Dolarul american a înregistrat joi câștiguri limitate, dar a rămas sub maximul ultimelor șase săptămâni, deoarece optimismul tot mai mare că Washingtonul se apropie de un acord cu Teheranul pentru a pune capăt războiului din Orientul Mijlociu a limitat progresele ulterioare ale monedei americane.

Președintele american Donald Trump a declarat miercuri că negocierile cu Iranul au intrat în fazele finale, avertizând totodată că ar putea fi lansate atacuri suplimentare dacă Teheranul refuză să ajungă la un acord.

Dolarul, considerat de investitori un activ refugiu, a crescut cu 0,1% față de yenul japonez, ajungând la 159,06 yeni, după ce miercuri a înregistrat prima scădere față de moneda japoneză în opt sesiuni.

Yenul a primit, de asemenea, sprijin suplimentar după comentariile dubioase ale membrului consiliului de administrație al Băncii Japoniei, Junko Koeda, care a declarat că banca centrală trebuie să continue creșterea ratelor dobânzilor, pe măsură ce inflația de bază se stabilizează în apropierea țintei de 2%.

Între timp, euro a scăzut cu 0,2%, la 1,16005 dolari, după ce miercuri a coborât la cel mai slab nivel din 7 aprilie, la 1,1583 dolari, înainte de a-și reveni.

Presiunea asupra monedei europene s-a intensificat după ce datele au arătat că activitatea economică franceză s-a contractat în mai în cel mai rapid ritm din ultimii cinci ani și jumătate.

„Datele PMI franceze au fost extrem de slabe, dar Banca Centrală Europeană pare încă hotărâtă să majoreze ratele dobânzilor”, a declarat Kenneth Broux, directorul de cercetare valutară și a ratelor dobânzilor de la Société Générale, explicând slăbiciunea monedei euro.

Traderii așteaptă, de asemenea, publicarea datelor PMI compozite din zona euro mai târziu, astăzi.

Lira sterlină a scăzut, de asemenea, cu 0,1%, până la 1,3421 dolari.

Indicele dolarului american, care măsoară dolarul american în raport cu un coș de valute majore, a crescut cu 0,2%, ajungând la 99,295 puncte, deși a rămas sub vârful de miercuri de 99,472 puncte, cel mai puternic nivel din 7 aprilie.

Joseph Capurso, șeful departamentului de economie internațională și durabilă de la Commonwealth Bank of Australia, a declarat că „fluxurile de investiții către refugii sigure s-au inversat în urma veștilor pozitive privind războiul cu Iranul”.

Cu toate acestea, el a adăugat că Statele Unite ar putea recurge în continuare la escaladarea militară pentru a-și consolida poziția de negociere, în ciuda stimulentelor politice interne care împing spre pace.

Investitorii rămân concentrați pe impactul inflaționist al creșterii prețurilor la energie, deoarece Strâmtoarea Hormuz continuă să se confrunte cu perturbări parțiale ale transportului maritim.

Analiștii valutari de la Commerzbank au declarat că unele bănci centrale ar putea considera șocul inflaționist actual ca fiind „temporar” dacă strâmtoarea se redeschide în următoarele zile, dar au avertizat că o astfel de evaluare ar fi eronată, deoarece trece cu vederea declinul puterii de cumpărare.

Aceștia au adăugat că monedele ar putea beneficia în țările în care băncile centrale sunt mai lente în a eticheta creșterea prețurilor drept temporară, în timp ce posibilitatea unei politici monetare mai stricte rămâne în vigoare.

Procesul-verbal al ședinței din aprilie a Rezervei Federale, publicat miercuri, a arătat, de asemenea, o îngrijorare crescândă în rândul factorilor de decizie politică cu privire la inflație, un număr tot mai mare de oficiali devenind deschiși la posibilitatea ca noi majorări ale ratelor dobânzilor să fie necesare.

Pe alte piețe, dolarul australian a scăzut după o creștere neașteptată a șomajului la cel mai înalt nivel din 2021, reducând așteptările privind majorări suplimentare ale ratelor dobânzilor din partea Băncii Rezervei Australiei.

Dolarul australian a scăzut cu 0,55%, ajungând la 0,71105 dolari, după ce traderii au redus așteptările privind o nouă înăsprire monetară în acest an.

Ryan Wells, economist la Westpac, a declarat că așteptările ca ratele dobânzilor să rămână neschimbate la reuniunea din iunie sunt acum „o mare convingere”, deși a menționat că inflația rămâne cea mai mare provocare cu care se confruntă banca centrală.

Prețurile aurului au crescut joi în tranzacțiile europene, rămânând în teritoriu pozitiv pentru a doua zi consecutiv, în timp ce metalul a continuat să se recupereze de la cel mai scăzut nivel din ultimele aproape două luni, susținut de un dolar american mai slab față de un coș de valute, pe fondul unui optimism crescând cu privire la un posibil acord de pace între Statele Unite și Iran.

