Yenul japonez a crescut joi pe piața asiatică față de un coș de valute majore și secundare, extinzându-și câștigurile pentru a doua zi consecutiv față de dolarul american și îndreptându-se spre atingerea celui mai înalt nivel din ultimele trei luni, beneficiind de o cerere mai slabă pentru moneda americană ca cea mai bună alternativă de investiție pe fondul dezescaladării dintre Statele Unite și Iran și al speranțelor crescânde pentru un acord de pace apropiat.

Creșterea yenului vine sub supravegherea autorităților japoneze, care au confirmat că Japonia nu se confruntă cu restricții privind ritmul intervenției sale pe piața valutară pentru a sprijini moneda locală și că rămâne în contact zilnic cu autoritățile monetare americane.

Prezentare generală a prețurilor

Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: Dolarul a scăzut față de yen cu aproximativ 0,2%, ajungând la 156,03 ¥, de la nivelul inițial de 156,33 ¥, și a înregistrat un maxim de 156,53 ¥.

Yenul a încheiat tranzacțiile de miercuri în creștere cu 1,0% față de dolar, marcând prima sa creștere zilnică din ultimele patru zile și a înregistrat cel mai ridicat nivel din ultimele trei luni, la 155,03 yeni, pe fondul speculațiilor privind o intervenție continuă a Băncii Japoniei.

Dolarul american

Indicele dolarului a scăzut joi cu aproximativ 0,15%, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și îndreptându-se spre atingerea celui mai scăzut nivel din ultimele trei luni, reflectând declinul continuu al monedei americane față de un coș de valute globale.

Sentimentul de risc s-a îmbunătățit pe piețele globale, iar cererea pentru dolarul american ca refugiu sigur a scăzut, pe fondul atenuării tensiunilor dintre Statele Unite și Iran în Strâmtoarea Hormuz și al speranțelor tot mai mari de un acord de pace apropiat.

Iranul a anunțat miercuri că analizează o propunere de pace a SUA, iar surse au indicat că va pune capăt oficial războiului, dar va lăsa nerezolvate principalele cerințe ale SUA, și anume suspendarea programului nuclear de către Iran și redeschiderea Strâmtorii Hormuz.

Autoritățile japoneze

Înaltul diplomat valutar al Japoniei a confirmat joi că Japonia nu se confruntă cu restricții privind ritmul intervenției sale pe piața valutară pentru a sprijini moneda locală și că rămâne în contact zilnic cu autoritățile americane.

Declarațiile lui Atsuki Mimura, viceministrul finanțelor pentru afaceri internaționale, au avut loc înaintea vizitei secretarului Trezoreriei americane, Scott Bessent, la Tokyo, care va avea loc săptămâna viitoare, unde se așteaptă să discute despre mișcările yenului cu ministrul japonez de finanțe, Satsuki Katayama.

Mimura a declarat reporterilor: „Concentrarea noastră, constantă și fără schimbări, se extinde în toate direcțiile”, subliniind că Tokyo încă observă mișcări speculative pe piața valutară.

Surse au declarat pentru Reuters că autoritățile japoneze au intervenit pe piața valutară joia trecută, iar datele pieței monetare indică faptul că au vândut aproximativ 35 de miliarde de dolari pentru a susține yenul. De atunci, piața a înregistrat trei scăderi bruște ale valorii yenului până miercuri.

Ratele dobânzilor japoneze

Probabilitatea ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor cu un sfert de punct procentual la reuniunea din iunie este în prezent stabilă în jurul valorii de 65%.

Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii așteaptă publicarea mai multor date privind inflația, șomajul și nivelurile salariilor din Japonia.

Prețurile petrolului au scăzut brusc miercuri, determinate de optimismul pieței cu privire la apropierea de un acord între Statele Unite și Iran pentru a pune capăt conflictului care a cauzat cea mai mare întrerupere a aprovizionării cu energie din istorie.

