Yenul japonez s-a apropiat vineri de cel mai slab nivel din ultimii 40 de ani față de dolarul american, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă, în timp ce investitorii au urmărit îndeaproape autoritățile japoneze pentru orice semne de intervenție pe piața valutară.

Prețurile globale ale petrolului s-au menținut aproape de maximele ultimei luni din cauza perturbărilor aprovizionării prin Strâmtoarea Hormuz, reînnoind îngrijorările cu privire la presiunile inflaționiste asupra Băncii Japoniei și consolidând așteptările unei noi majorări a ratei dobânzii în Japonia în octombrie.

Prețul

• Dolarul american a crescut cu aproximativ 0,1% față de yen, ajungând la 162,47 ¥, de la un nivel inițial de 162,38 ¥, după ce a atins un minim intraday de 162,31 ¥.

• Yenul a închis joi în scădere cu 0,15% față de dolar, marcând prima sa pierdere zilnică în trei sesiuni, după ce datele privind cererile de șomaj din SUA au fost mai bune decât se aștepta.

Performanță săptămânală

De până acum în această săptămână, tranzacțiile urmând să se încheie la încheierea de vineri, yenul japonez a scăzut cu aproximativ 0,5% față de dolarul american și este pe cale să înregistreze o a doua pierdere săptămânală consecutivă.

Autoritățile japoneze

Yenul a fost din nou supus unei analize atente, apropiindu-se de cele mai slabe niveluri din 1986 încoace față de dolarul american, ceea ce a sporit speculațiile că autoritățile japoneze ar putea interveni pentru a sprijini moneda și a combate slăbiciunea excesivă.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,1% vineri, prelungind câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă, pe măsură ce moneda americană s-a apreciat față de un coș de valute majore și minore.

Cererea pentru dolar ca activ refugiu a rămas fermă, pe măsură ce schimburile militare dintre Statele Unite și Iran au continuat să se intensifice, alături de scăderea traficului maritim prin Strâmtoarea Hormuz, ceea ce a stârnit îngrijorări cu privire la perturbările aprovizionării globale cu petrol.

Ultimele evoluții din conflictul din Iran

• Statele Unite au lansat a șasea zi consecutivă de atacuri aeriene care au vizat locuri din interiorul Iranului.

• Garda Revoluționară din Iran a răspuns cu atacuri de represalii cu rachete balistice și drone, care au vizat baze militare care găzduiesc forțe americane în regiune.

• Iranul a avertizat că Strâmtoarea Hormuz rămâne o „linie roșie”, promițând să răspundă oricăror atacuri asupra infrastructurii sale.

• Rapoartele au indicat că Teheranul are în vedere extinderea răspunsului său, inclusiv amenințarea rutelor de transport maritim din Marea Roșie dacă atacurile americane continuă.

• Flota SUA, formată din 20 de nave de război și sute de avioane de vânătoare din regiune, continuă să intercepteze navele care călătoresc spre și dinspre porturile iraniene.

• Evoluțiile recente sugerează că acordul temporar de dezescaladare încheiat în iunie a eșuat efectiv, negocierile fiind oprite și operațiunile militare la scară largă reluându-se.

Ratele dobânzilor japoneze

• Pe măsură ce prețurile globale ale petrolului continuă să crească, prețul de piață pentru o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Banca Japoniei la reuniunea sa din iulie a depășit 30%.

• Așteptările privind o majorare a ratei dobânzii cu un sfert de punct procentual la reuniunea Băncii Japoniei din octombrie au crescut la peste 85%.

• Investitorii așteaptă acum date suplimentare privind inflația, ocuparea forței de muncă și salariile din Japonia pentru a oferi îndrumări suplimentare privind perspectivele politicii monetare.

Prețurile petrolului s-au modificat puțin joi, după ce Iranul ar fi instruit mișcarea Houthi din Yemen să se pregătească pentru închiderea unei rute cheie de export de petrol prin Marea Roșie, în cazul în care Statele Unite vor lansa atacuri împotriva infrastructurii energetice a Iranului.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 3 cenți, la 84,92 dolari pe baril, în timp ce contractele futures pentru țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) au scăzut cu 5 cenți, la 79,55 dolari pe baril.

Riscuri noi pentru aprovizionarea globală cu energie

Wael Makarem, strateg șef de piață la Exness, a declarat: „Perturbările simultane care afectează atât Strâmtoarea Hormuz, cât și Strâmtoarea Bab al-Mandab ar crește semnificativ presiunea asupra lanțurilor globale de aprovizionare, ar reduce disponibilitatea petrolierelor și ar duce la creșterea primelor de asigurare.”

Trei surse Reuters au declarat joi că Iranul a instruit mișcarea Houthi din Yemen să se pregătească să blocheze transporturile de petrol prin Marea Roșie dacă Statele Unite vizează infrastructura energetică iraniană, creând o nouă și serioasă amenințare la adresa aprovizionării globale cu energie.

