Euro a avansat față de un coș de valute majore și minore în timpul tranzacțiilor europene de vineri, extinzându-și câștigurile față de dolarul american pentru a doua sesiune consecutivă și apropiindu-se de înregistrarea unei creșteri săptămânale.

Moneda unică a fost susținută de o nouă slăbiciune a dolarului american în urma publicării datelor privind ocuparea forței de muncă în SUA, mai slabe decât se aștepta, ceea ce a redus așteptările că Rezerva Federală va majora ratele dobânzilor la sfârșitul acestui an.

Investitorii urmăresc cu atenție și declarațiile președintelui Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde, care va avea loc mai târziu, pentru a obține noi indicii despre tendințele inflației și perspectivele politicii monetare din zona euro.

Prețul

• EUR/USD a crescut cu 0,1% la 1,1445 USD de la un nivel de deschidere de 1,1432 USD, după ce a atins un minim intraday de 1,1421 USD.

• Euro a crescut cu 0,5% față de dolar joi, înregistrând prima creștere zilnică în trei sesiuni și cea mai puternică creștere pe o singură zi din luna mai, în urma publicării unor cifre privind ocuparea forței de muncă în SUA, mai slabe decât se aștepta.

Performanță săptămânală

La sesiunea de tranzacționare de vineri, euro a crescut cu aproximativ 0,55% față de dolarul american pe parcursul săptămânii și este pe cale să înregistreze prima creștere săptămânală din ultimele trei săptămâni.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,1% vineri, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și tranzacționându-se în apropierea unui minim al ultimelor două săptămâni de 100,56 puncte, reflectând slăbiciunea continuă a dolarului american față de un coș de valute majore.

Raportul dezamăgitor privind ocuparea forței de muncă în SUA din iunie a determinat piețele să reducă așteptările privind o nouă înăsprire a politicii monetare a Rezervei Federale, deși investitorii continuă să aștepte date economice suplimentare pentru confirmare.

Creșterea numărului de locuri de muncă în SUA a încetinit brusc în iunie, numărul locurilor de muncă din sectorul non-agricol crescând cu doar 57.000, mult sub așteptările pieței, care prevedeau o creștere de 110.000. Între timp, rata de participare la forța de muncă a scăzut la 61,5%, cel mai scăzut nivel din ultimii cinci ani.

În urma raportului, prețurile CME FedWatch au arătat că probabilitatea ca Rezerva Federală să mențină ratele dobânzilor neschimbate la ședința sa din iulie a crescut de la 71% la 82%, în timp ce probabilitatea unei majorări a ratei cu 25 de puncte de bază a scăzut de la 29% la 18%.

Așteptările pieței privind ratele neschimbate la reuniunea din decembrie au crescut, de asemenea, de la 15% la 22%, în timp ce probabilitatea unei majorări de un sfert de punct a scăzut de la 85% la 78%.

Ratele dobânzilor europene

• Președinta BCE, Christine Lagarde, a declarat miercuri, la Sintra, în Portugalia, că riscurile legate de inflație și creșterea economică din zona euro au devenit mai echilibrate decât erau în urmă cu câteva săptămâni, ajutate de recenta scădere a prețurilor petrolului.

• Datele oficiale privind inflația în zona euro au arătat o încetinire a creșterii prețurilor de consum mai mare decât se aștepta în cursul lunii iunie, susținută de prețurile mai mici la combustibili în urma încheierii conflictului din Iran.

• În urma acestor comentarii și a cifrelor privind inflația, piețele monetare au redus probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii BCE cu 25 de puncte de bază în iulie, de la 30% la doar 5%.

• Investitorii așteaptă acum date suplimentare din zona euro privind inflația, șomajul și creșterea salariilor pentru a reevalua perspectivele politicii monetare.

Christine Lagarde

La ora 08:00 GMT, președinta BCE, Christine Lagarde, urmează să susțină un discurs la Reuniunile Economice de la Aix-en-Provence, în Franța.

Observațiile sale ar putea oferi informații suplimentare despre evoluția inflației în zona euro și despre perspectivele BCE privind ratele dobânzilor pentru restul anului.

Yenul japonez s-a slăbit față de un coș de valute majore și minore în timpul tranzacțiilor asiatice de vineri, reluându-și pierderile față de dolarul american după o scurtă revenire în sesiunea precedentă, pe măsură ce traderii s-au angajat în activități de încasare a profitului.

În ciuda celei mai recente scăderi, moneda japoneză rămâne pe drumul cel bun pentru a înregistra prima creștere săptămânală din ultimele două luni, susținută de o revenire de la cele mai scăzute niveluri din ultimii 40 de ani și de avertismentele reînnoite din partea oficialilor japonezi cu privire la mișcările excesive de pe piața valutară.

Prețul

• USD/JPY a crescut cu 0,25% la 161,52 ¥ de la un nivel de deschidere de 161,10 ¥, după ce a atins un minim intraday de 160,92 ¥.