Contractele futures pe țiței Brent, referința globală, au scăzut cu aproximativ 6%, ajungând la 103,23 dolari pe baril până la ora 8:19 dimineața, ora estică, după ce prețurile de la începutul sesiunii au scăzut sub 100 de dolari. Contractele futures pe țiței american West Texas Intermediate au scăzut, de asemenea, cu aproximativ 7%, ajungând la 95,22 dolari pe baril.

Doi oficiali americani și două surse bine informate au declarat pentru Axios că Casa Albă consideră că este aproape de a ajunge la un memorandum de înțelegere de o pagină care conține 14 puncte menite să pună capăt războiului și să stabilească un cadru pentru discuții nucleare mai detaliate.

Cu toate acestea, președintele american Donald Trump și-a exprimat miercuri îndoielile cu privire la finalizarea acordului, spunând că presupunerea că Iranul va accepta propunerea ar putea fi „o presupunere majoră”, avertizând în același timp asupra unor noi atacuri militare dacă Teheranul o respinge.

Trump a declarat într-o postare pe rețelele de socializare: „Dacă nu se vor înțelege, bombardamentele vor începe și, din păcate, vor fi la un nivel mult mai ridicat și cu o intensitate mult mai mare decât înainte”.

Conform raportului, se așteaptă ca Iranul să răspundă la mai multe puncte cheie în următoarele 48 de ore, deși încă nu s-a ajuns la un acord, în ciuda faptului că sursele indică faptul că acesta este cel mai apropiat punct la care au ajuns cele două părți de la izbucnirea războiului pe 28 februarie.

Un purtător de cuvânt al Ministerului iranian de Externe a declarat pentru CNBC că Teheranul „evaluează” propunerea SUA, după ce anterior a confirmat că va accepta doar un acord de pace „echitabil”.

Trump anunțase marți suspendarea temporară a „Proiectului Libertate”, o operațiune militară lansată cu doar o zi înainte pentru escortarea navelor comerciale prin Strâmtoarea Hormuz, subliniind progresele înregistrate în negocierile cu Iranul.

Administrația americană a explicat că aproximativ 23.000 de marinari aflați la bordul unor nave din 87 de țări sunt blocați în Golful Persic ca urmare a închiderii efective a strâmtorii de către Iran.

Warren Patterson, șeful departamentului de strategie pentru mărfuri de la banca olandeză ING, a declarat într-o notă de cercetare că este extrem de important să se ajungă la un acord pentru restabilirea fluxurilor de petrol prin Strâmtoarea Hormuz.

El a adăugat că aproximativ 13 milioane de barili pe zi de aprovizionare întreruptă sunt compensate în prezent prin stocuri care scad rapid, ceea ce face piața mai vulnerabilă la volatilitate în timp, menționând că scăderea stocurilor ar crește fluctuațiile prețului petrolului.

Nicolo Bocchin, co-director al diviziei de venit fix de la Azimut Group, a avertizat că creșterea bruscă a prețurilor la energie a început deja să reducă cererea globală, adăugând că, chiar dacă canalul navigabil este redeschis, restabilirea fluxurilor de transport maritim și comercial la normal ar putea dura „multe săptămâni”.

Țările din Asia Centrală au devenit un canal cheie pentru comerțul Rusiei care își propune să eludeze sancțiunile, oferind „sprijin logistic și financiar pentru rețelele de transbordare” dedicate asigurării bunurilor pentru mașina de război rusă, conform constatărilor documentate de un grup de monitorizare.

Un raport intitulat „Cercetarea eludării sancțiunilor împotriva Rusiei 2025-2026”, publicat de Centrul pentru Strategii Civile și Politice Globale, cu sediul la Washington, a afirmat că „Rusia a demonstrat o adaptabilitate semnificativă în reducerea impactului operațional al sancțiunilor occidentale”, adăugând că Asia Centrală reprezintă „o rută secundară critică” pentru importurile rusești.

