Lira sterlină a crescut ușor miercuri pe piețele europene față de un coș de valute globale, menținându-se peste minimul ultimelor trei săptămâni față de dolarul american înregistrat ieri și îndreptându-se spre prima sa creștere din ultimele nouă zile, susținută de cumpărături active de la niveluri scăzute.

Comentariile recente ale guvernatorului Băncii Angliei, Andrew Bailey, au crescut așteptările privind o reducere a ratei dobânzii în Marea Britanie în august. Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă publicarea datelor cheie privind inflația în Marea Britanie pentru luna iunie, care va avea loc astăzi.

Prețul

• Cursul de schimb al lirei sterline astăzi: Lira sterlină a crescut față de dolar cu 0,1%, ajungând la 1,3400 USD, față de prețul de deschidere de 1,3385 USD, cu un minim înregistrat de 1,3382 USD.

• Marți, lira sterlină a pierdut 0,3% față de dolar, marcând a opta pierdere zilnică consecutivă - cea mai lungă serie de pierderi din martie 2020 - și a atins un minim de trei săptămâni de 1,3379 dolari, din cauza aprecierii monedei americane și a randamentelor în urma datelor puternice privind inflația din SUA pentru luna iunie.

Andrew Bailey

Guvernatorul Băncii Angliei, Andrew Bailey, a declarat luni pentru The Times că direcția ratelor dobânzilor este cu siguranță descendentă. În interviu, el a dat un semnal puternic că Banca va accelera ritmul reducerilor ratelor dacă apar semne suplimentare de „relaxare” a economiei.

Termenul „slack” se referă la un scenariu în care economia nu funcționează la capacitate maximă, cu creșterea șomajului și încetinirea producției. Acest lucru este considerat dezinflaționist și ar consolida încrederea Băncii că inflația va scădea la 2,0% până în 2026, conform prognozelor actuale.

Ratele dobânzilor din Marea Britanie

• Traderii își măresc pariurile pe reducerile ratelor dobânzii ale Băncii Angliei, anticipând o relaxare suplimentară de cel puțin 50 de puncte de bază în acest an.

• Probabilitatea stabilirii prețului pentru o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Banca Angliei în cadrul reuniunii din august este în prezent de peste 80%.

Date privind inflația în Regatul Unit

Pentru a reevalua așteptările actuale privind ratele dobânzilor din Marea Britanie, investitorii așteaptă publicarea principalelor date privind inflația din Regatul Unit pentru luna iunie, despre care se așteaptă să influențeze semnificativ traiectoria politicii monetare a Băncii Angliei.

La ora 07:00 GMT, indicele prețurilor de consum este așteptat să înregistreze o creștere de 3,4% față de anul precedent în iunie, la fel ca valoarea anterioară, în timp ce indicele prețurilor de consum de bază este, de asemenea, așteptat să crească cu 3,5% față de anul precedent, la fel ca valoarea anterioară.

Perspective pentru lira sterlină

Astăzi, la Economies.com, ne așteptăm ca, dacă datele privind inflația din Marea Britanie vor fi sub așteptările pieței, probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii în august va crește, ceea ce ar duce la o presiune suplimentară asupra lirei sterline.

Yenul japonez a scăzut miercuri pe piețele asiatice față de un coș de valute majore și minore, adâncindu-și pierderile pentru a patra zi consecutivă față de dolarul american și atingând cel mai scăzut nivel din ultimele trei luni. Este posibil să scadă în curând sub pragul de 150 de yeni din cauza creșterii continue a randamentelor obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani.

Cel mai recent raport privind inflația din SUA a arătat semne că tarifele impuse de președintele Donald Trump au început să afecteze prețurile, ceea ce a dus la reducerea așteptărilor privind o reducere a ratei dobânzii în SUA în septembrie.

În ciuda așteptărilor tot mai mari privind o majorare a ratei dobânzii de către Banca Japoniei în cadrul reuniunii sale de la sfârșitul acestei luni, piața încă așteaptă publicarea mai multor date economice cheie de la Tokyo, inclusiv cifrele privind inflația, salariile și șomajul în a treia cea mai mare economie a lumii.

