Yenul japonez a scăzut pe piața asiatică luni, la începutul tranzacțiilor din săptămâna precedentă, alunecând din nou în teritoriul negativ față de dolarul american și apropiindu-se de cel mai scăzut nivel din ultimele săptămâni, pe măsură ce cererea pentru valută refugiu a încetinit.

Între timp, dolarul american s-a apreciat pe măsură ce se apropie miercurea termenul limită de 90 de zile pentru impunerea taxelor vamale. Până în prezent, doar Regatul Unit, China și Vietnam au fost de acord cu Casa Albă.

Așteptările privind o majorare a ratei dobânzii de către Banca Japoniei în iulie au crescut în urma datelor economice solide publicate vineri la Tokyo. Investitorii așteaptă acum cifre suplimentare privind inflația, salariile și șomajul în a treia cea mai mare economie a lumii.

Prețul

Dolarul a crescut față de yen cu 0,35%, ajungând la 144,84 yeni, în creștere față de deschiderea zilei de 144,37 yeni, după ce a atins un minim de 144,22 yeni.

Yenul a crescut cu 0,3% față de dolar la închiderea sesiunii de vineri - prima sa creștere în trei sesiuni - în urma publicării datelor solide privind cheltuielile din Japonia.

Pe o bază săptămânală, yenul a înregistrat o creștere de 0,1%, marcând a doua creștere săptămânală consecutivă față de dolar.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,15% luni, reluându-și creșterea după o scurtă pauză vineri și apropiindu-se de cel mai înalt nivel din ultimele câteva săptămâni. Mișcarea a reflectat aprecierea generală a dolarului față de un coș de valute majore și minore.

Creșterea dolarului american a avut loc pe fondul unei așteptări tot mai mari în rândul traderilor pentru știri importante legate de comerț, pe măsură ce se apropie termenul limită stabilit de președintele Trump pentru aplicarea tarifelor reciproce.

Se așteaptă ca majoritatea partenerilor comerciali ai Americii să se confrunte cu tarife semnificativ mai mari după expirarea termenului limită de 90 de zile, care va avea loc miercurea aceasta, în „Ziua Eliberării”. Până în prezent, doar Regatul Unit, China și Vietnam au semnat vreo formă de acord comercial cu administrația.

Comentarii și analiză

James Kniveton, dealer senior FX la Convera, a declarat: „Volatilitatea pare inevitabilă odată ce pauza se încheie oficial și sunt anunțate noile niveluri tarifare.”

El a adăugat: „Cu toate acestea, impactul de data aceasta ar putea fi mai puțin sever. Spre deosebire de anunțurile anterioare în care tarifele au depășit așteptările, propunerile actuale sunt în mare parte incluse în prețuri. În plus, piețele par să ia în considerare posibilitatea unei alte prelungiri a termenului limită.”

Ratele dobânzilor japoneze

Datele publicate vineri la Tokyo au arătat că cheltuielile gospodăriilor din Japonia au crescut cu 4,7% față de anul precedent în mai - cel mai rapid ritm din august 2022 - cu mult peste așteptările pieței de o creștere de 1,3%. Cheltuielile din aprilie au înregistrat o scădere de 0,1%.

În urma acestor date, șansele ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază la ședința din iulie au crescut de la 40% la 45%.

Investitorii așteaptă acum date suplimentare privind inflația, salariile și șomajul pentru a reevalua aceste așteptări.

Prețurile Bitcoin au scăzut vineri după ce au cedat câștigurile recente, în contextul în care traderii se pregăteau pentru implementarea iminentă a tarifelor comerciale impuse de președintele american Donald Trump, iar piețele au redus așteptările privind reducerile ratelor dobânzilor pe termen scurt, ceea ce a adăugat presiune asupra activelor digitale.

Și criptomonedele mai ample au scăzut, în ciuda faptului că legislatorii americani au anunțat mult așteptata „Săptămână a Criptomonedelor”, în cadrul căreia vor fi discutate proiecte de lege majore de reglementare pentru acest sector.

Bitcoin, cea mai mare criptomonedă din lume, a scăzut cu 0,9%, ajungând la 108.933,4 dolari, până la ora 09:22 GMT, după ce a urcat peste noapte până la 110.500 de dolari.