Raportul a confirmat că fluxurile de „anumite” bunuri enumerate în Lista comună de înaltă prioritate, care include componente precum condensatoare și transceivere, alături de rulmenți cu bile și mașini-unelte, au crescut în 2025 din Kazahstan, Kârgâzstan și Uzbekistan către Rusia.

Acesta a adăugat că Kazahstanul și Kârgâzstanul „beneficiază de granițe deschise cu Rusia în cadrul Uniunii Economice Eurasiatice, eliminând controlul vamal asupra comerțului intra-bloc”. Potrivit raportului, electronicele cu dublă utilizare, microcipurile și echipamentele de comunicații fabricate în Occident sunt importate în Kazahstan sau Kârgâzstan ca bunuri civile, apoi reexportate legal în Rusia în conformitate cu codurile comerciale locale.

Deși guvernele din Asia Centrală neagă că ar fi ajutat Rusia să ocolească sancțiunile, cifrele prezintă o imagine mai complexă. În cazul Kazahstanului, exporturile de bunuri prioritare către Rusia au crescut cu peste 400% în 2022, indicând existența „unui mecanism organizat de ocolire, susținut de o infrastructură comună și o supraveghere limitată”. Cu toate acestea, aceste exporturi au scăzut brusc în ultimii doi ani, în timp ce mai multe entități kazahe au fost supuse sancțiunilor occidentale.

Raportul a concluzionat că guvernul kazah nu este sistematic complice, dar a menționat că apartenența Astanei la Uniunea Economică Eurasiatică și lunga sa graniță cu Rusia „creează lacune structurale pe care rețelele de eludare le pot exploata”.

Între timp, Kârgâzstanul s-a confruntat cu controlul nu doar pentru direcționarea mărfurilor către Rusia, ci și pentru rolul său în finanțarea operațiunilor de achiziții rusești prin facilitarea accesului la piețele financiare internaționale. Raportul l-a descris ca fiind „un nod din ce în ce mai important în cadrul rețelelor mai largi de eludare a sancțiunilor”.

Acesta a adăugat că analiștii au identificat în 2025 platformele de criptomonede înregistrate în Kârgâzstan ca potențiale canale pentru fluxurile financiare legate de Rusia, existând îngrijorări că unele dintre aceste platforme operează ca entități-paravan sau substitute pentru platforme sancționate anterior în cadrul unei rețele financiare eurasiatice paralele.

În 2025, oficiali din Statele Unite, Uniunea Europeană și Regatul Unit au găsit suficiente dovezi ale activităților de eludare a sancțiunilor, ceea ce a dus la sancțiuni asupra mai multor bănci kirghize, pe lângă platforma de criptomonede „Grinex”. În aprilie, Uniunea Europeană a impus sancțiuni „anti-eludare” guvernului kirghiz ca parte a celui de-al douăzecilea pachet de sancțiuni.

În regiunea Caucazului, raportul a afirmat că Georgia este considerată „unul dintre cele mai importante puncte de tranzit și reexport cu risc ridicat”, în timp ce Azerbaidjanul joacă rolul unui important centru logistic în Coridorul Nord-Sud care leagă Rusia de Iran, India și alte regiuni.

Raportul a recomandat ca mecanismele occidentale de aplicare a sancțiunilor să consolideze resursele de monitorizare la „punctele geografice de blocaj” legate de activitățile de eludare, inclusiv în Asia Centrală.

De asemenea, a solicitat o supraveghere mai strictă și sancțiuni specifice asupra actorilor financiari care facilitează aceste operațiuni, cum ar fi asigurătorii, furnizorii de servicii juridice, companiile și instituțiile financiare.

Raportul a concluzionat subliniind că „vizarea furnizorilor de servicii intermediari poate crea un efect de descurajare mai amplu în rețelele de eludare a sancțiunilor”.

Indicii S&P 500 și Nasdaq au înregistrat noi recorduri miercuri, continuând creșterea puternică determinată de entuziasmul continuu în jurul inteligenței artificiale, alături de așteptările privind un acord de pace între Statele Unite și Iran.

