Yenul japonez a crescut joi în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, extinzându-și câștigurile pentru a patra zi consecutiv față de dolarul american și înregistrând cel mai ridicat nivel din ultimele două săptămâni, pe fondul unui val puternic de cumpărături determinat de atenuarea îngrijorărilor financiare din Japonia.

Pe lângă schimbarea accentului de la cheltuieli la creștere, traderii pariază că victoria covârșitoare a prim-ministrului Sanai Takaichi la alegerile parlamentare o plasează într-o poziție puternică pentru a aplica politici mai responsabile din punct de vedere fiscal și îi oferă o capacitate mai mare de a controla riscurile de scădere ale obligațiunilor guvernamentale.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: Dolarul a scăzut față de yen cu 0,6%, ajungând la 152,22 ¥, cel mai scăzut nivel din 28 ianuarie, față de nivelul de deschidere de astăzi de 153,22 ¥ și a înregistrat un maxim al sesiunii la 153,44 ¥.

• Yenul a încheiat tranzacțiile de miercuri în creștere cu aproximativ 0,75% față de dolar, marcând a treia creștere zilnică consecutivă, pe fondul unui val puternic de cumpărare după victoria covârșitoare a Partidului Liberal Democrat condus de prim-ministrul Sanai Takaichi în alegerile parlamentare.

Preocupări financiare

Victoria zdrobitoare a lui Takaichi le-a oferit investitorilor o încredere mai mare în capacitatea sa de a promova politici fiscale de susținere a creșterii economice și de a reduce presiunile legate de costul vieții, plasând-o în același timp într-o poziție de a utiliza instrumentele de stimulare într-un mod mai responsabil.

Nu există nicio îndoială că adoptarea preconizată de către Takaichi a unor politici economice mai coerente va reduce preocupările financiare și va consolida încrederea în traiectoria economică generală, iar măsurile de stimulare vor sprijini controlul deficitului și vor limita creșterea datoriei publice.

Așteptările pentru yenul japonez

• Naka Matsuzawa, strateg șef la Nomura Securities din Tokyo, a declarat: „Acestea sunt achiziții efectuate de investitori japonezi”, deoarece yenul - nu euro - a devenit alegerea preferată pentru investițiile în afara Statelor Unite.

• Yosuke Miyairi, strateg valutar și al ratelor dobânzilor la Nomura, a declarat că rata de schimb dolar/yen ar putea urma scăderea diferențialelor de dobândă dintre Statele Unite și Japonia și ar putea scădea spre 150 dacă investitorii văd că Takaichi devine mai responsabil din punct de vedere fiscal.

Ratele dobânzilor japoneze

• Prețul de piață pentru probabilitatea ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor cu un sfert de punct procentual la ședința din martie se menține în prezent sub 10%.

• Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din Japonia.

Prețurile nichelului au crescut miercuri pentru a patra sesiune consecutivă, după ce cea mai mare mină de nichel din lume din Indonezia a primit o cotă de producție mult mai mică pentru acest an, ceea ce a sporit îngrijorările legate de aprovizionare.

Contractul de referință pentru nichel pe trei luni de la Bursa de Metale din Londra a urcat cu 2,1%, ajungând la 17.860 de dolari pe tonă metrică, până la ora 10:00 GMT, după ce a atins o creștere anterioară de 2,8%, la 17.980 de dolari, cel mai ridicat nivel din 30 ianuarie.

Compania minieră franceză Eramet a declarat că proiectul său PT Weda Bay Nickel, un joint venture cu compania chineză Tsingshan și compania indoneziană PT Antam, a primit o cotă inițială de producție de 12 milioane de tone metrice umede pentru 2026, în scădere de la 32 de milioane de tone metrice umede în 2025, adăugând că va solicita o revizuire în creștere a cotei.

După o perioadă prelungită de prețuri scăzute, nichelul a crescut cu aproximativ 18,6% în ultimele trei luni și a atins cel mai înalt nivel din ultimii trei ani pe 25 ianuarie, după ce Indonezia - cel mai mare producător mondial de minereu de nichel - s-a angajat să reducă aprovizionarea.

