Dolarul canadian a scăzut luni de la un nivel apropiat de cel mai înalt nivel din ultima lună față de dolarul american, dar a continuat să înregistreze câștiguri față de alte monede din G10, pe măsură ce creșterea prețurilor petrolului determinată de războiul din Orientul Mijlociu a influențat sentimentul investitorilor.

Moneda canadiană, cunoscută sub numele de „loonie”, a scăzut cu 0,1%, ajungând la 1,3585 dolari canadieni pentru un dolar american, sau 73,61 cenți americani, după ce a atins cel mai puternic nivel din 11 februarie, la 1,3523 dolari canadieni, la începutul sesiunii. Între timp, dolarul canadian a crescut cu 0,2% față de euro.

Mark Chandler, strateg șef de piață la Bannockburn Global Forex, a declarat: „Mulți oameni observă puterea dolarului canadian și performanța sa relativă și leagă acest lucru de prețurile mai mari ale petrolului.”

El a adăugat: „Dar relația pe termen lung mai durabilă este aceea că, atunci când dolarul american este puternic, Canada se comportă ca un reprezentant al acestuia. Când dolarul american crește, dolarul canadian tinde să crească și față de alte valute.”

Dolarul american, considerat un activ refugiu, a crescut față de un coș de valute importante, în timp ce acțiunile de pe Wall Street au scăzut pe fondul îngrijorărilor că un conflict prelungit în Orientul Mijlociu ar putea perturba aprovizionarea globală cu energie și ar putea afecta creșterea economică.

Atât Statele Unite, cât și Canada sunt mari producători de petrol, iar prețurile țițeiului au crescut la aproape un maxim al ultimilor patru ani, de 119,48 dolari pe baril, înainte de a scădea ușor ulterior.

Datele comerciale canadiene pentru luna ianuarie sunt programate să fie publicate joi, în timp ce raportul privind ocuparea forței de muncă din februarie va fi publicat la sfârșitul săptămânii. Cu toate acestea, impactul acestor date asupra deciziei Băncii Canadei privind rata dobânzii, așteptată săptămâna viitoare, ar putea fi limitat.

Chandler a spus: „Mă tem că războiul a făcut ca toate datele economice să fie învechite sau mai puțin relevante.”

Datele publicate vineri de Comisia de Tranzacționare cu Contracte Futures pe Mărfuri din SUA au arătat că speculatorii și-au redus pariurile optimiste pe dolarul canadian, pozițiile lungi nete necomerciale scăzând la 21.050 de contracte la 3 martie, față de 27.578 în săptămâna precedentă.

Pe piața obligațiunilor din Canada, randamentele au fost mixte de-a lungul unei curbe mai plate, randamentul pe doi ani crescând cu 3,8 puncte de bază, la 2,674%, în timp ce randamentul pe 10 ani scăzând cu 1,5 puncte de bază, la 3,399%.

Prețurile aluminiului au crescut luni la niveluri nemaiîntâlnite în ultimii patru ani, pe fondul intensificării îngrijorărilor legate de întreruperile prelungite ale transporturilor maritime în Orientul Mijlociu, în urma războiului dintre Statele Unite și Israel împotriva Iranului, ceea ce a stârnit temeri cu privire la deficitul de aprovizionare cu acest metal.

Cu toate acestea, prețul de referință al aluminiului a scăzut ulterior cu 1,7%, la 3.386 de dolari pe tonă metrică, la ora 11:05 GMT, după ce anterior atinsese 3.544 de dolari pe tonă, cel mai ridicat nivel din martie 2022, când metalul utilizat în transporturi, construcții și ambalaje a atins un record de 4.073,50 de dolari pe tonă.

Conflictul din Orientul Mijlociu a dus la închiderea aproape totală a Strâmtorii Hormuz, prin care trec în mod normal transporturile de aluminiu produse în regiune în drumul lor spre Statele Unite și Europa.

Ed Meir, analist la Marex, a declarat: „Europenii sunt deosebit de îngrijorați, deoarece oprirea producției de aluminiu în Golf coincide cu închiderea producției furnizorului pe termen lung Mozal în această lună.”

El a adăugat: „Unii producători încearcă să se bazeze pe stocuri din afara regiunii pentru a-și îndeplini angajamentele, dar credem că acest lucru va fi dificil, având în vedere volumele mari de metal rusesc de pe bursă (în prezent sub sancțiuni) și nivelurile, în general, scăzute ale stocurilor.”

În decembrie, South32 a anunțat că topitoria Mozal, care are o capacitate anuală de 560.000 de tone metrice, va fi plasată în întreținere temporară începând de la mijlocul lunii martie, după ce negocierile cu companiile de utilități și guvernul mozambican nu au reușit să ajungă la un nou acord privind energia electrică.

