Euro a crescut ușor față de un coș de valute globale importante în timpul tranzacțiilor europene de marți, încercând să se redreseze de la minimul ultimelor două săptămâni față de dolarul american și îndreptându-se spre prima sa creștere zilnică din ultimele trei sesiuni, susținută de o pauză în recenta creștere a dolarului înainte de publicarea datelor cheie privind inflația din SUA pentru iunie.

Pe măsură ce prețurile globale ale petrolului continuă să crească, presiunile inflaționiste asupra factorilor de decizie ai Băncii Centrale Europene se intensifică, consolidând așteptările că BCE ar putea majora ratele dobânzilor la reuniunea sa din septembrie.

Prețul

• Euro a crescut cu aproximativ 0,15% față de dolarul american, ajungând la 1,1397 dolari, după ce a deschis la 1,1382 dolari și a atins un minim intraday de 1,1378 dolari.

• Euro a închis luni în scădere cu 0,3% față de dolar, marcând a doua pierdere zilnică consecutivă și coborând la un minim al ultimelor două săptămâni de 1,1377 dolari, pe măsură ce reapariția tensiunilor militare dintre Statele Unite și Iran a stimulat cererea pentru dolar.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu peste 0,1% marți, revenind de la maximul ultimelor două săptămâni de 101,33, în timp ce dolarul american și-a întrerupt avansul față de un coș de valute globale.

Pe lângă încasările de profit, investitorii s-au abținut de la adăugarea de noi poziții lungi în dolari înainte de publicarea datelor privind inflația din SUA din iunie, care se așteaptă să ofere indicii cruciale cu privire la posibilitatea ca Rezerva Federală să majoreze ratele dobânzilor în cursul acestui an.

Guvernatorul Rezervei Federale, Christopher Waller, a declarat luni că banca centrală a SUA ar putea fi nevoită să majoreze ratele dobânzilor „pe termen scurt” dacă datele viitoare arată că inflația rămâne mult peste ținta de 2% a Fed.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au crescut cu peste 2% marți, ajungând pentru a doua sesiune consecutivă la cel mai înalt nivel din ultima lună, în contextul în care schimburile militare dintre Statele Unite și Iran au continuat în jurul Strâmtorii Hormuz.

Creșterea continuă a prețurilor petrolului a reaprins temerile privind accelerarea inflației, sporind probabilitatea ca principalele bănci centrale să majoreze ratele dobânzilor în viitorul apropiat, marcând o inversare bruscă față de așteptările de dinainte de război privind reducerile ratelor dobânzilor sau o pauză prelungită a înăspririi monetare.

Ultimele evoluții din conflictul din Iran

• Forțele americane au desfășurat o campanie intensivă de bombardamente de cinci ore, vizând poziții militare ale Gărzilor Revoluționare din mai multe orașe iraniene.

• Președintele Donald Trump a propus impunerea unui tarif de 20% pentru mărfurile care trec prin Strâmtoarea Hormuz și a reinstaurat blocada navală asupra Iranului.

• CENTCOM a anunțat oficial că va relua aplicarea blocadei navale asupra navelor care călătoresc către și dinspre porturile iraniene începând de marți, la ora 16:00, ora estică a SUA.

• Garda Revoluționară din Iran a anunțat atacuri suplimentare cu rachete și drone asupra bazelor americane din mai multe țări din Golf, vizând totodată petroliere care încercau să tranziteze Strâmtoarea Hormuz.

Ratele dobânzilor europene

• Pe fondul creșterii prețurilor globale ale petrolului, piețele monetare au majorat probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii de către Banca Centrală Europeană cu 25 de puncte de bază în iulie la peste 35%.

• Piețele evaluează acum probabilitatea unei creșteri cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii BCE la reuniunea din septembrie peste 95%.

• Investitorii așteaptă date suplimentare din zona euro privind inflația, ocuparea forței de muncă și creșterea salariilor pentru a reevalua așteptările privind traiectoria politicii BCE.

Yenul japonez s-a apreciat față de un coș de valute majore și minore în timpul tranzacțiilor asiatice de marți și era pe cale să înregistreze a treia creștere din ultimele patru sesiuni față de dolarul american, beneficiind de o pauză în recenta creștere a dolarului înainte de publicarea datelor cheie privind inflația din SUA pentru luna iunie.

Prețurile globale ale petrolului au continuat să crească pe măsură ce schimburile militare dintre Statele Unite și Iran s-au intensificat în jurul Strâmtorii Hormuz, reaprinzând îngrijorările legate de presiunile inflaționiste tot mai mari asupra băncilor centrale și consolidând așteptările că ratele dobânzilor vor rămâne ridicate sau că ar putea fi necesară o înăsprire monetară suplimentară pe termen scurt.

Prețul

• Dolarul american a scăzut cu aproximativ 0,15% față de yen, ajungând la 162,22 ¥, după ce a deschis la 162,43 ¥ și a atins un maxim intraday de 162,47 ¥.

