Lira sterlină a crescut joi în tranzacțiile europene față de un coș de valute majore și minore, încercând să se redreseze de la minimul ultimelor două luni față de dolarul american. Lira sterlină a fost susținută de o depreciere a dolarului și de prețuri mai mici la petrol, în urma semnării electronice a acordului preliminar de pace dintre Statele Unite și Iran.

Datele recente privind inflația din Marea Britanie au arătat o diminuare a presiunilor privind prețurile asupra factorilor de decizie politică, consolidând așteptările că Banca Angliei va menține ratele dobânzilor neschimbate la ședința de astăzi pentru a patra oară consecutiv.

Acțiunea prețului

• GBP/USD astăzi: Lira sterlină a crescut cu aproximativ 0,25% până la 1,3320 USD, în creștere de la un nivel de deschidere de 1,3289 USD, după ce a atins un minim intraday de 1,3285 USD.

• Lira sterlină a pierdut 1,0% față de dolar miercuri, cea mai mare scădere zilnică a anului, și a coborât la un minim al ultimelor două luni de 1,3262 dolari în urma ședinței de politică monetară agresivă a Rezervei Federale.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut joi cu 0,2%, depășind maximul ultimelor trei luni de 100,57 puncte, pe măsură ce dolarul american s-a slăbit față de un coș de valute globale.

Pe lângă activitatea de încasare de profit, dolarul a fost supus presiunilor pe măsură ce apetitul pentru risc s-a îmbunătățit în urma semnării acordului preliminar de pace dintre Statele Unite și Iran.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au scăzut cu peste 0,5% joi, prelungind pierderile pentru a șasea sesiune consecutivă și menținându-se pe cale să atingă noi minime din ultimele trei luni. Scăderea a urmat previziunilor Agenției Internaționale pentru Energie care indicau un surplus de ofertă anul viitor, după acordul dintre SUA și Iran.

Acordul SUA-Iran

• Președinții SUA și Iran au semnat oficial acordul preliminar de pace electronic.

• Prim-ministrul pakistanez Shehbaz Sharif a declarat: „Sunt onorat să anunț astăzi semnarea electronică a istoricului Memorandum de Înțelegere de la Islamabad dintre Statele Unite ale Americii și Republica Islamică Iran.”

• Sharif a confirmat că ceremonia oficială de semnare dintre Statele Unite și Iran va avea loc vineri în Elveția.

• Delegațiile diplomatice și de securitate americane și iraniene au început să sosească la stațiunea Bürgenstock din Elveția pentru a finaliza detaliile acordului istoric înainte de semnarea oficială de vineri.

• Agenția de știri de stat iraniană IRNA a publicat fotografii care îl arată pe președintele Pezeshkian semnând memorandumul de înțelegere dintre Iran și Statele Unite.

• Iranul a anunțat că acordul istoric a intrat oficial în vigoare.

Ratele dobânzilor din Marea Britanie

• Datele privind inflația din Marea Britanie, publicate ieri, pentru luna mai, au arătat o diminuare a presiunilor inflaționiste asupra factorilor de decizie ai Băncii Angliei.

• Piețele monetare evaluează în prezent probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii a Băncii Angliei la ședința de astăzi la 0%.

Banca Angliei

Banca Angliei urmează să își încheie ședința de politică monetară mai târziu astăzi, piețele așteptând ca factorii de decizie să mențină ratele dobânzilor neschimbate la 3,75%, cel mai scăzut nivel din decembrie 2022, pentru a patra ședință consecutivă.

Decizia privind rata dobânzii, declarația de politică monetară și defalcarea votului sunt așteptate la ora 11:00 GMT.

Guvernatorul Andrew Bailey va susține o conferință de presă la ora 11:30 GMT pentru a discuta rezultatul întâlnirii, perspectivele inflației și traiectoria viitoare a ratelor dobânzilor din Marea Britanie.

Perspective pentru lira sterlină

La Economies.com, ne așteptăm ca, dacă declarația Băncii Angliei și comentariile lui Andrew Bailey se dovedesc mai moderate decât anticipează piețele în prezent, așteptările pentru reduceri multiple ale ratei dobânzii în Marea Britanie în 2026 să crească, ceea ce ar putea pune o presiune suplimentară asupra lirei sterline.

Yenul japonez a crescut ușor joi în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, încercând să-și revină de la cel mai scăzut nivel din ultimii doi ani față de dolarul american. Moneda este pe cale să înregistreze prima sa creștere zilnică din cinci sesiuni, susținută de cumpărăturile la prețuri avantajoase și de speculațiile tot mai mari că autoritățile japoneze ar putea interveni pentru a sprijini moneda locală.