Îngrijorările legate de ofertă au împins, de asemenea, prima contractului cash pentru aluminiu față de contractul futures pe trei luni de la un discount, sau contango, la o primă, sau backwardation. Prima a crescut la 47,4 dolari pe tonă vineri, cel mai ridicat nivel din februarie 2022 și a fost înregistrată ultima dată la aproximativ 32 de dolari pe tonă.

Prețurile de-a lungul curbei forward până în 2036 indică, de asemenea, o regresie persistentă.

În cazul altor metale, creșterea prețurilor petrolului a sporit așteptările privind o creștere globală mai lentă și o cerere mai slabă de metale industriale, care s-au confruntat, de asemenea, cu presiuni din partea dolarului american mai apreciat.

Cuprul a scăzut cu 0,6%, ajungând la 12.789 de dolari pe tonă.

Zincul a crescut cu 1,8%, ajungând la 3.357 de dolari pe tonă.

Plumbul a scăzut cu 0,8%, ajungând la 1.937 dolari pe tonă.

Staniul a scăzut cu 3,3%, ajungând la 48.426 dolari pe tonă.

Nichelul a scăzut cu 0,6%, ajungând la 17.360 de dolari pe tonă.

Bitcoin a fluctuat luni în apropierea limitei inferioare a intervalului său de consolidare, în jurul valorii de 67.000 de dolari, după ce săptămâna trecută nu a reușit să depășească o zonă de rezistență cheie.

Intrările instituționale continuă să ofere un anumit sprijin pentru criptomonedă, deoarece fondurile tranzacționate la bursă spot Bitcoin au înregistrat intrări pozitive pentru a doua săptămână consecutiv. Cu toate acestea, analiștii avertizează că este necesară prudență, deoarece războiul în curs dintre Statele Unite și Iran a împins prețurile petrolului la cele mai ridicate niveluri de la mijlocul lunii iunie 2022, ceea ce ridică îngrijorări cu privire la presiunile inflaționiste reînnoite care ar putea afecta negativ activele cu risc ridicat, cum ar fi Bitcoin.

De ce creșterea prețurilor petrolului ar putea afecta activele de risc

Războiul dintre Statele Unite și Iran a intrat luni în a zecea zi, un conflict relativ prelungit care a afectat investitorii globali și a slăbit apetitul pentru risc, limitând creșterea Bitcoin.

În weekend, tensiunile s-au intensificat și mai mult după ce Statele Unite și Israelul au efectuat o operațiune comună care a vizat mai multe instalații de depozitare iraniene.

Prețurile petrolului crescuseră deja brusc după închiderea Strâmtorii Hormuz de săptămâna trecută, ceea ce a perturbat rutele de transport al petrolului și a redus aprovizionarea la nivel global.

Ultimele greve au înăsprit și mai mult condițiile de aprovizionare, împingând prețul țițeiului West Texas Intermediate la 113,28 dolari în timpul sesiunii de tranzacționare asiatice de luni - un nivel nemaiîntâlnit de la mijlocul lunii iunie 2022.

La momentul redactării acestui articol, prețurile înregistrau o ușoară corecție în urma rapoartelor conform cărora Agenția Internațională pentru Energie discută cu țările G7 posibilitatea unei eliberări coordonate a rezervelor de petrol de urgență pentru stabilizarea piețelor.

O astfel de mișcare ar putea crește temporar oferta și ar putea stopa creșterea bruscă a prețurilor.

Pe termen lung, însă, riscurile persistă. Prețurile persistent ridicate ale petrolului sporesc presiunile inflaționiste la nivel global, deoarece costurile mai mari ale energiei se reflectă în sectoarele transporturilor și producției, crescând prețurile bunurilor și serviciilor.

Acest lucru ar putea crea un mediu cu inflație ridicată, care ar forța băncile centrale să înăsprească politica monetară, ceea ce ar afecta activele cu risc ridicat, cum ar fi Bitcoin, deoarece costurile mai mari de împrumut reduc lichiditatea pieței și cresc cererea de active cu venit fix, mai sigure.

Cererea instituțională pentru Bitcoin rămâne puternică

Cererea instituțională pentru Bitcoin a rămas solidă săptămâna trecută, semnalând un anumit grad de încredere a investitorilor în ciuda tensiunilor geopolitice continue.

Conform datelor de la SoSoValue, ETF-urile spot Bitcoin au înregistrat intrări de 568,45 milioane de dolari săptămâna trecută, după ce săptămâna precedentă a înregistrat intrări pozitive de 787,31 milioane de dolari.

Dacă aceste fluxuri continuă și se accelerează, prețurile Bitcoin ar putea să se redreseze în următoarele săptămâni.

Ar putea Bitcoin să devină „aur digital”?

