Dolarul se tranzacționează într-un interval restrâns, în timp ce piețele așteaptă evoluțiile din Orientul Mijlociu și datele cheie din SUA

Dolarul american s-a tranzacționat marți într-un interval îngust, în timp ce investitorii au monitorizat orice semne de progres către un acord de redeschidere a Strâmtorii Hormuz, așteptând totodată date economice cheie din SUA mai târziu în cursul zilei, care ar putea ajuta la modelarea așteptărilor privind politica monetară a Rezervei Federale.

Un acord de pace între Statele Unite și Iran ar reduce presiunea asupra economiilor importatoare de petrol, precum Japonia și zona euro, reducând în același timp cererea pentru dolarul american ca activ refugiu.

Președintele SUA, Donald Trump, a declarat luni că discuțiile cu Iranul continuă, în ciuda rapoartelor conform cărora Teheranul a suspendat negocierile indirecte cu Washingtonul menite să pună capăt ostilităților. Aceste rapoarte au contribuit la o scădere modestă a prețurilor petrolului.

Investitorii rămân precauți cu privire la orice știre care sugerează progrese în direcția încheierii conflictului americano-israelian cu Iranul, având în vedere natura fragilă a acordului de încetare a focului încheiat între Washington și Teheran la începutul lunii aprilie.

Între timp, anunțul de luni al Libanului privind un armistițiu limitat între Hezbollah și Israel nu a reușit să ofere un impuls semnificativ sentimentului pieței.

Indicele dolarului american, care măsoară dolarul american în raport cu un coș de șase valute principale, a scăzut cu 0,05%, ajungând la 99,05. Indicele s-a tranzacționat într-un interval relativ strâns, de aproximativ 98,9 până la 99,5, începând cu 15 mai.

Potrivit lui Michael Pfister, piețele și-au recăpătat o oarecare ușurare până luni seară, deoarece se pare că președintele SUA a contribuit cu succes la asigurarea unui nou armistițiu în Liban.

El a adăugat că piețele valutare vor rămâne probabil foarte sensibile la știrile geopolitice pe parcursul zilei, în timp ce orice eșecuri în negocieri vor fi privite cu multă prudență.

Dolarul a beneficiat inițial de conflictul cu Iranul, care a început pe 28 februarie, susținut de cererea de valori refugiu și de expunerea relativ limitată a economiei americane la inflație cauzată de creșterea prețurilor la energie.

Cu toate acestea, moneda a cedat de atunci o parte din aceste câștiguri pe fondul incertitudinii privind cursul viitor al conflictului.

Accentul se mută pe datele din SUA

Mai târziu astăzi, Departamentul Muncii din SUA va publica date privind locurile de muncă vacante înainte de raportul lunar privind ocuparea forței de muncă de vineri, care este atent urmărit, deoarece piețele continuă să parieze că următoarea mișcare a Rezervei Federale va fi o majorare a ratei dobânzii.

Paul Mackel a declarat că o combinație de condiții financiare relaxate din Statele Unite, scăderea sprijinului pentru dolar ca valoare refugiu și tonul prudent al Fed au menținut moneda sub control.

El a adăugat că s-ar putea apropia un punct de cotitură, piețele concentrându-se din ce în ce mai mult pe datele economice noi și pe orientările viitoare din partea băncilor centrale, în special a Rezervei Federale.

Mackel a subliniat, de asemenea, reuniunea de politică monetară a Rezervei Federale programată peste două săptămâni.

Economiștii chestionați de Reuters se așteaptă ca raportul privind ocuparea forței de muncă de vineri să arate că economia SUA a adăugat 85.000 de locuri de muncă în luna mai, în timp ce rata șomajului este proiectată să rămână neschimbată la 4,3%.

Nivelul de 160 de yeni rămâne în centrul atenției

În Japonia, ministrul de finanțe Satsuki Katayama a declarat marți că autoritățile sunt pregătite să intervină pe piețele valutare, dacă este necesar, deși a refuzat să comenteze cu privire la mișcările recente ale cursului de schimb.

Yenul japonez a slăbit ușor la 159,72 yeni per dolar, apropiindu-se de nivelul de 160 yeni, considerat pe scară largă de piețe ca un potențial declanșator pentru o intervenție oficială.

Masafumi Yamamoto a declarat că, dacă perechea USD/JPY depășește 160, riscul de depășire a maximului din 30 aprilie ar crește semnificativ, sporind probabilitatea unor avertismente verbale mai puternice, a unor noi verificări ale cursului de schimb sau a unor intervenții directe pe piață.

Investitorii așteaptă, de asemenea, comentariile lui Kazuo Ueda de miercuri pentru indicii cu privire la intenția băncii centrale de a continua cu o creștere a ratei dobânzii săptămâna viitoare.

Derek Halpenny a remarcat că acțiunile politice rămân probabile și că, chiar și în condițiile unei inflații mai scăzute, riscul de a rămâne în urma evoluțiilor economice continuă să crească.

Piețele încă tind spre rate mai mari din SUA

În ciuda evoluțiilor recente, investitorii rămân în mare parte convinși că următoarea mișcare a Rezervei Federale va fi probabil o creștere a ratei dobânzii.

Conform contractelor futures pe fondurile federale, o creștere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază rămâne pe deplin inclusă în preț până în martie 2027, în timp ce piețele atribuie în prezent o probabilitate de aproximativ 60% unei astfel de mișcări până în decembrie.

Având în vedere incertitudinea geopolitică în continuare ridicată, participanții la piață par reticenți în a abandona așteptările privind o politică monetară mai restrictivă.

Chiar dacă tensiunile geopolitice se vor diminua în continuare, se preconizează că inflația va rămâne ridicată pentru o perioadă mai lungă. Prețurile petrolului continuă să se situeze mult peste nivelurile de anul trecut, în timp ce o creștere de 6% a indicelui prețurilor de producție (IPP) din SUA în aprilie indică riscul unei inflații persistente a consumatorilor în lunile următoare.

În timpul sesiunii de astăzi, se așteaptă ca traderii de dolari să se concentreze asupra raportului JOLTS privind locurile de muncă vacante din aprilie, înainte de publicarea datelor privind salariile non-agricole de vineri, în timp ce evaluează dacă menținerea creșterii pieței muncii ar putea permite Rezervei Federale să majoreze ratele dobânzilor mai devreme decât se așteaptă în prezent.