Yenul japonez a scăzut miercuri pe piețele asiatice față de un coș de valute majore și minore, revenind de la un maxim al ultimelor două săptămâni față de dolarul american înregistrat la începutul sesiunii. Aceasta a marcat prima sa pierdere în trei zile, pe fondul unor încasări active de profit și al unor mișcări corective.

Scăderea a urmat anunțului unui acord comercial major între Tokyo și Washington, care include reduceri tarifare americane la importurile japoneze și un angajament al Japoniei de a investi aproximativ 550 de miliarde de dolari în Statele Unite.

Prețul

Perechea USD/JPY a crescut cu 0,4%, ajungând la 147,20 ¥, față de un curs de deschidere de 146,59 ¥, după ce a atins un minim al sesiunii de 146,19 ¥ - cel mai slab nivel din 11 iulie.

Marți, yenul a crescut cu 0,55% față de dolar, înregistrând a doua creștere zilnică consecutivă pe fondul scăderii randamentelor obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani.

Acord comercial major

Președintele Donald Trump a anunțat marți semnarea unui acord comercial „masiv” cu Japonia, care include tarife reciproce de 15% pentru exporturile japoneze către SUA și o reducere a tarifelor pentru mașinile japoneze la 15%, față de 25% în prezent.

Într-o postare pe Truth Social, Trump a descris acordul ca fiind „poate cel mai mare de până acum”, menționând că Japonia va injecta investiții de 550 de miliarde de dolari în Statele Unite, America urmând să obțină 90% din profituri.

Trump a adăugat că acordul va deschide piețele japoneze pentru bunurile americane, inclusiv mașini, camioane, orez și alte produse agricole, susținând că va crea „sute de mii de locuri de muncă”.

Prim-ministrul japonez Shigeru Ishiba a declarat că tarifele americane pentru vehiculele japoneze vor fi reduse de la 25% la 15% - un pas semnificativ, având în vedere că sectorul auto constituie coloana vertebrală a exporturilor japoneze către SUA, reprezentând 28,3% din totalul transporturilor în 2024, conform datelor vamale.

Exporturile auto ale Japoniei (inclusiv mașini, autobuze și camioane) către SUA au scăzut cu 26,7% în iunie, după o scădere de 24,7% în mai.

Exporturile totale ale Japoniei către SUA - al doilea cel mai mare partener comercial al său - s-au ridicat la 10,3 trilioane de yeni (70,34 miliarde de dolari) între ianuarie și iunie, o scădere de 0,8% față de anul precedent.

Viitorul politic al lui Ishiba

Anunțul de marți vine la doar câteva zile după ce coaliția de guvernământ a premierului Ishiba și-a pierdut majoritatea în alegerile pentru Camera Superioară din Japonia, ceea ce ridică îngrijorări cu privire la slăbirea influenței în negocierile cu SUA.

Potrivit HSBC, un acord comercial favorabil cu SUA ar putea ajuta Ishiba să evite un vot de neîncredere sau provocări interne din cadrul Partidului Liberal Democrat.

În timp ce Ishiba și-a declarat intenția de a rămâne prim-ministru după înfrângerea electorală, publicația japoneză Yomiuri a relatat miercuri dimineață că acesta va decide dacă va rămâne în funcție în funcție de progresul negocierilor tarifare.

Ratele dobânzilor japoneze

Datele de săptămâna trecută au arătat că inflația de bază din Japonia a încetinit mai mult decât se aștepta în iunie, sugerând o slăbire a presiunilor asupra prețurilor asupra Băncii Japoniei.

În urma publicării, așteptările pieței privind o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea din iulie a BoJ au scăzut de la 45% la 35%.

Investitorii așteaptă acum mai multe date privind inflația, șomajul și salariile pentru a reevalua aceste probabilități.

Mari producători de energie, precum Shell, s-au retras dintr-o inițiativă importantă care viza stabilirea unui standard global pentru emisiile „net-zero”, după ce un proiect de propunere solicita efectiv interzicerea dezvoltării de noi proiecte petroliere și gaziere, potrivit documentelor analizate de Financial Times.

Printre companiile care pleacă se numără Shell, BP, Aker BP din Norvegia și Enbridge din Canada, toate acestea părăsind un grup consultativ de experți înființat de inițiativa Science Based Targets (SBTi). SBTi este un organism de standardizare climatică cu referințe largi, a cărui certificare este solicitată de corporații globale precum Apple și AstraZeneca.

Acest val de retrageri evidențiază tensiunile crescânde dintre industria combustibililor fosili și cadrele de responsabilitate climatică în continuă evoluție.

Dispută privind noile proiecte de petrol și gaze

Proiectul controversat a subliniat o interdicție privind dezvoltarea oricărui nou proiect petrolier și gazier de către companiile care prezintă planuri climatice către SBTi - fie imediat, fie până în 2027, oricare survine prima. De asemenea, a solicitat o scădere bruscă a producției de combustibili fosili, stârnind îngrijorări în sectorul energetic că standardele propuse ar putea impune o cale impracticabilă către obiectivele de zero emisii nete.

Shell, care participase intermitent la procesele SBTi din 2019, a declarat că s-a retras după ce a stabilit că proiectul „nu reflectă perspectiva industriei în niciun mod semnificativ”.

Cu toate acestea, Shell și-a reiterat angajamentul de a atinge emisii nete zero până în 2050, dar a subliniat că orice standard credibil trebuie să ofere „suficientă flexibilitate” și să reflecte o „cale realistă” pentru societate.

Aker BP a invocat capacitatea limitată de a influența standardul în curs de dezvoltare drept motiv pentru retragerea sa, insistând că acesta nu are „nicio influență” asupra ambițiilor sale climatice. Enbridge a refuzat să comenteze, potrivit FT.