QCP Capital a declarat într-un raport publicat luni că piețele globale de acțiuni au devenit mai defensive pe fondul incertitudinii crescânde.

Raportul a adăugat că obligațiunile de trezorerie ale SUA și aurul nu au reușit să atragă cererea obișnuită de valori refugiu, ambele fiind supuse presiunilor din cauza creșterii prețurilor petrolului, care a stârnit îngrijorări legate de inflație și a împins randamentele obligațiunilor în sus.

În schimb, dolarul american a devenit activul defensiv preferat, susținut de creșterea randamentelor și de faptul că Statele Unite sunt un exportator net de energie.

Raportul a menționat că, deși majoritatea activelor de risc s-au slăbit sub presiunile actuale ale pieței, Bitcoin a demonstrat o rezistență notabilă - un model care nu a mai fost întâlnit pe piața criptomonedelor de ceva vreme.

S-a concluzionat că, deși Bitcoin nu a atins încă pe deplin conceptul de „aur digital”, utilizarea sa practică ca „activ digital de evadare” devine din ce în ce mai relevantă, în special în țările din Golf în perioadele de volatilitate monetară și instabilitate politică.

Perspectiva prețului Bitcoin

Bitcoin se tranzacționa în jurul valorii de 67.600 de dolari luni, cu o ușoară tendință descendentă pe termen scurt, deoarece prețul rămâne sub media mobilă exponențială de 50 de săptămâni, de aproape 90.000 de dolari, și sub EMA de 100 de săptămâni, de aproape 84.000 de dolari, în timp ce se menține aproape de EMA de 200 de săptămâni.

Indicele săptămânal al forței relative se situează la 29, în teritoriul de supravânzare, dar rămâne slab, sugerând o presiune descendentă continuă.

Indicatorul Convergență-Divergență Medie Mobilă rămâne, de asemenea, sub linia de semnal și sub nivelul zero, deși barele histogramei în scădere indică o slăbire a impulsului descendent, fără o inversare clară a tendinței bullish încă.

Următorul nivel cheie de suport se află la 60.000 USD, consolidat de o linie de trend ascendentă în apropierea valorii de 55.500 USD, unde se așteaptă ca cumpărătorii să apere structura ciclului bullish mai largă.

Dacă nivelul de 60.000 de dolari se depășește decisiv, prețul ar putea suferi corecții mai profunde, în special după ce a pierdut retragerea Fibonacci de 61,8% din raliul dintre 49.000 și 126.200 de dolari, aproape de 78.490 de dolari.

În sens ascendent, prima rezistență se situează în apropierea nivelului de retragere de 23,6%, în jurul valorii de 108.000 USD, urmată de un interval de tranzacționare anterior de aproape 115.000 USD. Tendința actuală descendentă s-ar estompa doar cu o închidere săptămânală peste această zonă.

Perspective tehnice pe termen scurt

Pe graficul zilnic, Bitcoin se tranzacționează într-un canal paralel, cu o rezistență în apropierea nivelului de 71.980 USD, menținând o ușoară tendință descendentă în ciuda recentei reveniri spre mijlocul canalului.

Prețul se tranzacționează, de asemenea, sub mediile mobile exponențiale pe 50 de zile și, respectiv, pe 100 de zile, la 73.263 USD, respectiv 80.648 USD, semnalând o continuare a tendinței negative mai ample.

Indicele RSI zilnic se situează la 46, sub nivelul mediu de 50, reflectând un impuls slab.

MACD rămâne deasupra liniei de semnal, dar scăderea impulsului de la vârfurile recente sugerează o încetinire a presiunii ascendente.

Rezistența imediată apare în apropierea limitei superioare a canalului, în jurul valorii de 71.980 USD, unde o respingere a prețului ar menține trendul descendent pe termen scurt.

Totuși, o închidere zilnică peste acest nivel ar putea deschide calea către regiunea de 73.000 de dolari.

În sens negativ, primul suport se află la nivelul minim al canalului, în apropierea pragului de 65.120 USD, în timp ce o scădere sub acest nivel ar putea duce la un test al nivelului psihologic cheie de 60.000 USD.

Atâta timp cât Bitcoin se menține la un nivel cuprins între 65.120 și 71.980 de dolari, prețul va continua probabil să se miște într-un canal corectiv descendent.

Dolarul american a crescut luni, pe fondul creșterii bruște a prețurilor petrolului, împingând investitorii către lichidități, pe fondul temerilor că un război prelungit în Orientul Mijlociu ar putea perturba grav aprovizionarea cu energie și ar putea afecta creșterea economică globală.

Euro și lira sterlină au scăzut cu aproximativ 0,5%, respectiv 0,6% față de dolar. Dolarul australian și chiar francul elvețian — considerat în mod tradițional o monedă refugiu — au scăzut, de asemenea, cu aproximativ 0,3% până la 0,4%.

