Yenul japonez a scăzut vineri în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, revenind de la maximul ultimelor două săptămâni față de dolarul american, datorită mișcărilor corective și a încasărilor de profit, pe lângă o creștere a monedei americane înainte de publicarea datelor cheie privind inflația din SUA.

În ciuda acestei scăderi, yenul japonez rămâne pe cale să înregistreze cea mai mare creștere săptămânală din ultimele 15 luni, mai exact din noiembrie 2024, susținut de un val puternic de cumpărare în urma victoriei zdrobitoare a partidului de guvernământ din Japonia, condus de actualul prim-ministru Sanae Takaichi.

Pe măsură ce accentul se mută de la cheltuieli la creștere, traderii pariază că victoria zdrobitoare a lui Takaichi o plasează într-o poziție puternică pentru a aplica politici fiscal mai responsabile și îi oferă o capacitate mai mare de a controla presiunea negativă asupra obligațiunilor guvernamentale.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: dolarul a crescut față de yen cu 0,4%, ajungând la 153,35 yeni, de la nivelul de deschidere de astăzi de 152,71 yeni, și a înregistrat un minim de 152,64 yeni.

Yenul a încheiat tranzacțiile de joi în creștere cu aproximativ 0,35% față de dolar, marcând a patra creștere zilnică consecutivă, și a înregistrat un maxim al ultimelor două săptămâni de 152,27 yeni, susținut de atenuarea preocupărilor financiare din Japonia.

dolar american

Indicele dolarului a crescut vineri cu 0,1%, prelungindu-și câștigurile pentru a patra sesiune consecutivă, în cadrul unei mișcări de revenire de la minimele ultimelor două săptămâni, reflectând niveluri mai ridicate ale monedei americane față de un coș de valute globale.

Datele solide privind piața muncii din SUA au redus probabilitatea ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor din SUA în martie anul viitor. Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă publicarea, mai târziu, a principalelor date privind inflația din SUA pentru luna ianuarie.

Tranzacționare săptămânală

Pe parcursul tranzacțiilor din această săptămână — care se încheie oficial cu decontarea prețului de astăzi — yenul japonez a crescut cu aproximativ 2,5% până în prezent față de dolarul american, pe cale să înregistreze cea mai mare creștere săptămânală din noiembrie 2024.

Preocupări financiare

Victoria zdrobitoare a lui Takaichi le-a oferit investitorilor o încredere mai mare în capacitatea sa de a promova politici fiscale de susținere a creșterii economice și de a reduce presiunile asupra costului vieții, plasând-o în același timp într-o poziție de a utiliza instrumentele de stimulare într-un mod mai responsabil.

Nu există nicio îndoială că adoptarea preconizată de către Takaichi a unor politici economice mai coerente ar atenua preocupările financiare și ar consolida încrederea în traiectoria economică generală, iar măsurile de stimulare ar sprijini controlul deficitului și ar limita creșterea datoriei publice.

Opinii și analize

•Vishnu Varathan, șeful departamentului de cercetare macroeconomică de la Mizuho, a declarat că o astfel de victorie zdrobitoare oferă guvernului Takaichi o influență mai puternică asupra traiectoriilor negative ale obligațiunilor guvernamentale japoneze și ale yenului, în cadrul a ceea ce este cunoscut sub numele de „tranzacții Takaichi”.

•Varathan a adăugat: poate adopta o politică fiscală mai coerentă... cu siguranță are un plan cu cifre rezonabile, ceea ce ar reduce îndoielile din jurul ei. Ceea ce avea nevoie era capitalul politic pentru a-l implementa fără a fi nevoită să facă multiple concesii diferitelor partide care doresc mai multe stimulente.

Yosuke Miyairi, strateg valutar și al ratelor dobânzilor la Nomura, a declarat că rata de schimb dolar/yen ar putea urma diferențialele de dobândă în scădere dintre Statele Unite și Japonia și ar putea scădea spre aproximativ 150 dacă investitorii îl consideră pe Takaichi mai responsabil din punct de vedere fiscal.

