Ripple și-a extins pierderile pentru a treia sesiune consecutivă, tranzacționându-se la aproape 1,46 dolari, în scădere cu peste 9% față de vârful săptămânal de 1,61 dolari, pe măsură ce sentimentul pieței s-a deteriorat în urma remarcilor președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, care au diminuat așteptările privind reducerile ratelor dobânzilor pe termen scurt.

Presiune de vânzare pe fondul scăderii cererii

Tokenul se confruntă cu o presiune tot mai mare pe măsură ce interesul clienților cu amănuntul scade, interesul deschis pe piețele derivate scăzând la 2,67 miliarde de dolari de la 2,79 miliarde de dolari în sesiunea precedentă, semnalând o activitate redusă în tranzacționarea contractelor futures.

Anterior, o creștere a pozițiilor deschise de la 2,11 miliarde de dolari - cel mai scăzut nivel din martie - la 2,87 miliarde de dolari, marți, a coincis cu o creștere spre 1,61 dolari, subliniind importanța fluxurilor de lichiditate în susținerea prețurilor.

Pe partea instituțională, apetitul rămâne slab. Datele de la ETF-urile Ripple cu sediul în SUA au arătat intrări nete zero, cu intrări cumulate totale menținute la 1,21 miliarde de dolari, în timp ce activele administrate s-au ridicat la aproximativ 1,02 miliarde de dolari.

Aceste fonduri au înregistrat, de asemenea, ieșiri nete de 1,34 milioane de dolari de la începutul săptămânii, reflectând scăderea interesului instituțional.

Perspectivă tehnică: riscuri ale unei scăderi mai profunde

Din punct de vedere tehnic, Ripple continuă să se tranzacționeze cu o tendință descendentă, rămânând sub mediile mobile cheie. Media mobilă mobilă (EMA) de 50 de zile se situează în apropierea a 1,51 USD, cea de 100 de zile la 1,69 USD, iar cea de 200 de zile la 1,94 USD, consolidând tendința descendentă pe termen mediu.

Indicatorul MACD semnalează o scădere a impulsului ascendent, în ciuda faptului că se menține deasupra liniei de semnal, în timp ce Indicele Forței Relative (RSI) se situează în jurul valorii de 52 în teritoriu neutru, sugerând o corecție continuă fără confirmarea unei inversări de trend.

De asemenea, tokenul rămâne sub o linie de trend descendentă pe termen lung, ceea ce indică faptul că acțiunea actuală a prețului face parte dintr-o fază corectivă, mai degrabă decât începutul unei noi tendințe ascendente.

În ceea ce privește nivelurile cheie, suportul inițial este observat la 1,45 USD, o spargere putând deschide calea către 1,40 USD. În creștere, rezistența se situează la 1,50 USD, urmată de 1,61 USD, care marchează vârful recent ce a încheiat raliul precedent.

Prețurile petrolului și gazelor au crescut brusc joi, pe fondul temerilor tot mai mari privind deficitul de aprovizionare la nivel global, în urma atacurilor asupra infrastructurii energetice cheie din Orientul Mijlociu.

Qatar a anunțat că atacurile cu rachete iraniene au avariat o importantă instalație de export de gaze naturale lichefiate, după ce Teheranul a amenințat că va viza infrastructura energetică din Qatar, Arabia Saudită și Emiratele Arabe Unite, ca represalii pentru atacurile israeliene asupra unei uzine de procesare a gazelor din Iran.

Prețurile europene ale gazelor naturale la centrul olandez TTF – referința regiunii – au crescut cu peste 11%, ajungând la aproximativ 61 de euro pe megawatt-oră.

Pe piețele petroliere, țițeiul Brent, referința globală, a crescut cu peste 1%, ajungând la 108,78 dolari pe baril, după ce a atins pentru scurt timp 119 dolari la începutul sesiunii, înainte de a reduce câștigurile. Țițeiul american West Texas Intermediate a urcat, de asemenea, la aproximativ 96,58 dolari pe baril.