Nitesh Shah, strateg pe mărfuri la WisdomTree, a declarat că Indonesia își recunoaște în mod clar puterea de stabilire a prețurilor, menționând că controlul său asupra a aproximativ 60% din producția globală o face mai influentă decât OPEC pe piața petrolului. El a adăugat că Jakarta și-a dat seama că nu trebuie să supraproducă pentru a obține venituri solide.

Chiar și așa, Grupul Internațional de Studiu al Nichelului se așteaptă la un surplus de 261.000 de tone în acest an, în timp ce un raport de poziționare a contractelor futures LME a arătat că o parte deține o poziție short în contractul din februarie egală cu între 20% și 29% din totalul pozițiilor deschise.

Alte metale de bază au fost, de asemenea, susținute de deprecierea dolarului american, ceea ce face ca mărfurile denominate în dolari să fie mai atractive pentru deținătorii altor valute.

Cuprul a crescut cu 1,2%, ajungând la 13.266,50 dolari pe tonă, în timp ce principalul consumator, China, se pregătește pentru sărbătoarea Anului Nou Lunar. Aluminiul a crescut cu 1,1%, ajungând la 3.127,50 dolari, zincul a crescut cu 1,4%, ajungând la 3.442,50 dolari, plumbul a crescut cu 0,6%, ajungând la 1.985 dolari, iar staniul a crescut cu 2,8%, ajungând la 50.700 dolari pe tonă.

Bitcoin a scăzut sub nivelul de 67.000 de dolari în timpul tranzacțiilor asiatice de miercuri, în timp ce investitorii așteptau datele cheie privind locurile de muncă din SUA, care urmau să fie publicate mai târziu în cursul zilei, ceea ce ar putea influența traiectoria ratei dobânzii a Rezervei Federale.

Cea mai mare criptomonedă din lume se tranzacționa în scădere cu aproximativ 2,6%, la 67.126,7 dolari, la ora 02:46 ET (07:46 GMT).

Volatilitatea continuă a pieței

Bitcoin și-a revenit recent după scăderea de săptămâna trecută, aproape de nivelul de 60.000 de dolari, dar a reușit cu greu să mențină câștigurile peste 70.000 de dolari, reflectând volatilitatea continuă și sentimentul slab pe piețele activelor digitale.

Datele despre locurile de muncă întârziate în centrul atenției

Raportul privind ocuparea forței de muncă în SUA, care amânase, a fost inițial programat să apară săptămâna trecută, înainte de a fi amânat din cauza unei scurte închideri a guvernului, urmează să fie publicat miercuri.

Economiștii se așteaptă ca raportul să arate că aproximativ 70.000 de locuri de muncă au fost create în ianuarie, rata șomajului menținându-se în apropierea a 4,4%.

Datele despre inflație sunt, de asemenea, în centrul atenției

Traderii sunt, de asemenea, în așteptarea raportului Indicelui Prețurilor de Consum (IPC) care va fi publicat vineri, acesta putând contribui la modelarea așteptărilor inflaționiste și, la rândul său, la influențarea deciziilor privind ratele dobânzii ale Rezervei Federale.

Conform instrumentului CME FedWatch, piețele se așteaptă în prezent ca Rezerva Federală să mențină ratele dobânzilor neschimbate până în iunie, după trei reduceri consecutive ale ratelor dobânzilor la sfârșitul anului 2025.

Impactul ratei asupra activelor de risc

Așteptările de relaxare monetară și rate ale dobânzii mai mici susțin de obicei activele cu risc mai mare, inclusiv Bitcoin, pe măsură ce costul de oportunitate al deținerii de active nelansive scade.

Cu toate acestea, ciclul actual pare diferit, prețurile Bitcoin rămânând relativ slabe în ciuda reducerilor ratelor dobânzilor, pe fondul unei lichidități reduse, a unei cereri instituționale mai slabe și a diminuării fluxurilor speculative, potrivit analiștilor.

