Banca Canadei a menținut rata dobânzii cheie la 2,25%, o mișcare așteptată pe scară largă după ce datele încurajatoare din trimestrul al treilea au arătat capacitatea economiei canadiene de a face față unora dintre perturbările generate de războiul comercial.

Guvernatorul Tiff Macklem a declarat în discursul său de deschidere de miercuri că rata actuală „pare a fi la nivelul potrivit” pentru a sprijini economia printr-o „perioadă de tranziție structurală”, menținând în același timp inflația în apropierea țintei de 2% a băncii.

Macklem a adăugat: „Acestea fiind spuse, incertitudinea rămâne ridicată, iar gama de rezultate potențiale este mai largă decât de obicei. Dacă perspectivele se schimbă, suntem pregătiți să acționăm.”

În timpul ședinței băncii din octombrie, guvernatorul a avertizat că economia canadiană se va confrunta cu daune structurale din cauza tarifelor americane.

De atunci, economia s-a dovedit mai rezistentă decât se aștepta: PIB-ul și creșterea locurilor de muncă au depășit previziunile în trimestrul al treilea, iar rata șomajului a scăzut la 6,5% în noiembrie.

Chiar și așa, cheltuielile de consum și investițiile de afaceri au rămas aproape la același nivel. Acest lucru se va schimba probabil în trimestrul al patrulea, deoarece banca anticipează o încetinire a creșterii economice.

Inflația se menține ușor peste 2%, în timp ce indicatorii inflației de bază ai Băncii Canadei - care exclud componentele volatile precum prețurile combustibililor și modificările fiscale - tind spre un nivel mai apropiat de 3%.

Deși sectoare canadiene cheie, precum oțelul, aluminiul, industria auto și cherestea, au fost supuse unei presiuni puternice din partea tarifelor americane - cu efecte mai ample asupra investițiilor de afaceri - Macklem a subliniat că „economia dă dovadă de rezistență generală”.

Guvernatorul a indicat revizuirile recente ale cifrelor privind creșterea economică pentru 2022, 2023 și 2024 de către Statistics Canada ca o posibilă explicație pentru această rezistență.

El a spus: „Revizuirile sugerează că economia canadiană era mai sănătoasă decât credeam înainte de a ne confrunta cu disputa comercială cu Statele Unite. Mai exact, acestea indică faptul că atât cererea, cât și capacitatea productivă erau mai mari la începutul acestui an.”

Ulterior, el a remarcat că, deși mai multe industrii canadiene importante au fost afectate de tarife vamale ridicate, restul economiei continuă să „funcționeze în mare parte fără tarife vamale” în relațiile sale cu Statele Unite.

El a adăugat: „Valoarea medie a tarifelor impuse Canadei de către Statele Unite este printre cele mai mici din lume - în jur de 6%.” Și a concluzionat: „Nu am observat încă efecte de propagare asupra economiei în general.”

Indici bursieri americani au crescut miercuri, investitorii așteptând cu atenție decizia Rezervei Federale privind rata dobânzii.

Fed urmează să anunțe decizia sa de politică monetară mai târziu astăzi, așteptările indicând o reducere a ratei dobânzii.

Piețele sunt, de asemenea, concentrate pe remarcile președintelui Fed, Jerome Powell, și pe proiecțiile actualizate ale membrilor Comitetului Federal pentru Piața Deschisă după întâlnire, în timp ce investitorii caută indicii despre perspectivele băncii centrale privind politica monetară și economia SUA în 2026.

În ceea ce privește tranzacționarea, indicele Dow Jones Industrial Average a crescut cu 0,5%, ajungând la 47.780 de puncte, până la ora 16:45 GMT (o creștere de 220 de puncte), în timp ce S&P 500 a adăugat 0,1%, ajungând la 6.842 de puncte (în creștere cu 2 puncte), iar Nasdaq Composite a scăzut cu 0,3%, ajungând la 23.501 puncte (în scădere cu 75 de puncte).

Prețurile paladiului au scăzut în timpul tranzacțiilor de miercuri, piețele așteptând cu atenție decizia Rezervei Federale privind rata dobânzii.

Rezerva Federală urmează să anunțe decizia sa de politică monetară mai târziu astăzi, așteptările indicând o reducere a ratei dobânzii.

Luna trecută, UBS și-a majorat previziunile privind prețul paladiului cu 50 de dolari pe uncie pe toate orizonturile de timp, invocând așteptările că piața va continua să înregistreze un ușor deficit de ofertă pe parcursul anului viitor.

UBS a declarat că sentimentul de pe piața opțiunilor față de paladiu rămâne moderat pozitiv, deși s-a apropiat de neutru față de începutul anului.

Spread-ul de volatilitate implicită dintre opțiunile de cumpărare și cele de vânzare pentru perioada de la una la șase luni se situează în prezent între 1,8% și 2,4%, în scădere de la un interval maxim de 3,4% până la 9,1% la începutul anului.

