000 USD până la mijlocul anului 2026.
• Goldman Sachs: Previziuni: 3.700 USD/uncie până la sfârșitul anului 2025, putând ajunge la 3.880 USD în cazul unei recesiuni.

Aceste previziuni sunt susținute de așteptările unui dolar mai slab din cauza politicilor monetare acomodative, combinate cu o cerere puternică din partea băncilor centrale care încearcă să se diversifice în afara dolarului.

Trei factori cheie care susțin aur:

1. Inflația: Creșterea prețurilor de consum face din auru o protecție eficientă împotriva pierderii puterii de cumpărare.
2. Diversificarea departe de dolar: Băncile centrale își măresc rezervele pentru a reduce dependența de dolar pe fondul riscului de sancțiuni.
3. Tensiuni geopolitice: Conflicte precum cele dintre Rusia și Ucraina și escaladarea Orientului Mijlociu stimulează cererea de aur ca refugiu sigur.

Concluzie

În concluzie, aurul rămâne o investiție atractivă în 2025, cu un preț actual de aproximativ 3.373,65 USD/uncie și previziuni care ating 4.000 USD până la sfârșitul anului. Achizițiile băncilor centrale, combinate cu conflicte precum războiul dintre Rusia și Ucraina și tulburările din Orientul Mijlociu, susțin cererea. Temerile legate de inflație și sancțiuni consolidează, de asemenea, rolul aurului ca activ strategic.

Urmărește analiza zilnică a aurului pe Economies.com pentru informații mai ample despre tendințele prețurilor.

Acțiuni de top ale IA pentru 2025

Inteligența Artificială (IA) a devenit forța motrice din spatele schimbărilor moderne de pe piețele financiare. În 2025, este unul dintre cele mai atractive sectoare pentru investitori. În acest articol, evidențiem primele trei acțiuni din domeniul inteligenței artificiale: NVIDIA, Microsoft și Amazon și explorăm de ce investitorii se concentrează asupra lor.

1. NVIDIA

Istorie

NVIDIA a fost fondată în 1993 de Jensen Huang și partenerii săi, concentrându-se inițial pe unități de procesare grafică (GPU) pentru jocuri. În 2006, a lansat platforma CUDA, revoluționând calculul paralel - inclusiv antrenarea modelelor de inteligență artificială. Până în 2025, NVIDIA controlează aproximativ 87% din piața GPU-urilor utilizate în inteligență artificială, datorită unor produse precum cipurile H100 și Blackwell, alegerea principală pentru companii precum OpenAI și Google.

În ciuda concurenței tot mai mari din partea modelelor chinezești de inteligență artificială, cum ar fi DeepSeek R1, NVIDIA rămâne liderul industriei.

Analiză fundamentală

• Capitalizare de piață: 3,517 trilioane de dolari (iunie 2025)
• Raportul P/E: Istoric 46,59, Forward 33,63
• PEG pe 5 ani: 1,36
• Raport preț-vânzare: 23,93
• Raport preț-valoarea valorii: 42,18

Analiză tehnică

Acțiunea se tranzacționează într-un interval lateral pe intervalul săptămânal de timp între 153 și 87,9 dolari. A revenit puternic de la suportul săptămânal de 87 de dolari, dar, având în vedere supracumpărarea RSI, se așteaptă o corecție.

Zonele Best Buy: 140 USD - 134 USD - 129 USD

2. Microsoft

Istorie

Microsoft a fost fondată în 1975 de Bill Gates și Paul Allen. Compania a intrat în domeniul inteligenței artificiale în anii 1990 prin intermediul Microsoft Research. Compania a lansat Cortana în 2014, apoi a integrat inteligența artificială în servicii precum Azure, Office 365 și Teams. Parteneriatul său cu OpenAI i-a consolidat poziția de lider în domeniul inteligenței artificiale bazate pe cloud.

Analiză fundamentală

• Capitalizare de piață: 3,547 trilioane de dolari (iunie 2025)
• Raportul P/E: Istoric 37,03, Forward 31,95
• PEG: 2,25
• Marjă de profit: 36,86%
• Venituri anuale: 280,26 miliarde de dolari
• Flux de numerar liber: 54,82 miliarde USD

Analiză tehnică

Acțiunea a depășit recent un interval lateral pe intervalul de timp zilnic, între rezistența de 468 USD și suportul de 348,5 USD. Având în vedere impulsul puternic al RSI, se așteaptă să continue să crească spre 516 USD.

Zonele Best Buy: 486 USD și 456 USD

3. Amazon

Istorie

Amazon a fost fondată în 1994 de Jeff Bezos ca o librărie online, evoluând rapid în „magazinul cu produse care oferă totul”. A început să utilizeze inteligența artificială în 1998 în motorul său de recomandări, care generează aproximativ 35% din veniturile sale. Prin intermediul AWS, Amazon oferă servicii de inteligență artificială precum SageMaker și folosește inteligența artificială în logistică și asistentul său vocal Alexa.