Acțiunile Robinhood scad din cauza veniturilor mai mici din domeniul criptomonedelor

Acțiunile Robinhood Markets au scăzut în tranzacțiile de după închiderea sesiunii de marți, după ce brokerul digital a raportat rezultate trimestriale sub așteptări, presate de veniturile mai slabe din tranzacționarea criptomonedelor și de activitatea generală mai lentă a activelor digitale.

Compania a înregistrat venituri în trimestrul al patrulea de aproximativ 1,28 miliarde de dolari, sub așteptările analiștilor de 1,40 miliarde de dolari.

Veniturile din criptomonede au scăzut brusc, depășind creșterea tranzacționării de acțiuni și opțiuni, ceea ce a dus la o scădere a acțiunii cu peste 8% în tranzacțiile de după bursă.

Altcoin-urile declină

Majoritatea criptomonedelor importante au scăzut și ele miercuri, pe fondul tonului prudent al pieței.

Ethereum, a doua cea mai mare criptomonedă, a scăzut cu 2,7%, la 1.952,92 dolari, în timp ce XRP, a treia cea mai mare, a scăzut cu aproximativ 4%, la 1,36 dolari.

Prețurile petrolului au crescut cu aproximativ 2% în timpul tranzacțiilor de miercuri, susținute de potențialele riscuri legate de aprovizionare în cazul escaladării tensiunilor dintre Statele Unite și Iran, alături de semne de îmbunătățire a cererii pe măsură ce stocurile scad în unele centre cheie.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 1,41 dolari, sau 2,1%, ajungând la 70,21 dolari pe baril la ora 11:56 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate a crescut cu 1,36 dolari, sau aproximativ 2,1%, până la 65,31 dolari.

Giovanni Staunovo, analist în domeniul petrolului la UBS, a declarat că tensiunile actuale din Orientul Mijlociu continuă să susțină prețurile, în ciuda faptului că până acum nu au existat întreruperi reale ale aprovizionării.

O cale diplomatică prudentă

În acest context, purtătorul de cuvânt al Ministerului iranian de Externe a declarat marți că discuțiile nucleare cu Statele Unite au permis Teheranului să evalueze seriozitatea situației Washingtonului și au demonstrat suficientă aliniere pentru a continua pe calea diplomatică.

Între timp, președintele Donald Trump a declarat că ia în considerare trimiterea unui al doilea portavion în Orientul Mijlociu, chiar dacă Washingtonul și Teheranul se pregătesc să reia negocierile menite să evite un nou conflict.

Tamas Varga, analist la PVM Oil Associates, a declarat că retorica politică rămâne uneori ascuțită, dar încă nu există semne concrete ale unei escaladări reale, menționând că Trump crede că Iranul va căuta în cele din urmă un acord privind programul său nuclear și de rachete.

Factori suplimentari de sprijin

Prețurile au fost susținute și de o scădere modestă a dolarului american, deoarece un dolar mai puternic slăbește de obicei cererea de petrol în dolari din partea cumpărătorilor străini.

Prețul petrolului a fost susținut în continuare de semnele că excesul de ofertă se reduce, pe măsură ce piețele absorb o parte din producția suplimentară apărută în ultimul trimestru al anului 2025.

Staunovo a remarcat că scăderile stocurilor de țiței la centrul de rafinare și depozitare Amsterdam-Rotterdam-Anvers (ARA), precum și la Fujairah, reflectă condiții de piață relativ mai restrictive.

Concentrați-vă pe datele de inventar din SUA

Traderii așteaptă datele săptămânale privind inventarul de petrol din SUA de la Administrația pentru Informații Energetice, care vor fi publicate miercuri.

Stocurile de țiței din SUA au crescut cu 13,4 milioane de barili în săptămâna încheiată pe 6 februarie, potrivit unor surse de piață care citează date de la Institutul American al Petrolului publicate marți.