Piața criptomonedelor se confruntă astăzi cu un nou val de avânt al cumpărăturilor, după ce Bitcoin a revenit peste nivelul de 70.000 de dolari, marcând una dintre cele mai puternice recuperări zilnice din această săptămână. Creșterea activelor digitale vine pe măsură ce apar semne timpurii de îmbunătățire a condițiilor economice globale.

Prețul țițeiului Brent crescuse recent din cauza tensiunilor geopolitice, dar acum a scăzut sub 85 de dolari pe baril, atenuând îngrijorările privind inflația care apăsau asupra piețelor financiare.

Pe măsură ce prețurile petrolului scad, activele cu risc ridicat de pe piețele globale au început să se stabilizeze. Bitcoin a urmat rapid această tendință, revenind de la un minim intraday de aproape 67.000 de dolari înainte de a urca înapoi spre zona de 70.000 de dolari. Pentru traderi, această mișcare evidențiază legătura tot mai mare dintre activele digitale și tendințele macroeconomice globale.

De ce scăderea prețurilor petrolului afectează criptomonedele

Prețurile petrolului joacă un rol esențial în modelarea așteptărilor inflaționiste globale și a încrederii investitorilor. Atunci când prețurile la energie cresc brusc, îngrijorările legate de inflație cresc de obicei, determinând băncile centrale să mențină politici monetare mai stricte și reducând lichiditatea de pe piețele financiare.

În astfel de condiții, activele sensibile la risc, cum ar fi criptomonedele, se confruntă adesea cu dificultăți în a genera câștiguri.

Cu toate acestea, scăderea recentă a prețurilor petrolului ar putea semnala dinamica opusă. Odată cu scăderea prețului Brent sub 85 de dolari pe baril, presiunile inflaționiste ar putea începe să se diminueze, ceea ce ar putea îmbunătăți încrederea investitorilor și stimula cererea de active de risc, cum ar fi acțiunile tehnologice și criptomonedele.

Din punct de vedere istoric, perioadele de scădere a prețurilor la materii prime au coincis adesea cu un impuls reînnoit pe piețele activelor digitale.

Perspectiva Bitcoin și nivelurile cheie

Revenirea Bitcoin peste 70.000 de dolari reprezintă o evoluție importantă pe piață, deoarece nivelul servește drept o barieră psihologică cheie pentru traderi. Recuperarea acestui prag sugerează că cumpărătorii încearcă să recâștige controlul după mai multe sesiuni de mișcare laterală.

Dacă impulsul ascendent continuă, analiștii cred că Bitcoin ar putea testa în curând zona de rezistență între 72.000 și 74.000 de dolari, o zonă care anterior limita creșterea prețurilor. O depășire a acestui interval ar putea deschide ușa către 75.000 de dolari, o țintă majoră de creștere în structura actuală a pieței.

În sens negativ, nivelul de 68.000 de dolari rămâne o zonă de suport importantă. Menținerea peste acest nivel ar menține intactă tendința ascendentă generală pe termen scurt.

Altcoin-urile se stabilizează pe măsură ce sentimentul pieței se îmbunătățește

Îmbunătățirea prețului Bitcoin a început deja să influențeze piața criptomonedelor în general, mai multe altcoin-uri stabilizându-se după o perioadă de volatilitate, indicând o îmbunătățire relativă a sentimentului investitorilor.

Traderii spun că relaxarea presiunilor economice de pe piața petrolului a contribuit la reducerea aversiunii față de risc față de activele digitale. Deși incertitudinea persistă pe piețele globale, scăderea prețurilor la energie ar putea oferi un sprijin temporar pentru criptomonede dacă tendința continuă.

Perspective pentru piața criptomonedelor

Deocamdată, piața activelor digitale pare să reacționeze pozitiv la îmbunătățirea indicatorilor macroeconomici. Tranzacționarea susținută peste nivelul de 70.000 de dolari ar putea consolida sentimentul optimist, în timp ce slăbiciunea continuă a prețurilor petrolului ar putea contribui la atenuarea preocupărilor legate de inflație.