Prețurile gazelor naturale din SUA au crescut cu 3,8%, în timp ce contractele futures pe benzină au atins cele mai ridicate niveluri din ultimii aproape patru ani.

QatarEnergy a confirmat că atacurile iraniene au provocat „pagube extinse” în orașul industrial Ras Laffan, cel mai mare centru de export de GNL din lume. Echipele de urgență au reușit să stingă incendiile, fără a se raporta victime.

Directorul general al companiei, Saad Al-Kaabi, a declarat că atacurile au perturbat aproximativ 17% din capacitatea de export de GNL a țării, adăugând o presiune suplimentară asupra aprovizionării globale.

Într-un răspuns oficial, Ministerul de Externe al Qatarului a descris atacul drept o „escaladare gravă” și o încălcare clară a suveranității, avertizând asupra implicațiilor sale pentru securitatea și stabilitatea regională, afirmând în același timp dreptul său de a răspunde în temeiul dreptului internațional.

Aceste evoluții survin în contextul în care Strâmtoarea Hormuz – prin care trece aproximativ 20% din aprovizionarea globală cu petrol – continuă să se confrunte cu perturbări majore ale traficului de petroliere, sporind riscul unui șoc al aprovizionării.

În paralel, un oficial al Casei Albe a declarat că Statele Unite nu iau în considerare în prezent restricții asupra exporturilor de petrol și gaze, în timp ce vicepreședintele JD Vance s-a întâlnit cu liderii industriei petroliere și a subliniat că redeschiderea Strâmtorii Hormuz rămâne o prioritate absolută pentru administrație.

Analiștii au avertizat că o continuare a atacurilor asupra infrastructurii energetice ar putea împinge piețele către un scenariu de „pierdere a controlului”, în care criza escaladează de la întreruperi ale lanțului de aprovizionare la deficite reale de producție, declanșând potențial o volatilitate accentuată și creșteri semnificative ale prețurilor, pe măsură ce țările se luptă să își asigure aprovizionarea cu energie.

Prețurile aurului au crescut joi, după ce au atins cele mai scăzute niveluri din ultima lună, susținute de o scădere a dolarului american. Cu toate acestea, câștigurile au rămas limitate din cauza poziției agresive a Rezervei Federale, care a redus așteptările privind o reducere pe termen scurt a ratei dobânzii.

Aurul spot a urcat cu 0,8%, ajungând la 4.856,82 dolari pe uncie, după ce a atins cel mai scăzut nivel din 6 februarie, la începutul sesiunii, în urma unei pierderi bruște de 3,7% în sesiunea precedentă. Între timp, contractele futures pe aur din SUA cu livrare în aprilie au scăzut cu 0,8%, ajungând la 4.858,60 dolari.

Redresarea a fost susținută de un dolar mai slab, ceea ce a făcut metalul prețios mai ieftin pentru deținătorii altor valute și a contribuit la compensarea unei părți a pierderilor recente.

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat că „încetinirea ritmului dolarului a permis aurului să se redreseze, deși modest”, menționând că așteptările privind reducerile ratelor dobânzii din SUA au fost un factor cheie al creșterii aurului, dar creșterea prețurilor petrolului a redus aceste așteptări și a slăbit impulsul ascendent.

Prețurile petrolului au crescut peste 110 dolari pe baril după ce atacurile iraniene au vizat infrastructura energetică din Orientul Mijlociu, în urma atacurilor asupra zăcământului de gaze South Pars. Acest lucru a intensificat îngrijorările legate de inflație, în timp ce închiderea Strâmtorii Hormuz a menținut prețurile ridicate, crescând costurile de transport și producție.

Într-o evoluție conexă, administrația președintelui american Donald Trump ar lua în considerare desfășurarea a mii de soldați pentru a consolida operațiunile din Orientul Mijlociu, ceea ce evidențiază tensiunile geopolitice continue.

