Dolarul american se îndreaptă vineri spre a doua creștere săptămânală consecutivă, pe măsură ce investitorii se orientează către active refugiu în contextul escaladării războiului din Orientul Mijlociu, în timp ce monedele sensibile la energie, precum euro și yenul, au scăzut la cele mai scăzute niveluri din ultimele luni.

Se preconizează că creșterea bruscă și prelungită a prețurilor petrolului va afecta semnificativ economiile Japoniei și ale zonei euro, ambele depind în mare măsură de importurile de țiței, în timp ce Statele Unite rămân relativ mai puțin afectate, deoarece au fost exportatoare net de petrol timp de aproape un deceniu.

În același timp, economiștii își exprimă prudența cu privire la înăsprirea politicii monetare în aceste economii, deoarece dependența lor puternică de importurile de combustibili înseamnă că creșterea costurilor energiei ar putea afecta creșterea economică.

Euro a scăzut la cel mai slab nivel din august, în timp ce Japonia a avertizat că este pregătită să ia măsuri pentru a-și proteja moneda după ce yenul a scăzut la cel mai scăzut nivel din ultimele 20 de luni.

Pe măsură ce prețurile petrolului cresc, Statele Unite au permis vânzarea unor produse petroliere rusești care fuseseră supuse sancțiunilor din cauza războiului din Ucraina. Între timp, Iranul și-a intensificat atacurile asupra instalațiilor petroliere și de transport din Orientul Mijlociu, în timp ce noul lider suprem, ayatollahul Mojtaba Khamenei, s-a angajat să mențină închisă ruta maritimă prin Strâmtoarea Hormuz.

Volkmar Baur, strateg valutar la Commerzbank, a declarat că recentele declarații ale administrației americane despre posibilitatea unei încheieri rapide a războiului par acum mai apropiate de încercări de a împinge din nou prețurile petrolului în jos, adăugând că piețele răspund din ce în ce mai puțin la astfel de semnale.

Piețele au intensificat, de asemenea, pariurile pe o politică monetară mai strictă de ambele părți ale Atlanticului, iar prețurile mai mari ale petrolului se așteaptă să intensifice presiunile inflaționiste.

Cotațiile futures la țițeiul Brent au crescut vineri, în contextul în care Statele Unite au încercat să calmeze îngrijorările legate de aprovizionare prin emiterea unei licențe de 30 de zile care permite țărilor să cumpere petrol rusesc și produse petroliere blocate pe mare. La începutul acestei săptămâni, Agenția Internațională pentru Energie a aprobat eliberarea unui număr record de 400 de milioane de barili din rezervele strategice.

Cu toate acestea, unii analiști consideră că măsurile de urgență pentru a aborda întreruperile în aprovizionare ar putea trimite un semnal negativ subtil piețelor, sugerând că liderii globali văd puțin loc pentru o dezescaladare rapidă.

Indicele dolarului, care măsoară performanța monedei americane față de un coș de valute majore, a crescut la cel mai înalt nivel din 28 noiembrie, susținut de atractivitatea sa ca valoare refugiu și de faptul că Statele Unite sunt un exportator net de energie. Indicele a crescut cu 0,51%, ajungând la 100,22, și se îndreaptă spre o creștere săptămânală de aproximativ 1,4%.

Euro la cel mai scăzut nivel din ultimele șapte luni și jumătate

Euro a scăzut la 1,1438 dolari, cel mai scăzut nivel din august, în scădere cu 0,62%. Investitorii așteaptă reuniunea de politică monetară a Băncii Centrale Europene de săptămâna viitoare, în timp ce traderii pariază că prețurile mai mari ale petrolului ar putea împinge banca să majoreze ratele dobânzilor la sfârșitul acestui an.

Economiștii consideră că o închidere prelungită a Strâmtorii Hormuz ar fi necesară pentru a justifica înăsprirea politicii monetare de către Banca Centrală Europeană pentru combaterea inflației.

Cu toate acestea, analiștii de la Citi au declarat că nu pot fi excluse două majorări preventive ale ratelor dobânzii, deși scenariul lor de bază rămâne acela că politica monetară va rămâne neschimbată din cauza incertitudinii predominante.

Dolarul a crescut, de asemenea, la cel mai înalt nivel din ianuarie față de francul elvețian, la 0,7894.

Yenul se apropie de zona de intervenție

Yenul a scăzut la 159,69 față de dolar, cel mai slab nivel atins din iulie 2024. Ministrul japonez de finanțe, Satsuki Katayama, a declarat că țara este pregătită să ia măsurile necesare pentru a aborda mișcările valutare care afectează viața oamenilor, adăugând că Japonia este în strânsă legătură cu autoritățile americane în ceea ce privește problemele pieței valutare.