Așteptările pentru cel puțin o majorare a ratei dobânzii în SUA în acest an au crescut, de asemenea, în special după publicarea minutelor ultimei ședințe de politică monetară a Rezervei Federale, care au arătat că factorii de decizie politică rămân deschiși la o nouă majorare a ratelor.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a crescut cu 0,65% la 4.570,93 dolari pe uncie, de la un nivel de deschidere de 4.542,23 dolari, după ce a atins un minim intraday de 4.512,06 dolari.

• La încheierea tranzacției de miercuri, aurul a crescut cu 1,4%, după ce anterior a scăzut la un minim al ultimelor două luni de 4.453,60 dolari pe uncie.

Dolarul american

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,1% joi, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și îndepărtându-se de cele mai ridicate niveluri din ultima lună și jumătate, reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Dincolo de activitățile de obținere a profitului, dolarul s-a slăbit pe măsură ce optimismul a crescut cu privire la apropierea de Washington de un acord cu Teheranul pentru a pune capăt războiului din Orientul Mijlociu.

Evoluții în negocierile dintre SUA și Iran

• Trump: Statele Unite se află în etapele finale ale negocierilor cu Iranul.

• Trump a declarat că este pregătit să aștepte câteva zile pentru „răspunsul corect” privind un acord de pace cu Iranul.

• Ministerul de Externe al Iranului a anunțat oficial că analizează în prezent cel mai recent răspuns și propuneri primite de la Washington prin intermediul mediatorului pakistanez.

• Surse: O nouă rundă de negocieri de pace dintre SUA și Iran va avea loc la Islamabad după sezonul Hajj.

• Șeful armatei pakistaneze ar putea vizita Iranul astăzi, joi, pentru a anunța varianta finală a acordului.

Ratele dobânzilor din SUA

• Procesul-verbal al ședinței Rezervei Federale din aprilie a arătat că majoritatea factorilor de decizie consideră că „o înăsprire suplimentară a politicii monetare ar putea deveni adecvată” dacă inflația rămâne peste ținta de 2% a băncii centrale.

• Kevin Warsh va depune jurământul în funcția de președinte al Rezervei Federale vineri.

• Conform instrumentului FedWatch al CME, piețele prevăd în prezent o probabilitate de 40% ca Rezerva Federală să majoreze ratele dobânzilor în decembrie, comparativ cu puțin peste 16% la începutul lunii mai.

• Piețele continuă să estimeze o probabilitate de 99% ca ratele dobânzilor să rămână neschimbate la reuniunea din iunie, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de doar 1%.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii monitorizează îndeaproape datele economice americane viitoare, precum și comentariile oficialilor Rezervei Federale.

Perspectiva aurului

Kelvin Wong, analist senior de piață pentru Asia-Pacific la OANDA, a declarat că sentimentul s-a îmbunătățit „după remarcile lui Trump care au indicat că Statele Unite și Iranul se apropie de etapele finale ale unui acord de pace”.

Wong a adăugat: „Tendința mai generală a randamentului obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani a rămas moderat optimistă de la începutul lunii martie. Prin urmare, este posibil ca susținătorii aurului să nu fie prea entuziasmați de creșterea semnificativă a prețurilor în această etapă.”

Trustul de aur SPDR

Deținerile la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au rămas practic neschimbate miercuri, cu un total de 1.036,85 tone metrice, cel mai scăzut nivel dintr-o săptămână.

Euro a crescut joi în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, prelungindu-și revenirea pentru a doua sesiune consecutivă de la minimul ultimelor șase săptămâni față de dolarul american, susținută de continuarea cumpărăturilor la prețuri avantajoase și de reducerea cererii pentru moneda americană ca refugiu sigur, pe fondul optimismului cu privire la un posibil acord de pace între Statele Unite și Iran.

Investitorii așteaptă acum o serie de comunicate de presă economice, care vor avea loc mai târziu, și care vor acoperi principalele sectoare ale economiei europene pentru luna mai, pe măsură ce piețele continuă să reevalueze așteptările tot mai mari conform cărora Banca Centrală Europeană ar putea majora ratele dobânzilor la reuniunea sa din iunie.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al euro astăzi: Euro a crescut cu aproximativ 0,1% față de dolarul american, ajungând la 1,1635 USD, de la nivelul de deschidere a sesiunii de 1,1624 USD, după ce a atins un minim intraday de 1,1616 USD.

• Euro a încheiat sesiunea de miercuri în creștere cu aproximativ 0,2% față de dolar, după ce anterior a scăzut la un minim al ultimelor șase săptămâni de 1,1583 dolari.

