Euro a crescut vineri în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, prelungindu-și revenirea pentru a doua sesiune consecutivă de la minimul ultimelor 13 luni față de dolarul american, susținută de cumpărăturile la prețuri avantajoase și de o monedă americană mai slabă în urma comentariilor contradictorii ale oficialilor Rezervei Federale.

Ultimele estimări economice sugerează că prețurile mai mici ale petrolului contribuie la atenuarea presiunilor inflaționiste asupra factorilor de decizie de la Banca Centrală Europeană, reducând probabilitatea unei noi creșteri a ratei dobânzii la nivel european la sfârșitul acestui an.

Prețul

• Cursul de schimb al euro astăzi: Euro a crescut cu aproximativ 0,1% față de dolarul american, ajungând la 1,1377 USD, de la un nivel inițial de 1,1369 USD, după ce a atins un minim intraday de 1,1354 USD.

• Euro a încheiat sesiunea de joi în creștere cu 0,1% față de dolar, prima sa creștere în patru sesiuni, după ce în ziua precedentă a atins minimul ultimilor 13 luni de 1,1325 dolari.

Performanță săptămânală

Până acum, în această săptămână, care se încheie oficial cu încheierea tranzacțiilor de astăzi, moneda unică europeană a scăzut cu aproximativ 0,8% față de dolarul american și este pe cale să înregistreze o a doua pierdere săptămânală consecutivă din cauza perspectivei agresive a Rezervei Federale.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu aproximativ 0,1% vineri, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și îndepărtându-se de un maxim al ultimelor 13 luni, reflectând o relaxare continuă a dolarului american față de un coș de valute majore.

Pe lângă încasările continue de profit, dolarul s-a depreciat după ce datele privind inflația din SUA au fost în conformitate cu așteptările, în timp ce oficialii Rezervei Federale au transmis semnale contradictorii cu privire la traiectoria politicii monetare din acest an.

Președintele Rezervei Federale din Chicago, Austin Goolsbee, a declarat că există o „licărire de speranță” în ceea ce privește inflația serviciilor, deși presiunile asupra prețurilor de bază rămân prea ridicate și se îndreaptă în direcția greșită.

Între timp, președintele Rezervei Federale din New York, John Williams, a declarat că inflația rămâne prea ridicată și că politica ratelor dobânzii este „bine poziționată” pentru a reduce presiunile asupra prețurilor.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile globale ale petrolului au scăzut vineri cu peste 1,5%, reluând pierderile care au fost oprite temporar în sesiunea precedentă și sunt pe cale să testeze minimele ultimelor patru luni, pe fondul așteptărilor unor fluxuri mai line de țiței prin Strâmtoarea Hormuz.

Prețurile mai scăzute ale petrolului contribuie la diminuarea îngrijorărilor legate de accelerarea inflației, întărind argumentele pentru ca Banca Centrală Europeană să lase neschimbate setările politicii monetare pentru o perioadă extinsă în acest an.

Ratele dobânzilor europene

• Rapoarte: Banca Centrală Europeană are în vedere întreruperea normalizării politicii monetare în iulie, dacă prețurile la energie rămân la nivelurile actuale.

• Piețele monetare evaluează în prezent probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii BCE cu 25 de puncte de bază în iulie la aproximativ 30%.

• Investitorii așteaptă date suplimentare din zona euro privind inflația, șomajul și creșterea salariilor pentru a reevalua aceste așteptări.

Yenul japonez a crescut vineri în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, în încercarea de a se recupera de la minimul ultimilor doi ani față de dolarul american, pe fondul unui interes de cumpărare notabil la niveluri scăzute.

Minimul ultimilor doi ani se află acum la doar un punct distanță de cele mai slabe niveluri ale yenului din 1986, ceea ce a determinat moneda să se îndepărteze de aceste niveluri, în timp ce autoritățile japoneze mențin o supraveghere atentă a pieței valutare și continuă să avertizeze asupra unei posibile intervenții pentru a reduce slăbiciunea și volatilitatea excesive.

Prețul

• Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: Dolarul american a scăzut cu peste 0,1% față de yen, ajungând la 161,60 ¥, de la un nivel inițial de 161,78 ¥, după ce a atins un maxim intraday de 161,853 ¥.

• Yenul a încheiat sesiunea de joi la o valoare redusă față de dolar, după ce anterior a atins minimul ultimilor doi ani de 161,94 yeni, la doar un punct distanță de minimul ultimilor 40 de ani de 161,95 yeni.

