Dolarul american a scăzut marți aproape de cel mai scăzut nivel din ultimele șapte săptămâni, în timp ce investitorii așteptau revizuiri ale datelor americane care ar putea dezvălui că piața muncii este într-o situație mai proastă decât se estimase anterior, ceea ce a stimulat așteptările că Rezerva Federală se va îndrepta către o reducere mai amplă a ratei dobânzii.

Dolarul a scăzut cu 0,2% față de yenul japonez, ajungând la 147,21 yeni, în timp ce lira sterlină a crescut cu 0,1%, ajungând la 1,3558 dolari. Euro a scăzut la 1,1752 dolari, după ce a atins cel mai puternic nivel din 24 iulie.

Față de un coș de valute majore, indicele dolarului a scăzut la 97,25, cel mai scăzut nivel de la sfârșitul lunii iulie, înainte de revizuirile preliminare ale datelor privind locurile de muncă pentru perioada aprilie 2024 - martie 2025.

Economiștii anticipează revizuiri în scădere de până la 800.000 de locuri de muncă, ceea ce ar putea sugera că Fed este în întârziere în atingerea obiectivului său de „ocupare deplină a forței de muncă”.

Așteptările pieței cu privire la trecerea Fed la o politică de relaxare mai îndrăzneață au crescut treptat. Traderii au anticipat pe deplin o reducere de 25 de puncte de bază, în timp ce probabilitatea unei reduceri mai mari de 50 de puncte de bază a crescut la aproximativ 12%, potrivit instrumentului CME FedWatch.

Kenneth Brooks, directorul departamentului de cercetare corporativă pentru valute și rate la Société Générale, a declarat: „Prețurile actuale de pe piață reflectă îndoieli semnificative cu privire la faptul că Fed va realiza într-adevăr o reducere de 50 de puncte de bază, dar dacă revizuirile sunt foarte semnificative, acestea ar putea oferi o justificare pentru o mișcare mai amplă.”

Într-un context similar, Wall Street Journal, citând surse anonime, a relatat că consilierii administrației președintelui Donald Trump pregătesc un raport despre ceea ce consideră a fi deficiențe în performanța Biroului de Statistică a Muncii din SUA, care ar putea fi publicat în următoarele săptămâni.

Așteptările tot mai mari de relaxare monetară în SUA au contribuit, de asemenea, la creșterea prețurilor spot ale aurului la un nivel record de 3.659,10 dolari pe uncie, marți.

Printre alte valute, coroana norvegiană a crescut cu aproximativ 0,2% atât față de dolar, cât și față de euro, după ce guvernul minoritar al Partidului Laburist și-a asigurat luni un al doilea mandat.

Evoluțiile politice, de la Tokyo la Buenos Aires, rămân în atenția investitorilor după demisia prim-ministrului japonez Shigeru Ishiba, înlăturarea din funcție a prim-ministrului francez François Bayrou și demiterea surprinzătoare a ministrului de finanțe al Indoneziei în ultimele zile.

Lee Hardman, analist valutar senior la MUFG, a declarat într-o notă: „Deși incertitudinea politică este o evoluție nefavorabilă, credem că nu este suficientă în sine pentru a slăbi moneda euro.”

Banca Centrală Europeană urmează să își organizeze reuniunea de politică monetară joi, existând așteptări largi ca ratele dobânzilor să rămână neschimbate.

Economiștii au fost împărțiți luna trecută cu privire la probabilitatea unor noi reduceri de buget din partea băncii, dar cele mai recente date care arată o inflație aproape de ținta de 2% și șomajul la minime istorice au schimbat așteptările.

În Indonezia, rupia a scăzut cu 0,8% după ce guvernul și-a demis ministrul de finanțe luni. Traderii au declarat că Bank Indonesia a intervenit marți prin cumpărarea de obligațiuni guvernamentale pe termen lung, în încercarea de a stabiliza piața.

Prețurile aurului au crescut pe piața europeană marți, prelungind câștigurile pentru a treia zi consecutiv și continuând să depășească maxime record, apropiindu-se de pragul de 3.700 de dolari pe uncie pentru prima dată în istorie, susținute de scăderea actuală a nivelului dolarului american.

O serie de date slabe privind piața muncii din SUA a crescut așteptările că Rezerva Federală va aplica reduceri mai ample ale ratelor dobânzilor. Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă publicarea datelor cheie privind inflația din SUA în această săptămână.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a crescut cu 0,65% până la (3.659,41 USD), cel mai ridicat nivel înregistrat vreodată, de la prețul de deschidere de (3.636,47 USD), înregistrând cel mai scăzut nivel la (3.628,44 USD).