Dolarul american a scăzut de la un maxim al ultimelor trei luni, în timp ce prețurile petrolului și-au prelungit pierderile pentru a șasea sesiune consecutivă, după ce Statele Unite și Iranul au semnat electronic un acord preliminar de pace.

Acțiunea prețului

• USD/JPY astăzi: Dolarul a scăzut cu 0,1% față de yen, ajungând la 160,49 ¥, de la un nivel de deschidere de 160,62 ¥, după ce a atins un maxim intraday de 160,75 ¥.

• Yenul a încheiat miercuri în scădere cu 0,15% față de dolar, marcând a patra pierdere zilnică consecutivă și atingând un minim al ultimilor doi ani de 160,80 yeni, sub presiunea reuniunii de politică monetară agresivă a Rezervei Federale.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,2% joi, revenind de la un maxim al ultimelor trei luni de 100,57 puncte, pe măsură ce dolarul american s-a slăbit față de un coș de valute globale.

Pe lângă activitatea de obținere a profitului, dolarul se confruntă cu presiuni din cauza îmbunătățirii apetitului pentru risc în urma acordului preliminar de pace dintre Statele Unite și Iran.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au scăzut joi cu peste 0,5%, prelungind pierderile pentru a șasea zi consecutiv și menținându-se aproape de minimele ultimelor trei luni, după ce Agenția Internațională pentru Energie a avertizat asupra unui surplus de aprovizionare anul viitor în urma acordului dintre SUA și Iran.

Acordul SUA-Iran

• Președinții SUA și Iran au semnat oficial acordul preliminar de pace electronic.

• Prim-ministrul pakistanez Shehbaz Sharif a declarat: „Sunt onorat să anunț astăzi semnarea electronică a istoricului Memorandum de Înțelegere de la Islamabad dintre Statele Unite ale Americii și Republica Islamică Iran.”

• Sharif a confirmat că ceremonia oficială de semnare dintre Statele Unite și Iran va avea loc vineri în Elveția.

• Delegațiile diplomatice și de securitate americane și iraniene au început să sosească la stațiunea Bürgenstock din Elveția pentru a finaliza detaliile istoricului proiect de acord înainte de semnarea oficială de vineri.

• Agenția de știri a Republicii Islamice (IRNA) a publicat fotografii care îl arată pe președintele iranian Pezeshkian semnând memorandumul de înțelegere dintre Iran și Statele Unite.

• Iranul a anunțat că acordul istoric a intrat oficial în vigoare.

Zona de intervenție

Autoritățile japoneze monitorizează îndeaproape mișcările de pe piața valutară, în special pe măsură ce yenul se apropie de nivelul de 161 yeni pentru un dolar. Tranzacționarea peste pragul cheie de 160 yeni este din ce în ce mai mult considerată o zonă care ar putea declanșa o nouă intervenție.

Surse Reuters au indicat că Tokyo a intervenit de mai multe ori la sfârșitul lunii aprilie și începutul lunii mai pentru a opri declinul yenului. La acea vreme, cursul de schimb a ajuns la 160,72 yeni pe dolar, cel mai slab nivel din iulie 2024.

Oficialii japonezi au avertizat în repetate rânduri împotriva volatilității excesive a monedei, subliniind că autoritățile sunt pregătite să ia măsuri decisive împotriva mișcărilor dezordonate ale pieței.

Ministrul de Finanțe, Satsuki Katayama, a reafirmat că guvernul este „gata să ia măsurile corespunzătoare” dacă piețele valutare se confruntă cu mișcări excesive sau speculative.

Ratele dobânzilor japoneze

• Sondajele economice continuă să indice o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Banca Japoniei în decembrie ca fiind cel mai probabil scenariu.

• Piețele monetare evaluează în prezent probabilitatea unei creșteri a ratei dobânzii cu un sfert de punct la reuniunea din iulie la sub 25%.

• Investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, ocuparea forței de muncă și salariile din Japonia pentru a reevalua perspectivele privind mișcările viitoare ale ratelor dobânzii.

Dolarul canadian a scăzut miercuri la cel mai scăzut nivel din ultimele șapte luni față de omologul său american, pe măsură ce investitorii au devenit mai precauți înaintea deciziei Rezervei Federale privind rata dobânzii, în timp ce prețurile mai mici ale petrolului au continuat să afecteze moneda unuia dintre cei mai mari exportatori de energie ai lumii.

Dolarul canadian a scăzut cu 0,3%, la 1,4030 dolari canadieni pentru un dolar american, sau 71,28 cenți americani, după ce a atins un minim intraday de 1,4036 dolari canadieni, cel mai slab nivel din noiembrie.