• Pe lângă achizițiile de prețuri avantajoase la niveluri mai scăzute, euro a crescut odată cu îmbunătățirea apetitului pentru risc pe piețele globale, în urma remarcilor pozitive privind negocierile dintre SUA și Iran.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu aproximativ 0,1% joi, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și îndepărtându-se tot mai mult de maximele ultimei luni și jumătate, reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Dincolo de activitățile de obținere a profitului, dolarul s-a slăbit pe măsură ce au crescut speranțele că Washingtonul se apropie de un acord cu Teheranul pentru a pune capăt războiului din Orientul Mijlociu.

Evoluțiile războiului din Iran

• Trump: Statele Unite se află în etapele finale ale negocierilor cu Iranul.

• Trump a declarat că este dispus să mai aștepte câteva zile pentru „răspunsul corect” privind un acord de pace cu Iranul.

• Ministerul de Externe al Iranului a anunțat oficial că analizează în prezent cele mai recente răspunsuri și propuneri primite de la Washington prin intermediul mediatorului pakistanez.

• Surse: O nouă rundă de negocieri de pace între Statele Unite și Iran va avea loc la Islamabad după sezonul Hajj.

• Șeful armatei pakistaneze ar putea vizita Iranul joi pentru a anunța formularea finală a acordului.

Ratele dobânzilor europene

• Surse: Este foarte probabil ca Banca Centrală Europeană să majoreze ratele dobânzilor în iunie, din cauza așteptărilor inflaționiste care se îndreaptă spre un scenariu nedorit.

• Piețele monetare prevăd în prezent o probabilitate de peste 70% a unei majorări a ratei dobânzii BCE cu 25 de puncte de bază la reuniunea din iunie.

• Investitorii așteaptă o serie de rapoarte economice care vor apărea mai târziu astăzi, privind sectoarele cheie ale economiei europene în cursul lunii mai, pentru a reevalua aceste așteptări.

Dolarul australian a slăbit în general joi în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute globale, reluând pierderile după o revenire temporară față de omologul său american și apropiindu-se de un minim al ultimelor cinci săptămâni în urma datelor slabe de pe piața muncii din Australia.

Datele au arătat că șomajul a atins cel mai înalt nivel din ultimii patru ani și jumătate, semnalând că piața muncii din Australia începe să simtă impactul războiului din Iran, o evoluție care ar putea încuraja Banca Rezervei Australiei să rămână prudentă și să lase ratele dobânzilor neschimbate pe termen scurt.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al dolarului australian astăzi: Dolarul australian a scăzut cu aproximativ 0,7% față de dolarul american, ajungând la 0,7100, de la nivelul de deschidere al zilei de 0,7149, după ce a atins un maxim intraday de 0,7157.

• Dolarul australian a încheiat sesiunea de miercuri în creștere cu aproximativ 0,65% față de dolarul american, marcând a doua sa creștere în trei sesiuni, ca parte a unei tentative de redresare de la minimul ultimelor cinci săptămâni de 70,80 cenți americani.

• Pe lângă cumpărările de prețuri avantajoase la niveluri mai scăzute, dolarul australian a fost susținut și de creșterile puternice ale acțiunilor americane de pe Wall Street.

Piața muncii din Australia

Cifrele publicate joi de Biroul Australian de Statistică au arătat o scădere netă a ocupării forței de muncă cu 18.600 în aprilie, marcând prima pierdere lunară de locuri de muncă din Australia din noiembrie 2025 și mult mai slabă decât așteptările pieței, care prevedeau o creștere de 16.700 de locuri de muncă. În martie, ocuparea forței de muncă a crescut cu 23.300 de locuri de muncă, după o revizuire în creștere față de un câștig raportat anterior de 17.900.

Datele guvernamentale au arătat, de asemenea, că rata șomajului a crescut la 4,5%, cel mai ridicat nivel din noiembrie 2021, peste așteptările pieței de 4,3%, comparativ cu 4,3% în martie.

Datele indică o relaxare a situației de pe piața muncii din Australia, reducerea presiunii asupra factorilor de decizie de la Banca Rezervei Australiei și consolidarea așteptărilor că ratele dobânzilor australiene vor rămâne neschimbate cât mai mult timp posibil în acest an.

Ratele dobânzilor australiene

• În urma publicării datelor, prețul de piață pentru o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Banca Rezervei Australiei în iunie a scăzut brusc de la 25% la 5%.

• Investitorii așteaptă acum date suplimentare privind inflația, șomajul și creșterea salariilor în Australia pentru a reevalua aceste așteptări.

Opinii și analize

Krishna Bhimavarapu, economist la State Street Global Advisors, a declarat: „Creșterea accentuată de astăzi a ratei șomajului sugerează că condițiile de pe piața muncii s-ar putea schimba mai repede decât se aștepta, ceea ce întărește înclinația Băncii Rezervei Australiei de a menține politica monetară neschimbată în iunie.”

Harry Murphy Cruise, economist la Oxford Economics Australia, a declarat că cifrele reflectă probabil condițiile economice de dinainte de război, menționând că deciziile de angajare ale companiilor sunt de obicei în urma șocurilor economice mai ample.