Până în 2025, Amazon va fi integrat inteligența artificială în toate operațiunile, consolidându-și rolul de lider în domeniul tehnologiei.

Analiză fundamentală

• Capitalizare de piață: 2,29 trilioane de dolari
• Raportul P/E: Istoric 35,20, Forward 33,44
• PEG: 2,39
• Venituri anuale: 650,31 miliarde USD
• Marjă de profit: 10,14%
• Flux de numerar liber: 39,27 miliarde USD

Analiză tehnică

Pe graficul de 4 ore, acțiunea se tranzacționează într-un interval lateral între rezistența de 241,93 USD și suportul de 161,91 USD. O configurație armonică AB=CD s-ar putea finaliza în apropierea zonei PRZ, aproape de rezistență, urmată de o potențială corecție RSI spre 50 înainte de a relua trendul ascendent.

Zonele Best Buy: 204,5 USD și 196,8 USD

Introducere în tranzacționarea acțiunilor

Tranzacționarea de acțiuni este una dintre cele mai interesante activități financiare din lumea investițiilor, indiferent dacă ești începător sau profesionist. Indiferent dacă dorești să înțelegi elementele de bază sau să explorezi strategii avansate, înțelegerea dinamicii pieței bursiere și dezvoltarea abilităților tale reprezintă primul pas către succes. Acest articol va servi drept ghid complet pentru piața bursieră.

Ce este tranzacționarea pe acțiuni?

Tranzacționarea de acțiuni este procesul de cumpărare și vânzare a acțiunilor companiilor listate la bursă, cu scopul de a profita de fluctuațiile prețurilor. Puteți urmări prețurile acțiunilor și știrile de pe piață pe site-ul nostru web.

Tipuri de tranzacționare a acțiunilor

1. Tranzacționare intraday: Cumpărarea și vânzarea de acțiuni în aceeași zi pentru a profita de mișcările mici ale prețurilor. Acest lucru necesită luarea rapidă a deciziilor.
2. Swing Trading: Urmărește să beneficieze de mișcările prețurilor pe parcursul a zile sau săptămâni.
3. Investiții pe termen lung: Cumpărarea de acțiuni solide ale companiilor și păstrarea lor timp de ani de zile pentru creșterea capitalului și dividende.
4. Tranzacționare bazată pe știri: Reacție la evenimente economice sau știri despre companii și piețe.

De ce este atractivă tranzacționarea acțiunilor?

• Flexibilitate: Puteți tranzacționa cu sume mici sau mari în funcție de bugetul dumneavoastră.
• Diversificare: Bursele oferă o gamă largă de companii din toate sectoarele.
• Lichiditate: Acțiunile sunt ușor de cumpărat și de vândut pe piețele active.
• Potențial ridicat de randament: În ciuda riscurilor, tranzacționarea poate genera profituri mari atunci când este efectuată corect.

Noțiuni de bază despre tranzacționarea acțiunilor

1. Deschideți un cont de tranzacționare la un broker de încredere.
2. Învățați analiza pieței: Înțelegeți analiza tehnică și analiza fundamentală.
3. Stabilește un plan de tranzacționare clar, cu obiective pe termen scurt și lung.
4. Gestionează riscul cu înțelepciune folosind ordine stop-loss și nu riscă niciodată mai mult de 2% din capitalul tău într-o singură tranzacție.

Strategii de tranzacționare a acțiunilor

1. Analiză tehnică

Vizitați secțiunea noastră de analiză tehnică pentru a înțelege tendințele folosind:

• Medii mobile
• Indicele de forță relativă (RSI)
• Niveluri de suport și rezistență

2. Analiza fundamentală

• Raportul preț-câștig (P/E)
• Veniturile și profiturile companiei
• Plăți de dividende

3. Tranzacționare armonică

O metodă care folosește modele precum „Gartley” și „Crab” cu rapoarte Fibonacci pentru a identifica punctele de inversare.

4. Concepte de bani inteligenți (SMC)

• Zone de cerere și ofertă
• Ruptură de structură (BOS)
• Analiza lichidității

Managementul riscului în tranzacționarea acțiunilor

• Nu risca niciodată mai mult de 1-2% din capitalul tău per tranzacție.
• Folosește ordine stop-loss pentru a-ți proteja contul.
• Diversifică-ți portofoliul - nu pune toate fondurile într-o singură acțiune.
• Evitați deciziile emoționale luate sub presiune.

Sfaturi pentru traderii de acțiuni începători

1. Începeți cu un cont demo pentru a experimenta piața fără riscuri.
2. Investește în educație: cursuri, cărți și urmează sfaturi de experți.
3. Rămâi la curent cu știrile economice care au impact asupra pieței.
4. Ai răbdare - nu te aștepta la profituri rapide.