Slăbiciunea yenului față de nivelul de 160 față de dolar în ianuarie a determinat Statele Unite să efectueze ceea ce se numește verificare a ratelor dobânzii, care adesea preced intervenția pe piață, contribuind la susținerea monedei japoneze la momentul respectiv. Cu toate acestea, unii analiști consideră că ezitarea recentă a oficialilor de a susține verbal yenul ar putea împinge yenul în jos până la 165 față de dolar.

Chris Turner, șeful departamentului de strategie valutară de la ING, a declarat că o potențială intervenție comună cu Rezerva Federală a SUA ar putea fi mai eficientă și sustenabilă, dar a menționat că principala problemă este că perechea dolar/yen nu va scădea sustenabil decât dacă prețurile la energie scad.

Dolarul australian a scăzut, de asemenea, cu 0,70%, până la 0,7027 dolari.

Prețurile aurului au crescut vineri în tranzacțiile europene pentru prima dată în ultimele trei zile, susținute de achizițiile relativ active de valori refugiu. În ciuda acestei reveniri, metalul este încă pe cale să înregistreze o a doua scădere săptămânală consecutivă din cauza aprecierii generale a dolarului american pe piața valutară.

Costurile mai mari ale energiei au alimentat îngrijorările cu privire la accelerarea inflației în majoritatea părților lumii și au redus și mai mult probabilitatea unor reduceri pe termen scurt ale ratelor dobânzilor de către Rezerva Federală. Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă o serie de publicații de date economice cheie despre SUA, care vor fi publicate mai târziu astăzi.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile aurului astăzi: aurul a crescut cu 1,0%, ajungând la 5.128,64 USD, față de nivelul de deschidere al sesiunii de 5.079,62 USD, după ce a atins un minim de 5.061,80 USD.

La încheierea de joi, aurul a scăzut cu 1,85%, marcând a doua pierdere zilnică consecutivă din cauza aprecierii dolarului american.

Performanță săptămânală

Pe parcursul tranzacțiilor din această săptămână, care se încheie oficial cu încheierea de astăzi, prețurile aurului au scăzut cu aproximativ 1,0% până în prezent și se îndreaptă spre o a doua pierdere săptămânală consecutivă.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,55% vineri, prelungind câștigurile pentru a patra sesiune consecutivă și atingând un maxim al ultimelor patru luni de 100,30 puncte, reflectând continuarea aprecierii generale a monedei americane față de un coș de valute globale.

După cum se știe, un dolar american mai puternic face ca aurul, care este evaluat în dolari, să fie mai puțin atractiv pentru cumpărătorii care dețin alte valute.

Creșterea survine în contextul în care investitorii continuă să cumpere dolarul ca activ refugiu preferat, războiul din Iran apropiindu-se de a treia săptămână și temerile crescânde că conflictul s-ar putea extinde în Orientul Mijlociu. Acest lucru a împins prețurile la energie în sus brusc și a sporit presiunea negativă asupra economiei globale.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au crescut brusc pe măsură ce Iranul a intensificat atacurile asupra instalațiilor petroliere și a infrastructurii de transport din Orientul Mijlociu, stârnind temeri privind un conflict prelungit și potențiale perturbări ale fluxurilor globale de petrol.

Noul lider suprem al Iranului, Mojtaba Khamenei, a promis joi că va menține închisă Strâmtoarea Hormuz. Comandamentul militar iranian a avertizat cu o zi înainte că lumea ar trebui să se pregătească pentru prețurile petrolului care vor ajunge la 200 de dolari pe baril, după ce alte trei nave au fost atacate în Golful Persic, aflat sub blocaj.

Ratele dobânzilor din SUA

Pe fondul creșterii prețurilor petrolului, președintele american Donald Trump i-a cerut din nou președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, să reducă ratele dobânzilor.

Conform instrumentului CME FedWatch al CME Group, piețele prevăd o probabilitate de 99% ca ratele dobânzilor din SUA să rămână neschimbate la reuniunea din martie, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de 1%.

Piețele prevăd, de asemenea, o probabilitate de 95% ca ratele dobânzii să rămână neschimbate la reuniunea din aprilie, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de 5%.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii monitorizează îndeaproape o serie de date economice importante publicate astăzi în SUA, inclusiv cifrele privind creșterea economică din trimestrul al patrulea, cheltuielile de consum personal din ianuarie și datele privind locurile de muncă vacante pentru sfârșitul lunii ianuarie.

Perspectiva aurului

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat că îngrijorările legate de inflație și întrebările legate de capacitatea Rezervei Federale de a reduce ratele dobânzilor dacă prețurile petrolului continuă să crească reduc oarecum atractivitatea aurului.