• La încheierea de luni, prețurile aurului au crescut cu 1,4%, marcând a doua creștere zilnică consecutivă, după ce au depășit pentru prima dată în istorie bariera de 3.600 de dolari pe uncie.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut marți cu aproximativ 0,1%, adâncind pierderile pentru a treia sesiune consecutivă, înregistrând cel mai scăzut nivel din ultimele șapte săptămâni, la 97,26 puncte, reflectând declinul continuu al monedei americane față de un coș de contrapartide majore și minore.

Această scădere vine pe fondul vânzărilor continue ale dolarului american, în special după ce datele recente din SUA au arătat o deteriorare suplimentară a pieței muncii, consolidând așteptările că Rezerva Federală va aplica reduceri mai ample ale ratelor dobânzilor.

Ratele dobânzilor din SUA

• Conform instrumentului CME FedWatch, probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii din SUA cu 25 de puncte de bază la reuniunea din septembrie este estimată în prezent la 100%, cu o probabilitate de 12% pentru o reducere cu 50 de puncte de bază.

• Probabilitatea unei reduceri de 25 de puncte de bază la ședința din octombrie este, de asemenea, estimată în prezent la 100%, cu o probabilitate de 10% pentru o reducere de 50 de puncte de bază.

• Pentru a reafirma prețurile de mai sus, investitorii așteaptă publicarea datelor cheie privind inflația din SUA pentru luna august a acestei săptămâni, înainte de reuniunea Rezervei Federale de săptămâna viitoare.

Perspectivele performanței aurului

• Han Tan, analist șef de piață la Nymo Money, a declarat: Optimiștii pieței au atras impulsul convingerii cu privire la reducerile ratelor dobânzilor, care au împins aurul la noi maxime record.

• Tan a adăugat: Slăbiciunea dolarului a deschis, de asemenea, calea pentru tranzacționarea peste 3.600 de dolari, în timp ce fluxurile garantate cu lingouri și achizițiile băncilor centrale consolidează un mix puternic de factori de susținere.

• Tan a explicat: Este posibil să vedem un preț spot al aurului care se apropie de 3.700 de dolari săptămâna aceasta dacă piețele înregistrează revizuiri drastice în scădere ale datelor privind locurile de muncă din SUA și date privind IPC-ul șocant de scăzute.

• Tan a declarat: Piețele aurului își vor rezerva probabil cea mai mare reacție prețurilor până când vor apărea cele mai recente semnale de politică monetară în urma reuniunii Comitetului Federal pentru Piața Deschisă de săptămâna viitoare.

Fondul SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut luni cu aproximativ 2,29 tone metrice, totalul ajungând la 979,68 tone metrice, cel mai mic nivel din 29 august.

Euro a crescut marți pe piața europeană față de un coș de valute globale, prelungindu-și câștigurile pentru a treia zi consecutiv față de dolarul american, înregistrând cel mai ridicat nivel din ultimele șapte săptămâni, în timp ce vânzările monedei americane continuă pe piața valutară, eclipsând îngrijorările legate de stabilitatea politică din Franța, a doua cea mai mare economie din zona euro.

Mâine, miercuri, Banca Centrală Europeană își începe importanta ședință de politică monetară, în cadrul căreia se așteaptă ca ratele dobânzilor să rămână neschimbate pentru a doua ședință consecutivă. Piețele așteaptă semnale suplimentare privind posibilitatea reluării ciclului de relaxare monetară în restul acestui an.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al euro astăzi: Euro a crescut față de dolarul american cu 0,15%, ajungând la (1,1778$), cel mai ridicat nivel din 24 iulie, față de prețul de deschidere de astăzi de (1,1763$), înregistrând cel mai scăzut nivel la (1,1758$).

• Euro a încheiat tranzacțiile de luni în creștere cu 0,4% față de dolar, marcând a doua creștere zilnică consecutivă, după ce datele slabe privind ocuparea forței de muncă din SUA au stimulat așteptările privind o reducere a ratei dobânzii în SUA.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut marți cu peste 0,1%, adâncind pierderile pentru a treia sesiune consecutivă, înregistrând cel mai scăzut nivel din ultimele șapte săptămâni, la 97,32 puncte, reflectând declinul continuu al monedei americane față de un coș de contrapartide majore și minore.