Provocări în tranzacționarea acțiunilor

• Volatilitate ridicată a pieței.
• Pierderi bruște din cauza unor decizii proaste.
• Presiune psihologică constantă din cauza mișcărilor zilnice ale prețurilor.

Introducere în tranzacționare

Tranzacționarea este procesul de cumpărare și vânzare a activelor financiare, cum ar fi acțiuni, mărfuri, valute sau instrumente derivate, pe piețele financiare, cu scopul de a obține un anumit profit. Este considerată una dintre cele mai importante activități din economie, deoarece ajută la determinarea prețurilor instrumentelor financiare și oferă lichiditate pe piețe.

Prin urmare, indiferent dacă ești începător sau chiar profesionist, înțelegerea elementelor de bază ale tranzacționării și a terminologiei este unul dintre cei mai importanți pași pentru a începe să ai succes pe piețele financiare.

Piețele financiare

De obicei, când auzi expresia „piețe financiare”, te gândești imediat la piața bursieră. Dar știai că există mai multe tipuri de piețe financiare?

• Piața Forex: Tranzacționare valutară.
• Piața bursieră: Include acțiuni și obligațiuni.
• Piața instrumentelor derivate: Contracte pentru diferență (CFD-uri).
• Piața de mărfuri: cum ar fi aur, argint, petrol și produse agricole.
• Criptomonede: Cum ar fi Bitcoin, Ethereum și altele.

Tipuri de tranzacționare

Există mai multe tipuri de tranzacționare în funcție de orizontul de timp și de strategia traderului:

1. Tranzacționare intraday: Pozițiile sunt deschise și închise în aceeași zi. Un trader intraday trebuie să fie rapid în luarea deciziilor și să rămână calm în timpul volatilității.
2. Swing Trading: Tranzacțiile durează de la câteva zile la câteva săptămâni. Traderii swing sunt de obicei răbdători și se bazează pe analiza tehnică.
3. Tranzacționare pe termen lung: Deținerea activelor timp de luni sau ani. Traderii pe termen lung urmăresc tendințele majore și necesită o rezistență puternică.

Fiecare tip necesită strategii și instrumente diferite, așa că este important să alegi stilul care se potrivește obiectivelor și nivelului tău de experiență.

Instrumente de tranzacționare

Cea mai bună modalitate de a începe să tranzacționezi corect este utilizând următoarele instrumente:

• Alegeți o platformă de tranzacționare: cum ar fi MetaTrader 4/5 sau TradingView, care oferă instrumente de analiză și executare a ordinelor.
• Învață analiza tehnică: Bazată pe studierea graficelor și a modelelor de prețuri pentru a prezice mișcările viitoare. Învață analiza tehnică aici.
• Analiză fundamentală: Se concentrează pe factorii economici. În cazul acțiunilor, include analiza câștigurilor și veniturilor; în cazul pieței valutare, implică examinarea datelor economice, cum ar fi ratele dobânzilor și vânzările. Urmărește știrile economice.
• Gestionarea riscului: Determinați dimensiunea poziției și setați ordine stop-loss. Se recomandă ca riscul per tranzacție să fie între 1% și 2%.

Cum să începi să tranzacționezi

1. Învățare continuă: Citește cărți, participă la seminarii și urmărește conținut educațional. Începe să înveți aici.
2. Alegeți un broker de încredere: Trebuie să fie licențiat și să ofere o platformă sigură cu comisioane mici.
3. Deschide un cont demo: Exersează tranzacționarea fără riscuri folosind un cont demo.
4. Creați un plan de tranzacționare: Definiți-vă obiectivele săptămânale și lunare, strategia tehnică și regulile de gestionare a riscurilor.
5. Începeți cu sume mici: Nu începeți cu mai mult de 10% din economiile dvs. pentru a minimiza riscul.

Provocări comerciale

Tranzacționarea nu este o cale ușoară sau rapidă către bogăție. Traderii se confruntă cu multe provocări, inclusiv:

• Volatilitate ridicată a pieței.
• Presiune psihologică din cauza pierderilor sau câștigurilor fluctuante.
• Pierderi potențiale datorate unei gestionări slabe a riscurilor sau lipsei unei strategii clare.

Disciplina, răbdarea și învățarea din greșeli sunt cheia succesului în tranzacționare.

Sfaturi pentru traderii începători

• Nu te baza pe noroc - tranzacționarea depinde de cunoștințe și analiză.
• Evitați tranzacționarea emoțională și respectați-vă planul indiferent de situație.
• Urmărește știrile economice pentru a înțelege efectul lor asupra mișcărilor pieței. Vezi cele mai recente actualizări.
• Îmbunătățește-ți în continuare abilitățile prin experiență și analiză continuă.