George Davis, strateg tehnic șef la RBC Capital Markets, a declarat că slăbiciunea dolarului canadian față de euro, lira sterlină și yenul japonez a contribuit la menținerea perechii USD/CAD peste nivelul de 1,4000 în ultimele două sesiuni.

„De asemenea, observăm o oarecare acoperire a pozițiilor short pe dolarul american înainte de reuniunea de astăzi a Comitetului Federal pentru Piața Deschisă, pe măsură ce participanții la piață reduc expunerea la risc”, a declarat Davis.

Dolarul american a crescut ușor față de un coș de valute majore înainte de încheierea reuniunii de politică monetară de două zile a Fed, prima prezidată de Kevin Warsh de la preluarea funcției de președinte al Rezervei Federale, investitorii urmărind cu atenție orice semne ale unei poziții de politică monetară mai agresive.

Pe piețele energetice, prețurile petrolului au crescut cu 0,7%, ajungând la 76,67 dolari pe baril, după ce președintele Donald Trump a declarat că acordul de încetare a focului cu Iranul, recent anunțat, nu este încă definitiv și a avertizat că ostilitățile ar putea fi reluate dacă nu este mulțumit de implementarea acordului.

În ciuda revenirii, prețurile petrolului au rămas în scădere cu aproximativ 10% de la începutul săptămânii.

„Scăderea prețurilor petrolului a fost, de asemenea, un factor negativ pentru dolarul canadian, deoarece slăbește termenii comerciali ai Canadei”, a adăugat Davis.

Investitorii așteaptă acum cu nerăbdare raportul privind vânzările cu amănuntul din Canada pentru luna aprilie, care va fi publicat vineri, și care ar putea oferi indicii suplimentare despre perspectivele economiei interne. Economiștii se așteaptă ca vânzările să crească cu 0,6% față de martie.

Pe piața obligațiunilor, randamentele obligațiunilor guvernamentale canadiene au fost mixte pe toată curba, randamentul pe 10 ani scăzând cu 1,9 puncte de bază, la 3,372%.

Aurul scade brusc după ce Fed a menținut ratele dobânzilor constante și a semnalat o poziție agresivă

Prețurile aurului au scăzut brusc miercuri, după ce investitorii au asimilat decizia Rezervei Federale de a menține ratele dobânzilor neschimbate la prima sa ședință de politică monetară sub conducerea noului președinte Kevin Warsh.

Aurul spot a scăzut cu 1,03%, la 4.285,52 dolari pe uncie, în timp ce contractele futures pe aur pentru luna august au scăzut cu 0,84%, la 4.317,80 dolari pe uncie.

Fed semnalează o politică mai strictă

În declarația sa de după întâlnire, Comitetul Federal pentru Piața Deschisă a declarat: „Comitetul a decis să mențină intervalul țintă pentru rata fondurilor federale la 3,50% - 3,75%, în sprijinul mandatului dual al Rezervei Federale.”

Declarația a adăugat: „Inflația rămâne ridicată în raport cu obiectivul de 2% al Comitetului, reflectând parțial șocurile de pe partea ofertei care au împins prețurile în sus în anumite sectoare, inclusiv în domeniul energiei. Comitetul își menține angajamentul de a restabili stabilitatea prețurilor.”

Aurul a fost supus presiunilor după ce Fed a adoptat un ton mai agresiv în ceea ce privește inflația, lăsând ratele neschimbate și eliminând însă formularea anterioară care sugerase posibilitatea unor reduceri ale ratelor în viitorul apropiat.

Investitorii consideră, în general, ratele dobânzilor mai mari pentru o perioadă mai lungă de timp ca fiind negative pentru aur, care nu oferă randament, în comparație cu activele purtătoare de dobândă, cum ar fi obligațiunile guvernamentale.

Randamentele obligațiunilor de trezorerie americane au crescut și ele în urma deciziei, punând presiune suplimentară asupra metalului prețios. Randamentul obligațiunilor de trezorerie pe doi ani, care sunt foarte sensibile la așteptările politicii monetare, a crescut odată cu randamentul obligațiunilor de trezorerie pe 10 ani.

Măsura a coincis cu proiecțiile actualizate ale Fed care indicau așteptări reduse privind reducerile ratelor dobânzilor în 2026, lăsând în același timp deschisă posibilității unor majorări suplimentare ale ratelor dobânzilor în cazul în care presiunile inflaționiste persistă.

Aceste evoluții survin în contextul în care investitorii continuă să evalueze impactul scăderii prețurilor petrolului în urma acordului de dezescaladare dintre SUA și Iran și măsura în care costurile mai mici ale energiei ar putea reduce presiunile inflaționiste în lunile următoare.