Yenul japonez a crescut marți în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, extinzându-și câștigurile pentru a doua zi consecutiv față de dolarul american, în timp ce a continuat să se redreseze de la minimele ultimelor patru săptămâni, în urma unui avertisment dur din partea autorităților japoneze care semnala disponibilitatea Tokyoului de a interveni pentru a sprijini moneda locală.

Ministrul de Finanțe, Satsuki Katayama, a declarat că Japonia are deplină libertate de a lua orice măsuri consideră necesare pentru a aborda volatilitatea excesivă a yenului, subliniind că mișcările recente ale monedei nu reflectă deloc fundamentele pieței.

Un fost oficial al Băncii Japoniei a declarat că randamentele în creștere reprezintă cel mai mare risc pentru economia japoneză în 2026, avertizând că banca centrală ar putea fi obligată să își revizuiască planul de relaxare cantitativă dacă scăderea pieței obligațiunilor persistă.

Prezentare generală a prețurilor

Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: dolarul a scăzut cu 0,7% față de yen, ajungând la 155,96 ¥, de la un nivel inițial de 157,02 ¥, după ce a înregistrat un maxim intraday de 157,04 ¥.

Yenul a încheiat sesiunea de luni în creștere cu 0,45% față de dolar, ca parte a redresării sale de la minimul ultimelor patru săptămâni de 157,77 yeni, în urma avertismentelor din partea oficialilor guvernamentali japonezi cu privire la o posibilă intervenție pe piața valutară.

Ministrul japonez al finanțelor

Ministrul japonez de finanțe, Satsuki Katayama, a declarat luni că Japonia are „libertate de acțiune” pentru a lua măsuri îndrăznețe pentru a face față volatilității excesive a yenului.

Vorbind marți la o conferință de presă, Katayama a declarat că mișcările recente ale monedei locale nu reflectă deloc fundamentele pieței, ci sunt determinate de speculații, ceea ce justifică intervenția Tokyo-ului pe piață, dacă este necesar.

Ea a adăugat că guvernul va lua măsuri adecvate pentru a contracara mișcările excesive, în conformitate cu acordul încheiat între Japonia și Statele Unite în septembrie privind politica cursului de schimb.

Comentarii cheie

Seiji Adachi, un fost oficial al Băncii Japoniei, a declarat pentru Reuters că Japonia s-ar putea confrunta cu o nouă slăbiciune a yenului și cu o creștere continuă a randamentelor obligațiunilor, determinată de îngrijorările pieței cu privire la politica fiscală expansionistă a noului guvern.

Adachi a explicat că yenul se slăbește în ciuda reducerii decalajului ratelor dobânzii dintre Japonia și Statele Unite, sugerând că mișcarea nu este strâns legată de politica Băncii Japoniei.

El a adăugat că investitorii par să solicite o primă mai mare pentru riscurile fiscale ale Japoniei, o tendință evidentă și în creșterea recentă a randamentelor obligațiunilor guvernamentale japoneze.

Randamentul obligațiunilor guvernamentale japoneze pe 10 ani a atins luni un maxim al ultimilor 27 de ani de 2,1%, reflectând așteptările privind noi majorări ale ratelor dobânzii de către Banca Japoniei și emisiuni masive de obligațiuni.

Adachi a declarat că Banca Japoniei ar putea majora ratele dobânzilor la 1,5%, următoarea majorare fiind probabilă în iulie anul viitor.

Ratele dobânzilor japoneze

Prețul de piață pentru o majorare a ratei dobânzii cu un sfert de punct procentual de către Banca Japoniei la ședința sa din ianuarie rămâne sub 20%.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și creșterea salariilor în Japonia.

Prețurile soiei la Bursa de Comerț din Chicago au crescut ușor luni, piața recuperându-și respirația după pierderile de săptămâna trecută, care au împins prețurile la cele mai slabe niveluri de la sfârșitul lunii octombrie, pe fondul incertitudinii privind cererea din China, cel mai mare importator din lume.

Grâul a continuat să înregistreze creșteri suplimentare, susținut de achiziții pe fondul scăderilor, deși este probabil ca aprovizionarea globală abundentă să plafoneze prețurile. Un comerciant cu sediul în Singapore a declarat: „Cumpărările chinezești au fost determinate în mare măsură de acordul comercial SUA-China. Cererea chineză de soia importată rămâne limitată din cauza aprovizionării ample de pe piața internă.”

