Yenul japonez a scăzut marți în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, prelungindu-și pierderile pentru a treia sesiune consecutivă față de dolarul american, pe măsură ce probabilitatea ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor la sfârșitul acestei luni s-a redus.

Reducerea presiunilor inflaționiste asupra băncii centrale a redus așteptările privind normalizarea politicilor pe termen scurt, investitorii așteptând dovezi suplimentare privind traiectoria viitoare a ratelor dobânzilor în a patra cea mai mare economie a lumii.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al yenului astăzi: dolarul a crescut față de yen cu aproximativ 0,4%, ajungând la 147,73 ¥, de la nivelul inițial de 147,17 ¥, după ce a înregistrat un minim de 147,05 ¥.

• Yenul a încheiat sesiunea de luni în scădere cu 0,1% față de dolar, marcând o a doua scădere zilnică consecutivă.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut marți cu aproximativ 0,2%, îndreptându-se spre prima sa creștere din ultimele șase sesiuni, revenind de la un minim al ultimelor cinci săptămâni de 97,54 puncte, reflectând o nouă creștere a dolarului american față de un coș de valute globale.

Pe lângă cumpărăturile la prețuri avantajoase de la niveluri mai scăzute, revenirea dolarului american vine înaintea unei serii de date cheie privind piața muncii din SUA, care vor oferi indicii critice cu privire la probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii de către Rezerva Federală la reuniunea sa din septembrie.

Ratele dobânzilor japoneze

• Membrul consiliului de administrație al Băncii Japoniei, Nakagawa, a avertizat cu privire la riscurile politicii comerciale și a indicat viitorul raport Tankan ca îndrumare pe calea normalizării politicilor.

• Datele recente privind prețurile din Japonia arată o scădere a presiunilor inflaționiste asupra factorilor de decizie ai băncii centrale.

• Prețul de piață pentru o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea din septembrie a Băncii Japoniei este în prezent constant la 35%.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din Japonia, împreună cu comentarii din partea oficialilor Băncii Japoniei.

Aurul a atins luni cel mai înalt nivel din ultimele peste patru luni, tranzacționându-se la aproximativ 23 de dolari de vârful său istoric, susținut de așteptările privind o reducere a ratei dobânzii de la Rezerva Federală și de un dolar american mai slab, în timp ce argintul a depășit 40 de dolari pe uncie pentru prima dată din 2011.

Aurul spot a crescut cu 0,9%, ajungând la 3.477,56 dolari pe uncie până la ora 9:37, ora de Est (13:37 GMT), cel mai ridicat nivel din 22 aprilie, când a atins recordul de 3.500,05 dolari. Contractele futures pe aur pentru decembrie au crescut cu același 0,9%, ajungând la 3.547,70 dolari.

Prețul argintului a crescut cu 2,6%, ajungând la 40,69 dolari pe uncie, cel mai ridicat nivel din septembrie 2011.

Piețele din Statele Unite au fost închise luni de Ziua Muncii.

Indicele dolarului american a scăzut aproape de cel mai scăzut nivel din 28 iulie în raport cu un coș de valute, ceea ce face ca lingourile de aur la preț de dolar să fie mai ieftine pentru cumpărătorii străini.

Ole Hansen, șeful departamentului de strategie pentru materii prime de la Saxo Bank, a declarat: „Aurul, și în special argintul, și-au menținut câștigurile puternice de vineri, susținute de inflația stagnantă din SUA, de încrederea slabă a consumatorilor și de așteptările privind reducerea ratelor dobânzii... alături de îngrijorările legate de independența Rezervei Federale.”

Datele de vineri au arătat că indicele cheltuielilor de consum personale (PCE) din SUA a crescut cu 0,2% față de luna precedentă și cu 2,6% față de anul precedent, în conformitate cu așteptările.

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat: „Argintul este în creștere ca răspuns la așteptările privind reducerea ratei dobânzii, în timp ce oferta limitată de pe piață contribuie la consolidarea tendinței optimiste.”

Mary Daly, președinta Rezervei Federale din San Francisco, și-a reiterat săptămâna trecută sprijinul pentru reducerea ratelor dobânzilor într-o postare pe rețelele de socializare, invocând riscurile legate de piața muncii.

Giovanni Staunovo, analist la UBS, a declarat: „Piața așteaptă cu nerăbdare raportul privind locurile de muncă din SUA de vineri, așteptându-se ca acesta să permită Fed să reia reducerile ratelor dobânzilor începând din septembrie, ceea ce susține cererea de investiții.”

Un sondaj Reuters estimează că numărul de angajați din sectorul non-agricol a crescut cu aproximativ 78.000 în august, comparativ cu 73.000 în iulie.

Aurul, care nu generează dobândă, are de obicei performanțe bune într-un mediu cu rate dobânzii scăzute.

Într-o declarație separată, reprezentantul american pentru comerț, Jamieson Greer, a declarat duminică că administrația președintelui Donald Trump continuă discuțiile cu partenerii comerciali, în ciuda unei hotărâri judecătorești americane care a declarat majoritatea tarifelor ilegale.

