Yenul japonez a crescut luni pe piața asiatică față de un coș de valute majore și minore, reluând câștigurile care au fost oprite temporar vineri față de dolarul american, susținute de performanța slabă a monedei americane, care se tranzacționează aproape de niveluri scăzute după ședința Rezervei Federale.

Yenul a început săptămâna în teritoriu pozitiv, susținut de interesul crescut de cumpărare înaintea reuniunii Băncii Japoniei de joi și vineri, unde piețele anticipează pe scară largă o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază, marcând a doua mișcare de înăsprire monetară din acest an.

Prezentare generală a prețurilor

• Yenul japonez astăzi: Dolarul a scăzut față de yen cu 0,4%, ajungând la 155,18 ¥, față de nivelul de deschidere de astăzi de 155,80 ¥, și a înregistrat un maxim la 155,99 ¥.

• Yenul a încheiat tranzacțiile de vineri în scădere cu 0,15% față de dolar, marcând prima pierdere zilnică din ultimele trei zile, pe fondul consolidării și al unei pauze în declinul monedei americane.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut luni cu aproximativ 0,1%, revenind la cele mai scăzute niveluri din ultimele două luni, reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de un coș de monede globale.

Dolarul american a rămas sub presiune negativă de la ședința Rezervei Federale de săptămâna trecută, după ce rezultatul a fost mai puțin agresiv decât se așteptau piețele, reînviind pariurile privind continuarea ciclului de reducere a ratei dobânzii federale până în 2026.

Banca Japoniei

Banca Japoniei se întrunește joi și vineri în această săptămână, pe fondul așteptărilor puternice privind o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază până la un interval de 0,75%, cel mai ridicat nivel din 2008, în timpul crizei financiare globale.

Piețele urmăresc cu atenție ce va spune guvernatorul Kazuo Ueda despre direcția politicii monetare în 2026, într-un moment în care sunt în creștere așteptările că guvernul japonez ar putea recurge la o expansiune fiscală suplimentară, adăugând o complexitate suplimentară perspectivelor de politică monetară ale Băncii Japoniei.

Ratele dobânzilor japoneze

• În urma datelor recente privind inflația și salariile din Japonia, prețul probabilității unei majorări a ratei dobânzii cu un sfert de punct procentual de către Banca Japoniei la reuniunea din decembrie s-a stabilizat peste 90%.

• Guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, a prezentat în ultimele sale declarații așteptări mai optimiste pentru economia japoneză, afirmând că banca centrală va evalua avantajele și dezavantajele creșterii ratelor dobânzilor la următoarea reuniune de politică monetară.

• Trei oficiali guvernamentali au declarat pentru Reuters că Banca Japoniei va majora probabil ratele dobânzilor în decembrie.

Opinii și analiză

Analiștii de la Société Générale au declarat că se așteaptă ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor la 1% până în iulie anul viitor, anticipând totodată o majorare a ratei atunci când banca își va anunța decizia de politică monetară vineri.

Analiștii au adăugat că, odată ce ratele dobânzilor vor ajunge la 1%, Banca Japoniei va intra pe un teritoriu necunoscut, ceea ce va face mai probabilă adoptarea unui ritm prudent de înăsprire a dobânzii, prin creșteri treptate de 25 de puncte de bază, cu o monitorizare atentă a impactului asupra creșterii economice și a nivelului prețurilor. Aceștia anticipează cel puțin nouă luni până la un an întreg între fiecare creștere a ratelor dobânzilor.

Indicii bursieri americani au înregistrat performanțe mixte în timpul tranzacțiilor de vineri, pe măsură ce îngrijorările investitorilor au revenit cu privire la acțiunile tehnologice, în special la companiile legate de inteligența artificială.

Aceasta a urmat rezultatelor dezamăgitoare ale câștigurilor atât de la Oracle, cât și de la Broadcom, care au indicat o încetinire a generării de randamente din investițiile lor masive în inteligența artificială, reînviind temerile cu privire la evaluările umflate în întregul sector.

Rezerva Federală a decis miercuri să reducă rata dobânzii de referință cu un sfert de punct procentual, aducând-o într-un interval de 3,5% - 3,75%.

Cu toate acestea, mișcarea a fost însoțită de semnale de avertizare cu privire la traiectoria viitoare a politicii monetare și a generat trei voturi împotrivă în rândul membrilor Comitetului Federal pentru Piața Deschisă, lucru care nu s-a mai întâmplat din septembrie 2019.