Închiderea strâmtorii Bab al-Mandab - poarta sudică de acces la Marea Roșie - ar deschide un nou front în criza energetică și în confruntarea mai amplă dintre Iran și Statele Unite. Conform datelor Kpler, aproximativ 7,4 milioane de barili de petrol pe zi au trecut prin strâmtoare în iunie, echivalentul a aproximativ 7% din producția globală de petrol, comparativ cu 4,2 milioane de barili pe zi cu un an mai devreme.

Escaladarea tensiunilor crește riscurile în jurul Strâmtorii Hormuz

Miercuri, Statele Unite au atacat sistemele de apărare de coastă și siturile de rachete iraniene după ce au reimpus o blocadă navală asupra porturilor iraniene. Teheranul a răspuns amenințând că va opri exporturile regionale suplimentare de energie, descriind conflictul cu Statele Unite drept un „război existențial”.

Cea mai recentă escaladare vine după prăbușirea unui armistițiu fragil încheiat în iunie, readucând temerile privind un conflict regional mai amplu și perturbând fluxurile de energie prin Strâmtoarea Hormuz, care gestiona aproximativ o cincime din comerțul zilnic mondial cu petrol și gaze naturale lichefiate înainte de începerea conflictului.

Activitatea maritimă prin strâmtoare a încetinit miercuri, în prima zi după ce Statele Unite au reinstaurat blocada navală asupra Iranului, doar șapte nave tranzitând calea navigabilă, comparativ cu 13 în ziua precedentă.

Ole Hvalbye, analist pe mărfuri la SEB Research, a declarat că ar fi rezonabil ca prețurile petrolului să continue să crească spre 90-95 de dolari pe baril și să revină asupra nivelului de 100 de dolari, deoarece perturbările repetate din Strâmtoarea Hormuz continuă să creeze incertitudine cu privire la exporturile de țiței din regiunea Golfului.

Oxford Economics a declarat că scenariul său de bază presupune că transportul maritim prin strâmtoare va continua la niveluri reduse și volatile, ceea ce va duce la creșteri intermitente ale prețurilor petrolului, care mențin prețurile medii ale țițeiului peste 80 de dolari pe baril timp de mai multe trimestre.

Separat, Serviciul de Securitate al Ucrainei a declarat joi că, în cooperare cu Marina Ucraineană, a vizat două petroliere rusești aparținând așa-numitei „flote din umbră” folosind drone navale în Marea Neagră.

Prețurile aurului au scăzut joi, pe măsură ce escaladarea tensiunilor din Orientul Mijlociu a împins randamentele obligațiunilor de trezorerie americane în creștere, intensificând îngrijorările legate de inflație și consolidând așteptările că ratele dobânzilor din SUA vor rămâne ridicate.

Aurul spot a scăzut cu 1,7%, la 3.989,95 dolari pe uncie, după ce scăzuse cu până la 2% la începutul sesiunii. Între timp, contractele futures pe aur din SUA au scăzut cu 1,4%, la 3.994,30 dolari pe uncie.

Creșterea pariurilor pe creșterea ratei

Traderii estimează acum o probabilitate de aproximativ 55% ca Rezerva Federală a SUA să majoreze ratele dobânzilor în septembrie, potrivit instrumentului FedWatch al CME.

Randamentele de referință ale obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani au crescut, în timp ce dolarul american a câștigat aproximativ 0,3%, ceea ce a făcut aurul mai scump pentru cumpărătorii străini.

La începutul acestei săptămâni, președintele Rezervei Federale, Kevin Warsh, și-a reafirmat angajamentul de a ține inflația sub control, deși nu a oferit îndrumări specifice cu privire la modul în care acest obiectiv va fi atins.

Date privind inflația și prețurile la energie

Între timp, datele publicate marți au arătat că inflația prețurilor de consum din SUA a încetinit în iunie, în timp ce cifrele de miercuri au indicat o scădere a prețurilor de producție.

Fawad Razaqzada, analist de piață la Forex.com, a declarat într-o notă: „Chiar dacă unele date economice pe termen scurt continuă să se înmoaie, prețurile persistent ridicate la energie vor îngreuna adoptarea unei poziții de politică mai moderate de către Rezerva Federală. Din același motiv, investitorii continuă să favorizeze dolarul american în detrimentul aurului nelicit.”

Indicii S&P 500 și Nasdaq au scăzut joi, pe măsură ce slăbiciunea continuă a acțiunilor companiilor de semiconductori a umbrit începutul pozitiv al sezonului de raportare a rezultatelor financiare din al doilea trimestru, în timp ce investitorii au continuat să evalueze cele mai recente date economice pentru indicii despre soliditatea economiei americane.

Indicele Philadelphia Semiconductor (SOX) a scăzut cu 3,8%, prelungindu-și pierderile pentru a doua sesiune consecutivă.