Aceste câștiguri inițiale au fost determinate de optimismul privind progresul negocierilor comerciale dintre SUA și China, care au ajutat moneda să iasă dintr-un interval de tranzacționare îngust între 103.000 și 108.000 de dolari, care persistase timp de aproape o lună.

În ciuda retragerii, Bitcoin a rămas pe drumul cel bun pentru o a doua creștere săptămânală consecutivă.

Cu toate acestea, impulsul pozitiv s-a estompat din cauza îngrijorărilor reînnoite cu privire la tarifele americane abrupte și la probabilitatea diminuată a unei reduceri iminente a ratelor dobânzilor. La presiune a contribuit aprobarea de către Congres a pachetului amplu de taxe și cheltuieli al lui Trump, despre care se estimează că va crește semnificativ datoria națională în următorii ani.

Se aștepta ca volumele tranzacțiilor să rămână scăzute vineri, în contextul sărbătorii Zilei Independenței SUA.

Bitcoin se retrage pe fondul îngrijorărilor legate de reducerea tarifelor și a ratelor

Bitcoin a scăzut de la maximele de joi, după ce Trump a anunțat că intenționează să înceapă să trimită scrisori către economiile majore în care să prezinte noul regim tarifar, începând de vineri.

Potrivit lui Trump, între 10 și 12 țări vor primi scrisorile, care detaliază tarife vamale cuprinse între 10% și 20%, putând ajunge până la 60%-70%, urmând să intre în vigoare la 1 august.

Observațiile sale au stârnit îngrijorări reînnoite cu privire la consecințele economice ale unor astfel de măsuri, care ar putea provoca perturbări majore ale comerțului global.

Analiștii au remarcat că lipsa de claritate în ceea ce privește politica comercială a SUA a fost, de asemenea, un motiv cheie pentru care Rezerva Federală a menținut ratele dobânzilor constante. Președintele Fed, Jerome Powell, a avertizat recent cu privire la riscurile inflaționiste pe care le-ar putea declanșa astfel de tarife.

Între timp, raportul de joi privind locurile de muncă din SUA, mai bun decât se aștepta, a redus pariurile pieței privind o reducere a ratei dobânzii în iulie, iar așteptările privind relaxarea dobânzii în septembrie au fost, de asemenea, reduse.

Este demn de remarcat faptul că activele digitale reacționează de obicei negativ la rate ale dobânzii mai mari, deoarece acestea reduc lichiditatea disponibilă pentru investiții mai riscante.

Piața criptomonedelor se înmoaie în ciuda agitației legislative de la Washington

Piața criptomonedelor în general a înregistrat scăderi modeste vineri, în ciuda anunțului Săptămânii Criptomonedelor din Congresul SUA - care, până acum, nu a reușit să declanșeze o revenire imediată a prețurilor.

Membrii Camerei Reprezentanților au declarat că săptămâna 14 iulie va fi dedicată legislației privind activele digitale, urmând ca trei proiecte de lege majore să fie depuse:

Legea GENIUS: Un cadru cuprinzător pentru reglementarea monedelor stabile

Legea CLARITY

Legea privind supravegherea statului împotriva CBDC

Președintele Camerei Reprezentanților, Mike Johnson, a declarat joi într-o declarație: „Republicanii din Cameră iau măsuri decisive pentru a implementa întreaga agendă a președintelui Trump privind activele digitale și criptomonedele”.

A fost trecerea Bitcoin la 110.000 de dolari o ruptură sau o capcană pentru creșterea prețurilor?

Cu Bitcoin sub pragul de 110.000 de dolari, traderii au rămas împărțiți în ceea ce privește următoarea mișcare a monedei.

Traderul proeminent Byzantine General a publicat un grafic care sugerează că moneda s-ar putea pregăti pentru o depășire a pragului de 112.000 de dolari, citând date despre contractele futures. El a remarcat că creșterea interesului deschis, odată cu mișcarea prețurilor, precede adesea expansiuni bruște ale prețurilor.