Incertitudinea cu privire la momentul în care China își va îndeplini obiectivul de achiziționare a 12 milioane de tone metrice de soia din SUA, stipulat în cadrul unui armistițiu comercial între Beijing și Washington, a afectat piața, în special având în vedere că se așteaptă o recoltă abundentă în Brazilia la începutul anului 2026. China nu a importat nicio livrare de soia din SUA pentru a treia lună consecutiv în noiembrie, deoarece cumpărătorii s-au orientat către aprovizionarea cu produse din America de Sud pe fondul îngrijorărilor cu privire la potențiale penurii în cazul în care războiul comercial va persista.

În urma armistițiului la care s-a ajuns în octombrie, China și-a intensificat achizițiile de mărfuri din SUA, comercianții declarând că de atunci au fost cumpărate peste 7 milioane de tone.

Vineri dimineață, exportatorii au vândut 134.000 de tone de soia americană către China, potrivit sistemului de raportare zilnică al Departamentului Agriculturii din SUA.

Pe alte piețe de cereale, recoltele mari de grâu din Argentina și Australia adaugă noi resurse pieței globale. Perspectivele inițiale pentru culturile de anul viitor par, de asemenea, favorabile, Rusia, cel mai mare exportator din lume, prognozând o recoltă puternică de 90 de milioane de tone, potrivit oficialilor săptămâna trecută.

Ministerul Economiei din Ucraina a declarat vineri că fermierii ucraineni au treierat aproximativ 56,6 milioane de tone de cereale din 93,5% din suprafața cultivată până la 18 decembrie, fără a furniza date comparative.

Datele de reglementare publicate vineri au arătat că speculanții mari și-au majorat pozițiile scurte nete pe contractele futures pe porumb din Chicago în săptămâna încheiată pe 9 decembrie.

Raportul săptămânal privind Angajamentele Traderilor, publicat de Comisia pentru Tranzacționare cu Contracte Futures pe Mărfuri din SUA, a arătat, de asemenea, că traderii necomerciali, o categorie care include fondurile speculative, și-au mărit pozițiile scurte nete în contracte de grâu, reducându-și în același timp pozițiile lungi nete în soia.

Porumb

Contractele futures pentru porumb în martie au crescut cu 0,7%, ajungând la 4,47 dolari pe bushel.

Soia

Contractele futures pentru soia în ianuarie au crescut cu 0,3%, ajungând la 10,53 dolari pe bushel.

Grâu

Contractele futures pentru grâu în martie au crescut cu 1,1%, ajungând la 5,15 dolari pe bushel.

Majoritatea criptomonedelor au scăzut ușor în timpul tranzacțiilor de luni, investitorii îndreptându-se către active refugiu pe fondul îngrijorărilor geopolitice în urma anunțului făcut săptămâna trecută de președintele american Donald Trump privind o blocadă asupra tuturor petrolierelor sancționate care intră sau ies din Venezuela.

CNBC a relatat, citând surse familiare cu situația, că președintele Trump ar putea anunța nominalizarea sa pentru președinția Rezervei Federale până la începutul lunii ianuarie.

Piețele bursiere și de obligațiuni de pe Wall Street se vor închide joia viitoare, în contextul în care Statele Unite și mai multe țări din întreaga lume sărbătoresc Crăciunul.

Ethereum

În tranzacționarea pe piață, Ethereum a scăzut cu 0,7%, ajungând la 2.970,4 dolari, la ora 20:35 GMT, pe platforma CoinMarketCap.

Prețurile aurului și argintului au crescut în timpul tranzacțiilor de luni, ambele metale prețioase continuând să depășească niveluri record.

Acest lucru s-a întâmplat în contextul în care investitorii s-au îndreptat către activele considerate refugiu pe fondul unor îngrijorări geopolitice sporite, după ce președintele american Donald Trump a anunțat săptămâna trecută impunerea unei blocade asupra tuturor petrolierelor sancționate care intră sau ies din Venezuela.

CNBC a relatat, citând surse familiare cu situația, că președintele Trump ar putea anunța nominalizarea sa pentru președinția Rezervei Federale până la începutul lunii ianuarie.

Piețele bursiere și de obligațiuni din SUA de pe Wall Street se vor închide joia viitoare, în contextul sărbătorii Crăciunului în Statele Unite și în mai multe țări din întreaga lume.

Între timp, indicele dolarului a scăzut cu 0,3%, la 98,3 puncte, la ora 20:18 GMT, după ce a atins un maxim de 98,7 și un minim de 98,2.

În tranzacțiile de pe piață, prețul spot al aurului a crescut cu 1,9%, ajungând la 4.470,6 dolari pe uncie, la ora 20:19 GMT.

Argintul spot a crescut, de asemenea, cu 1,9%, la 68,40 dolari pe uncie, după ce a atins un nou record de 69,44 dolari.