Prețul

• Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: Dolarul a crescut față de yen cu aproximativ 0,2%, ajungând la 149,07 ¥ — cel mai ridicat nivel din 3 aprilie — față de prețul de deschidere de astăzi de 148,83 ¥, cu un minim înregistrat la 148,71 ¥.

• Yenul a pierdut 0,8% față de dolar la închiderea zilei de marți, marcând a treia pierdere zilnică consecutivă din cauza datelor privind inflația din SUA.

Randamentele obligațiunilor americane

Randamentul obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani a crescut cu 0,25% miercuri, prelungind câștigurile pentru a cincea sesiune consecutivă și atingând un maxim al ultimelor cinci săptămâni de 4,495%, ceea ce sporește atractivitatea investițiilor în dolari americani.

Această evoluție de pe piața obligațiunilor din SUA a urmat publicării raportului privind inflația din SUA din iunie, care a arătat o a doua creștere lunară consecutivă a prețurilor - cel mai rapid ritm din ultimele patru luni.

Indicele prețurilor de consum a crescut cu 2,7% față de anul precedent în iunie, față de 2,4% în mai, depășind așteptările pieței de o creștere de 2,6%. Aceasta este cea mai mare valoare din februarie.

Creșterea prețurilor la diverse bunuri - cum ar fi cafeaua, echipamentele audio și mobila - a contribuit la creșterea inflației în iunie, cu creșteri semnificative ale prețurilor acestor articole importate din cauza tarifelor impuse de Trump.

Conform datelor și instrumentului FedWatch al CME Group: prețul pentru o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea din septembrie a scăzut de la 62% la 55%, în timp ce probabilitatea ca ratele să fie menținute neschimbate a crescut de la 38% la 45%.

Opinii și analize

• Nathaniel Casey, strateg de investiții la Evelyn Partners, a declarat că creșterea prețurilor materiilor prime din SUA ar putea fi un semn timpuriu al presiunilor inflaționiste provenite din tarife, deși este prea devreme pentru a confirma această tendință.

• Casey a adăugat: Deși acest raport privind inflația nu este deosebit de alarmant, creșterea prețurilor la materii prime și incertitudinea continuă cu privire la nivelurile tarifare viitoare ar putea face ca Rezerva Federală și președintele Jerome Powell să ezite să reducă ratele dobânzilor.

Ratele dobânzilor japoneze

• Datele publicate recent la Tokyo au adăugat presiune asupra factorilor de decizie de la Banca Japoniei.

• Pe fondul acestor date, prețul de piață pentru o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Banca Japoniei la reuniunea din iulie a crescut de la 35% la 45%.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă mai multe date privind inflația, șomajul și salariile din Japonia.

Prețurile futures la porumb din Chicago au crescut la închiderea sesiunii de tranzacționare de marți, continuându-și revenirea de la minimele recente, datele guvernului american confirmând condiții favorabile pentru recolta de porumb din acest an.

Prețurile soiei au scăzut pe măsură ce ratingurile puternice ale culturilor au afectat piața, în timp ce contractele futures pe grâu au scăzut și ele pe fondul creșterii volumelor recoltate în emisfera nordică, care umbresc piața. Investitorii așteaptă datele privind inflația din SUA, care vor fi publicate marți, pentru informații suplimentare, continuând în același timp să evalueze impactul potențial al tarifelor vamale radicale propuse de președintele SUA, Donald Trump.

Departamentul Agriculturii din SUA a declarat luni că 74% din recolta de porumb din SUA și 70% din recolta de soia sunt în stare bună sau excelentă - cele mai mari evaluări din iulie din 2016.

Prognozele indică în continuare un amestec favorabil de căldură moderată și precipitații regulate în următoarea săptămână în Midwestul SUA.

„Vremea din SUA arată fantastic, dar previziunile sezoniere indică o scădere generală”, a declarat Peak Trading Research într-o notă. „Piețele au ignorat noul val de tarife vamale al lui Trump și acum așteaptă cu nervozitate citirea indicelui prețurilor de consum de astăzi”, a adăugat acesta, referindu-se la IPC.