•Harvey Bradley, co-director al departamentului de rate globale la Insight Investment, a declarat că, odată cu trecerea prim-ministrului Sanae Takaichi de la o poziție fiscală relativ conservatoare la stimulente economice mai precis direcționate, balanța riscurilor s-ar fi putut înclina spre o înăsprire suplimentară a politicii de către Banca Japoniei.

Bradley a adăugat că rata dobânzii neutră a Băncii Japoniei, de aproximativ 1,5%, pare a fi o estimare rezonabilă.

Rata dobânzii japoneze

• Prețul de piață pentru probabilitatea ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor cu un sfert de punct la ședința din martie este în prezent sub 10%.

• Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii așteaptă mai multe date privind inflația, șomajul și salariile din Japonia.

Indicii bursieri americani au scăzut joi, impulsionați de o nouă vânzare masivă de acțiuni din industria software și tehnologie, în timp ce datele solide de pe piața muncii au redus așteptările privind reducerile ratelor dobânzilor de către banca centrală.

Îngrijorările legate de perturbările legate de inteligența artificială au declanșat o volatilitate accentuată pe Wall Street în luna curentă, punând presiune pe sectoare precum software, servicii juridice și administrare a averii, sectorul transporturilor fiind cel mai recent afectat de aceste temeri.

În ciuda acestui fapt, cel puțin o reducere a ratei dobânzii este încă așteptată în iunie, deși probabilitatea ca Rezerva Federală să mențină costurile de împrumut neschimbate a crescut la aproape 40%, comparativ cu 24,8% anterior, în urma publicării datelor privind locurile de muncă miercuri, potrivit instrumentului FedWatch al CME Group.

Date economice suplimentare care apar în această săptămână ar putea ghida mișcările pieței, inclusiv Indicele prețurilor de consum - o măsură cheie a inflației - programat să fie publicat vineri.

În tranzacționare, indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 1,2% (sau 590 de puncte) la 49.530, la ora 18:07 GMT. Indicele S&P 500, în sens mai larg, a scăzut cu 1,2% (sau 83 de puncte) la 6.858, în timp ce indicele Nasdaq Composite a scăzut cu 1,6% (sau 375 de puncte) la 22.690.

Prețurile nichelului au crescut joi în sesiunea de tranzacționare pentru a cincea sesiune consecutivă, după ce cea mai mare mină de nichel din lume din Indonezia a primit o cotă de producție mult mai mică pentru acest an, ceea ce a amplificat îngrijorările legate de aprovizionare.

Contractul de referință pentru nichel pe trei luni de la Bursa de Metale din Londra a atins miercuri 17.980 de dolari, cel mai ridicat nivel din 30 ianuarie.

Compania minieră franceză Eramet a declarat că proiectul său PT Weda Bay Nickel - o societate mixtă cu Tsingshan din China și PT Antam din Indonezia - a primit o cotă inițială de producție de 12 milioane de tone metrice umede pentru 2026, în scădere de la 32 de milioane de tone metrice umede în 2025, adăugând că va solicita o revizuire în creștere a cotei.

După o perioadă prelungită de prețuri scăzute, nichelul a crescut cu aproximativ 18,6% în ultimele trei luni și a atins cel mai ridicat nivel din ultimii peste trei ani pe 25 ianuarie, deoarece Indonezia - cel mai mare producător de minereu de nichel din lume - s-a angajat să reducă oferta.

Nitesh Shah, strateg pentru mărfuri la WisdomTree, a declarat că Indonesia „își recunoaște în mod clar puterea de stabilire a prețurilor”, menționând că controlul său asupra a aproximativ 60% din producția globală o face „mai influentă decât OPEC pe piața petrolului”. El a adăugat că Jakarta și-a dat seama că nu trebuie să supraproducă pentru a genera venituri substanțiale.

Chiar și așa, Grupul Internațional de Studiu al Nichelului anticipează un surplus de 261.000 de tone în acest an, în timp ce datele de poziționare a contractelor futures pe LME au arătat că un singur participant deține o poziție short în contractul din februarie egală cu între 20% și 29% din totalul pozițiilor deschise.