Acțiunile Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) au scăzut și ele cu 2,5%, în ciuda rezultatelor financiare solide raportate de companie. Principalul producător mondial de cipuri avansate de inteligență artificială a înregistrat câștiguri solide, dar raportul nu a reușit să ridice sentimentul în sectorul semiconductorilor, ceea ce a contribuit la volatilitatea pieței.

Producătorii de cipuri de memorie s-au numărat printre cei mai mari pierzători, Western Digital scăzând cu 7,3%, Seagate Technology cu același procent, iar Micron Technology cu 4,8%.

Acțiunile semiconductorilor s-au numărat printre cele mai performante din acest an, alimentate de optimismul legat de cheltuielile cu inteligența artificială ale marilor companii de cloud computing, contribuind la creșterea indicilor de referință de pe Wall Street la niveluri record.

Shiraz Ahmed, fondatorul și CEO-ul Sartorial Wealth, a declarat că creșterea acțiunilor semiconductorilor începe să piardă din avânt - nu pentru că entuziasmul pentru inteligența artificială a scăzut, ci pentru că adoptarea pe scară largă a tehnologiilor de inteligență artificială nu s-a materializat încă. Drept urmare, cheltuielile mari de capital în ecosistemul inteligenței artificiale, de la infrastructura energetică la producția de semiconductori, rămân în vigoare.

Indicele S&P 500 a crescut cu peste 10% de la începutul anului și rămâne aproape de maximul record de închidere atins în iunie, ceea ce face ca piața să fie din ce în ce mai vulnerabilă la orice dezamăgire economică sau legată de câștiguri.

Datele economice și câștigurile susțin sentimentul

Bunurile de consum de bază au condus creșterile în sectoarele S&P 500, crescând cu 2,1%, în timp ce o scădere de 1,9% în sectorul tehnologiei informației a limitat câștigurile pe piață în general.

Vânzările cu amănuntul din SUA pentru luna iunie au înregistrat doar o creștere modestă, deoarece prețurile mai mici la benzină au afectat veniturile din benzinării. Cu toate acestea, consumatorii care caută prețuri mai mici au continuat să susțină cheltuielile de bază.

Bill Adams, economist-șef la Fifth Third Commercial Bank, a declarat că încetinirea creșterii vânzărilor cu amănuntul este de fapt o evoluție pozitivă, deoarece reflectă prețuri mai mici la benzină, mai degrabă decât slăbirea cererii de consum. El a adăugat că raportul susține așteptările privind o creștere solidă a PIB-ului real în al doilea trimestru.

Între timp, cererile inițiale săptămânale de indemnizație de șomaj au scăzut la 208.000 în săptămâna încheiată pe 11 iulie, sub așteptările economiștilor.

În același timp, datele privind inflația din iunie publicate la începutul acestei săptămâni au contribuit la atenuarea îngrijorărilor legate de înăsprirea monetară suplimentară de către Rezerva Federală a SUA.

Piețele prevăd în prezent o probabilitate de 88% ca Rezerva Federală să lase ratele dobânzilor neschimbate la ședința de politică monetară din această lună, potrivit instrumentului CME FedWatch.

La ora 9:50 dimineața, ora de Est, indicele Dow Jones Industrial Average a crescut cu 82,28 puncte, sau 0,16%, până la 52.740,92. Indicele S&P 500 a scăzut cu 29,56 puncte, sau 0,39%, până la 7.542,84, în timp ce indicele Nasdaq Composite a scăzut cu 262,08 puncte, sau 1,00%, până la 26.007,14.

UnitedHealth și-a majorat previziunile de câștiguri pentru 2026, acțiunile sale crescând cu 7,8% și contribuind la susținerea indicelui Dow Jones Industrial Average, în timp ce sectorul sănătății a avansat cu 2%.

În schimb, United Airlines a scăzut cu 2,8%, deoarece ultima creștere a prețurilor petrolului a afectat perspectivele sale de profit pentru al treilea trimestru și pentru întregul an 2026. GE Aerospace a scăzut, de asemenea, cu 4,4%, în ciuda creșterii previziunilor sale de câștiguri pentru 2026.

Tensiunile geopolitice rămân în centrul atenției

Escaladarea tensiunilor dintre Statele Unite și Iran a rămas în atenția investitorilor după ce Reuters a relatat, citând surse, că Iranul a instruit mișcarea Houthi din Yemen să se pregătească să perturbe transportul de petrol prin Marea Roșie dacă Statele Unite efectuează atacuri care vizează infrastructura energetică a Iranului. O astfel de mișcare ar reprezenta o nouă amenințare la adresa aprovizionării globale cu energie.

Amploarea pieței a fost mixtă. Acțiunile în creștere au depășit numeric acțiunile în scădere la Bursa de Valori din New York cu un raport de 1,02 la 1, în timp ce acțiunile în scădere au depășit emisiunile în creștere de pe Nasdaq cu 1,55 la 1.