• Yenul a încheiat luni în scădere cu 0,5% față de dolar, marcând prima sa pierdere zilnică din ultimele trei sesiuni, pe măsură ce tensiunile reînnoite din jurul Strâmtorii Hormuz au stimulat cererea pentru moneda americană.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut marți cu peste 0,1%, de la un maxim al ultimelor două săptămâni de 101,33, în timp ce dolarul american și-a întrerupt avansul față de un coș de valute globale.

Pe lângă încasarea de profit, investitorii s-au abținut de la a construi noi poziții lungi în dolari înainte de publicarea datelor privind inflația din SUA din iunie, despre care se așteaptă să ofere îndrumări cruciale cu privire la posibilitatea ca Rezerva Federală să majoreze ratele dobânzilor în cursul acestui an.

Guvernatorul Rezervei Federale, Christopher Waller, a declarat luni că banca centrală a SUA ar putea fi nevoită să majoreze ratele dobânzilor „pe termen scurt” dacă datele viitoare arată că inflația rămâne mult peste ținta de 2% a Fed.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au crescut cu peste 2% marți, menținând creșterea pentru a doua sesiune consecutivă și atingând cel mai înalt nivel din ultima lună, în contextul în care atacurile militare dintre Statele Unite și Iran au continuat în jurul Strâmtorii Hormuz.

Creșterea susținută a prețurilor petrolului a reînnoit temerile privind accelerarea inflației, sporind probabilitatea ca băncile centrale să majoreze ratele dobânzilor în viitorul apropiat, marcând o inversare bruscă față de așteptările de dinainte de război privind reducerile ratelor dobânzilor sau o pauză prelungită în înăsprirea politicilor.

Ultimele evoluții din conflictul din Iran

• Forțele americane au desfășurat o campanie intensivă de bombardamente de cinci ore, vizând poziții militare ale Gărzilor Revoluționare din mai multe orașe iraniene.

• Președintele Donald Trump a propus impunerea unui tarif de 20% pentru mărfurile care trec prin Strâmtoarea Hormuz și a reinstaurat blocada navală asupra Iranului.

• CENTCOM a anunțat oficial că va relua aplicarea blocadei navale asupra navelor care călătoresc către și dinspre porturile iraniene începând de marți, la ora 16:00, ora estică a SUA.

• Garda Revoluționară din Iran a anunțat atacuri suplimentare cu rachete și drone asupra bazelor americane din mai multe țări din Golf, vizând totodată petroliere care încercau să tranziteze Strâmtoarea Hormuz.

Ratele dobânzilor japoneze

• Pe fondul creșterii prețurilor globale la petrol, piețele au crescut probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Banca Japoniei la peste 30%.

• Probabilitatea unei creșteri a ratei dobânzii cu un sfert de punct la reuniunea Băncii Japoniei din octombrie a depășit 85%.

• Investitorii așteaptă acum date suplimentare despre Japonia privind inflația, ocuparea forței de muncă și creșterea salariilor pentru a reevalua perspectivele politicii Băncii Japoniei.

Prețurile petrolului au crescut luni cu peste 9%, după ce președintele american Donald Trump a anunțat reinstituirea blocadei navale asupra Iranului, în contextul intensificării confruntării militare dintre Washington și Teheran pentru controlul Strâmtorii Hormuz, ceea ce a stârnit noi îngrijorări cu privire la aprovizionarea globală cu energie.

Țițeiul de referință Brent la nivel global a crescut cu 9,6%, ajungând la 83,30 dolari pe baril, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) a urcat cu 9,4%, închizându-se la 78,14 dolari pe baril.

Într-o postare pe platforma sa de socializare, Trump a declarat că Statele Unite „reimpune blocada iraniană”, adăugând că măsura „vizează doar navele iraniene și pe cei care fac afaceri cu acestea, în timp ce toate celelalte națiuni vor continua să se bucure de liberă trecere prin Strâmtoarea Hormuz”.

El a mai spus că Statele Unite vor garanta navigația în siguranță prin strâmtoare, dar vor percepe o taxă echivalentă cu 20% din valoarea tuturor transporturilor care trec prin calea navigabilă în schimbul asigurării securității.

Escaladarea militară se intensifică

Anunțul a venit în urma unui nou schimb de atacuri militare între Statele Unite și Iran în weekend.

Comandamentul Central al SUA (CENTCOM) a anunțat că a lansat duminică un nou val de atacuri aeriene asupra unor ținte din Iran, după ce a lovit sâmbătă 140 de ținte, ca răspuns la un atac al Gărzilor Revoluționare iraniene asupra unei nave container care tranzita Strâmtoarea Hormuz.

Ca răspuns, agenția de știri iraniană Tasnim a relatat că Teheranul a vizat instalații militare americane din Iordania, Kuweit, Bahrain și Oman.

