Euro a crescut joi în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, încercând să se redreseze de la minimul ultimilor 13 luni față de dolarul american și îndreptându-se spre prima sa creștere din ultimele patru sesiuni, susținută de activitatea de cumpărare de la niveluri mai scăzute și de o pauză în avansul dolarului american înainte de publicarea raportului privind cheltuielile de consum personale din SUA.

Pe fondul scăderii prețurilor petrolului, presiunile inflaționiste asupra factorilor de decizie de la Banca Centrală Europeană se diminuează, reducând probabilitatea unei noi majorări a ratei dobânzii în Europa în acest an.

Prețul

• Cursul de schimb al euro astăzi: Euro a crescut cu peste 0,1% față de dolarul american, ajungând la 1,1371 USD, de la nivelul de deschidere de astăzi de 1,1358 USD, și a înregistrat un minim al sesiunii de 1,1348 USD.

• Euro a încheiat miercuri în scădere cu 0,2% față de dolar, marcând a treia pierdere zilnică consecutivă și atingând minimul ultimilor 13 luni de 1,1325 dolari, pe fondul vânzărilor intense în majoritatea monedelor globale față de moneda americană.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu aproximativ 0,5% joi, de la un maxim al ultimilor 13 luni de 101,80 puncte și reflectând o pauză în creșterea monedei americane față de un coș de valute majore și secundare.

Pe lângă activitatea de încasare a profitului, dolarul se depreciază înainte de publicarea raportului privind cheltuielile de consum personale din SUA pentru luna mai, indicatorul preferat al inflației de către Rezerva Federală.

Datele privind cheltuielile de consum, împreună cu comentariile mai multor oficiali ai Rezervei Federale, sunt așteptate să ofere indicii cruciale despre probabilitatea a cel puțin unei majorări a ratei dobânzii în SUA în acest an.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile globale ale petrolului au scăzut cu aproximativ 1% joi, prelungind pierderile pentru a patra sesiune consecutivă și atingând minimele ultimelor patru luni, pe fondul așteptărilor unor fluxuri mai line de țiței prin Strâmtoarea Hormuz.

Nu există nicio îndoială că prețurile globale mai mici ale petrolului reduc îngrijorările legate de accelerarea inflației, ceea ce susține argumentele pentru ca Banca Centrală Europeană să lase instrumentele de politică monetară neschimbate pentru o perioadă extinsă în acest an.

Ratele dobânzilor europene

• Rapoarte: Banca Centrală Europeană are în vedere întreruperea normalizării politicii monetare în iulie, dacă prețurile la energie rămân la nivelurile actuale.

• Piețele monetare continuă să evalueze probabilitatea unei creșteri a ratei dobânzii europene cu 25 de puncte de bază în iulie la aproximativ 30%.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din zona euro.

Opinii și analize

Brent Donnelly, președintele Spectra Markets, a declarat: „Câștiguri suplimentare pentru dolarul american necesită un diferențial mai mare al ratei dobânzii, dar pe termen scurt companiile au nevoie în continuare de dolari, iar această cerere este probabil să persiste încă câteva zile.”

El a adăugat: „Cred că acest lucru creează o buclă de feedback pozitiv pentru dolarul american, deoarece speculatorii continuă să adauge noi poziții lungi alături de spargerile nivelurilor tehnice cheie, dar este probabil ca această buclă să piardă din avânt și să înceapă să se estompeze în curând.”

Dolarul australian a crescut joi în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute globale, încercând să se redreseze de la minimul ultimelor două luni față de omologul său american, activitatea moderată de cumpărare apărând de la niveluri mai scăzute în urma publicării datelor pozitive privind piața muncii din Australia.

Datele au arătat o creștere mai puternică decât se aștepta a numărului de noi locuri de muncă în Australia în luna mai, în timp ce rata șomajului a scăzut de la un maxim al ultimilor patru ani și jumătate, indicând faptul că piața muncii din Australia începe să-și recapete avântul. Acest lucru ar putea deschide calea pentru ca Banca Rezervei Australiei să majoreze din nou ratele dobânzilor la sfârșitul acestui an.

Prețul

• Cursul de schimb al dolarului australian astăzi: Dolarul australian a crescut cu 0,2% față de dolarul american, ajungând la 0,6908, de la nivelul de deschidere de astăzi de 0,6894, și a înregistrat un minim al sesiunii de 0,6888.

• Dolarul australian a încheiat tranzacțiile de miercuri în scădere cu aproximativ 0,25% față de dolarul american, marcând a treia pierdere zilnică consecutivă și atingând un minim al ultimelor două luni de 68,83 cenți americani, investitorii continuând să favorizeze dolarul american ca fiind cea mai atractivă investiție disponibilă.