Nick Rees, șeful departamentului de cercetare macroeconomică de la Monex Europe, a declarat că dolarul beneficiază în mod clar de o expunere relativ mai mică la riscurile din Orientul Mijlociu, pe lângă faptul că și-a recuperat rolul tradițional de activ refugiu în perioadele de tensiune geopolitică.

Acțiunile, obligațiunile și metalele prețioase au scăzut luni, investitorii devenind prudenți și evitând riscurile, îngrijorați de impactul creșterii prețurilor petrolului asupra inflației globale și a creșterii economice, determinându-i să obțină profituri din unele dintre cele mai de succes tranzacții ale lor.

Michael Every, strateg global la Rabobank, a declarat că, dacă criza persistă mai mult timp, ar putea duce la o reacție în lanț în cascadă, similară cu căderea pieselor de domino. El a adăugat că, dacă situația rămâne neschimbată până săptămâna viitoare, ar putea deveni extrem de îngrijorătoare.

Dolarul a scăzut ușor în timpul tranzacțiilor de după-amiază din Asia, după ce un raport al Financial Times a precizat că miniștrii de finanțe din G7 vor discuta o eliberare coordonată de petrol din rezervele de urgență, în cooperare cu Agenția Internațională pentru Energie.

Raportul a împins prețurile petrolului ușor în jos, după ce anterior crescuseră aproape de 120 de dolari pe baril. Țițeiul Brent a crescut ultima dată cu aproximativ 13%, la 104,60 dolari pe baril, după ce a crescut cu peste 25% la începutul sesiunii.

Traderii reevaluează expunerea la șocul energetic

Euro a scăzut cu 0,5%, la 1,1559 dolari, după ce anterior a atins un minim al ultimelor trei luni și jumătate, în timp ce lira sterlină a scăzut cu 0,64%, la 1,3338 dolari.

Față de francul elvețian, dolarul a crescut cu 0,39%, ajungând la 0,7787 franci. Dolarul australian a redus, de asemenea, pierderile anterioare, coborând în scădere cu aproximativ 0,25%.

Analiștii au declarat că Asia ar putea suporta cea mai mare parte a șocului energetic din cauza dependenței sale mari de importurile de petrol și gaze din Orientul Mijlociu, în timp ce Marea Britanie și zona euro sunt, de asemenea, puternic expuse crizei.

Dolarul se tranzacționa la aproape 159 de yeni pe piețele asiatice, în creștere cu 0,37%, ajungând la 158,41 yeni.

Debapali Bhargava, șefa departamentului de cercetare pentru Asia-Pacific de la ING, a declarat că adevărata întrebare este cum vor crește prețurile mari și cât timp vor rămâne ridicate, deoarece acest lucru va determina în cele din urmă amploarea impactului economic.

Ea a adăugat că un conflict prelungit, combinat cu o slăbiciune continuă a monedei, ar putea crește direct presiunile inflaționiste în întreaga regiune.

Iranul a anunțat luni numirea lui Mojtaba Khamenei ca succesor al tatălui său, Ali Khamenei, în funcția de lider suprem, semnalând dominația continuă a radicalilor la Teheran, la o săptămână după începerea războiului cu Statele Unite și Israel.

Conflictul a suspendat deja aproximativ o cincime din aprovizionarea globală cu petrol și gaze naturale, după ce Teheranul a vizat nave în strâmtoarea vitală Hormuz, între coasta sa și Oman, alături de atacuri asupra infrastructurii energetice din întreaga regiune.

Ministrul energiei din Qatar a declarat vineri pentru Financial Times că se așteaptă ca toți producătorii de energie din Golf să fie forțați să oprească exporturile în câteva săptămâni, o mișcare care ar putea duce prețurile petrolului la 150 de dolari pe baril.

Datele privind ocuparea forței de muncă în SUA, neașteptat de slabe, publicate vineri, au oprit pentru scurt timp creșterea dolarului și au crescut așteptările privind reducerile ratelor dobânzilor în SUA, dar acest efect s-a estompat până luni.

Cele mai recente prețuri de piață arată că traderii anticipează reduceri ale ratelor dobânzii de aproximativ 35 de puncte de bază din partea Rezervei Federale până la sfârșitul anului, în scădere de la peste 55 de puncte de bază prevăzute la sfârșitul lunii februarie.

Kyle Rodda, analist senior al piețelor financiare la Capital.com, a declarat că aceste evoluții ar putea întârzia în cele din urmă orice acțiune a Rezervei Federale, deoarece factorii de decizie vor avea nevoie de timp pentru a evalua impactul șocului prețului petrolului și implicațiile acestuia asupra datelor economice.