Presa de stat iraniană a anunțat, de asemenea, închiderea Strâmtorii Hormuz „până la o nouă notificare”, deși armata americană a negat afirmația, insistând că calea navigabilă rămâne deschisă tuturor navelor care operează legal.

CENTCOM a declarat că forțele sale „rămân pregătite să garanteze libertatea navigației în ciuda amenințărilor iraniene”, adăugând că „Iranul nu controlează strâmtoarea, iar traficul maritim continuă”.

Riscurile de securitate rămân ridicate

Trump a reiterat, de asemenea, într-un interviu acordat emisiunii Meet the Press de la NBC, că Strâmtoarea Hormuz rămâne deschisă.

Datele de la firma de informații maritime Windward au arătat că nouă nave au tranzitat strâmtoarea sâmbătă.

Între timp, Centrul Comun de Informații Maritime (JMIC), o coaliție maritimă condusă de SUA cu sediul în Bahrain, a confirmat că ruta maritimă sudică prin apele omaneze rămâne deschisă atât pentru traficul de intrare, cât și pentru cel de ieșire.

Cu toate acestea, centrul a avertizat că situația de securitate din strâmtoare rămâne extrem de periculoasă și a îndemnat navele să dea dovadă de „cele mai înalte niveluri de prudență”.

Contextul crizei

Ultimele atacuri au marcat al patrulea val de atacuri americane asupra Iranului în decurs de o săptămână, ca răspuns la atacurile repetate asupra navelor comerciale din Strâmtoarea Hormuz.

Iranul a cerut ca navele să utilizeze ruta de navigație nordică în apele sale teritoriale, argumentând că are dreptul de a reglementa traficul prin strâmtoare, în timp ce Statele Unite susțin că transportul maritim internațional trebuie să continue fără restricții.

Escaladarea actuală provine din dezacordurile dintre Washington și Teheran privind mecanismul de redeschidere a Strâmtorii Hormuz în baza unui acord temporar de încetare a focului semnat pe 17 iunie.

Înainte de izbucnirea conflictului, Strâmtoarea Hormuz gestiona aproximativ 20% din aprovizionarea globală cu petrol. Traficul maritim a scăzut brusc după ce atacurile asupra navelor comerciale au început la începutul lunii martie, înainte de a se redresa parțial în urma acordului temporar dintre cele două părți.

Prețurile aurului au scăzut luni cu aproximativ 3%, după ce președintele american Donald Trump a anunțat reinstituirea blocadei navale asupra Iranului, ceea ce a dus la creșterea prețurilor petrolului, a reaprins îngrijorările legate de inflație și a consolidat așteptările că ratele dobânzilor din SUA vor rămâne ridicate pentru mai mult timp.

Prețul aurului la prețul spot a scăzut cu 3,1%, la 3.991,56 dolari pe uncie, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă.

Contractele futures pe aur din SUA au scăzut, de asemenea, cu 2,6%, ajungând la 4.005,70 dolari pe uncie.

Fawad Razaqzada, analist de piață la Forex.com, a declarat că creșterea prețurilor petrolului, determinată de tensiunile din Orientul Mijlociu, sporește probabilitatea unei noi înăspriri monetare de către Rezerva Federală, creând un context negativ pentru activele nelansive, cum ar fi aurul.

El a adăugat că, dacă prețurile petrolului continuă să crească, aurul ar putea scădea sub nivelurile cheie de suport, vizând inițial 3.800 de dolari pe uncie și putând scădea spre 3.500 de dolari dacă presiunea vânzărilor se accelerează.

Așteptări de creștere a prețurilor la petrol

Luni, președintele Donald Trump a anunțat că Statele Unite vor reimpune o blocadă navală asupra Iranului și vor colecta 20% din valoarea tuturor transporturilor care trec prin Strâmtoarea Hormuz, după ce Teheranul a declarat închiderea căii navigabile strategice, ceea ce a dus la o creștere a prețurilor petrolului cu aproximativ 5%.

Prețurile mai mari ale petrolului sporesc presiunile inflaționiste prin creșterea costurilor energiei și transporturilor, obligând potențial băncile centrale să mențină ratele dobânzilor mai ridicate pentru o perioadă mai lungă sau chiar să le majoreze din nou pentru a limita presiunile asupra prețurilor.

Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele estimează acum o probabilitate de 71% ca Rezerva Federală să majoreze ratele dobânzilor la ședința sa din septembrie.

Investitorii așteaptă, de asemenea, prima mărturie în Congres a președintelui Rezervei Federale, Kevin Warsh, pe tema politicii monetare, din această săptămână, pentru a primi semnale noi privind traiectoria viitoare a ratelor dobânzilor.

Piețele vor urmări îndeaproape o serie de publicații economice cheie din SUA, inclusiv Indicele prețurilor de consum (IPC), Indicele prețurilor de producție (IPP), vânzările cu amănuntul din iunie și cererile săptămânale de indemnizații de șomaj, toate acestea putând influența perspectivele de politică monetară ale Rezervei Federale în lunile următoare.