• Yenul a crescut cu 0,9% față de dolar joi, marcând prima sa creștere zilnică în patru sesiuni și cea mai puternică creștere pe o zi din luna mai, în timp ce traderii au cumpărat moneda după ce aceasta a scăzut la un minim al ultimilor 40 de ani de 162,84 yeni.

• Susținut de cumpărările la prețuri avantajoase, yenul a urcat la un maxim al ultimelor două săptămâni de 160,62 ¥. Mișcarea a fost alimentată și de speculațiile privind o posibilă intervenție a Băncii Japoniei pe piața valutară și de datele privind ocuparea forței de muncă din SUA, mai slabe decât se aștepta.

Performanță săptămânală

La sesiunea de tranzacționare de vineri, yenul a crescut cu aproximativ 0,25% față de dolarul american pe parcursul săptămânii și este pe cale să înregistreze prima creștere săptămânală din luna mai.

Autoritățile japoneze

Scăderea yenului la cel mai scăzut nivel din ultimii 40 de ani a reaprins speculațiile că autoritățile japoneze ar putea reveni pe piață după ce au cheltuit o sumă record de 11,7 trilioane de yeni (73,5 miliarde de dolari) în aprilie și mai pentru a sprijini moneda împotriva volatilității excesive.

Investitorii rămân atenți la posibilitatea unei intervenții după ce oficialii japonezi au renunțat la strategia lor obișnuită de a semnala intervenția în avans, optând în schimb pentru o abordare mai țintită, menită să crească presiunea asupra speculanților și să majoreze costul pariurilor împotriva yenului.

Toshihiro Nagahama, consilier guvernamental și membru al unui grup oficial de politici, a declarat joi că Banca Japoniei ar trebui să continue majorarea treptată a ratelor dobânzilor pentru a ajuta la combaterea slăbiciunii excesive a yenului.

Ministrul japonez de finanțe, Satsuki Katayama, a reiterat, de asemenea, vineri, că guvernul este pregătit să răspundă în mod corespunzător mișcărilor valutare, reînnoind avertismentele oficiale, în timp ce comercianții monitorizează posibilitatea unei intervenții.

„Poziția noastră nu s-a schimbat. Vom răspunde în mod corespunzător ori de câte ori va fi necesar”, a declarat Katayama reporterilor, adăugând că Japonia rămâne în contact strâns cu autoritățile americane în ceea ce privește problemele legate de schimbul valutar, inclusiv în timpul sărbătorilor legale din SUA.

Opinii și analiză

• Kristy Tan, strateg șef pentru investiții globale la Institutul Franklin Templeton, a declarat că intervenția ar putea încetini ritmul de scădere a yenului, ar putea limita speculațiile excesive și ar putea semnala îngrijorările factorilor de decizie politică, dar nu ar schimba fundamental dinamica pieței.

• Tan a adăugat că, atâta timp cât investitorii se pot împrumuta ieftin în yeni și pot investi în active americane cu randament mai mare, tranzacțiile de tip carry trade vor continua să pună presiune pe moneda japoneză.

• Traderii consideră vacanța de vineri a pieței americane ca o potențială oportunitate pentru Banca Japoniei de a interveni, deoarece condițiile mai reduse de lichiditate ar putea amplifica impactul oricărei operațiuni de cumpărare de valută, reducând în același timp costul acesteia.

Ratele dobânzilor japoneze

• Prețurile de piață implică în prezent o probabilitate mai mică de 25% ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor cu un sfert de punct procentual la ședința sa din iulie.

• Investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, salariile și șomajul din Japonia pentru a reevalua aceste așteptări.

XRP a continuat să avanseze joi, tranzacționându-se peste nivelul de 1,07 dolari, după ce a reușit să mențină suportul la 1,03 dolari, în ciuda presiunii puternice de vânzare care a dominat piața criptomonedelor în ultimele săptămâni.

Îmbunătățirea a venit pe fondul redresării apetitului investitorilor pentru activele de risc în urma rapoartelor care au încheiat recent discuțiile dintre Statele Unite și Iran la Doha care au înregistrat „progrese pozitive”.

Datele privind piața muncii din SUA și Rezerva Federală

Datele publicate de Departamentul Muncii din SUA au arătat că economia americană a creat 57.000 de locuri de muncă luna trecută, mult sub așteptările economiștilor de 110.000 de noi locuri de muncă, în timp ce rata șomajului a rămas neschimbată la 4,2%.

Cifrele au venit după un raport publicat miercuri, care arată că creșterea locurilor de muncă din sectorul privat din SUA în iunie a fost, de asemenea, sub așteptările pieței.

În urma publicării datelor, traderii au redus așteptările privind o nouă înăsprire monetară. Piețele prevăd acum o probabilitate de aproximativ 51% a unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală până în septembrie, în scădere de la 66% înainte de raportul privind ocuparea forței de muncă, potrivit instrumentului FedWatch al CME Group.

