Yenul japonez s-a apreciat luni în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, îndepărtându-se de minimele ultimelor șase săptămâni față de dolarul american, pe măsură ce au apărut cumpărăturile la prețuri avantajoase și s-a îmbunătățit sentimentul pieței în urma anunțării unui acord-cadru între Statele Unite și Iran, care vizează încheierea conflictului din Orientul Mijlociu.

Mai târziu astăzi, Banca Japoniei va începe a patra sa ședință de politică monetară din 2026, deciziile de politică urmând să fie luate marți. Piețele se așteaptă în general ca banca centrală să majoreze ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază, până la 1,0%, ceea ce ar marca cel mai ridicat nivel din 1995.

Prețul

• Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: Dolarul a scăzut cu aproximativ 0,3% față de yen, ajungând la 159,73 ¥, față de nivelul de închidere de vineri de 160,19 ¥, după ce a atins un maxim intraday de 160,23 ¥.

• Yenul a încheiat vineri în scădere cu 0,2% față de dolar, reluând pierderile care se întrerupseseră în ziua precedentă ca parte a unei redresări de la minimul ultimelor șase săptămâni de 160,60 yeni.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut luni cu 0,4%, atingând minimul ultimelor două săptămâni de 99,42 și reflectând o slăbiciune generalizată a monedei americane față de un coș de monede comparabile la nivel global.

Sentimentul de risc s-a îmbunătățit pe piețele globale după ce oficialii americani și iranieni au anunțat un acord privind un cadru pentru a pune capăt conflictului, a ridica blocada americană asupra Iranului și a redeschide Strâmtoarea Hormuz.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au scăzut luni cu peste 4%, prelungind pierderile pentru a treia sesiune consecutivă și ajungând la cele mai scăzute niveluri din ultimele trei luni, pe măsură ce îngrijorările legate de întreruperile aprovizionării din Orientul Mijlociu s-au diminuat în urma redeschiderii Strâmtorii Hormuz.

Evoluțiile conflictului din Iran

• Statele Unite și Iranul au ajuns la un acord preliminar pentru a pune capăt conflictului, semnarea oficială fiind așteptată vineri la Geneva.

• Președintele Donald Trump a confirmat acordul și a anunțat ridicarea blocadei navale asupra porturilor iraniene, alături de redeschiderea Strâmtorii Hormuz pentru traficul maritim global.

• Prim-ministrul pakistanez Shehbaz Sharif, descris drept mediatorul principal, a declarat că acordul include un armistițiu imediat și permanent pe toate fronturile, inclusiv pe frontul libanez.

• Mediatorii au stabilit vineri, 19 iunie 2026, ca dată pentru ceremonia oficială de semnare între delegațiile americană și iraniană din Elveția.

• Conform proiectului de acord, Teheranul s-a angajat să nu urmărească dezvoltarea de arme nucleare și va accepta măsuri stricte de inspecție.

• Agenția de știri iraniană Mehr a relatat că memorandumul de înțelegere include 60 de zile de negocieri privind problema nucleară și solicită eliberarea a 24 de miliarde de dolari din activele iraniene blocate în timpul discuțiilor.

Banca Japoniei

Banca Japoniei își începe astăzi a patra ședință de politică monetară din 2026, o decizie fiind așteptată marți. Piețele anticipează o creștere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la 1,0%, cel mai ridicat nivel din 1995.

O astfel de mișcare ar alinia Banca Japoniei mai mult cu alte bănci centrale importante care au adoptat o poziție mai agresivă, inclusiv Banca Centrală Europeană, care a majorat ratele dobânzilor săptămâna trecută.

Investitorii vor căuta, de asemenea, îndrumări suplimentare cu privire la intenția băncii centrale de a continua majorarea ratelor dobânzilor în lunile următoare pentru a face față presiunilor inflaționiste legate de conflictul din Orientul Mijlociu.

Ca răspuns la apelurile președintelui Donald Trump, marile companii de tehnologie au început să construiască centrale electrice dedicate alături de noile lor centre de date pentru a-și satisface independent nevoile de energie electrică.

Administrația Trump susține că această abordare va ajuta la protejarea consumatorilor de creșterile bruște ale prețurilor la electricitate, pe măsură ce extinderea centrelor de date se accelerează. Cu toate acestea, experții în energie avertizează că rezultatul ar putea fi exact opusul.