Această scădere vine pe fondul vânzărilor continue ale dolarului american, în special după ce datele recente din SUA au arătat o deteriorare suplimentară a pieței muncii, consolidând așteptările că Rezerva Federală va aplica reduceri mai ample ale ratelor dobânzilor.

Conform instrumentului CME FedWatch, traderii prevăd o probabilitate de 89% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea Rezervei Federale din septembrie și o probabilitate de 11% a unei reduceri mai mari, cu 50 de puncte de bază.

Căderea lui François Bayrou

Prim-ministrul francez, François Bayrou, a căzut după ce a pierdut un vot crucial de încredere în parlament, 364 de parlamentari votând împotriva guvernului, comparativ cu 194 în favoare. Această prăbușire politică a dat o lovitură majoră autorității președintelui Emmanuel Macron.

Recent, nemulțumirea internă a escaladat din cauza planurilor de austeritate propuse de Bayrou, care includeau reducerea bugetelor publice și anularea a două sărbători legale în încercarea de a aborda datoria mare a țării, care se ridică la aproximativ 114% din PIB.

Având în vedere acest lucru, se așteaptă ca președintele Macron să numească un nou prim-ministru în următoarele zile, dar acesta se va confrunta cu o provocare serioasă în asigurarea unui sprijin parlamentar stabil, conform rapoartelor și analizelor care indică temeri privind o paralizie legislativă prelungită.

Banca Centrală Europeană

• Banca Centrală Europeană se întrunește miercuri și joi pentru a studia politica monetară adecvată celor mai recente evoluții economice din zona euro.

• Se așteaptă ca banca să mențină ratele dobânzilor europene neschimbate la 2,15%, cel mai scăzut nivel din octombrie 2022, pentru a doua ședință consecutivă.

• Piețele așteaptă dovezi suplimentare privind momentul reluării de către Banca Centrală Europeană a relaxării monetare și a reducerilor ratelor dobânzilor înainte de sfârșitul acestui an.

Dolarul australian a crescut marți pe piața asiatică față de un coș de valute globale, extinzându-și câștigurile pentru a treia zi consecutiv față de omologul său american, înregistrând cel mai ridicat nivel din ultimele șapte săptămâni, susținut de vânzarea continuă a monedei americane pe piața valutară.

Creșterea dolarului australian este susținută și de presiunile inflaționiste reînnoite asupra factorilor de decizie de la Banca Rezervei Australiei, ceea ce a dus la o scădere a probabilității unei reduceri a ratei dobânzii australiene în septembrie.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al dolarului australian astăzi: Dolarul australian a crescut față de omologul său american cu aproximativ 0,2%, ajungând la (0,6605), cel mai ridicat nivel înregistrat din 24 iulie, față de prețul de deschidere de astăzi de (0,6593), înregistrând cel mai scăzut nivel la (0,6589).

• Luni, dolarul australian a crescut cu 0,55% față de dolarul american, a doua creștere zilnică consecutivă, după ce datele slabe privind ocuparea forței de muncă din SUA au stimulat așteptările privind o reducere a ratei dobânzii în SUA.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut marți cu peste 0,1%, adâncind pierderile pentru a treia sesiune consecutivă, înregistrând cel mai scăzut nivel din ultima lună și jumătate, la 97,32 puncte, reflectând declinul continuu al monedei americane față de un coș de contrapartide majore și minore.

Această scădere vine pe fondul vânzărilor continue ale dolarului american, în special după ce datele recente din SUA au arătat o deteriorare suplimentară a pieței muncii, consolidând așteptările că Rezerva Federală va aplica reduceri mai ample ale ratelor dobânzilor.

Conform instrumentului CME FedWatch, traderii prevăd o probabilitate de 89% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea Rezervei Federale din septembrie și o probabilitate de 11% a unei reduceri mai mari, cu 50 de puncte de bază.

Ratele dobânzilor australiene

• Datele recente de la Sydney au arătat că inflația din țară a atins cel mai înalt nivel din ultimul an, ceea ce a reînnoit presiunile inflaționiste asupra factorilor de decizie de la Banca Rezervei Australiei.

• În urma datelor privind inflația menționate mai sus, prețul unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Banca Rezervei Australiei în septembrie a scăzut de la 30% la 22%.

• Pentru a reevalua aceste cote, investitorii așteaptă mai multe date privind inflația, șomajul și salariile din Australia înainte de următoarea reuniune din 30 septembrie.