În ciuda recentei reveniri, aurul rămâne în scădere cu peste 9% de la începutul atacurilor americano-israeliene asupra Iranului pe 28 februarie, sub presiunea creșterii dolarului american, care a devenit un activ refugiu important.

Printre alte metale prețioase, argintul a crescut cu 1,5%, ajungând la 76,52 dolari pe uncie, platina a crescut cu 0,6%, ajungând la 2.035,25 dolari, iar paladiul a avansat cu 1,2%, ajungând la 1.492,25 dolari.

Prețurile aurului au scăzut joi în tranzacțiile europene, prelungind pierderile pentru a doua zi consecutiv și atingând cel mai scăzut nivel din ultimele șase săptămâni, în contextul în care vânzările continue pe piețele metalelor prețioase au fost determinate de îngrijorările legate de inflația globală, pe fondul escaladării războiului cu Iranul.

Dolarul american și-a menținut câștigurile față de un coș de valute după ce Rezerva Federală a menținut ratele dobânzilor neschimbate pentru a doua ședință consecutivă și a avertizat asupra creșterii inflației din cauza prețurilor mai mari la energie.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile aurului astăzi: aurul a scăzut cu 2,75%, ajungând la 4.687,03 dolari pe uncie, cel mai scăzut nivel din 9 februarie, de la un nivel de deschidere de 4.818,34 dolari, după ce a înregistrat un maxim de 4.867,17 dolari.

La închiderea sesiunii de miercuri, aurul a pierdut 3,75%, marcând a cincea scădere din ultimele șase sesiuni, sub presiunea unui dolar mai apreciat în urma unei ședințe a Rezervei Federale cu tensiuni negative.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,1% joi, menținând câștiguri pentru a doua sesiune consecutivă și reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Investitorii rămân îndreptați spre cumpărarea dolarului american ca investiție alternativă preferată, pe fondul escaladării războiului din Iran și al creșterii prețurilor globale la energie, care alimentează îngrijorările legate de inflație.

Rezerva Federală

La încheierea celei de-a doua ședințe de politică monetară din acest an și în conformitate cu așteptările, Rezerva Federală a menținut ratele dobânzilor neschimbate miercuri, pentru a doua ședință consecutivă.

Comitetul Federal pentru Piața Deschisă a votat cu 11 voturi la 1 pentru menținerea ratei dobânzii de referință la un interval de 3,50%–3,75%, cel mai scăzut nivel din septembrie 2022.

Declarația de politică monetară

Declarația de politică monetară a Rezervei Federale a indicat că impactul războiului cu Iranul asupra economiei SUA rămâne incert, dar se așteaptă să împingă inflația mai sus pe termen scurt din cauza șocului prețurilor la energie.

Fed a declarat că indicatorii economici actuali arată o creștere solidă a activității economice, în timp ce creșterea locurilor de muncă rămâne relativ moderată, rata șomajului fiind stabilă în ultimele luni, iar inflația fiind încă relativ ridicată.

Banca centrală și-a reiterat dublul mandat de a atinge un nivel maxim de ocupare a forței de muncă și de a menține inflația la 2% pe termen lung.

De asemenea, a menționat că incertitudinea continuă să domine perspectivele economice, în special în ceea ce privește impactul evoluțiilor geopolitice din Orientul Mijlociu.

Comitetul Federal pentru Piața Deschisă va continua să monitorizeze datele primite și este pregătit să ajusteze politica monetară dacă apar riscuri care ar putea afecta obiectivele sale.

Proiecții economice

Proiecțiile economice trimestriale ale Fed publicate miercuri au inclus mai multe revizuiri:

Creștere economică: Fed și-a majorat previziunile de creștere pentru SUA pentru acest an la 2,4% de la 2,3%, pentru 2027 la 2,3% de la 1,9% și pentru 2028 la 2,1% de la 1,9%.