Pe măsură ce creșterea rapidă a inteligenței artificiale alimentează o explozie a numărului și dimensiunii centrelor de date, cererea de energie electrică a crescut dramatic. Un raport publicat de Business Insider în iunie a estimat că, dacă toate centrele de date aprobate până în 2025 devin operaționale, acestea ar putea consuma anual între 224,3 și 358,8 terawați-oră de energie electrică, ceea ce reprezintă o creștere de până la 50% față de anul precedent.

Spre comparație, acest nivel de consum de energie electrică este aproximativ echivalent cu întregul consum anual de energie al Mexicului, în ciuda faptului că țara are o populație de peste 130 de milioane de locuitori.

Până acum, centrele de date s-au bazat aproape în întregime pe rețelele electrice locale, contribuind la creșteri semnificative ale costurilor energiei pentru consumatorii din apropiere, din cauza creșterii bruște a cererii.

„Asistăm la un transfer masiv de avere de la clienții rezidențiali de energie electrică către corporații mari, inclusiv centre de date, companii de utilități și firmele-mamă ale acestora care profită de pe urma construirii unei infrastructuri energetice suplimentare”, a declarat anul trecut David Lapp, consilierul poporului din Maryland.

„Sistemul de reglementare a utilităților nu reușește să protejeze consumatorii rezidențiali, ceea ce agravează criza accesibilității energiei”, a adăugat el.

Ca răspuns, parlamentarii atât din partidul republican, cât și din cel democrat au sporit presiunea asupra companiilor de tehnologie pentru a-și suporta costul propriilor nevoi energetice.

Presiunea politică, combinată cu timpii lungi de așteptare pentru conectarea la rețeaua electrică, a împins, de asemenea, marile firme de tehnologie să dezvolte surse independente de energie. În timp ce unele proiecte se bazează pe energie curată sau sisteme hibride care combină gazul natural cu sursele regenerabile, majoritatea noilor proiecte sunt alimentate în principal cu gaze naturale.

Consecința neintenționată

La prima vedere, generarea privată de energie pare să reducă presiunea asupra rețelelor publice și să protejeze consumatorii de costurile mai mari ale energiei electrice. În practică, însă, efectul poate fi opus atunci când centrele de date se bazează în mare măsură pe gaze naturale, așa cum se întâmplă în majoritatea proiectelor actuale.

Conform unui raport al Utility Dive, gazele naturale sunt o marfă comercializată la nivel global. Deoarece centrele de date consumă volume masive de gaze, acestea concurează inevitabil cu alți consumatori, ceea ce duce la creșterea prețurilor.

Prin urmare, gospodăriile s-ar putea confrunta simultan cu creșterea facturilor la încălzire și electricitate.

Creșterea generării descentralizate de energie dedicată centrelor de date ar putea crea, de asemenea, ceea ce unii experți descriu ca o „rețea din umbră” care funcționează în afara cadrului de reglementare care guvernează utilitățile tradiționale.

Raportul a menționat că un centru de date cu propria centrală electrică pe gaz încheie contracte direct cu furnizorii de gaze, mai degrabă decât cu companiile de utilități publice, plasând prețurile gazelor în afara supravegherii autorităților de reglementare de stat.

O factură de energie nedreaptă

Aceste instalații își pot valorifica, de asemenea, amploarea pentru a obține contracte de gaze pe termen lung și de volum mare, așa cum se întâmplă în state precum Texas, Pennsylvania și New Mexico. Acest lucru le permite să obțină prețuri mai mici la gaze, în timp ce ar putea crește costurile pentru alți consumatori.

Îngrijorările se extind dincolo de prețuri. Experții avertizează că „rețeaua din umbră” emergentă ar putea deveni o sursă semnificativă de emisii de gaze cu efect de seră, care nu sunt supuse aceluiași control de reglementare ca și generarea tradițională de energie.

Criticii susțin că abordarea administrației Trump ratează o oportunitate majoră de a încuraja giganții tehnologici să investească în modernizarea și extinderea infrastructurii electrice îmbătrânite și din ce în ce mai solicitate a Americii.

Astfel de investiții ar fi în beneficiul și al companiilor de tehnologie, deoarece perioadele lungi de așteptare pentru conexiunile la rețea au devenit unul dintre cele mai mari obstacole în calea extinderii inteligenței artificiale.

Experții susțin că, dacă marile companii de tehnologie ar fi obligate să suporte o parte semnificativă din costul modernizării rețelei electrice, acest lucru ar putea contribui la reducerea prețurilor la energie pentru consumatori, menținând în același timp o supraveghere mai strictă a producției de energie și a emisiilor – aducând beneficii atât pentru gospodării, cât și pentru mediu.