Performanță săptămânală

Până acum, în această săptămână, care se încheie oficial cu prețurile de decontare de astăzi, yenul japonez a scăzut cu 0,25% față de dolarul american și este pe cale să înregistreze o a doua pierdere săptămânală consecutivă.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu aproximativ 0,1% vineri, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și îndepărtându-se de un maxim al ultimelor 13 luni, reflectând o relaxare continuă a dolarului american față de un coș de valute majore.

Pe lângă încasările continue de profit, dolarul s-a depreciat după ce datele privind inflația din SUA au fost în conformitate cu așteptările, în timp ce oficialii Rezervei Federale au transmis semnale contradictorii cu privire la traiectoria politicii monetare din acest an.

Președintele Rezervei Federale din Chicago, Austin Goolsbee, a declarat că există o „licărire de speranță” în ceea ce privește inflația serviciilor, deși presiunile asupra prețurilor de bază rămân prea ridicate și se îndreaptă în direcția greșită.

Între timp, președintele Rezervei Federale din New York, John Williams, a declarat că inflația rămâne prea ridicată și că politica ratelor dobânzii este „bine poziționată” pentru a continua reducerea presiunilor asupra prețurilor.

Autoritățile japoneze

Autoritățile japoneze monitorizează îndeaproape mișcările de pe piața valutară, în special pe măsură ce yenul se apropie de cel mai slab nivel din ultimii 40 de ani, după ce a depășit pragul cheie de 160 yeni pe dolar, un nivel considerat pe scară largă ca o linie roșie care ar putea declanșa o nouă intervenție pentru a susține moneda.

La începutul acestei săptămâni, ministrul japonez de finanțe, Satsuki Katayama, a avut o întâlnire online cu secretarul Trezoreriei americane, Scott Bessent, pe fondul îngrijorărilor crescânde cu privire la volatilitatea accentuată a cursului valutar.

Conform unor surse citate de Reuters, discuțiile s-au concentrat pe măsurile propuse pentru a aborda slăbiciunea istorică a yenului, inclusiv posibilitatea unei intervenții pe piața valutară.

Katayama a subliniat că autoritățile japoneze sunt pe deplin pregătite să ia măsuri decisive și să intervină direct pe piața valutară în orice moment pentru a proteja yenul de mișcările speculative.

Opinii și analiză

• Matt Simpson, analist senior de piață la StoneX, a declarat că Ministerul Finanțelor din Japonia ar putea fi îngrijorat de creșterea perechii USD/JPY la cel mai înalt nivel din 2024.

• Simpson a adăugat că factorii de decizie politică s-ar putea simți, de asemenea, neputincioși în a acționa, deoarece intervenția împotriva unei Rezerve Federale agresive și a unor date economice americane solide s-ar putea dovedi costisitoare și ineficientă.

• Sayuri Shirai, fost membru al consiliului de administrație al Băncii Japoniei, a declarat că yenul s-ar putea scădea la 165 ¥/dolar dacă Rezerva Federală majorează ratele dobânzilor la sfârșitul acestui an.

Inflația de bază de la Tokyo

Datele publicate vineri în Japonia au arătat că prețurile de consum de bază de la Tokyo au crescut cu 1,6% în iunie, respectând așteptările pieței și accelerând de la 1,3% în mai.

În ciuda îmbunătățirii, inflația rămâne sub ținta de 2% a Băncii Japoniei, ceea ce evidențiază o slăbiciune continuă a presiunilor asupra prețurilor și reduce probabilitatea unor noi creșteri ale ratelor dobânzilor în acest an.

Ratele dobânzilor japoneze

• Un rezumat al opiniilor de la ședința de politică monetară din iunie a Băncii Japoniei, publicat miercuri, a arătat că unii membri ai consiliului de administrație au solicitat o înăsprire monetară suplimentară pentru a aduce rata dobânzii de referință mai aproape de nivelurile considerate neutre pentru economie.

• Piețele evaluează în prezent probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la ședința Băncii Japoniei din iulie la mai puțin de 25%.

• Investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și creșterea salariilor în Japonia pentru a reevalua aceste așteptări.

Contractele futures la porumb de la Chicago Board of Trade au scăzut joi pentru a cincea sesiune consecutivă, sub presiunea vânzărilor tehnice, a prețurilor mai scăzute ale țițeiului și a aprecierii dolarului american.