Inflația totală: Fed și-a majorat previziunile de inflație pentru acest an la 2,7% de la 2,6% în proiecțiile din decembrie, pentru 2027 la 2,2% de la 2,1%, menținând în același timp previziunile pentru 2028 neschimbate la 2,0%.

Inflația de bază: Fed și-a majorat previziunile privind inflația de bază pentru acest an de la 2,5% la 2,7%, menținând în același timp previziunile pentru 2027 la 2,2% și 2028 la 2,0%.

Rata țintă a dobânzii: Fed și-a menținut rata proiectată la 3,50% pentru acest an și la 3,25% atât pentru 2027, cât și pentru 2028.

Jerome Powell

Comentarii cheie ale președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, în cadrul conferinței de presă de miercuri:

Implicațiile evoluțiilor din Orientul Mijlociu rămân incerte.

Inflația ridicată reflectă în mare măsură prețurile bunurilor, determinate parțial de tarife.

Așteptările inflaționiste pe termen scurt au crescut în ultimele săptămâni din cauza evoluțiilor din Orientul Mijlociu.

Prețurile mai mari la energie vor duce la creșterea inflației generale pe termen scurt.

O serie de șocuri inflaționiste a încetinit progresele recente în materie de inflație.

Inflația energetică nu poate fi ignorată până când inflația bunurilor nu se stabilizează.

Perspectivele prețului petrolului depind de așteptările inflaționiste și de contextul mai larg al inflației peste țintă din ultimii cinci ani.

Traiectoria mediană a ratei dobânzii nu s-a modificat, dar s-a înregistrat o tendință către mai puține reduceri de rate.

Se așteaptă progrese în ceea ce privește inflația, dar nu atât de puternice pe cât se spera anterior.

Dacă inflația nu se îmbunătățește, reducerile de rate nu vor avea loc.

O parte a șocului petrolier se reflectă în creșterea așteptărilor inflaționiste și în progresele limitate în ceea ce privește inflația.

Impactul final al șocului petrolier va fi o presiune descendentă asupra cheltuielilor și ocupării forței de muncă și o presiune ascendentă asupra inflației.

Nu spun că șomajul este mai expus riscului decât inflația.

Dacă un nou președinte al Fed nu este confirmat până la sfârșitul mandatului meu, voi ocupa funcția de președinte interimar.

Nu am nicio intenție să părăsesc Rezerva Federală până când ancheta Departamentului de Justiție nu este finalizată.

Acest șoc al aprovizionării cu energie este un eveniment singular.

S-a discutat despre posibilitatea unei majorări a tarifelor.

Pe termen scurt, extinderea centrelor de date crește ușor inflația și ar putea, de asemenea, să crească rata neutră.

Ratele dobânzilor din SUA

În urma întâlnirii, conform instrumentului FedWatch al CME, probabilitatea menținerii ratelor dobânzii neschimbate la întâlnirea din aprilie a scăzut de la 99% la 95%, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a crescut de la 1% la 5%.

Perspectiva aurului

Ole Hansen, șeful departamentului de strategie pentru materii prime de la Saxo Bank, a declarat că aurul a scăzut brusc pentru a doua zi consecutiv după ce a depășit un nivel cheie de suport sub 5.000 de dolari, pe fondul aprecierii dolarului și al comentariilor mai agresive din partea președintelui Fed, Jerome Powell, în urma ultimei ședințe a FOMC.

Nitesh Shah, strateg pe mărfuri la WisdomTree, a declarat: „Riscurile geopolitice vor persista și vor rămâne un catalizator puternic pentru prețurile aurului. În ciuda consolidării pe termen scurt, pot vedea cu ușurință că aurul va ajunge la 6.000 de dolari până la sfârșitul anului.”

Fondul SPDR

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare ETF garantat cu aur din lume, au scăzut cu 2,57 tone metrice miercuri, marcând a cincea scădere zilnică consecutivă, aducând deținerile totale la 1.066,99 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 9 ianuarie.