Yenul japonez a crescut luni pe piața asiatică, la începutul săptămânii de tranzacționare, față de un coș de valute majore și minore, îndreptându-se spre prima sa creștere din ultimele trei zile față de dolarul american, pe fondul accelerării cumpărărilor de monede refugiu - mai ales după ce coaliția de guvernământ a Japoniei și-a pierdut majoritatea în Camera Consilierilor.

Datele publicate săptămâna trecută la Tokyo au arătat că presiunile inflaționiste asupra factorilor de decizie monetară de la Banca Japoniei s-au diminuat, reducând probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii în iulie.

Prețul

• Cursul de schimb al yenului astăzi: Dolarul a scăzut față de yen cu 0,6%, ajungând la (¥147,88), față de prețul de închidere de vineri de (¥148,80), după ce a atins un maxim astăzi de (¥148,66).

• Yenul pierduse 0,15% față de dolar la încheierea tranzacției de vineri, marcând a doua pierdere zilnică consecutivă, după datele privind inflația de bază din Japonia, mai slabe decât se aștepta.

• Săptămâna trecută, yenul a scăzut cu 0,95% față de dolar, înregistrând a doua pierdere săptămânală consecutivă.

Alegerile japoneze

Partidul Liberal Democrat, condus de prim-ministrul Shigeru Ishiba, a câștigat 47 de locuri - mai puține decât cele 50 necesare pentru a asigura o majoritate în Camera Consilierilor, cu 248 de locuri, într-un scrutin în care jumătate din locuri erau disponibile.

Deși rezultatele alegerilor nu determină în mod direct dacă administrația Ishiba va cădea, ele îl împovărează și mai mult pe liderul aflat în dificultăți, care a pierdut și controlul asupra Camerei Reprezentanților, o Cameră mai puternică, în octombrie 2024.

Opinii și analize

• Carol Kong, strateg valutar la Commonwealth Bank of Australia, a declarat că piețele au anticipat probabil un rezultat mult mai rău pentru coaliția de guvernământ înainte de alegeri și a pus la îndoială capacitatea yenului de a-și menține puterea.

• Kong a adăugat: „Încă nu este clar dacă Ishiba poate rămâne de fapt prim-ministru... și ce înseamnă asta pentru negocierile comerciale ale Japoniei cu Statele Unite. Incertitudinea politică prelungită ar avea un impact negativ asupra activelor japoneze, inclusiv asupra yenului.”

Ratele dobânzilor japoneze

• Datele publicate vineri au arătat că inflația de bază din Japonia a încetinit în iunie mai mult decât așteptările pieței, reflectând o presiune inflaționistă redusă asupra Băncii Japoniei.

• În urma datelor, evaluarea probabilității ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor cu un sfert de punct procentual în ședința din iulie a scăzut de la 45% la 35%.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă mai multe date privind inflația, șomajul și salariile din Japonia.

Majoritatea criptomonedelor au crescut în timpul tranzacțiilor de vineri, înainte de a se confrunta cu încasări de profit care au împins capitalizarea totală a pieței cripto peste pragul de 4 trilioane de dolari pentru prima dată în istorie, ridicând îngrijorări cu privire la o potențială bulă monetară.

Bitcoin atinsese niveluri record de peste 123.000 de dolari la începutul săptămânii, dar încasările de profit la aceste maxime istorice - combinate cu incertitudinea cu privire la etapele finale ale legislației de reglementare - i-au limitat câștigurile.

Trei proiecte de lege privind reglementarea activelor digitale au fost adoptate de Camera Reprezentanților din SUA

Joi, Camera Reprezentanților din SUA a aprobat trei proiecte de lege de referință care pun bazele unui cadru juridic clar pentru activele digitale.

Piesa centrală a pachetului, Legea GENIUS, a fost adoptată cu o majoritate de 308 voturi pentru și 122 la, după ce a fost aprobată de Senat la mijlocul lunii iunie. Acum așteaptă semnătura președintelui Donald Trump pentru a deveni lege.

Legea GENIUS prevede că:

Emitenții de criptomonede stabile trebuie să dețină rezerve de active de înaltă calitate echivalente ca valoare cu dolarul american.

- Emitenții trebuie să fie supuși unor audituri financiare periodice.

- Emitenților li se va impune o dublă supraveghere federală și statală.