Este probabil ca traderii să urmărească îndeaproape indicatorii economici mai generali și nivelurile tehnice cheie, deoarece acești factori joacă un rol din ce în ce mai important în conturarea direcției pieței criptomonedelor. Analiștii cred că următoarele câteva sesiuni ar putea determina dacă cea mai recentă redresare a Bitcoin se va transforma într-o creștere mai amplă a pieței.

Prețurile petrolului au scăzut marți cu peste 5%, după ce au atins cele mai ridicate niveluri din ultimii trei ani în sesiunea precedentă, în urma comentariilor președintelui american Donald Trump, care a sugerat că războiul din Orientul Mijlociu s-ar putea încheia în curând, diminuând îngrijorările cu privire la întreruperile prelungite ale aprovizionării cu petrol.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 6,64 dolari, sau 6,7%, la 92,32 dolari pe baril până la ora 12:02 GMT. Țițeiul West Texas Intermediate din SUA a scăzut cu 5,44 dolari, sau 5,7%, la 89,33 dolari pe baril, după ce ambele prețuri de referință scăzuseră cu până la 11% mai devreme în cadrul sesiunii.

Volumele tranzacțiilor cu contracte futures pe Brent au scăzut la aproximativ 284.000 de contracte, cel mai scăzut nivel din 27 februarie, înainte de începerea războiului declanșat de Statele Unite și Israel împotriva Iranului. Volumele tranzacțiilor cu West Texas Intermediate au scăzut, de asemenea, la 255.000 de contracte, cel mai scăzut nivel din 20 februarie.

Prețurile petrolului au crescut luni la peste 119 dolari pe baril, cel mai ridicat nivel de la mijlocul anului 2022, după ce reducerile de aprovizionare din partea Arabiei Saudite și a altor producători au stârnit temeri privind perturbări majore ale aprovizionării globale.

Prețurile au scăzut ulterior în urma unei convorbiri telefonice între președintele rus Vladimir Putin și președintele american Donald Trump, în timpul căreia Putin a propus idei menite să ajungă la o soluționare rapidă a războiului, potrivit unui consilier de la Kremlin. Conversația a contribuit la atenuarea îngrijorărilor legate de aprovizionarea cu petrol.

Trump a declarat luni, într-un interviu acordat CBS News, că războiul împotriva Iranului este „aproape încheiat”, adăugând că Washingtonul este acum „mult înainte” față de calendarul inițial, pe care îl estimase inițial la patru până la cinci săptămâni.

Suvro Sarkar, șeful echipei din sectorul energetic de la DBS Bank, a declarat: „Este clar că comentariile lui Trump despre o durată mai scurtă a războiului au calmat piețele. Așa cum ieri a existat o reacție exagerată în creștere, credem că astăzi există o reacție exagerată în scădere.”

El a adăugat că piața ar putea subestima riscurile la nivelurile actuale ale Brentului, menționând că țițeiul Murban și Dubai se tranzacționează încă peste 100 de dolari pe baril, ceea ce indică faptul că situația de bază a ofertei nu s-a schimbat semnificativ.

Ca răspuns la remarcile lui Trump, Garda Revoluționară din Iran a declarat că ea va fi cea care „va determina sfârșitul războiului”, adăugând că Teheranul nu va permite exportul „niciunui litru de petrol” din regiune dacă atacurile americane și israeliene continuă, potrivit unor relatări din presa de stat de marți.

În același timp, Trump ia în considerare relaxarea sancțiunilor petroliere impuse Rusiei și eliberarea rezervelor de petrol de urgență ca parte a unui pachet de opțiuni menite să limiteze creșterea bruscă a prețurilor, potrivit mai multor surse.

Priyanka Sachdeva, analistă la Phillip Nova, a declarat într-o notă că discuțiile despre relaxarea sancțiunilor asupra petrolului rusesc, împreună cu remarcile lui Trump care sugerează o posibilă dezescaladare și potențiala utilizare a rezervelor strategice de petrol de către Grupul celor Șapte, indică un singur mesaj: este probabil ca aprovizionarea cu petrol să continue să ajungă pe piețe într-o formă sau alta.

Ea a adăugat: „Odată ce traderii au simțit că rutele de aprovizionare pot rămâne deschise, prima de panică care a împins prețurile peste 100 de dolari ieri a început să se estompeze, iar prețurile petrolului au scăzut rapid.”