Piața muncii din Australia

Cifrele publicate joi de Biroul Australian de Statistică au arătat că ocuparea netă a forței de muncă a crescut cu 40,3 mii de locuri de muncă în luna mai, cel mai puternic ritm de creare a locurilor de muncă din februarie și peste așteptările pieței de o creștere de 31,2 mii. În aprilie, ocuparea forței de muncă a scăzut cu 40,7 mii, după ce a fost revizuită în scădere față de o scădere raportată anterior de 18,6 mii.

Datele guvernamentale au arătat, de asemenea, că rata șomajului a scăzut la 4,4%, în conformitate cu așteptările pieței de 4,4%, după ce a atins 4,5% în aprilie, cel mai ridicat nivel din noiembrie 2021.

Datele sugerează că condițiile mai restrictive ar putea reveni rapid pe piața muncii din Australia, ceea ce ar putea reînnoi presiunea asupra factorilor de decizie de la Banca Rezervei Australiei și ar consolida așteptările pentru o altă majorare a ratei dobânzii în Australia la sfârșitul acestui an.

Ratele dobânzilor australiene

• În urma publicării datelor, prețul de piață pentru o creștere cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii de către Banca Rezervei Australiei în august a rămas în jurul valorii de 20%.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date suplimentare australiene privind inflația, șomajul și salariile.

Opinii și analize

Russell Chesler, directorul de investiții de la VanEck, a declarat: „Acesta nu este semnalul clar de încetinire la care sperau piețele. Pentru o economie care se presupune că își pierde avânt, australienii încă muncesc și încă cheltuiesc.”

El a adăugat: „Rămânem dependenți de date, dar opinia noastră este că ar putea exista o altă creștere a ratei dobânzii în timpul acestui ciclu.”

Ethereum s-a tranzacționat în apropierea nivelului de 1.672 de dolari, conform datelor de piață de la Crypto News, criptomoneda scăzând cu 1,16% în ultimele 24 de ore și cu 6,48% în ultimele șapte zile, în timp ce volumul zilnic de tranzacționare a ajuns la aproximativ 9,23 miliarde de dolari. Ethereum s-a tranzacționat între 1.642 și 1.692 de dolari în aceeași perioadă.

Politica mai agresivă a Fed

În același timp, așteptările privind ratele dobânzilor mai mari din SUA au crescut, pe măsură ce oficialii Rezervei Federale adoptă un ton mai agresiv pe fondul unei economii economice continue.

Tensiunile din jurul acordului-cadru dintre Statele Unite și Iran au susținut, de asemenea, cererea de active refugiu după ce au apărut dezacorduri cu privire la mai multe aspecte cheie.

Conform instrumentului CME FedWatch, piețele prevăd în prezent o probabilitate de 36% a unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală la reuniunea din iulie, față de 9% în urmă cu o săptămână.

Pentru septembrie, probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii a crescut la peste 70%, față de 29% anterior.

Cea mai recentă mișcare a menținut Ethereum sub zona de 1.750 de dolari, o zonă pe care traderii o monitorizează de la minimul criptomonedei din februarie. Analistul Dan Crypto Trades a declarat că Ethereum nu a reușit în mod repetat să depășească acest nivel și trebuie să atingă un minim mai mare înainte de a încerca o altă mișcare ascendentă.

Traderul Dan Crypto Trades a declarat: „Cumpărătorii trebuie să încerce să formeze un minim mai mare în jurul acestei zone și apoi să îl depășească la următoarea încercare.”

Zona acționează în prezent ca un test pe termen scurt pentru cumpărători. Dacă Ethereum nu reușește să se redreseze și să se mențină peste 1.750 de dolari, piața ar putea reveni în zona de 1.500 de dolari, care a atras deja atenția mai multor analiști.

Ali Charts a remarcat că Ethereum a scăzut sub media mobilă simplă de 200 de ore. Acest semnal indică adesea o slăbiciune a trendului pe termen scurt atunci când prețul nu reușește să recupereze rapid media.

Analistul de criptomonede Ali Martinez a declarat: „Ethereum se tranzacționează acum sub media mobilă simplă pe 200 de ore. Atâta timp cât acest nivel rămâne pierdut, cred că următoarea țintă majoră este 1.580 de dolari.”

Ieșirile de fonduri ETF și riscurile legate de Iran afectează Ethereum

Conform datelor de la SoSoValue, ETF-urile spot Ethereum au înregistrat ieri ieșiri nete de 82,351 milioane de dolari, marcând a patra zi consecutivă de retrageri nete.

Aceste ieșiri au adăugat presiune asupra Ethereum, deoarece criptomoneda continuă să se chinuie să mențină niveluri peste rezistența pe termen scurt.