Camera Reprezentanților a adoptat, de asemenea, două proiecte de lege suplimentare:

- Legea CLARITY: Urmărește să stabilească dacă token-urile digitale intră sub jurisdicția SEC sau a CFTC.

- Legea privind supravegherea statelor anti-CBDC: Interzice Rezervei Federale să emită o monedă digitală a băncii centrale fără aprobarea explicită a Congresului.

Aceste evoluții reprezintă un efort unificat – descris de parlamentarii republicani drept „Săptămâna criptomonedelor” – de a remodela peisajul de reglementare pentru activele digitale din Statele Unite. Oficialii și participanții la piață au salutat acești pași ca o mișcare decisivă către fundații de reglementare stabile.

Incertitudine politică și critică democratică

Cu toate acestea, pachetul de reglementări se confruntă încă cu obstacole, deoarece cele două proiecte de lege care nu au legătură cu stablecoin-urile așteaptă aprobarea Senatului. Piețele urmăresc îndeaproape adoptarea finală înainte de a răspunde pe deplin noului mediu de reglementare.

Îndoielile continuă să înconjoare industria cripto. Sectorul i-a susținut puternic pe președintele Trump și Partidul Republican în alegerile de anul trecut, iar criticii spun că această susținere politică dă acum roade.

Unii democrați au criticat, de asemenea, tranzacțiile cripto care îi implică pe Trump și familia sa, despre care se pare că le-au generat o avere masivă - cel puțin pe hârtie. The Nation a efectuat o investigație aprofundată asupra unui investitor misterios într-o criptomonedă legată de Trump, ridicând semne de întrebare cu privire la conflictele de interese și influența necorespunzătoare.

Reprezentanta democrată Maxine Waters, membru de rang înalt în Comisia pentru Servicii Financiare a Camerei Reprezentanților, a declarat: „Aceste legi fac Congresul complice la cea mai mare fraudă cripto din istoria lui Trump.”

Perspectiva Bitcoin: Încă în creștere

După ce a atins recent un nou record, se așteaptă ca cea mai importantă criptomonedă din lume să continue să crească în valoare, putând depăși 160.000 de dolari în 2025.

Se preconizează că Bitcoin (BTC) va atinge un vârf de 162.353 de dolari în acest an (139.148 de euro), înainte de a se stabiliza în jurul valorii de 145.167 de dolari (124.418 euro), conform celui mai recent sondaj realizat de firma fintech Finder, cu sediul în Marea Britanie, care a compilat așteptările de preț de la 24 de experți din industria cripto.

Proiecțiile au variat foarte mult. Cea mai optimistă prognoză preconiza Bitcoin atingând un vârf de 250.000 de dolari în acest an, în timp ce cea mai mică estimare a fost în medie de 87.618 dolari, unii analiști anticipând o scădere până la 70.000 de dolari.

Bitcoin a crescut recent la 120.000 de dolari, de la sub 100.000 de dolari la sfârșitul anului trecut.

Przemysław Kral, CEO al platformei de tranzacționare cripto Zondacrypto, a declarat pentru Euronews: „Mai mulți factori stimulează cererea de Bitcoin, inclusiv reglementări mai clare și mai favorabile, creșterea cazurilor de utilizare în lumea reală, cum ar fi plățile, și schimbările condițiilor economice.”

El a adăugat că reglementări precum cadrul MiCA al UE au jucat un rol semnificativ în recenta creștere. Regulamentul privind piețele de criptoactive (MiCA) standardizează regulile pentru activele digitale în întreaga UE. Împreună cu interesul instituțional tot mai mare - în special prin intermediul fondurilor tranzacționate la bursă (ETF-uri) - acest lucru a făcut criptomonedele mai accesibile unei game mai largi de investitori.

ETF-urile cripto simplifică expunerea la aceste active fără a necesita proprietate directă. Aceste fonduri au înregistrat o cerere tot mai mare de când ETF-urile Bitcoin au început să se tranzacționeze pe piețele americane anul trecut.

Există o bulă Bitcoin?

Deși integrarea criptomonedelor în sistemul financiar tradițional a sporit interesul pentru Bitcoin, există în continuare riscul unei așa-numite „bule” – în care prețurile sunt umflate de entuziasmul investitorilor, fără fundamente solide.