Analiștii de la Standard Chartered au remarcat că o presiune descendentă asupra aurului timp de mai multe săptămâni nu este neobișnuită atunci când cererea de lichiditate crește. Aceștia au adăugat că își mențin o perspectivă pozitivă pe termen lung și se așteaptă ca aurul să își reia tendința ascendentă după faza de încasare a profitului pe termen scurt.

Fondul SPDR

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut cu 1,43 tone metrice joi, aducând totalul la 1.075,85 tone metrice.

Euro a scăzut vineri în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, adâncindu-și pierderile pentru a patra zi consecutivă față de dolarul american și atingând cel mai scăzut nivel din ultimele patru luni. Moneda unică europeană se îndreaptă spre o a doua pierdere săptămânală consecutivă din cauza crizei globale a prețurilor la energie și a impactului negativ al acesteia asupra economiei europene.

Moneda americană continuă să strălucească pe piața valutară, investitorii continuând să cumpere dolarul ca activ refugiu preferat, pe fondul escaladării confruntărilor militare dintre Statele Unite și Israel, pe de o parte, și Iran, pe de altă parte.

Prezentare generală a prețurilor

Cursul de schimb al euro astăzi: euro a scăzut cu 0,1% față de dolar, ajungând la 1,1500 USD, cel mai scăzut nivel din noiembrie anul trecut, de la nivelul de deschidere a sesiunii de 1,1511 USD, după ce a atins un maxim de 1,1530 USD.

Euro a încheiat sesiunea de miercuri în scădere cu 0,5% față de dolar, marcând a treia pierdere zilnică consecutivă din cauza îngrijorărilor reînnoite cu privire la prețurile energiei.

Performanță săptămânală

Pe parcursul tranzacțiilor din această săptămână, care se încheie oficial cu decontarea de astăzi, euro a scăzut cu aproximativ 1% față de dolarul american până în prezent, îndreptându-se spre o a doua pierdere săptămânală consecutivă.

Prețurile globale ale energiei

Prețurile energiei, inclusiv petrolul și gazele naturale, au crescut brusc pe măsură ce Iranul a intensificat atacurile asupra instalațiilor petroliere și a infrastructurii de transport din Orientul Mijlociu, sporind temerile privind un conflict prelungit și potențiale perturbări ale fluxurilor de energie.

Noul lider suprem al Iranului, Mojtaba Khamenei, a promis joi că va menține închisă Strâmtoarea Hormuz. Comandamentul militar iranian a avertizat cu o zi înainte că lumea ar trebui să se pregătească pentru prețurile petrolului care vor ajunge la 200 de dolari pe baril, după ce alte trei nave au fost atacate în Golful Persic, aflat sub blocaj.

Analiștii de la Wells Fargo au declarat într-o notă că moneda euro se confruntă cu o situație dificilă. Sezonul de reumplere a stocurilor de gaze naturale din Europa se apropie, iar Uniunea Europeană se pregătește să înceapă sezonul cu niveluri record de gaze în stocuri, ceea ce înseamnă că va trebui să achiziționeze imediat volume mari de energie, cu riscul unor prețuri semnificativ mai mari.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu peste 0,1% vineri, prelungind câștigurile pentru a patra sesiune consecutivă și atingând un maxim al ultimelor patru luni de 99,86 puncte, reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Creșterea survine în contextul în care investitorii continuă să cumpere dolarul ca activ refugiu preferat, războiul din Iran apropiindu-se de a treia săptămână și temerile crescânde că conflictul s-ar putea extinde în Orientul Mijlociu. Acest lucru a împins prețurile la energie în sus brusc și a sporit presiunea negativă asupra economiei globale.

Ratele dobânzilor europene

Piețele monetare evaluează în prezent o probabilitate de doar 5% ca Banca Centrală Europeană să reducă ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază la reuniunea din martie.

Între timp, pe fondul creșterii prețurilor globale la energie, datele de la London Stock Exchange Group (LSEG) sugerează că Banca Centrală Europeană ar putea majora ratele dobânzilor în iunie.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date economice suplimentare din zona euro privind inflația, șomajul și nivelurile salariilor.

Yenul japonez a scăzut vineri în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, adâncindu-și pierderile pentru a patra zi consecutivă față de dolarul american și atingând cel mai scăzut nivel din ultimele 20 de luni. Moneda se îndreaptă spre o a patra pierdere săptămânală consecutivă, pe măsură ce investitorii continuă să cumpere dolarul american ca activ refugiu preferat, pe fondul escaladării confruntărilor militare din Orientul Mijlociu.