După cum a relatat anterior Crypto News, Ethereum a scăzut recent sub nivelul de 1.700 de dolari, deoarece ieșirile de ETF-uri, valorile slabe ale indicelui de forță relativă (RSI), riscurile legate de Iran și scăderea activității derivatelor au afectat sentimentul pieței.

Raportul a menționat că traderii au rămas prudenți, deoarece atât fluxurile instituționale, cât și activitatea de pe piața futures s-au slăbit.

Contextul macroeconomic global mai larg a rămas, de asemenea, tensionat. Scrisoarea lui Kobeissi relata că președintele american Donald Trump a criticat votul Senatului privind legislația privind puterile de război legate de Iran, numindu-l „prost oportun și lipsit de sens”.

Riscurile geopolitice ar putea reduce apetitul investitorilor pentru active cu volatilitate ridicată, inclusiv criptomonede, pe măsură ce traderii se orientează către poziții mai sigure.

Ethereum a recuperat pentru scurt timp o zonă de rezistență de aproape 1.733 de dolari la începutul acestei săptămâni, după ce a revenit de la 1.704 dolari, dar redresarea nu a reușit să câștige teren.

De atunci, Ethereum a scăzut sub zona pe care cumpărătorii trebuiau să o apere pentru a menține impulsul ascendent.

Prețurile aurului au scăzut miercuri la cel mai scăzut nivel din ultimele peste șapte luni, după ce au scăzut pentru scurt timp sub pragul de 4.000 de dolari pe uncie, sub presiunea unui dolar american mai puternic și a așteptărilor tot mai mari de majorare a ratelor dobânzii.

Aurul spot a scăzut cu 2,9%, ajungând la 3.981,21 dolari pe uncie, după ce a atins cel mai scăzut nivel din noiembrie 2025. Contractele futures pe aur din SUA au scăzut, de asemenea, cu 3,4%, ajungând la 4.008,80 dolari pe uncie.

Dolarul american s-a apreciat, ceea ce a făcut ca metalul prețios, al cărui preț este exprimat în moneda americană, să fie mai scump pentru deținătorii altor valute.

Așteptările privind creșterea ratelor dobânzii afectează metalele prețioase

Traderii și-au intensificat pariurile pe majorările ratelor dobânzilor din SUA în acest an, după ce Rezerva Federală a adoptat un ton agresiv la ultima sa ședință de politică monetară și pe măsură ce au persistat îngrijorările cu privire la presiunile inflaționiste derivate din războiul cu Iranul.

Tai Wong, un comerciant independent de metale, a declarat: „Previziunea pieței privind o creștere a ratei dobânzii încă din septembrie, determinată de poziția agresivă a Rezervei Federale, creșterea dolarului la cel mai înalt nivel din ultimele 13 luni și așteptările mai scăzute privind inflația, pun toate o presiune semnificativă asupra metalelor prețioase.”

El a adăugat: „Pentru aur, există suport ușor sub nivelul de 3.900 de dolari, iar achizițiile băncilor centrale rămân în desfășurare, așa că o prăbușire este puțin probabilă. Cu toate acestea, o perioadă extinsă de consolidare este posibilă, deoarece tranzacționarea aurului a ieșit în prezent din lumina reflectoarelor.”

Aurul devine mai puțin atractiv pentru investitori atunci când ratele dobânzilor cresc, deoarece nu generează un randament.

Aurul spot atinsese un nivel record de 5.594,82 dolari pe uncie la sfârșitul lunii ianuarie, dar de atunci a pierdut peste 1.600 de dolari pe uncie.

Analiștii de la ING Group și-au redus previziunile privind prețul aurului și se așteaptă acum ca acesta să ajungă la o medie de 4.300 de dolari pe uncie în trimestrul al treilea din 2026 și la 4.600 de dolari în trimestrul al patrulea, comparativ cu previziunile anterioare de 4.850 de dolari, respectiv 5.000 de dolari.

Piețele așteaptă datele privind inflația din SUA

Investitorii așteaptă, de asemenea, publicarea joi a raportului privind cheltuielile de consum personale din SUA (PCE), indicatorul preferat al inflației de către Rezerva Federală, pentru indicii suplimentare despre direcția politicii monetare.

Lukman Otunuga, analist senior de cercetare la FXTM, a declarat că semnalele suplimentare de tip „hawkish” din partea oficialilor Rezervei Federale sau datele economice care susțin necesitatea unor rate ale dobânzii mai mari ar putea crea riscuri suplimentare de scădere pentru aur.

În ceea ce privește alte metale, prețul argintului a scăzut cu 4,8%, ajungând la 59,08 dolari pe uncie, după ce a atins cel mai scăzut nivel din decembrie 2025.