Porumbul și-a recăpătat o oarecare putere luni și în timpul tranzacțiilor de marți, analiștii considerând piața vulnerabilă la o corecție ascendentă de la nivelurile scăzute actuale. Analiștii de la JP Morgan au declarat: „Rămânem optimiști în ceea ce privește prețurile porumbului la Bursa de Comerț din Chicago și ne așteptăm ca valoarea să fie atractivă pentru consumatori la aceste niveluri”, descriind piața porumbului ca fiind supravândută.

Calculele Reuters bazate pe date vamale au arătat că China, cel mai mare cumpărător de soia din lume, a importat volume record de soia în iunie, impulsionate de creșterea livrărilor de la cel mai mare furnizor al său, Brazilia.

Asociația Națională a Procesatorilor de Semințe Oleaginoase ar trebui să raporteze că cererea de soia din SUA a scăzut în iunie la cel mai scăzut nivel din ultimele patru luni, potrivit analiștilor, deși ar marca totuși cea mai mare cerere din iunie din istorie, datorită extinderii capacității de procesare.

Piața grâului așteaptă rezultatele unei licitații de import din Algeria, care ar putea stimula cererea potențială pe fondul recoltelor abundente care sosesc în toată emisfera nordică.

Porumb

În ceea ce privește tranzacționarea, contractele futures pe porumb cu livrare în decembrie au crescut cu 0,3% la sfârșitul sesiunii, ajungând la 4,19 dolari pe bushel.

Soia

Contractele futures pentru soia cu livrare în noiembrie au scăzut cu 0,5%, la 10,01 dolari pe bushel.

Grâu

Contractele futures pe grâu cu livrare în septembrie s-au încheiat în scădere cu 0,5%, la 5,38 dolari pe bushel.

Prețul Ethereum a crescut în timpul tranzacțiilor de marți, spre deosebire de majoritatea celorlalte criptomonede care s-au confruntat cu o presiune continuă de vânzare pentru a încasa profit în urma recentelor câștiguri puternice ale Bitcoin.

Datele Departamentului Muncii din SUA publicate astăzi au arătat că indicele prețurilor de consum (IPC) a crescut cu 2,7% față de anul precedent în iunie, în conformitate cu așteptările, în timp ce indicele inflației de bază - care exclude prețurile alimentelor și energiei - a înregistrat o creștere lunară de 0,2%, mai mică decât se aștepta.

După publicarea datelor, președintele Donald Trump a declarat că Rezerva Federală trebuie să reducă ratele dobânzilor și și-a reînnoit criticile și atacurile la adresa președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell.

Acest lucru vine în contextul în care piețele așteaptă o săptămână aglomerată de legislație crucială pentru industria criptomonedelor din Statele Unite, mai multe proiecte de lege fiind supuse votului în această săptămână, pe fondul sprijinului din partea Casei Albe.

Președintele Donald Trump este cunoscut pentru poziția sa favorabilă față de activele digitale. Anterior, el a vorbit despre Bitcoin la un eveniment de campanie, iar familia sa a lansat un proiect de criptomonedă și un token digital aferent - o mișcare care a stârnit controverse etice.

Dan Coatsworth, analist de investiții la AJ Bell, a declarat: „Donald Trump a vorbit despre transformarea Americii în capitala mondială a criptomonedelor, iar acum piața speră că aceste cuvinte se vor transforma în realitate.”

El a adăugat: „Recenta mișcare a prețului Bitcoin sugerează că investitorii și traderii se așteaptă la ceva important în timpul Săptămânii Crypto. Bitcoin a crescut cu aproximativ 10% în doar cinci zile. Aceasta reflectă un val de frică de a rata ocazia (FOMO), un model recurent pe care îl vedem ori de câte ori titlurile Bitcoin domină.”

El a continuat: „Entuziaștii cripto sunt convinși că acesta este viitorul finanțelor. Și, deși există un impuls clar în ceea ce privește interesul din partea investitorilor, guvernelor și companiilor, peisajul rămâne departe de a fi stabilizat - cu mai multe întrebări decât răspunsuri.”

Ethereum

În ceea ce privește tranzacționarea, prețul Ethereum a crescut la ora 20:34 GMT pe CoinMarketCap cu 2,4%, ajungând la 3.067,7 dolari.