Autoritățile japoneze monitorizează îndeaproape mișcările monedei naționale pe piața valutară, deși spațiul de intervenție pare mai limitat decât în perioadele anterioare. Acest lucru se întâmplă în ciuda presiunii care împinge yenul spre nivelul de 160 ¥/dolar, considerat anterior un prag ce ar putea declanșa o intervenție oficială.

Prezentare generală a prețurilor

Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: dolarul american a crescut cu 0,25% față de yen, ajungând la 159,68 ¥, cel mai ridicat nivel din iulie 2024, în creștere de la nivelul de deschidere al sesiunii de 159,32 ¥, cu un minim al sesiunii de 159,01 ¥.

Yenul a încheiat sesiunea de joi în scădere cu aproximativ 0,25% față de dolar, marcând a treia pierdere zilnică consecutivă din cauza escaladării războiului din Iran.

Performanță săptămânală

Pe parcursul tranzacțiilor din această săptămână, care se încheie oficial cu decontarea de astăzi, yenul japonez a scăzut cu aproximativ 1,25% față de dolarul american până în prezent, plasându-l pe drumul cel bun pentru a patra pierdere săptămânală consecutivă.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu peste 0,1% vineri, extinzându-și câștigurile pentru a patra sesiune consecutivă și atingând un maxim al ultimelor patru luni de 99,86 puncte, reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Creșterea survine în contextul în care investitorii continuă să cumpere dolarul ca activ refugiu preferat, războiul din Iran apropiindu-se de a treia săptămână și temerile crescânde că conflictul s-ar putea extinde în Orientul Mijlociu. Acest lucru a împins prețurile la energie în sus brusc și a sporit presiunea negativă asupra economiei globale.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au crescut brusc pe măsură ce Iranul și-a intensificat atacurile asupra instalațiilor petroliere și a infrastructurii de transport din Orientul Mijlociu, sporind temerile privind un conflict prelungit și potențiale perturbări ale fluxurilor globale de petrol.

Noul lider suprem al Iranului, Mojtaba Khamenei, a promis joi că va menține închisă Strâmtoarea Hormuz. Comandamentul militar iranian avertizase deja cu o zi înainte că lumea ar trebui să se pregătească pentru prețurile petrolului care vor ajunge la 200 de dolari pe baril, după ce alte trei nave au fost atacate în Golful Persic, aflat sub blocaj.

Analiștii au declarat că propunerea Agenției Internaționale pentru Energie de a elibera 400 de milioane de barili de petrol din rezervele sale - o cantitate record - nu ar fi suficientă pentru a calma temerile privind întreruperile aprovizionării din Orientul Mijlociu.

Autoritățile japoneze

Ministrul de Finanțe, Satsuki Katayama, a evitat vineri să ofere un răspuns direct când a fost întrebat despre posibilitatea de a interveni pe piața valutară, declarând că guvernul este pregătit să acționeze în orice moment „luând în considerare impactul pe care mișcările valutare îl pot avea asupra mijloacelor de trai ale cetățenilor”.

Katayama a declarat parlamentului la începutul acestei săptămâni că Japonia i-a „îndemnat insistent” pe omologii săi din Grupul celor Șapte să organizeze o întâlnire pentru a discuta măsurile de abordare a creșterii prețurilor petrolului, referindu-se la discuțiile care au dus la un acord de a lua în considerare eliberarea rezervelor strategice de petrol de urgență.

Shota Ryu, strateg valutar la Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, a declarat că, dacă Japonia intervine acum, impactul ar putea fi limitat, deoarece cumpărarea de dolari ca refugiu sigur va continua probabil dacă situația din Orientul Mijlociu nu se stabilizează.

Ryu a adăugat că o intervenție ar putea chiar încuraja speculatorii să vândă din nou yenul odată ce acesta își revine.

Japonia justifică intervenția pe piața valutară pe baza unui acord între economiile avansate ale G7 care permite autorităților să intervină pentru a contracara volatilitatea excesivă cauzată de mișcările speculative care se abat de la fundamentele economice.

Ratele dobânzilor japoneze

Piețele estimează în prezent o probabilitate de 5% ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor cu un sfert de punct la reuniunea din martie, în timp ce probabilitatea unei majorări cu un sfert de punct în aprilie este de 35%.

În cel mai recent sondaj Reuters, se așteaptă ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor la 1% până în septembrie.

Analiștii de la Morgan Stanley și MUFG au scris într-un raport de cercetare comun că, deși probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii în martie sau aprilie fusese deja considerată scăzută, incertitudinea crescândă din jurul evoluțiilor din Orientul Mijlociu face mai probabilă adoptarea unei poziții mai prudente de către Banca Japoniei, reducând șansele unor creșteri ale ratei dobânzii pe termen scurt.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date economice suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din Japonia.