Alte metale de bază au fost, de asemenea, susținute de dolarul mai slab, ceea ce face ca mărfurile la prețuri americane să fie mai atractive pentru deținătorii altor valute.

În tranzacționare, contractele spot pentru nichel au crescut cu 4,1% la ora 16:02 GMT, ajungând la 17,5 mii de dolari pe tonă.

Bitcoin s-a menținut în mare parte stabil în apropierea nivelului de 67.000 de dolari în tranzacțiile asiatice de joi, investitorii evaluând date privind ocuparea forței de muncă în SUA mai bune decât se așteptau, ceea ce a redus pariurile privind o reducere pe termen scurt a ratei dobânzii de către Rezerva Federală.

Cea mai mare criptomonedă din lume se tranzacționa în ușoară creștere, cu 0,4%, la 67.102,8 dolari, dar a rămas sub nivelul cheie de 70.000 de dolari, activitatea de pe piață fiind relativ calmă pe fondul scăderii lichidității.

Bitcoin își revenise recent după o scădere bruscă spre 60.000 de dolari la începutul acestei luni, dar de atunci s-a chinuit să-și recapete avântul ascendent.

Datele privind locurile de muncă din SUA reduc pariurile privind relaxarea... atenția se îndreaptă către IPC

Datele publicate miercuri au arătat că numărul de angajați din sectorul non-agricol din SUA a crescut mai mult decât se aștepta în ianuarie, ceea ce semnalează o creștere continuă a pieței muncii.

Rata șomajului a rămas aproape de minimele ultimelor luni, în timp ce creșterea salariilor a rămas fermă, consolidând așteptările că Rezerva Federală va menține costurile de împrumut ridicate pentru mai mult timp.

În urma raportului privind locurile de muncă, traderii au redus așteptările privind o reducere a ratei dobânzii pe termen scurt, prețurile pieței indicând șanse reduse de relaxare monetară înainte de iunie. Așteptările privind rate mai mari pentru o perioadă mai lungă de timp afectează de obicei activele cu risc ridicat, cum ar fi criptomonedele.

Investitorii urmăresc acum datele săptămânale privind cererile de indemnizație de șomaj, care vor apărea joi, pentru semnale suplimentare privind condițiile de pe piața muncii.

Atenția se îndreaptă, de asemenea, către raportul indicelui prețurilor de consum din SUA, care urmează să fie publicat vineri, care ar putea oferi o imagine mai clară asupra tendințelor inflației și a traiectoriei de politică monetară a Fed.

Eșecul Bitcoin de a depăși nivelul de 70.000 de dolari reflectă un apetit prudent pentru risc și o volatilitate continuă după recenta vânzare masivă, menținând prețurile într-un interval lateral.

BlockFills oprește retragerile pe fondul scăderii pieței cripto

Furnizorul de lichiditate cripto BlockFills a oprit retragerile clienților pe fondul unei scăderi bruște a prețurilor activelor digitale, conform mai multor relatări media de miercuri.

Financial Times și alte publicații au declarat că măsura, care a început săptămâna trecută, reflectă eforturile de a proteja clienții și firma în timpul condițiilor de piață tensionate și de a restabili lichiditatea platformei.

Conform rapoartelor, clienții pot în continuare tranzacționa produse spot și derivate în anumite condiții.

BlockFills deservește peste 2.000 de clienți instituționali și a gestionat volume de tranzacționare de peste 60 de miliarde de dolari în 2025, potrivit Financial Times.

Decizia de suspendare a retragerilor reflectă măsuri similare luate de firmele de criptomonede în timpul recesiunilor anterioare ale pieței.

Prețurile Altcoin astăzi

Majoritatea criptomonedelor alternative s-au tranzacționat ușor în creștere joi, în intervale înguste.

Ethereum, a doua cea mai mare criptomonedă, a crescut cu 1,1%, ajungând la 1.972,92 dolari.

XRP, al treilea cel mai mare token digital, a crescut cu 1,6%, ajungând la 1,38 dolari.