SBTi oprește lucrările la standardul pentru petrol și gaze

În urma acestor ieșiri de mare amploare, SBTi a anunțat că a „întrerupt temporar” lucrările la standardul său pentru petrol și gaze, invocând „considerații legate de capacitatea internă”.

Cu toate acestea, grupul a negat că decizia a fost influențată de presiunile din industrie, declarând pentru Financial Times că „nu există nicio bază” pentru astfel de afirmații.

Între timp, au apărut rapoarte conform cărora SBTi a amânat și a flexibilizat, de asemenea, directivele planificate pentru instituțiile financiare privind finanțarea combustibililor fosili.

Conform unor surse bine informate, termenul limită pentru restricționarea finanțării sau asigurărilor pentru companiile care dezvoltă noi proiecte de petrol și gaze a fost amânat din 2025 în 2030, după ce David Kennedy, fost partener EY, a devenit director executiv al SBTi în martie.

Decalaj tot mai mare între industrie și standardele climatice

Aceste evoluții subliniază o prăpastie tot mai adâncă între obiectivele climatice și realitățile industriei. Deși arderea combustibililor fosili rămâne principala cauză a încălzirii globale - iar oamenii de știință subliniază necesitatea limitării creșterii temperaturii la 1,5°C pentru a evita o catastrofă ireversibilă - industria petrolului și gazelor rămâne precaută față de standardele climatice care impun, practic, oprirea explorării și producției, invocând îngrijorări legate de securitatea energetică, interesele investitorilor și capacitatea globală de a satisface cererea în timpul tranziției energetice.

O sursă implicată în elaborarea standardelor pentru sectorul petrolului și gazelor, precum și pentru cel financiar, a declarat: „Cu cât amânăm mai mult, cu atât oferim mai multă acoperire marilor companii petroliere”.

În ciuda acestor dispute, Shell și alte companii continuă să se angajeze public să atingă emisii nete zero până în 2050. Cu toate acestea, cadrele și standardele care ar trebui să definească clar ce înseamnă de fapt „net-zero” rămân învăluite în controverse.

Majoritatea indicilor bursieri americani au scăzut marți (cu excepția Dow Jones), pe măsură ce investitorii așteptau noi rezultate trimestriale ale câștigurilor și monitorizau evoluțiile negocierilor comerciale dintre Statele Unite și partenerii săi, înainte de tarifele reciproce care urmează să intre în vigoare la începutul lunii august.

Secretarul Comerțului, Howard Lutnick, a confirmat că 1 august este un termen limită ferm pentru începerea implementării tarifelor vamale, deși a menționat că dialogul cu țările ar putea continua și după această dată.

Investitorii urmăresc cu atenție rapoartele privind câștigurile din trimestrul 2. Până în prezent, 88 de companii din indicele S&P 500 și-au raportat rezultatele, 82% dintre acestea depășind așteptările analiștilor, conform datelor FactSet.

La sfârșitul acestei săptămâni, mai multe firme importante de tehnologie din SUA urmează să își prezinte rezultatele, iar Alphabet și Tesla vor anunța ambele miercuri.

La ora 16:22 GMT, indicele Dow Jones Industrial Average a crescut cu 0,1% (42 puncte) la 44.365 puncte. Indicele S&P 500, în sens mai larg, a scăzut cu 0,1% (8 puncte) la 6.297 puncte, în timp ce indicele Nasdaq Composite a scăzut cu 0,5% (102 puncte) la 20.872 puncte.

Prețurile cuprului au crescut marți în timpul tranzacțiilor, susținute de scăderea dolarului american față de majoritatea valutelor majore, împingând metalul industrial roșu înapoi către maximele sale istorice.

Potrivit analiștilor ANZ Bank, într-o notă publicată de Reuters, anunțul lui Trump privind o taxă de 50% la importurile de cupru este de așteptat să determine piața americană să se bazeze mai mult pe stocurile interne pe termen scurt, ceea ce ar pune presiune descendentă asupra prețurilor cuprului atât la bursa COMEX, cât și la cea din Londra.

Datele publicate miercuri au arătat că stocurile de cupru de la Bursa de Metale din Londra au crescut cu 10.525 de tone, ajungând la un total de 121.000 de tone, opt depozite LME din Hong Kong începând oficial operațiunile în această săptămână.

Între timp, protestatarii din Peru - al treilea cel mai mare producător de cupru din lume - au pus capăt blocadei unei rute cheie de transport al cuprului, care durase mai bine de două săptămâni, potrivit unui lider al protestului, declarat marți seară pentru Reuters.

În același timp, Rio Tinto a anunțat miercuri o creștere de 9% a producției sale trimestriale de cupru și a estimat că producția pentru întregul an va atinge limita superioară a previziunilor sale. Antofagasta a raportat, de asemenea, o creștere de 11% a producției de cupru în prima jumătate a anului.

Într-o evoluție separată, fluxurile de cupru în Statele Unite au încetinit, pe măsură ce traderii se pregăteau pentru implementarea unor tarife de 50%, care urmează să intre în vigoare la 1 august.

Între timp, indicele dolarului american a scăzut cu 0,3%, ajungând la 97,6 puncte până la ora 16:05 GMT, după ce a înregistrat un maxim de 97,9 și un minim de 97,5.

În tranzacțiile din SUA, contractele futures pe cupru cu livrare în septembrie au crescut cu 0,8%, ajungând la 5,68 dolari pe livră la ora 16:02 GMT, apropiindu-se de recordul de 5,70 dolari pe livră atins pe 8 iulie.