Rezerva Federală a anunțat miercuri că a menținut ratele dobânzilor neschimbate la 3,75%, în conformitate cu așteptările pieței, în urma primei reuniuni de politică monetară prezidate de Kevin Warsh în calitate de șef al Comitetului Federal pentru Piața Deschisă.

Principalii indici bursieri de pe Wall Street au înregistrat câștiguri modeste în urma tranzacțiilor agitate de miercuri, acțiunile semiconductorilor revenind în timp ce investitorii așteptau prima decizie de politică monetară din partea Rezervei Federale sub conducerea noului președinte Kevin Warsh.

Acțiunile mai multor producători de cipuri cu evaluări mari au crescut, inclusiv Broadcom, Micron Technology, Advanced Micro Devices (AMD) și Intel, cu câștiguri cuprinse între 2,5% și 4%.

Sectorul tehnologic al indicelui S&P 500 a crescut cu 1,2%, în timp ce indicele Philadelphia Semiconductor a crescut cu 3,5%.

Atenția se îndreaptă către decizia Fed și prima conferință de presă a lui Warsh

Atenția investitorilor este concentrată asupra anunțului de politică monetară al Rezervei Federale, programat pentru ora 14:00, ora estică.

Piețele se așteaptă în general ca Fed să mențină ratele dobânzilor neschimbate în intervalul 3,50%–3,75%, deoarece factorii de decizie continuă să evalueze riscurile inflaționiste legate de costurile ridicate ale energiei în timpul conflictului din Orientul Mijlociu.

Investitorii urmăresc cu atenție și prima conferință de presă a lui Kevin Warsh în calitate de președinte al Fed, pentru indicii despre opiniile sale privind inflația, condițiile pieței muncii și perspectivele economiei americane.

Randamentul obligațiunii de trezorerie americane pe 10 ani a urcat la 4,43%.

Jeff Buchbinder, strateg șef pentru acțiuni la LPL Financial, a declarat că ultimul lucru pe care Warsh și-l dorește este o creștere bruscă a randamentului obligațiunilor de trezorerie pe 10 ani, adăugând că menținerea randamentelor sub nivelul de 4,5% rămâne importantă pentru piețe, în special după recenta scădere a prețurilor petrolului.

El a adăugat că orice schimbare semnificativă a politicii monetare va fi probabil graduală și va necesita un acord larg între membrii Comitetului Federal pentru Piața Deschisă.

Date solide despre vânzările cu amănuntul

Datele economice au arătat că vânzările cu amănuntul din SUA au crescut cu 0,9% în luna mai, depășind așteptările economiștilor care estimau o creștere de 0,5%.

Creșterea a urmat unei revizuiri în creștere a valorii din aprilie, care a arătat acum o creștere de 0,4%.

În ciuda raportului puternic, analiștii cred că cheltuielile de consum ar putea încetini în lunile următoare, pe măsură ce impulsul generat de rambursările de taxe se estompează, iar costul vieții rămâne ridicat.

Conform datelor CME FedWatch, traderii se așteaptă ca Fed să mențină ratele dobânzilor neschimbate pentru cea mai mare parte a anului, cu o probabilitate de aproximativ 43% a unei majorări cu 25 de puncte de bază în decembrie.

Indicii cresc pe măsură ce acțiunile cu cipuri au depășit performanța

Începând cu ora 9:41, ora New York-ului:

Indicele Dow Jones Industrial Average a crescut cu 77,71 puncte, sau 0,15%, până la 52.070,81.

Indicele S&P 500 a crescut 8,14 puncte, sau 0,11%, până la 7.519,49.

Indicele Nasdaq Composite a crescut cu 89,53 puncte, sau 0,35%, până la 26.466,52.

Acțiunile americane și-au revenit parțial după vânzările masive de la începutul lunii iunie, în timp ce indicele Dow Jones a continuat să înregistreze maxime record în ultimele două sesiuni, susținut de rezistența economiei americane, de participarea mai largă la piață dincolo de acțiunile tehnologice și de prețurile mai mici ale petrolului.

Petrolul se apropie de minimul ultimelor trei luni, SpaceX menținând câștigurile

Prețurile petrolului s-au menținut aproape de minimele ultimelor trei luni, susținute de așteptările că acordul temporar dintre SUA și Iran ar putea permite reluarea fluxurilor de petrol prin Strâmtoarea Hormuz.

Totuși, incertitudinea persistă după ce președintele Donald Trump a declarat că memorandumul de înțelegere cu Iranul nu este încă definitiv și a avertizat că operațiunile militare ar putea fi reluate dacă este nemulțumit de acord.

Pe piața bursieră, acțiunile SpaceX au crescut cu 1,6% după ce compania a depășit Amazon în ceea ce privește capitalizarea de piață, devenind a cincea cea mai mare companie americană ca valoare de piață.

Între timp, acțiunile CME Group au scăzut cu aproape 5% după ce operatorul bursei a anunțat că CEO-ul Terry Duffy se va retrage din funcție pe 1 martie și va prelua rolul de președinte executiv.

Amploarea pieței a rămas pozitivă, acțiunile în creștere depășindu-le numeric pe cele în scădere cu un raport de 1,18 la 1 pe NYSE și de 1,52 la 1 pe Nasdaq.

Indicele S&P 500 a înregistrat 15 noi maxime pe 52 de săptămâni și patru noi minime, în timp ce Nasdaq a înregistrat 28 de noi maxime și 38 de noi minime.

Prețurile zincului au scăzut cu 1%, închizându-se la 366,2, pe măsură ce îngrijorările tot mai mari legate de slăbirea cererii din China au afectat percepția pe piața metalelor.