Compania saudită Aramco, cel mai mare exportator de petrol din lume, a avertizat că continuarea războiului cu Iranul și perturbările transportului maritim în Strâmtoarea Hormuz ar putea duce la „consecințe catastrofale” pentru piețele globale de petrol.

JPMorgan a declarat într-o notă că măsurile politice ar putea avea un impact limitat asupra prețurilor petrolului dacă nu se garantează trecerea în siguranță prin Strâmtoarea Hormuz, având în vedere pierderea potențială de până la 12 milioane de barili pe zi de aprovizionare în următoarele două săptămâni.

Goldman Sachs a declarat că nu își va modifica deocamdată previziunile privind prețul petrolului din cauza incertitudinii persistente, așteptând ca prețul mediu al țițeiului Brent să fie de 66 de dolari pe baril în trimestrul al patrulea, iar cel al țițeiului West Texas Intermediate să fie de 62 de dolari.

Miniștrii energiei din Grupul celor Șapte urmează să discute modalități de abordare a creșterii prețurilor la energie cauzate de războiul din Iran în cadrul unei convorbiri telefonice de marți, în timp ce liderii Uniunii Europene vor organiza, de asemenea, o întâlnire în aceeași zi pentru a discuta această problemă.

Creșterea dolarului s-a oprit marți, investitorii oscilând între speranțele unei posibile dezescaladări a războiului dintre Statele Unite și Israel, pe de o parte, și Iran, pe de altă parte, și temerile că un astfel de optimism ar putea fi prematur.

Președintele american Donald Trump a declarat că războiul s-ar putea încheia mult mai devreme decât calendarul propus inițial, dar a avertizat că atacurile se vor intensifica dacă Teheranul interferează cu transporturile de petrol prin Strâmtoarea Hormuz.

Garda Revoluționară din Iran a respins remarcile lui Trump, descriindu-le drept „prostii”, și a declarat că blocada va continua până când atacurile americane și israeliene se vor opri.

În ciuda tensiunilor, piețele bursiere au crescut, în timp ce prețurile petrolului au scăzut de la cele mai ridicate niveluri din ultimii trei ani, ceea ce subliniază disponibilitatea investitorilor de a profita de orice semnale pozitive.

Nick Kennedy, strateg pe piața valutară la Lloyds Bank, a declarat: „Nu cred că piața este prea optimistă. Ceea ce am văzut săptămâna trecută a fost pur și simplu o reacție exagerată.”

El a adăugat: „Trump nu este întotdeauna cel mai consecvent mesager în ceea ce privește ceea ce intenționează să facă, dar investitorii evaluează perspectivele într-un mod mai practic.”

Kennedy a remarcat că guvernele ar putea interveni prin eliberarea rezervelor de petrol și că alegerile de la jumătatea mandatului care se apropie l-ar putea împinge pe Trump spre adoptarea unei poziții mai moderate.

Oficialii au declarat că miniștrii energiei din Grupul celor Șapte urmează să discute despre creșterea prețurilor la energie în cadrul unei conferințe telefonice marți, în timp ce liderii Uniunii Europene urmează să organizeze o întâlnire în aceeași zi pentru a aborda problema.

Dolarul, considerat în mod tradițional un refugiu sigur, a scăzut cu 0,1% la 1,1645 dolari față de euro, în timp ce a crescut cu 0,1% la 157,49 yeni față de yenul japonez. Indicele dolarului – care măsoară moneda americană în raport cu un coș de șase valute principale – a scăzut cu 0,2%, deși și-a revenit de la minimul de o săptămână de 98,49 atins anterior.

Dolarul rămâne refugiul preferat al traderilor, deoarece Statele Unite sunt un producător major de petrol, ceea ce le plasează într-o poziție mai puternică pentru a absorbi șocurile prețurilor la energie decât economiile puternic dependente de importuri.

Thomas Simons, economist-șef american la Jefferies, a declarat: „Prețurile mai mari înseamnă venituri mai mari pentru producătorii și exportatorii de petrol din SUA, iar această creștere ar putea opri declinul dolarului care a persistat de la Ziua Eliberării.”

