Dolarul australian a crescut miercuri în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute globale, extinzându-și câștigurile pentru a patra zi consecutiv față de dolarul american și atingând cel mai înalt nivel din ultimii patru ani, susținut de declinul monedei americane înaintea publicării datelor cheie privind inflația din SUA.

Viceguvernatorul Băncii Rezervei Australiei a avertizat că creșterea bruscă a prețurilor petrolului ar putea împinge inflația mai sus și ar putea spori presiunea pentru o majorare a ratei dobânzii la reuniunea de politică monetară de săptămâna viitoare.

Prezentare generală a prețurilor

Cursul de schimb al dolarului australian astăzi: dolarul australian a crescut cu 0,9% față de dolarul american, ajungând la 0,7182, cel mai ridicat nivel din iunie 2022, în creștere de la deschiderea sesiunii la 0,7119 și înregistrând un minim de 0,7113.

Dolarul australian a închis tranzacțiile de marți în creștere cu aproximativ 0,6% față de dolarul american, marcând a treia creștere zilnică consecutivă pe fondul îmbunătățirii sentimentului de risc pe piețele globale.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut cu 0,2% miercuri, reluând pierderile care se întrerupseseră scurt în sesiunea precedentă, tranzacționându-se aproape de minimul ultimei săptămâni și reflectând performanța mai slabă a monedei americane față de un coș de valute majore și secundare.

Scăderea vine pe fondul încetinirii cererii pentru dolar, ca activ refugiu preferat, existând speranțe tot mai mari că războiul din Iran s-ar putea încheia în curând, în urma intensificării eforturilor diplomatice ale SUA de a ajunge la un acord de încetare a focului prin mediere rusă.

Mai târziu astăzi vor fi publicate datele cheie privind inflația din SUA pentru luna februarie, care ar putea oferi semnale puternice și decisive cu privire la probabilitatea ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor în prima jumătate a acestui an.

Banca Rezervei Australiei

Viceguvernatorul Băncii Rezervei Australiei, Andrew Hauser, a avertizat marți că creșterea bruscă a prețurilor petrolului ar putea împinge inflația mai sus și ar putea spori presiunea de a majora ratele dobânzilor la reuniunea de politică monetară de săptămâna viitoare.

Ratele dobânzilor australiene

Clifton de la Commonwealth Bank of Australia a declarat că războiul din Orientul Mijlociu a avut implicații majore asupra așteptărilor băncilor centrale privind ratele dobânzii.

El a adăugat că, de la izbucnirea conflictului la sfârșitul lunii februarie, piețele au trecut fie de la stabilirea prețurilor la reduceri de rate, la stabilirea prețurilor la creșteri de rate, fie la așteptarea a mai puține reduceri de rate decât se anticipase anterior.

Piețele estimează în prezent o probabilitate de aproximativ 80% ca Banca Rezervei Australiei să majoreze ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază săptămâna viitoare, în timp ce probabilitatea unei majorări de 25 de puncte de bază în luna mai este de aproximativ 95%.

Indicii bursieri americani au înregistrat performanțe mixte în timpul tranzacțiilor de marți, piețele continuând să monitorizeze evoluțiile din Orientul Mijlociu dintre Statele Unite și Iran și impactul acestora asupra aprovizionării globale cu energie.

Președintele Donald Trump a prezis un sfârșit rapid al războiului cu Iranul, care a perturbat fluxurile globale de țiței și a declanșat o scădere bruscă a prețurilor petrolului.

La jumătatea sesiunii de marți, prețurile petrolului au scăzut și mai mult pentru scurt timp după ce secretarul american pentru Energie, Chris Wright, a postat pe X că armata americană a facilitat trecerea unui transport de petrol prin Strâmtoarea Hormuz, înainte de a șterge ulterior postarea.

Scăderea a urmat unei creșteri record a prețurilor petrolului, care le-a împins luni la cele mai înalte niveluri din iunie 2022, peste 119 dolari pe baril, pe fondul reducerilor de producție din partea Arabiei Saudite și a altor producători, ceea ce a stârnit temeri privind perturbări majore ale aprovizionării globale.

Contractele futures pentru țițeiul Brent cu livrare în mai au scăzut cu 11,28%, sau 11,16 dolari, la încheierea tranzacției, ajungând la 87,80 dolari pe baril.

Contractele futures pe țițeiul american Nymex cu livrare în aprilie au scăzut cu 11,94%, sau 11,32 dolari, închizându-se la 83,45 dolari pe baril.

La închidere, indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 0,1%, sau 34 de puncte, la 47.706 puncte, după ce a atins un maxim de 48.220 și un minim de 47.444.