Președintele Rezervei Federale, Kevin Warsh, a declarat miercuri că așteptările inflaționiste și riscurile aferente s-au redus în ultimele săptămâni, reafirmând în același timp angajamentul băncii centrale de a readuce inflația la ținta de 2%.

Pe frontul geopolitic, Statele Unite și Iranul au încheiat miercuri o nouă rundă de discuții indirecte, fără semne clare de progres către un acord de pace permanent. Incertitudinea persistentă a continuat să susțină cererea de active refugiu, cum ar fi aurul.

Potrivit mediatorilor qatarezi, s-au înregistrat progrese în ceea ce privește aspectele legate de memorandumul de înțelegere, iar ambele părți au convenit să continue discuțiile.

Ieșiri persistente și scăderea participării la comerțul cu amănuntul

În ciuda recentei reveniri, interesul instituțional pentru XRP rămâne slab, după cum reiese din două zile consecutive de ieșiri de fonduri.

Datele de la SoSoValue au arătat că fondurile tranzacționate la bursă XRP au înregistrat ieșiri de aproape 2 milioane de dolari miercuri, în urma unor retrageri de aproximativ 3 milioane de dolari marți.

Ieșirile continue de capital sugerează că prudența și aversiunea față de risc rămân dominante în rândul investitorilor, limitând potențial capacitatea XRP de a-și extinde redresarea pe termen scurt.

În același timp, participarea comercianților cu amănuntul continuă să scadă. Interesul deschis pentru contractele futures XRP a scăzut la 2,29 miliarde de dolari joi, comparativ cu 2,31 miliarde de dolari în ziua precedentă.

Această tendință evidențiază o slăbire a încrederii investitorilor în perspectivele pe termen scurt și mediu ale XRP. De asemenea, sugerează că traderii pesimisti rămân dispuși să plătească o primă pentru a menține pozițiile short, în timp ce investitorii bullish manifestă un interes limitat în deschiderea de noi poziții long.

Prețurile petrolului au rămas puțin modificate joi, după ce Qatarul a anunțat „progrese pozitive” în negocierile indirecte dintre Statele Unite și Iran, sporind speranțele că tensiunile regionale s-ar putea relaxa și mai mult.

Contractele futures pentru țițeiul Brent cu livrare în septembrie au crescut cu 23 de cenți, ajungând la 71,80 dolari pe baril.

Contractele futures pe țițeiul american West Texas Intermediate cu livrare în august au crescut cu 11 cenți, închizându-se la 68,69 dolari pe baril.

Un purtător de cuvânt al Ministerului Afacerilor Externe din Qatar a declarat pe rețelele de socializare că mediatorii din Qatar și Pakistan au încheiat miercuri, la Doha, întâlniri separate cu negociatorii americani și iranieni, adăugând că s-au înregistrat „progrese pozitive” în ceea ce privește aspectele legate de memorandumul de înțelegere dintre cele două părți.

Președintele american Donald Trump a declarat, de asemenea, miercuri reporterilor că negocierile cu Iranul decurg bine.

„Au avut întâlniri foarte bune și vom vedea ce se va întâmpla”, a spus Trump.

Discuțiile indirecte dintre Washington și Teheran au început marți la Doha, trimisul special al SUA, Steve Witkoff, și Jared Kushner purtând discuții prin intermediul mediatorilor qatarieni, fără a avea întâlniri directe cu oficialii iranieni.

Îngrijorările legate de aprovizionare se diminuează pe măsură ce activitatea maritimă se redresează în Strâmtoarea Hormuz

Reînnoirea eforturilor diplomatice a urmat tensiunilor sporite din weekend, care au amenințat un acord de încetare a focului de 60 de zile între cele două țări, după ce Iranul a atacat două nave comerciale, ceea ce a determinat atacuri americane de represalii asupra unor ținte din interiorul Iranului.

Investitorii iau în considerare din ce în ce mai mult posibilitatea unui risc geopolitic mai mic dacă negocierile continuă să progreseze, ceea ce ar putea reduce îngrijorările legate de perturbările aprovizionării cu petrol din Orientul Mijlociu.

ING a declarat că piețele rămân optimiste că fluxurile de petrol din regiunea Golfului vor continua să revină la normal, în ciuda recentei escaladări militare, ceea ce explică de ce țițeiul Brent a înregistrat cea mai slabă performanță trimestrială de la începutul anului 2020.

Banca a adăugat că activitatea de transport maritim prin Strâmtoarea Hormuz a început să se redreseze treptat.

Potrivit ING, aproximativ 11 petroliere au trecut prin strâmtoare marți, comparativ cu un vârf de 24 de nave înregistrat săptămâna trecută.

Firma a remarcat, de asemenea, că traficul de intrare în Golf a început să crească din nou, semnalând o încredere tot mai mare în rândul armatorilor în readucerea petrolierelor lor pe rutele comerciale din Golf.