Într-o conferință de presă care a urmat deciziei, președintele Fed, Jerome Powell, a declarat că inflația rămâne „oarecum ridicată” din cauza tarifelor vamale, exprimându-și speranța că datele economice viitoare vor oferi o vizibilitate mai clară.

În tranzacționare, indicele Dow Jones Industrial Average a crescut cu 0,2%, sau 108 puncte, până la 48.816 puncte, la ora 15:03 GMT, în timp ce indicele S&P 500, mai larg, a scăzut cu 0,3%, sau 21 de puncte, până la 6.880 de puncte, iar indicele Nasdaq Composite a scăzut cu 0,61%, sau 137 de puncte, până la 23.455 de puncte.

Prețurile cuprului de la Bursa de Metale din Londra au scăzut în timpul tranzacțiilor de vineri, după ce au apropiat de un nou nivel record de aproape 12.000 de dolari pe tonă, pe fondul îngrijorărilor că prețurile ridicate ar putea începe să afecteze cererea.

Contractele futures pe cupru pe trei luni de la LME au scăzut cu 0,35%, ajungând la 11.829 dolari pe tonă, până la ora 13:30 GMT.

Reducerea a venit după ce prețurile au atins un maxim istoric de 11.952 de dolari, în timp ce metalul rămâne pe cale să înregistreze creșteri săptămânale pentru a treia săptămână consecutiv.

În schimb, cel mai activ tranzacționat contract de cupru de la Bursa de Futures din Shanghai a închis sesiunea de vineri în creștere cu 1,95%, la 94,08 mii de yuani (13.335,03 dolari) pe tonă, înregistrând câștiguri săptămânale de aproximativ 1,4%, după ce a atins un nou record de 94,57 mii de yuani.

Bursa de Futures din Shanghai a raportat, de asemenea, că stocurile de cupru din depozitele sale înregistrate au crescut cu 0,5% în ultima săptămână, ajungând la 89.389 mii de tone.

În timpul orelor de tranzacționare din SUA, contractele futures pe cupru pentru luna martie au crescut cu 0,2%, ajungând la 5,51 dolari pe livră, la ora 14:32 GMT.

Bitcoin a crescut vineri, menținându-se pe cale să înregistreze câștiguri săptămânale, în timp ce investitorii au evaluat ultima reducere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală și perspectivele economice actualizate.

Până la ora 08:10 ET (13:05 GMT), cea mai mare criptomonedă din lume se tranzacționa cu 2,5% în creștere, la 92.399,0 dolari.

Bitcoin se îndreaptă spre o creștere săptămânală de peste 3%, recuperându-și o parte din pierderi după un declin în săptămâna precedentă și o scădere bruscă în noiembrie.

Rezerva Federală

Cea mai populară monedă digitală din lume s-a chinuit să obțină un avânt susținut pe parcursul lunii decembrie, în ciuda faptului că Rezerva Federală a continuat o nouă rundă de relaxare monetară.

Bitcoin a continuat să se tranzacționeze într-un interval cuprins între 88.000 și 93.000 de dolari, o bandă care i-a dominat performanța pe tot parcursul lunii decembrie.

Rezerva Federală a redus miercuri ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază, marcând a treia reducere din acest an, și a semnalat o abordare prudentă față de o relaxare suplimentară în 2026.

Analiștii au declarat că tonul băncii centrale, deși susține activele de risc, nu a atins nivelul moderat la care sperau unii traderi, limitându-i impactul asupra piețelor criptomonedelor.

În ciuda mediului monetar mai acomodativ, Bitcoin nu a înregistrat încă o creștere clară în ascensiune.

Analiștii au subliniat, de asemenea, incertitudinea macroeconomică persistentă, deoarece Fed anticipează o creștere mai lentă și a recunoscut diviziuni interne în cadrul comitetului de politică monetară.

Reacția moderată a prețurilor în urma deciziei Fed contrastează cu perioadele anterioare în care ciclurile de relaxare au alimentat creșteri puternice ale activelor digitale.

Prețurile criptomonedelor astăzi: Majoritatea altcoin-urilor cresc pe fondul unei îmbunătățiri mai ample

Majoritatea criptomonedelor alternative s-au tranzacționat în creștere vineri, dar au rămas în intervale înguste, pe fondul unui ton general prudent al pieței.

Ethereum, a doua cea mai mare criptomonedă din lume, a crescut cu 1,7%, ajungând la 3.244,49 dolari.

XRP, a treia cea mai mare criptomonedă, a crescut și ea cu 1,7%, ajungând la 2,0437 dolari.