Creșterea anterioară a optimismului, de la începutul lunii noiembrie 2024 până la sfârșitul lunii ianuarie 2025, a fost probabil determinată de îngrijorările legate de potențiale noi sancțiuni care vizează exporturile rusești de paladiu. Rusia reprezintă aproximativ 40% din aprovizionarea globală cu mine, dar pe măsură ce metalul rusesc continuă să intre pe piețe, îngrijorările legate de întreruperea aprovizionării s-au diminuat.

Volatilitatea prețurilor pe termen scurt va depinde în mare măsură de rezultatele anchetei Departamentului Comerțului al SUA, în temeiul Secțiunii 232, privind mineralele critice, precum și de petiția antidumping depusă de Sibanye și sindicatul United Steelworkers.

Participanții la piață așteaptă decizia administrației americane privind impunerea de tarife la importurile de paladiu.

În ciuda creșterii prețului țintă, UBS a menționat că vede un potențial de creștere mai mare pentru alte metale prețioase în comparație cu paladiul, chiar dacă se așteaptă ca piața paladiului să rămână într-un ușor deficit de ofertă până în 2026.

Între timp, indicele dolarului a scăzut cu 0,2%, la 99,02 puncte, până la ora 16:32 GMT, după ce a atins un maxim de 99,2 puncte și un minim de 99,00 puncte.

În ceea ce privește tranzacționarea, contractele futures pe paladiu cu livrare în martie au scăzut cu 2,8%, ajungând la 1500,0 dolari pe uncie la ora 16:32 GMT.

Bitcoin a înregistrat câștiguri miercuri, după o ușoară revenire, investitorii poziționându-se înainte de o decizie a Rezervei Federale, pe scară largă așteptată, de a reduce ratele dobânzilor, care va avea loc mai târziu astăzi. Cu toate acestea, avansul a rămas limitat de așteptările unor semnale politice agresive.

Cea mai mare criptomonedă din lume a crescut cu 1,2%, ajungând la 92.672,7 dolari la 01:55, ora estică (06:55 GMT), după ce a depășit 94.000 de dolari marți.

Bitcoin a rămas în intervalul de preț în ultimele zile, după una dintre cele mai abrupte scăderi lunare din ultimii ani în noiembrie, când activele de risc s-au retras în general.

Se așteaptă ca Fed să aplice o „reducere agresivă” a dobânzii.

Așteptările pieței indică o reducere de 25 de puncte de bază mai târziu astăzi, cu probabilități de peste 85%.

Însă investitorii anticipează că factorii de decizie politică vor semnala că o relaxare suplimentară nu este garantată, având în vedere inflația încă ridicată și diviziunile profunde din cadrul Comitetului Federal pentru Piața Deschisă.

Întrucât decizia este așteptată în această seară, comentariile președintelui Fed, Jerome Powell - alături de proiecțiile economice actualizate - vor fi cruciale în modelarea sentimentului pieței.

Un ton mai agresiv ar putea consolida dolarul american și ar putea împinge randamentele obligațiunilor de trezorerie mai sus, reducând apetitul pentru activele fără randament și cu risc ridicat, cum ar fi Bitcoin.

De asemenea, ar putea încetini intrările în produsele cripto tranzacționate la bursă, care au înregistrat o cerere robustă la începutul anului, pe fondul optimismului față de ciclul global de investiții în inteligență artificială și al expunerii instituționale crescânde la activele digitale.

Având în vedere că piețele globale sunt într-un mod de așteptare și volatilitatea este ridicată, analiștii se așteaptă ca Bitcoin să se tranzacționeze într-o bandă îngustă până când Fed-ul va oferi o direcție mai clară.

Autoritățile de reglementare din SUA: băncile pot acționa ca intermediari în tranzacțiile cripto

Biroul Controlorului Valutar din SUA a anunțat marți că băncile americane au acum permisiunea de a acționa ca intermediari în tranzacțiile cu active digitale, o mișcare care consolidează integrarea dintre sectorul financiar tradițional și economia activelor digitale.

Conform noilor îndrumări, băncile naționale pot efectua tranzacții cripto „fără risc principal” - cumpărând și revânzând active simultan, fără a le deține în bilanțuri.

Decizia se aliniază eforturilor de reglementare mai ample depuse de administrația actuală pentru a reduce barierele dintre Wall Street și sectorul cripto.

Prețurile criptomonedelor astăzi: Ethereum crește cu 7%

Majoritatea criptomonedelor alternative importante au înregistrat câștiguri miercuri, depășind Bitcoin.

Ethereum, a doua cea mai mare criptomonedă din lume, a crescut cu 6,8%, ajungând la 3.323,92 dolari.

XRP, al treilea cel mai mare token, a crescut cu 2%, ajungând la 2,08 dolari.