Datele economice recente din China au arătat că vânzările cu amănuntul au scăzut cu 0,6% în mai, marcând prima contracție în mai bine de trei ani, în timp ce investițiile în active fixe au scăzut cu 4,1% în primele cinci luni ale anului, semnificativ mai rău decât așteptările pieței.

Cifrele au stârnit îngrijorări cu privire la intensitatea activității industriale și a cererii de construcții din China, cel mai mare consumator de metale din lume.

Cu toate acestea, producția industrială chineză a crescut cu 4,5% față de anul precedent în luna mai, depășind previziunile și oferind un anumit sprijin complexului mai larg al metalelor.

Întreruperile de aprovizionare limitează pierderile de zinc

În ciuda îngrijorărilor tot mai mari legate de cerere, declinul prețului zincului a rămas limitat din cauza înăspririi condițiilor de aprovizionare la nivel global.

Nexa Resources a anunțat suspendarea temporară a operațiunilor la topitoria sa din Cajamarquilla, Peru, după ce un incendiu a avariat infrastructura de procesare.

Între timp, Kazzinc, deținută de Glencore Group, a continuat să funcționeze la capacitate redusă în urma unei explozii care i-a afectat instalațiile de producție de zinc și plumb din Kazahstan.

Aceste evoluții au survenit în contextul în care Grupul internațional de studiu privind plumbul și zincul proiectase deja un deficit pe piața zincului rafinat pentru anul în curs.

Prețurile au fost, de asemenea, susținute de scăderea stocurilor globale și de provocările continue cu care se confruntă producția minieră.

Plafonul așteptărilor de creștere a producției în creștere

Pe de altă parte, așteptările privind o producție mai mare din partea mai multor producători majori au continuat să limiteze potențialul de creștere al zincului.

Compania suedeză Boliden intenționează să reia producția la mina Garpenberg în al doilea trimestru, în timp ce compania japoneză Mitsui Mining & Smelting se așteaptă ca producția de zinc rafinat să crească cu 3,2% în prima jumătate a anului fiscal 2026-2027.

Datele privind piața globală a zincului au arătat, de asemenea, că surplusul de ofertă s-a redus semnificativ în martie, indicând o îmbunătățire a echilibrului dintre cerere și ofertă în comparație cu perioadele anterioare.

Prețul

Dintr-o perspectivă tehnică, piața este martora unei activități de lichidare îndelungate, cu o scădere a pozițiilor deschise de 7,16%, alături de prețuri mai mici.

Zincul se confruntă cu un suport inițial la 364,0, urmat de un al doilea nivel de suport la 361,9.

În sens ascendent, rezistența se situează la 369,4, iar o depășire a acestui nivel ar putea deschide calea pentru câștiguri suplimentare către 372,7.

Bitcoin a scăzut spre nivelul de 65.000 de dolari înainte de decizia de politică monetară a Rezervei Federale a SUA, pe măsură ce traderii și-au redus expunerea la risc și au reevaluat așteptările privind rata dobânzii sub conducerea noului președinte al Fed, Kevin Warsh.

Conform datelor de piață, Bitcoin a scăzut de la un maxim din 16 iunie, de aproape 67.200 de dolari, la un minim intraday de aproximativ 65.236 de dolari pe 17 iunie, înainte de a se stabiliza în apropierea valorii de 65.300 de dolari.

Retragerea are loc în contextul în care investitorii așteaptă rezultatul reuniunii de politică monetară de două zile a Fed, piețele așteptând în general ca banca centrală să mențină ratele dobânzilor neschimbate în intervalul 3,50%-3,75%.

Accentul se mută pe proiecțiile ratelor dobânzii și pe mesajul noului președinte al Fed

Deși piețele nu anticipează nicio modificare a ratelor dobânzilor, atenția este concentrată pe graficul actualizat cu puncte care arată proiecțiile factorilor de decizie politică, precum și pe prima conferință de presă post-reuniune a lui Kevin Warsh.

Investitorii încearcă să stabilească dacă factorii de decizie politică se vor abține de la orice tendință anterioară de relaxare a economiei și vor consolida așteptările că costurile de împrumut vor rămâne ridicate pentru mai mult timp, inflația fiind încă peste 4%.

Prudența a fost aplicată și altor piețe. Aurul și argintul au scăzut ușor în timpul sesiunii, în timp ce prețurile petrolului au scăzut spre 75 de dolari pe baril pentru a cincea sesiune consecutivă, pe măsură ce piețele au luat în considerare posibilitatea revenirii exporturilor de petrol iranian în cadrul unui acord propus între SUA și Iran.

Între timp, acțiunile tehnologice asiatice au continuat să atragă fluxuri de investiții, indicele japonez Nikkei 225 atingând noi recorduri de peste 70.000 de puncte, susținute de entuziasmul continuu pentru investițiile legate de inteligența artificială.

Rezistența tehnică limitează redresarea Bitcoin

Dintr-o perspectivă tehnică, revenirea recentă a Bitcoin de la niveluri sub 60.000 de dolari pare să fi pierdut avânt în apropierea unei zone de rezistență cheie.

Pe graficul zilnic, criptomoneda a revenit în intervalul 65.200–65.800 de dolari, o zonă care a acționat ca suport major în lunile februarie și martie, înainte de a se transforma în rezistență în urma vânzărilor bruște de la începutul acestei luni.

Deși Bitcoin a reușit pentru scurt timp să recupereze această zonă, a scăzut rapid sub aceasta, ceea ce sugerează că presiunea de vânzare rămâne în vigoare.

Prețul este în prezent prins între un suport major de aproape 60.000 de dolari și o rezistență puternică de aproximativ 68.000 de dolari, reflectând abordarea prudentă și așteptatoare care domină activitatea de tranzacționare înainte de decizia Rezervei Federale și de proiecțiile economice actualizate.