Cel mai activ contract CBOT pentru porumb a scăzut cu 0,12%, ajungând la 4,34-1/4 dolari pe bushel până la ora 07:14 GMT.

Prețurile petrolului au continuat să scadă spre nivelurile înregistrate ultima dată înainte de izbucnirea războiului din Iran, deoarece așteptările privind creșterea aprovizionării cu Orientul Mijlociu au depășit îngrijorările legate de cerere.

Prețurile mai mici ale petrolului afectează adesea piețele de soia și porumb, deoarece ambele culturi sunt utilizate pe scară largă ca materii prime pentru producția de biocombustibili.

Între timp, dolarul american s-a menținut aproape de un maxim al ultimilor 13 luni, reducând competitivitatea exporturilor americane prin scumpirea acestora pentru cumpărătorii străini.

Contractele futures pentru soia au crescut ușor cu 0,13%, ajungând la 11,36-1/2 dolari pe bushel, în timp ce prețurile grâului au rămas puțin modificate, la 5,96 dolari pe bushel.

Grâul fusese anterior susținut de îngrijorările că valurile de căldură din Europa de Vest ar putea afecta culturile, alături de perspective mixte pentru recoltele din emisfera nordică, inclusiv rapoarte care sugerează că fermierii ruși ar fi putut planta cea mai mică suprafață cultivată cu grâu din ultimii 12 ani.

Cu toate acestea, recolta în curs din Câmpiile SUA și aprovizionarea globală abundentă au continuat să exercite presiuni asupra prețurilor.

Departamentul Agriculturii din SUA urmează să publice raportul trimestrial privind stocurile de cereale pe 30 iunie, la ora 12:00 ET.

Traderii au declarat că fondurile de mărfuri au fost vânzători neți de contracte futures CBOT pe porumb și soia în timpul sesiunii de miercuri.

Prețurile petrolului au scăzut joi, abandonând câștigurile înregistrate în timpul războiului, în timp ce investitorii mizează pe îmbunătățirea aprovizionării globale cu țiței, după ce petrolierele blocate în Golful Arab de luni de zile au început să părăsească Strâmtoarea Hormuz.

Contractele futures pentru țițeiul Brent din august, referința globală, au scăzut cu 1,3%, la 72,75 dolari pe baril, rămânând aproape de nivelurile înregistrate ultima dată înainte de izbucnirea războiului din Orientul Mijlociu la sfârșitul lunii februarie. Contractele futures pentru țițeiul West Texas Intermediate din SUA din august au scăzut, de asemenea, cu 1,1%, la 69,60 dolari pe baril.

Potrivit firmei de urmărire a petrolului Kpler, peste 20 de petroliere care transportă aproximativ 35 de milioane de barili de țiței au trecut prin Strâmtoarea Hormuz de când Statele Unite și Iranul au ajuns la un acord de redeschidere a acestei căi navigabile vitale.

Navele non-iraniene au fost blocate în Golful Persic timp de mai bine de trei luni, după ce Teheranul a închis efectiv ruta maritimă la începutul conflictului. Se așteaptă ca majoritatea acestor petroliere să ajungă la destinațiile lor din Asia până la începutul lunii august.

Grupul bancar Citi a declarat că ce a fost mai rău ar putea fi trecut pentru strategiile de tranzacționare a materiilor prime care au fost supuse presiunilor în timpul războiului dintre SUA și Iran, după ce creșterea prețurilor petrolului pe termen scurt a afectat pozițiile care se bazau pe vânzarea de contracte pe primele luni și cumpărarea de contracte futures pe termen lung.

Banca a adăugat că o dezescaladare semnificativă este acum scenariul său de bază, prognozând că prețul țițeiului Brent va scădea în intervalul 60-65 de dolari pe baril în următoarele șase până la doisprezece luni, pe măsură ce fluxurile de petrol prin Strâmtoarea Hormuz se normalizează. Citi a menționat că orice creștere temporară a prețurilor petrolului în timpul verii ar trebui considerată o oportunitate de vânzare.

Cu toate acestea, forțele navale ale Gărzilor Revoluționare iraniene au avertizat joi că trecerea în siguranță prin Strâmtoarea Hormuz va fi permisă doar pe rutele desemnate de Teheran, semnalând că riscurile la adresa coridorului maritim critic rămân.

Garda Revoluționară a adăugat că navele care încalcă instrucțiunile de tranzit se vor confrunta cu „măsuri”, fără a specifica care ar putea fi aceste măsuri.