Indicele S&P 500, de asemenea, a scăzut cu 0,2%, sau 14 puncte, la 6.781 de puncte, atingând un maxim de 6.845 și un minim de 6.759.

Între timp, indicele Nasdaq a crescut ușor cu mai puțin de 0,1%, sau aproximativ 1 punct, până la 22.697 de puncte, după ce a atins un maxim de 22.906 și un minim de 22.608.

Prețurile petrolului au scăzut brusc în timpul tranzacțiilor de marți, după ce președintele american Donald Trump a declarat că se așteaptă ca războiul din Orientul Mijlociu să se încheie în curând, semnalând o potențială relaxare a tensiunilor geopolitice care au perturbat fluxurile de țiței.

Pierderile de petrol s-au accentuat mai târziu în cursul zilei, după ce secretarul american pentru Energie, Chris Wright, a postat pe X că forțele navale americane au escortat un transport de petrol prin Strâmtoarea Hormuz pentru a asigura trecerea acestuia în siguranță, deși Wright a șters ulterior postarea.

Între timp, Agenția Internațională pentru Energie a convocat o reuniune de urgență a statelor membre pentru a discuta posibilitatea eliberării unei părți din rezervele lor strategice de petrol.

În tranzacționare, contractele futures pentru țițeiul Brent cu livrare în mai au scăzut cu 11,28%, sau 11,16 dolari, la încheierea tranzacției, ajungând la 87,80 dolari pe baril.

Contractele futures pe țițeiul american Nymex cu livrare în aprilie au scăzut, de asemenea, cu 11,94%, sau 11,32 dolari, închizându-se la 83,45 dolari pe baril.

Tensiunile de lungă durată din Orientul Mijlociu nu mai mocnesc sub suprafață; acestea au evoluat într-un conflict pe mai multe fronturi, nemaiîntâlnit în regiune de la Războiul de Șase Zile din 1967, cu Iranul în centrul escaladării. Forțele americane și israeliene desfășoară o campanie continuă împotriva teritoriului iranian, a infrastructurii de conducere și a activelor milițiilor pe fronturile active. Cu toate acestea, Iranul și rețeaua sa de miliții continuă să răspundă - de la lansări de rachete la perturbări ale navigației maritime - chiar dacă suferă pierderi semnificative și capacități operaționale în declin.

La Washington, președintele american Donald Trump a subliniat patru obiective clare pentru războiul împotriva Iranului, campania actuală fiind așteptată să dureze aproximativ patru săptămâni. Iranul, însă, are o viziune diferită. Adevărata întrebare acum este cum va evolua acest ciclu de escaladare și ce impact ar putea avea asupra piețelor energetice.

La începutul conflictului, Trump a enunțat clar cele patru obiective pe care urmărește să le atingă prin acțiunile SUA împotriva Iranului și a milițiilor sale. După cum sunt enumerate, acestea încep cu împiedicarea Iranului să construiască un arsenal nuclear, urmată de subminarea și distrugerea stocurilor sale de rachete și a capacităților de producție. Urmează schimbarea regimului și, în final, încetarea finanțării și înarmării milițiilor sale. Fiecare membru al cabinetului său a susținut aceste obiective.

Dincolo de obiectivele de război ale SUA, majoritatea analiștilor au trecut cu vederea faptul că multe dintre aceste obiective au fost incluse în versiunea inițială a acordului nuclear dintre Barack Obama și Iran, cunoscut sub numele de Planul Comun de Acțiune Cuprinzător (JCPOA), negociat între 2013 și 2015. Excepția a fost termenul explicit „schimbare de regim”, deși acesta a fost implicit inclus în măsurile care vizau dezmembrarea mecanismelor cheie pe care Corpul Gărzilor Revoluționare Islamice (IRGC) le-a folosit pentru a se finanța pe sine și milițiile sale. IRGC este principala organizație însărcinată cu protejarea principiilor Revoluției Islamice din 1979 pe plan intern și cu extinderea acestora prin intermediul rețelelor sale de miliții.

Mecanismul principal de restricționare a finanțării a implicat obligarea Iranului să respecte cerințele Grupului de Acțiune Financiară Internațională (GAFI). Obiectivul SUA a fost neutralizarea IRGC într-un mod care să permită în cele din urmă integrarea acestuia în armata regulată a Iranului, cunoscută sub numele de Artesh, așa cum este subliniat în recenta carte a autorului despre noua ordine globală a piețelor petroliere. Multe dintre aceste prevederi au fost eliminate din JCPOA final înainte de semnarea acestuia la 14 iulie 2015. Când Trump a decis să se retragă unilateral din JCPOA în 2018, el a citat proiectul inițial al lui Obama ca bază pentru renegociere.