Cel mai recent val de entuziasm în sectorul inteligenței artificiale a venit după ce Advanced Micro Devices a prognozat venituri peste așteptări pentru al doilea trimestru, susținute de cererea puternică de cipuri pentru centre de date.

Kevin Gordon, șeful departamentului de cercetare macroeconomică și strategică de la Centrul Schwab pentru Cercetări Financiare, a declarat că piața „nu poate scăpa de starea de euforie din jurul investițiilor în inteligența artificială”.

El a adăugat că un război prelungit și prețuri mai mari la benzină ar putea pune presiune pe cheltuieli, dar în absența unor semne clare de pierdere a locurilor de muncă, economia este departe de a intra într-o recesiune completă.

Raportul național privind ocuparea forței de muncă (ADP) a arătat că ocuparea forței de muncă în sectorul privat din SUA a crescut cu 109.000 de locuri de muncă în aprilie, marcând cea mai mare creștere din ianuarie 2025.

În același timp, prețurile petrolului au scăzut la cele mai scăzute niveluri din ultimele două săptămâni, contractele pentru țițeiul Brent scăzând cu 6,6%, ceea ce a dus la scăderea indicelui sectorului energetic S&P 500 cu aproximativ 3%. O sursă pakistaneză a relatat că Washingtonul și Teheranul se apropie de un acord privind un memorandum de înțelegere de o pagină pentru a pune capăt războiului.

Conform unui raport publicat de Axios, memorandumul ar stipula încetarea conflictului și începerea unei perioade de negocieri de 30 de zile pentru a ajunge la un acord detaliat care să includă redeschiderea Strâmtorii Hormuz, limitarea programului nuclear al Iranului și ridicarea sancțiunilor americane.

Creșterile înregistrate de acțiuni reflectă o apetit sporit pentru riscul investitorilor, mai ales că profiturile companiilor rămân puternice, iar speranțele de a ajunge la un acord de pace persistă. Cu toate acestea, unii analiști au avertizat împotriva unui optimism excesiv în absența unor semnale mai clare privind progresul real.

Kyle Rodda, analist senior al pieței financiare la Capital.com, a declarat că Wall Street continuă să parieze că războiul din Orientul Mijlociu nu va escalada din nou și nu va perturba raliul pieței determinat de câștiguri.

El a adăugat că există un risc semnificativ ca, dacă acest pariu se dovedește greșit, activele cu risc ridicat să se confrunte cu o inversare bruscă a situației, dar a remarcat că semnalele venite din Statele Unite par liniștitoare că acestea nu urmăresc o nouă escaladare.

În timpul tranzacțiilor, indicele Dow Jones Industrial Average a crescut cu aproximativ 450,72 puncte, sau 0,91%, până la 49.744,78 puncte, în timp ce S&P 500 a câștigat 57,64 puncte, sau 0,79%, până la 7.316,86 puncte, iar Nasdaq Composite a urcat 256,35 puncte, sau 1,01%, până la 25.582,48 puncte.

Opt din cele 11 sectoare majore din cadrul indicelui S&P 500 au înregistrat creșteri, în timp ce indicele Philadelphia Semiconductor a crescut cu 2,9%, înregistrând un nou maxim istoric.

Acțiunile Advanced Micro Devices au crescut cu 16,7%, în timp ce rivalul Intel a câștigat 2,7%. Acțiunile Super Micro Computer au crescut, de asemenea, cu 16,6%, după previziuni solide privind veniturile și câștigurile pentru trimestrul al patrulea.

Acțiunile Alphabet au crescut cu 1,5%, în timp ce acțiunile Nvidia au crescut cu 4%.

Acțiunile în creștere le-au depășit numeric pe cele în scădere cu un raport de 2,27 la 1 la Bursa de Valori din New York și cu 1,54 la 1 la Nasdaq. Indicele S&P 500 a înregistrat aproximativ 36 de noi maxime pe 52 de săptămâni față de 13 noi minime, în timp ce Nasdaq a înregistrat 115 noi maxime și 50 de noi minime.