O analiză realizată luni de Deutsche Bank a indicat că o îndepărtare mai amplă a pieței de activele riscante este puțin probabilă, cu excepția cazului în care prețurile petrolului rămân ridicate pentru o perioadă extinsă, combinate cu schimbări ale politicilor băncilor centrale și dovezi clare ale unei încetiniri economice generalizate.

Strateg Henry Allen a spus: „Cât de aproape suntem de aceste praguri? Mult mai aproape decât eram acum o săptămână.”

El a adăugat: „Dar, conform mai multor indicatori, nu am ajuns încă acolo, ceea ce explică de ce acțiunile nu au înregistrat încă scăderi de tip „bear market” precum cele observate în 2022”, referindu-se la șocul energetic care a urmat invaziei Rusiei în Ucraina.

Pe piețele valutare, lira sterlină și-a revenit după pierderile de luni, tranzacționându-se în creștere cu 0,1%, la 1,3455 dolari.

Cu toate acestea, investitorii rămân îngrijorați de faptul că prețurile persistent ridicate la combustibili ar putea încetini creșterea economică globală, deoarece impactul seamănă cu o taxă pe întreprinderi și consum, în timp ce ar putea împinge băncile centrale să evite reducerile ratelor dobânzilor.

Prețurile aurului au crescut marți în tranzacțiile europene, atingând cel mai înalt nivel din ultima săptămână, susținute de un dolar american mai slab pe piața valutară și de speranțele tot mai mari de dezescaladare a războiului dintre SUA și Israel împotriva Iranului.

Creșterea costurilor energiei a alimentat îngrijorările cu privire la o nouă accelerare a inflației globale, reducând probabilitatea unor reduceri pe termen scurt ale ratelor dobânzilor de către Rezerva Federală.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile aurului astăzi: aurul a crescut cu 1,1% până la 5.195,27 dolari, cel mai ridicat nivel din ultima săptămână, în creștere de la nivelul de deschidere a sesiunii de 5.138,85 dolari, după ce a atins un minim de 5.117,81 dolari.

La încheierea sesiunii de luni, prețurile aurului au scăzut cu 0,65%, marcând a doua pierdere din ultimele trei sesiuni din cauza cererii mai slabe pentru metal ca valoare refugiu.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut cu aproximativ 0,25% marți, prelungind pierderile pentru a treia sesiune consecutivă și îndepărtându-se de maximul ultimelor patru luni, reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

După cum este bine cunoscut, un dolar american mai slab face ca lingourile de aur cotate în această monedă să fie mai atractive pentru cumpărătorii care dețin alte valute.

Dincolo de încasările de profit, dolarul a scăzut pe fondul speranțelor crescânde de dezescaladare a războiului dintre SUA și Israel împotriva Iranului, în special în urma remarcilor recente ale lui Donald Trump.

Trump a declarat că războiul s-ar putea încheia mai devreme decât se aștepta inițial, deși a avertizat asupra escaladării atacurilor dacă Teheranul blochează transporturile de petrol prin Strâmtoarea Hormuz.

Ratele dobânzilor din SUA

Conform instrumentului CME FedWatch al CME Group, piețele prevăd o probabilitate de 97% ca ratele dobânzilor din SUA să rămână neschimbate la reuniunea din martie, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de 3%.

Piețele prevăd, de asemenea, o probabilitate de 87% ca ratele dobânzii să rămână neschimbate la reuniunea din aprilie, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de 13%.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii urmăresc cu atenție publicarea principalelor date privind inflația din SUA pentru luna februarie, programată pentru miercuri.

Perspectiva aurului

Jim Wyckoff, analist senior la Kitco Metals, a declarat că îngrijorările legate de inflație și așteptările privind ratele dobânzilor mai mari, determinate de incertitudinea din jurul războiului, au afectat aurului, deși se așteaptă ca și conflictul în curs să susțină cererea de active sigure și să ofere un minim pentru prețuri.

Wyckoff a adăugat că, dacă în această săptămână se raportează cifre mai mari ale inflației, acest lucru ar putea pune Rezerva Federală într-o poziție dificilă și ar putea duce la o presiune suplimentară asupra prețurilor aurului.

Fondul SPDR

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut luni cu 2,62 tone metrice, marcând a cincea scădere zilnică consecutivă și aducând deținerile totale la 1.070,70 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 9 ianuarie.