Prin urmare, Trump a precizat clar că schimbarea regimului este unul dintre cele patru obiective principale - lucru pe care conducerea Iranului și IRGC l-au înțeles de la bun început. Având în vedere natura existențială a conflictului, șansele de a ajunge la o soluționare negociată semnificativă între Republica Islamică și IRGC, pe de o parte, și Statele Unite și Israel, pe de altă parte, rămân extrem de mici.

David Petraeus, fostul general american și director al CIA, a confirmat că moartea fostului lider suprem Ali Khamenei și a mai multor comandanți superiori ai IRGC nu subminează continuitatea operațională a Republicii Islamice sau a forțelor care protejează regimul. El a subliniat că o structură extrem de organizată și înarmată, formată din aproximativ un milion de oameni, este încă în vigoare, inclusiv aproximativ 200.000 de membri ai miliției Basij, 200.000 în poliția națională și unitățile IRGC și aproximativ 400.000 de soldați în armata regulată a Iranului (Artesh), ceea ce face ca controlul asupra Iranului să fie extraordinar de dificil.

Mai mult, oricărei potențiale schimbări de regim îi lipsește o conducere alternativă credibilă. Reza Pahlavi, fiul exilat al fostului șah, care locuiește în Statele Unite, are un sprijin limitat în Iran.

Potrivit unei surse europene din domeniul securității, apropiată Uniunii Europene, strategia mai amplă a IRGC este de a continua să „înțepe” Statele Unite și Israelul prin atacuri susținute până când ambele țări ajung la concluzia că au atins suficiente obiective pentru a se retrage, chiar și fără o schimbare de regim. Această strategie include menținerea unei închideri eficiente a principalelor rute de petrol și gaze naturale lichefiate prin Strâmtoarea Hormuz și Strâmtoarea Bab el-Mandeb.

Deși administrația Trump a propus un plan de securizare a Strâmtorii Hormuz — prin care trece aproximativ o treime din petrolul mondial și aproximativ o cincime din GNL-ul global — încă nu există un calendar pentru asigurarea trecerii în siguranță a petrolierelor. Chiar anul trecut, Corpul Gardienilor Revoluției Islamice (IRGC) a finalizat pregătirile militare pentru a închide strâmtoarea, dacă este necesar, folosind rachete antinavă, ambarcațiuni de atac rapid și câmpuri de mine navale în Golful Persic. De asemenea, a efectuat exerciții folosind tactici de „atac în roi” cu drone și nave, potrivit sursei europene. Arme similare ar putea fi folosite pentru a perturba navigația în apropierea Strâmtorii Bab el-Mandeb, care leagă coasta de vest a Yemenului — controlată de milițiile Houthi susținute de Iran — cu țărmurile estice ale Djibouti și Eritreei înainte de a intra în Marea Roșie.

Pe lângă aceste măsuri, se așteaptă ca Iranul să intensifice atacurile împotriva aliaților SUA din regiune, în special împotriva Arabiei Saudite. Săptămâna trecută au avut loc mai multe atacuri cu drone care au vizat rafinăria Ras Tanura - cea mai mare rafinărie din Arabia Saudită, cu o capacitate de aproximativ 550.000 de barili pe zi. Majoritatea dronelor au fost interceptate, iar rafinăria a fost închisă temporar ca măsură de precauție. Este probabil ca instalația și altele să rămână ținte pentru viitoare atacuri, în efortul de a reproduce impactul masiv al atacurilor houthi din 2019 asupra instalațiilor Arabiei Saudite din Abqaiq și Khurais, care la acea vreme reprezentau aproximativ 50% din producția de petrol saudită sau aproximativ 5% din aprovizionarea globală. Aceste atacuri au declanșat o creștere imediată a prețurilor globale ale petrolului de până la 20% și au fost printre cele mai semnificative atacuri asupra infrastructurii energetice din istoria modernă.

Sursa europeană a adăugat că operațiunile militare ale Iranului, măsurate pe o scară de la zero la nouă în ceea ce privește capacitatea generală, nu au depășit încă nivelul doi.

Creșterea prețurilor la petrol are, de asemenea, un efect direct și potențial dăunător asupra economiei SUA și a ambițiilor politice ale președintelui, un factor care ar putea influența calculele lui Trump pe măsură ce se apropie alegerile intermediare din 3 noiembrie. Potrivit Băncii Mondiale, o „mică perturbare” a aprovizionării globale cu petrol - între 500.000 și 2 milioane de barili pe zi - ar putea crește prețurile cu 3-13%. O „perturbare moderată” de 3 până la 5 milioane de barili pe zi ar putea crește prețurile cu 21-35%. O „perturbare majoră” de 6 până la 8 milioane de barili pe zi, similară cu criza petrolului din 1973, ar putea împinge prețurile în sus cu 56-75%.