Printre alte metale prețioase, platina a crescut cu 3,2%, ajungând la 1.408,54 dolari, în timp ce paladiul a câștigat 1,9%, ajungând la 1.129,70 dolari.

Piețele americane sunt închise luni de Ziua Muncii, iar tranzacționarea cu acțiuni și obligațiuni va fi reluată marți.

Datele guvernamentale publicate vinerea trecută au arătat că indicele cheltuielilor de consum personale din SUA (PCE) - indicatorul preferat al inflației de către Rezerva Federală - a crescut puternic în iulie, în timp ce inflația de bază s-a accelerat pe măsură ce tarifele au împins în sus costul anumitor bunuri. Indicele PCE a crescut cu 0,2% față de luna precedentă și cu 2,6% față de anul precedent, ambele în conformitate cu așteptările.

Traderii și-au sporit pariurile că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază la reuniunea sa de politică monetară din septembrie, crescând probabilitatea acestui scenariu la aproximativ 89%, de la 85% înainte de publicarea datelor, potrivit instrumentului FedWatch.

La închiderea bursei de vineri, indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 0,2% (92 de puncte) la 45.545, înregistrând o pierdere săptămânală de 0,2%, dar un câștig lunar de 4,5%. Indicele a înregistrat un maxim de 45.616 și un minim de 45.377.

Indicele S&P 500, pe scară mai largă, a scăzut cu 0,6% (41 de puncte) la 6.460, înregistrând o pierdere săptămânală de 0,1%, dar un câștig lunar de 3,6% în august. A atins un maxim de 6.491 și un minim de 6.444.

Nasdaq a scăzut cu 1,2% (249 de puncte) la 21.455, cu o pierdere săptămânală de 0,2%, dar un câștig lunar de 3,9%. Indicele axat pe tehnologie a atins un maxim de 21.631 și un minim de 21.398.

Prețurile petrolului au crescut cu 1% luni, pe fondul îngrijorărilor legate de întreruperile de aprovizionare cauzate de intensificarea atacurilor aeriene dintre Rusia și Ucraina, pe lângă deprecierea dolarului american.

Prețul țițeiului Brent a crescut cu 62 de cenți, sau 0,9%, ajungând la 68,10 dolari pe baril la ora 10:19 GMT, în timp ce prețul țițeiului West Texas Intermediate (WTI) din SUA a crescut cu 65 de cenți, sau 1%, ajungând la 64,66 dolari pe baril. Se aștepta ca tranzacțiile să fie limitate din cauza unei sărbători legale în Statele Unite.

Atât Brent, cât și WTI au înregistrat prima lor pierdere lunară din ultimele patru luni în august, scăzând cu peste 6% pe măsură ce oferta OPEC+ a crescut.

Ole Hansen, șeful departamentului de strategie pentru mărfuri de la Saxo Bank, a declarat: „Prețul țițeiului a scăzut în august, iar septembrie a început fără o direcție clară în intervalele existente, deoarece îngrijorările legate de un potențial exces de ofertă în trimestrul al patrulea sunt echilibrate cu tensiunile geopolitice.”

El a adăugat că atenția investitorilor se îndreaptă către Beijing, unde președintele chinez Xi Jinping, președintele rus Vladimir Putin și prim-ministrul indian Narendra Modi participă la un summit regional, în paralel cu viitoarea reuniune OPEC+ programată pentru 7 septembrie.

Piețele rămân îngrijorate de fluxurile de petrol rusesc, transporturile săptămânale din porturile rusești scăzând la un minim al ultimelor patru săptămâni de 2,72 milioane de barili pe zi, conform datelor de urmărire a petrolierelor citate de analiștii ANZ.

Președintele ucrainean Volodimir Zelenski a promis duminică că va riposta cu noi atacuri în interiorul Rusiei, după ce atacurile cu drone rusești au vizat instalații energetice din nordul și sudul Ucrainei. Ambele țări și-au intensificat atacurile aeriene în ultimele săptămâni, vizând infrastructura energetică și perturbând exporturile de petrol rusesc.

Un sondaj Reuters realizat vineri a arătat că este puțin probabil ca prețurile petrolului să înregistreze creșteri majore în acest an față de nivelurile actuale, deoarece producția mai mare a principalilor producători crește riscul de supraofertă, agravat de impactul amenințărilor tarifare americane asupra creșterii cererii.

Analiștii HSBC au declarat într-o notă că stocurile de petrol sunt așteptate să crească în trimestrul al patrulea al anului 2025 și în primul trimestru al anului 2026, cu un surplus estimat la aproximativ 1,6 milioane de barili pe zi în trimestrul al patrulea.

Pe de altă parte, raportul privind locurile de muncă din SUA din această săptămână va oferi o indicație a sănătății economice și va testa încrederea investitorilor că o reducere a ratei dobânzii de la Fed este iminentă - o convingere care a susținut apetitul pentru risc față de active precum mărfurile.

Înainte de publicarea datelor, dolarul se afla luni aproape de cel mai scăzut nivel din ultimele cinci săptămâni, ceea ce face ca petrolul să fie mai ieftin pentru cumpărătorii care utilizează alte valute.