Potrivit lui Ravi Sarathy, profesor de afaceri și strategie internațională și expert în criptomonede la Universitatea Northeastern, marii investitori instituționali - inclusiv MicroStrategy - au acumulat cantități uriașe de Bitcoin, ceea ce ar putea contribui la creșterea prețului său. MicroStrategy deține rezerve de Bitcoin în valoare estimată de 65 de miliarde de dolari.

Sarathy a declarat pentru Euronews Business: „După ezitările instituționale anterioare, noile reguli americane care permit ETF-urile Bitcoin au făcut mai ușoară și mai convenabilă atât pentru investitorii instituționali, cât și pentru cei individuali alocarea unor resurse către aceste active cu risc ridicat/randament ridicat.”

Bitcoin este limitat la o ofertă maximă de 21 de milioane de monede, ceea ce stimulează cererea pe fondul ofertei limitate. Sarathy a remarcat: „Acest lucru a alimentat, de asemenea, creșterea «Trezoreriilor de active digitale» - strategii instituționale care pun laolaltă fonduri ale investitorilor pentru a investi într-o gamă de active digitale, inclusiv Bitcoin, ceea ce accelerează creșterea cererii și a prețurilor.”

El a adăugat că, în ciuda reacției pe termen scurt la noua legislație americană, prețurile ar putea continua să crească pe termen lung.

Cum alimentează Washingtonul creșterea aprecierii Bitcoinului?

Interesul pentru Bitcoin a crescut vertiginos de când președintele Donald Trump și-a lansat campania de a face din Statele Unite „capitala globală a monedelor digitale”. Sprijinul pentru criptomonede din partea guvernului SUA a atins apogeul în această săptămână, administrația anunțând „Săptămâna activelor digitale”. Legislatorii din Cameră dezbat o serie de proiecte de lege care ar putea defini cadrul de reglementare al industriei.

John Hawkins, lector universitar la Universitatea din Canberra, a declarat: „Bitcoin și criptomonedele în general primesc sprijin din partea administrației Trump - ceea ce este ironic, având în vedere că au fost inițial concepute ca alternative la monedele susținute de guvern și favorizate de libertarieni.”

Hawkins consideră că: „Bitcoin nu are nicio valoare intrinsecă. După 16 ani, încă nu și-a îndeplinit ambiția principală de a deveni o metodă de plată utilizată pe scară largă. Rămâne o bulă speculativă.”

Alții, însă, văd sprijinul lui Trump ca un motiv pentru a cumpăra.

Desmond Marshall, directorul general al Rouge International și Rouge Ventures, a declarat: „Având în vedere că Trump susține activele digitale, fiii săi sunt implicați în proiecte cripto masive și dolarul american a fost puternic, guvernul SUA a început să acumuleze rezerve mari de Bitcoin. Multe companii au susținut această mișcare cu strategii cripto instituționale.”

Cei mai optimiști analiști se așteaptă la o creștere majoră a prețurilor, cu previziuni ca Bitcoin să ajungă la 250.000 de dolari, determinate de cererea instituțională.

Martin Fröhler, CEO al platformei de tranzacționare Morpher, a declarat: „Cererea instituțională și corporativă nu a încetinit, în timp ce investitorii individuali rămân în mare parte pe tușă. Adoptarea de către statele naționale este încă în stadii incipiente.”

Bitcoin a crescut cu aproximativ 25% de la începutul anului, în ciuda tensiunilor comerciale continue, a conflictului din Orientul Mijlociu și a absenței unei relaxări monetare din partea Rezervei Federale.

Este acum momentul potrivit să cumperi Bitcoin?

Aproximativ 61% dintre experții chestionați consideră că acum este un moment bun pentru a cumpăra.

Cu toate acestea, prudența rămâne esențială, potrivit directorului general al Zondacrypto, Przemysław Kral.

El a declarat pentru Euronews: „Având în vedere acest impuls masiv, reținerea este esențială. Nimeni nu poate prezice dacă prețul va crește sau va scădea. Recomandăm întotdeauna o cercetare amănunțită și o înțelegere solidă a Bitcoin înainte de a investi.”

Kadan Stadelmann, CTO la Komodo, consideră că Bitcoin va continua să crească constant în următoarele șase luni înainte de a intra într-o „piață descendentă” (când vânzările depășesc cumpărările).

Stadelmann a spus: „Având în vedere că Bitcoin a ajuns deja la 110.000 de dolari și cu cel puțin șase luni rămase în acest ciclu ascendent, mă aștept la un vârf în primul trimestru al anului 2026, urmat de o piață descendentă.”