Cu toate acestea, registrele de comenzi de pe piață au început să reflecte o presiune tot mai mare de vânzare. Un bloc mare de comenzi de vânzare a apărut în jurul nivelului de 110.000 de dolari - adesea interpretate ca o preluare de profit sau rezistență din partea principalilor deținători de acțiuni.

Pe de altă parte, traderul KillaXBT a remarcat că Bitcoin a depășit recent nivelul de lichiditate peste rezistență și sub suport, doar pentru a se inversa rapid - un comportament tipic „falsificărilor” care vizează lichidarea traderilor cu efect de levier înainte de o mișcare direcțională autentică.

Cotațiile futures la petrol au scăzut ușor vineri, după ce Iranul și-a reafirmat angajamentul față de Tratatul de neproliferare nucleară, în timp ce OPEC+ se pregătește să aprobe o creștere a producției în weekend.

Prețul țițeiului Brent a scăzut cu 49 de cenți, sau 0,71%, la 68,31 dolari pe baril la ora 08:31 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate a scăzut cu 41 de cenți, sau 0,61%, la 66,59 dolari.

Volumele tranzacțiilor au rămas scăzute din cauza sărbătorii Zilei Independenței SUA.

Agenția americană de știri Axios a relatat joi că Washingtonul intenționează să reia discuțiile nucleare cu Iranul săptămâna viitoare. Ministrul iranian de externe, Abbas Araqchi, a confirmat că Teheranul își menține angajamentul față de Tratatul de neproliferare nucleară.

În același timp, SUA au impus joi noi sancțiuni împotriva comerțului cu petrol al Iranului.

Ministrul saudit al Apărării, prințul Khalid bin Salman, s-ar fi întâlnit la Casa Albă cu președintele Donald Trump și alți oficiali americani pentru a discuta eforturile de dezescaladare cu Iranul.

Trump a declarat joi că ar fi dispus să se întâlnească cu reprezentanții iranieni „dacă este necesar”.

Vandana Hari, fondatoarea firmei de analiză energetică Vanda Insights, a declarat: „Informațiile de joi despre disponibilitatea SUA de a relua negocierile nucleare cu Iranul, împreună cu clarificarea lui Araqchi conform căreia cooperarea cu AIEA nu a fost suspendată complet, au contribuit la atenuarea temerilor privind noi confruntări.”

Comentariile lui Araqchi au venit după adoptarea de către Teheran a unei legi care suspendă cooperarea cu Agenția Internațională pentru Energie Atomică.

Între timp, OPEC+, cea mai mare alianță producătoare de petrol din lume, urmează să anunțe o creștere a producției de 411.000 de barili pe zi pentru luna august, ca parte a eforturilor sale continue de a recâștiga cotă de piață, potrivit a patru delegați care au vorbit cu Reuters.

În paralel, incertitudinea privind politica comercială a SUA a reapărut înainte de expirarea, pe 9 iulie, a înghețării temporare a majorărilor tarifare.

Washingtonul a anunțat că va începe vineri să trimită scrisori către diferite țări, subliniind noile tarife vamale la exporturile către SUA - o schimbare de la abordarea sa anterioară care favoriza acordurile comerciale bilaterale.

Președintele Trump a declarat reporterilor, înainte de plecarea spre Iowa, joi, că scrisorile vor fi trimise în zece țări odată, cu tarife vamale cuprinse între 20% și 30%.

Înghețarea de 90 de zile a majorării tarifelor americane urmează să se încheie pe 9 iulie, în timp ce economii majore precum Uniunea Europeană și Japonia nu au finalizat încă acorduri comerciale cu Washingtonul.

Într-o evoluție separată, Barclays a anunțat că și-a majorat previziunile privind prețul țițeiului Brent cu 6 dolari, până la 72 de dolari pe baril pentru 2025, și cu 10 dolari, până la 70 de dolari, în 2026, invocând o îmbunătățire a perspectivei cererii globale de petrol.

Dolarul american a scăzut ușor față de principalele valute vineri, după ce președintele Donald Trump a reușit să impună legislația sa fiscală amplă, pe fondul presiunii tot mai mari asupra țărilor de a încheia rapid acorduri comerciale cu Washingtonul.