Indicele S&P 500 și Dow Jones Industrial Average au înregistrat câștiguri modeste vineri, în tranzacții agitate, susținute de așteptările unui acord de pace pe termen scurt în Orientul Mijlociu, în timp ce investitorii se pregăteau pentru debutul pe piață al SpaceX al lui Elon Musk, care se așteaptă să devină cea mai mare ofertă publică din istoria Wall Street.

Sentimentul investitorilor s-a îmbunătățit după ce președintele Donald Trump a declarat joi că un acord pentru a pune capăt conflictului din Orientul Mijlociu și a redeschide Strâmtoarea Hormuz, importantă din punct de vedere strategic, ar putea fi semnat chiar în acest weekend, deși Teheranul a subliniat că încă nu a fost luată o decizie finală.

Acțiunile SpaceX sunt așteptate să înceapă tranzacționarea pe Nasdaq în cursul zilei de astăzi, compania fiind estimată să devină imediat a șaptea cea mai mare companie americană listată la bursă după valoarea de piață, cu o evaluare potențială de 1,75 trilioane de dolari.

Se așteaptă ca doar aproximativ 3% până la 4% din acțiunile companiei să fie liber tranzacționabile, în timp ce Reuters a raportat că cererea pentru IPO a depășit acțiunile disponibile de aproximativ patru ori.

„O companie care domină industria și valorează 1,77 trilioane de dolari nu intră pe piață în liniște - ci absoarbe lichiditatea restului pieței”, a declarat Joel Shulman, director executiv al ERShares, care administrează un fond cu expunere la SpaceX.

Acțiunile altor companii legate de spațiu, care își reveniseră înainte de listare, au scăzut în primele zile ale tranzacțiilor de vineri. Rocket Lab a scăzut cu 5,4%, Intuitive Machines a scăzut cu 8,3%, iar Planet Labs a pierdut 6,6%. În schimb, fondurile care dețin acțiuni SpaceX, inclusiv Fundrise Innovation Fund, au crescut cu 3,4%.

Opt din cele unsprezece sectoare majore din cadrul indicelui S&P 500 au înregistrat progrese, în frunte cu sectorul materialelor.

Între timp, indicele Philadelphia Semiconductor a scăzut cu 0,3%, pe măsură ce acțiunile companiilor de cipuri au pierdut o parte din avânt după o revenire puternică în sesiunea precedentă.

Acțiunile Broadcom, Micron Technology și Marvell Technology au scăzut între 1% și 2,5%.

Analiștii cred că o parte din slăbiciunea acțiunilor americane și declinul de 16% al Bitcoin de săptămâna trecută au fost determinate de reducerea pozițiilor investitorilor înainte de oferta SpaceX.

„În absența unor noi afluxe de capital pe piață, este matematic inevitabil ca o ofertă de această amploare să afecteze și alte companii”, a spus Shulman.

Fondurile de acțiuni americane au înregistrat primele ieșiri săptămânale din ultimele trei săptămâni, în timp ce sectorul tehnologic american a intrat oficial pe teritoriul corecției la începutul acestei săptămâni.

La ora 9:32, ora de Est, indicele Dow Jones Industrial Average a crescut cu 303,74 puncte, sau 0,60%, până la 51.152,85. Indicele S&P 500 a câștigat 13,30 puncte, sau 0,18%, până la 7.407,60, în timp ce indicele Nasdaq Composite a scăzut cu 25,38 puncte, sau 0,10%, până la 25.784,28.

Toți cei trei indici bursieri majori din SUA au fost pe cale să încheie săptămâna cu schimbări limitate, pe măsură ce incertitudinea din jurul conflictului din Iran a persistat, alături de îngrijorările că raliul puternic al acțiunilor inteligenței artificiale ar fi putut deveni suprasolicitat.

SpaceX, care include și Starlink și xAI, a încălcat deja mai multe convenții tradiționale de pe Wall Street. Furnizorii de indici, inclusiv Nasdaq și FTSE Russell, au modificat cerințele de listare pentru a facilita includerea companiei, în timp ce SpaceX și-a stabilit prețul acțiunilor la 135 de dolari chiar înainte de a începe turneul său, subliniind influența considerabilă a lui Elon Musk asupra procesului de ofertă.