Când au fost întrebați despre proiecțiile pe termen ultra-lung, experții Finder au prezis că Bitcoin ar putea ajunge la 458.647 de dolari până în 2030 și ar putea depăși 1 milion de dolari până în 2035.

Cum ar putea afecta informatica cuantică securitatea criptării Bitcoin?

Marea majoritate a experților chestionați (79%) consideră că informatica cuantică reprezintă o amenințare la adresa securității criptării Bitcoin, deoarece computerele cuantice ar putea încălca standardele criptografice care protejează criptomonedele.

Un sfert dintre experți (25%) cred că computerele cuantice ar putea sparge Bitcoin în cinci ani, în timp ce alți 25% cred că acest lucru s-ar putea întâmpla în cinci până la zece ani. Restul de 29% cred că ar dura mai mult de zece ani.

Doar 8% cred că informatica cuantică nu reprezintă nicio amenințare, în timp ce doar o treime dintre experți consideră că comunitatea Bitcoin este cel puțin oarecum pregătită să facă față provocării.

Majoritatea indicilor bursieri americani s-au înclinat spre teritoriul negativ în tranzacțiile de vineri, deși au rămas aproape de maximele istorice, pe măsură ce piețele au monitorizat rezultatele câștigurilor corporative.

Sezonul rezultatelor financiare pentru companiile listate pe Wall Street pentru al doilea trimestru al anului 2025 a început, începând cu rezultatele financiare ale băncilor, majoritatea acestora afișând cifre puternice.

Piețele globale au fost cuprinse de îngrijorări săptămâna aceasta, pe fondul incertitudinii legate de posibilitatea ca președintele american Donald Trump să-l demită pe președintele Rezervei Federale, Jerome Powell.

În ceea ce privește performanța pieței, indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 0,4% (echivalentul a 160 de puncte) la 44.326 de puncte, la ora 16:15 GMT. Indicele S&P 500, în sens mai larg, a scăzut cu 0,1% (3 puncte) la 6.293 de puncte, în timp ce indicele Nasdaq Composite a scăzut cu 0,1% (10 puncte) la 20.874 de puncte.

Prețurile cuprului au crescut în timpul tranzacțiilor de vineri, pe fondul scăderii dolarului american față de majoritatea valutelor importante și al îngrijorărilor continue cu privire la tarifele anunțate de președintele american Donald Trump asupra metalului industrial.

Conform unei note a analiștilor ANZ Bank, raportată de Reuters, aceștia au declarat că anunțul lui Trump privind un tarif de 50% la importurile de cupru ar împinge piața americană să se bazeze pe stocurile interne pe termen scurt, ceea ce ar pune presiune asupra prețurilor cuprului atât la COMEX, cât și la Bursa de Metale din Londra.

Datele publicate miercuri au arătat că stocurile de cupru de la Bursa de Metale din Londra au crescut cu 10.525 de tone, ajungând la 121.000 de tone, opt depozite LME cu sediul în Hong Kong și-au început oficial operațiunile în această săptămână.

Protestatarii din Peru - al treilea cel mai mare producător de cupru din lume - au pus capăt blocadei unei rute importante de transport al cuprului, care durase mai mult de două săptămâni, potrivit unui lider al protestelor, într-un interviu acordat marți seară de Reuters.

Între timp, Rio Tinto a anunțat miercuri o creștere de 9% a producției sale trimestriale de cupru și a estimat că producția sa anuală se va situa la limita superioară a intervalului de prognoză. Antofagasta a raportat, de asemenea, o creștere de 11% a producției sale de cupru în prima jumătate a anului.

Într-o altă evoluție, ritmul intrărilor de cupru în Statele Unite de la traderii care se pregătesc pentru tarife a încetinit, în urma anunțării unui tarif de 50% care urmează să intre în vigoare la 1 august.

Pe de altă parte, indicele dolarului american a scăzut cu 0,5%, ajungând la 98,2 puncte, la ora 15:58 GMT, după ce a înregistrat un maxim de 98,5 și un minim de 98,1.

În tranzacțiile din SUA, contractele futures pe cupru cu livrare în septembrie au crescut cu 1,2%, ajungând la 5,57 dolari pe livră, la ora 15:56 GMT.