Dolarul american a înregistrat câștiguri joi, în urma unor date privind locurile de muncă mai bune decât se aștepta, ceea ce a întârziat așteptările privind reducerile ratei dobânzii de la Rezerva Federală. Cu toate acestea, indicele dolarului, care urmărește performanța monedei americane față de un coș de valute majore, rămâne pe cale să înregistreze a doua scădere săptămânală consecutivă.

Camera Reprezentanților, controlată de republicani, a adoptat la limită proiectul de lege emblematic al lui Trump, supranumit „O singură lege, mare și frumoasă”, care combină reduceri drastice de impozite și cheltuieli expansive. Costul proiectului de lege este estimat la 3,4 trilioane de dolari, ducând datoria națională a SUA la 36,2 trilioane de dolari. Se așteaptă ca Trump să semneze proiectul de lege vineri.

Având în vedere că piețele americane sunt închise cu ocazia Zilei Independenței, atenția se îndreaptă acum către termenul limită iminent de 9 iulie, când vor intra în vigoare tarifele vamale impuse de Trump pentru țările care nu au încheiat acorduri comerciale - inclusiv Japonia.

Ipek Ozkardeskaya, analist senior de piață la Swissquote Bank, a comentat: „Cererea de dolar scade pe fondul îngrijorărilor tot mai mari legate de creșterea rapidă a datoriei SUA și de existența unui apetit suficient pentru a o absorbi. Există, de asemenea, îngrijorarea că cadrul tarifar și perturbările comerciale vor afecta creșterea economică, în timp ce capacitatea Fed de a sprijini economia rămâne limitată de riscurile persistente legate de inflație.”

Performanța dolarului în prima jumătate a anului a fost cea mai slabă din 1973, deoarece strategia tarifară haotică a lui Trump a zguduit piețele și a ridicat semne de întrebare cu privire la stabilitatea economică a SUA și siguranța obligațiunilor de trezorerie. La începutul acestei săptămâni, dolarul american a scăzut la cele mai scăzute niveluri din ultimii peste trei ani atât față de euro, cât și față de lira sterlină.

Indicele dolarului a scăzut cu 0,1%, ajungând la 96,96, anulând avansul de 0,4% de joi. Euro a crescut cu 0,1%, ajungând la 1,1773 dolari, îndreptându-se spre o creștere săptămânală de 0,4%.

Yenul japonez a urcat cu 0,4%, ajungând la 144,375 per dolar, în timp ce francul elvețian și-a continuat câștigurile, crescând cu 0,2%, ajungând la 0,7939 per dolar.

Trump a declarat că mai multe țări vor primi vineri scrisori care detaliază ratele tarifare cu care se vor confrunta - o schimbare față de preferința sa anterioară pentru acorduri bilaterale individuale.

Președinta Comisiei Europene, Ursula von der Leyen, a declarat că UE își propune să ajungă la un acord preliminar cu SUA înainte de termenul limită. Japonia, care a fost recent în vizorul lui Trump, intenționează să-și trimită negociatorul comercial șef la Washington chiar în acest weekend.

Adăugând la tensiunile comerciale globale, China a anunțat că va impune tarife de până la 34,9% la brandy-ul european timp de cinci ani, începând cu 5 iulie.

Investitorii îngrijorați de starea economiei americane au găsit o oarecare ușurare joi, după ce datele Departamentului Muncii au arătat că numărul de angajați din afara agriculturii a crescut cu 147.000 în iunie - depășind previziunile de doar 110.000.

Hirofumi Suzuki, strateg valutar șef la SMBC, a remarcat: „Piața muncii din SUA încetinește treptat, dar faptul că nu a existat o deteriorare bruscă este liniștitor.”

„Personal, mă aștept ca negocierile comerciale să producă puține progrese, ceea ce ar trebui să mențină dolarul slab și să sprijine yenul.”

Conform instrumentului FedWatch al CME Group, probabilitatea ca Fed să mențină ratele dobânzilor stabile la ședința din iulie a crescut la 95,3%, față de 76,2% în 2 iulie.

Economiștii continuă să se aștepte ca Fed să nu înceapă reducerea ratelor dobânzilor înainte de septembrie - sau poate chiar mai târziu în cursul anului.