În ciuda entuziasmului din jurul IPO-ului, unii analiști au avertizat cu privire la fundamentele financiare ale companiei după ce aceasta a raportat pierderi anuale de peste 4 miliarde de dolari anul trecut.

Datele publicate la începutul acestei săptămâni au arătat, de asemenea, că presiunile inflaționiste continuă să se amplifice din cauza creșterii costurilor energiei legate de conflictul din Orientul Mijlociu.

Prețurile petrolului au scăzut sub 90 de dolari pe baril în urma remarcilor lui Trump, în timp ce traderii au împins așteptările privind o majorare a ratei dobânzii de către Rezerva Federală până în decembrie față de octombrie, potrivit instrumentului FedWatch.

Printre acțiunile individuale, Adobe a scăzut cu 8,6% după plecarea directorului financiar Dan Durn.

Acțiunile în creștere le-au depășit numeric pe cele în scădere cu un raport de 2,06 la 1 la Bursa de Valori din New York și de 1,36 la 1 la Nasdaq.

Indicele S&P 500 a înregistrat 20 de noi maxime pe 52 de săptămâni și două noi minime, în timp ce Nasdaq a înregistrat 78 de noi maxime și 20 de noi minime.

Prețurile cuprului au crescut vineri, susținute de speranțele că Statele Unite și Iranul ar putea semna un acord de pace în weekend, atenuând îngrijorările legate de creșterea inflației și încetinirea creșterii economice globale.

Contractul de referință pe trei luni pentru cupru de la Bursa de Metale din Londra a crescut cu 1,2%, ajungând la 13.650 de dolari pe tonă metrică, în timpul tranzacțiilor oficiale, punând capăt unui declin de două zile care împinsese metalul la cel mai scăzut nivel din ultimele trei săptămâni.

Prețurile cuprului au scăzut joi, pe fondul uneia dintre cele mai acute escaladări ale tensiunilor dintre Statele Unite și Iran de când cele două părți au convenit asupra unui armistițiu în aprilie.

O sursă occidentală a declarat pentru Reuters că un memorandum de înțelegere între Statele Unite și Iran, care vizează încheierea conflictului din Golf, ar putea fi semnat chiar duminică.

„Am pierdut șirul de câte ori am auzit despre acorduri de pace, dar piața încearcă măcar să inspire optimism în jurul acestei înțelegeri și, sperăm, de data aceasta va fi diferit”, a declarat Ole Hansen, șeful departamentului de strategie pentru mărfuri de la Saxo Bank din Copenhaga.

El a adăugat: „Piața pariază că am putea asista la sfârșitul îngrijorărilor legate de inflație – nu neapărat o prăbușire a inflației, ci cel puțin o oprire a accelerării ulterioare.”

Cel mai activ tranzacționat contract pe cupru de la Bursa de Futures din Shanghai a crescut cu 1,2%, ajungând la 104.660 de yuani (15.474 de dolari) pe tonă, în timp ce contractele futures americane pe cupru de la COMEX au avansat cu 1,8%, ajungând la 6,39 dolari pe livră.

Câștigurile au venit pe măsură ce și alte piețe au reacționat la veste, prețurile petrolului scăzând și acțiunile globale crescând.

Prețul aluminiului la Bursa de Metale din Londra a crescut cu 0,8%, ajungând la 3.531 de dolari pe tonă, pe fondul așteptărilor că orice acord de pace ar putea reduce presiunea asupra topitoriilor de aluminiu din Golf afectate de recentele perturbări.

Prima pentru cuprul spot față de contractele futures pe trei luni de la Bursa de Metale din Londra s-a redus la 6,05 dolari pe tonă, de la 104,56 dolari la începutul lunii, când îngrijorările legate de deficitul de aprovizionare erau la apogeu.

„Scăderea accentuată a acestei prime reflectă estomparea primelor de risc geopolitic și a pozițiilor lungi speculative, pe măsură ce piața reevaluează amploarea și durata întreruperilor aprovizionării”, a declarat Rubankar RM, șeful departamentului de cercetare de piață și informații despre date la AL Circle.

Printre alte metale de bază, zincul de la Bursa de Metale din Londra a crescut cu 1,8%, ajungând la 3.560 de dolari pe tonă, plumbul a crescut cu 0,5%, ajungând la 1.955 de dolari pe tonă, nichelul a crescut cu 0,7%, ajungând la 17.820 de dolari pe tonă, iar staniul a avansat cu 1,1%, ajungând la 53.450 de dolari pe tonă.