Bitcoin și-a prelungit revenirea joi, urcând peste nivelul de 61.000 de dolari, după ce a scăzut la un minim al ultimelor 21 de luni în timpul sesiunii anterioare.

Redresarea a fost susținută de rapoartele privind progresele pozitive în discuțiile indirecte dintre Statele Unite și Iran la Doha, sporind încrederea investitorilor și susținând o redresare a activelor de risc, în ciuda presiunii continue de vânzare din partea investitorilor instituționali, deoarece ETF-urile spot americane pe Bitcoin au înregistrat o altă zi de ieșiri nete.

Progresul în discuțiile dintre SUA și Iran crește apetitul pentru risc

Îmbunătățirea sentimentului geopolitic a contribuit la susținerea apetitului investitorilor pentru risc, oferind un sprijin limitat pentru Bitcoin.

Ministerul de Externe al Qatarului a declarat că Statele Unite și Iranul au făcut „progrese pozitive” în timpul discuțiilor indirecte de la Doha, discuțiile avansând pe teme legate de memorandumul de încetare a focului din iunie.

Un purtător de cuvânt al ministerului a adăugat că negociatorii „se bazează pe rezultatele” recentului summit desfășurat în Elveția, ceea ce sporește speranțele pentru un acord de pace mai durabil.

Președintele SUA, Donald Trump, a reiterat aceste remarci, spunând că discuțiile au înregistrat progrese în ceea ce privește potențialele restricții asupra programului nuclear al Iranului și că „procesul de denuclearizare al țării merge bine”.

Vicepreședintele american JD Vance a declarat însă că dosarul nuclear va fi abordat într-o etapă ulterioară.

Ministerul de Externe al Qatarului a mai declarat că următoarea rundă de discuții va avea loc după ceremoniile funerare ale regretatului lider suprem al Iranului, ayatollahul Ali Khamenei, programate pentru 9 iulie.

Chiar și așa, incertitudinea din jurul Strâmtorii Hormuz persistă. Traficul maritim pe această cale navigabilă a crescut semnificativ, susținând optimismul investitorilor, dar rămâne mult sub cele aproximativ 160 de nave care au trecut prin strâmtoare înainte de începerea conflictului.

Analiștii consideră că investitorii ar trebui să continue să monitorizeze îndeaproape evoluțiile din Orientul Mijlociu, deoarece situația fragilă rămâne un risc pentru sentimentul pieței, deși progresele diplomatice recente au oferit sprijin pe termen scurt pentru activele de risc, în special Bitcoin.

Presiunea de vânzare instituțională persistă

În ciuda redresării prețurilor, cererea instituțională rămâne slabă.

Datele de la SoSoValue au arătat că ETF-urile Bitcoin spot din SUA au înregistrat miercuri ieșiri nete de 294,62 milioane de dolari, marcând a zecea zi consecutivă de retrageri.

Analiștii cred că, dacă ieșirile continuă pe tot parcursul săptămânii, Bitcoin s-ar putea confrunta cu presiuni suplimentare de scădere.

Raportul privind locurile de muncă din SUA ar putea crește volatilitatea Bitcoin

Biroul de Statistică a Muncii din SUA urmează să publice datele privind salariile din afara sectorului agricol pentru luna iunie, joi, la ora 12:30 GMT.

Întrucât piețele prevăd posibilitatea unei Rezerve Federale mai agresive sub noul său președinte, Kevin Warsh, raportul privind ocuparea forței de muncă ar putea influența așteptările cu privire la momentul viitoarelor majorări ale ratelor dobânzii.

ADP a raportat miercuri că ocuparea forței de muncă în sectorul privat din SUA a crescut cu 98.000 de locuri de muncă în iunie, față de 122.000 în mai și sub așteptările pieței de 113.000.

Între timp, datele de la Institutul pentru Managementul Aprovizionării au arătat că indicele PMI din industria prelucrătoare a scăzut la 53,3 în iunie, de la 54,0 în mai.

Indicele prețurilor plătite a scăzut la 73,0 de la 82,1, semnalând o diminuare a presiunilor inflaționiste, în timp ce indicele ocupării forței de muncă s-a îmbunătățit la 49,7 de la 48,6.

Anticipările de politică monetară rămân un impediment major pentru activele de risc.

Conform instrumentului CME FedWatch, traderii estimează în prezent o probabilitate de aproximativ 63% a unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în septembrie, care va crește la aproximativ 84% până la sfârșitul anului.

Aceste așteptări au fost întărite de comentariile președintelui Rezervei Federale, Kevin Warsh, care și-a reiterat angajamentul față de ținta de inflație de 2% a băncii centrale și a semnalat că investitorii care se așteaptă la o schimbare de politică monetară moderată vor fi probabil dezamăgiți, în ciuda apelurilor președintelui Donald Trump pentru rate ale dobânzii mai mici.

Mai mulți oficiali ai Rezervei Federale au indicat, de asemenea, că menținerea ratelor ridicate ar putea fi necesară pentru a readuce inflația la țintă, o poziție care ar putea susține dolarul american și randamentele obligațiunilor de trezorerie, limitând în același timp potențialul de creștere al Bitcoin.

Prețurile petrolului au scăzut cu peste 1% joi, prelungind pierderile pentru a treia sesiune consecutivă, pe măsură ce îngrijorările privind întreruperile în aprovizionare s-au diminuat în urma anunțului făcut de Qatar privind progresele înregistrate în discuțiile dintre Statele Unite și Iran privind Strâmtoarea Hormuz.

Contractele futures pe țiței Brent au scăzut cu 1,06 dolari, sau 1,48%, la 70,51 dolari pe baril până la ora 10:00 GMT.

Prețul țițeiului american West Texas Intermediate a scăzut cu aceeași valoare, sau 1,55%, la 67,52 dolari pe baril, ambele valori de referință tranzacționându-se la cele mai scăzute niveluri din 27 februarie.

Ministerul de Externe al Qatarului a declarat că discuțiile au realizat „progrese pozitive” în ceea ce privește aspectele legate de memorandumul de înțelegere care a pus capăt războiului în iunie, deși a menționat că nu există semne de progres semnificativ către un acord de pace permanent.

Ministerul a adăugat că următoarea rundă de discuții între negociatorii iranieni și americani va avea loc după ceremoniile funerare pentru regretatul lider suprem al Iranului, ayatollahul Ali Khamenei, programate pentru 9 iulie.

Fluxurile constante de aprovizionare afectează prețurile

Bjarne Schieldrop, analist șef pentru mărfuri la SEB, a declarat: „Petrolul continuă să curgă prin Strâmtoarea Hormuz, în timp ce rezervele strategice sunt, de asemenea, eliberate. În același timp, achizițiile de petrol din China și cererea globală nu și-au revenit încă complet.”

El a adăugat: „Acesta ar putea fi un model dinamic în care prețurile scad brusc înainte de a-și reveni ulterior.”

Între timp, Iranul a avertizat joi că orice intervenție a SUA în Strâmtoarea Hormuz va fi întâmpinată cu un „răspuns decisiv și rapid”, adăugând că prezența continuă a mijloacelor aeriene americane deasupra căii navigabile amenință securitatea regională, potrivit relatărilor presei de stat.

Stocurile din SUA scad pe măsură ce previziunile privind prețurile sunt reduse

Datele publicate miercuri de Administrația pentru Informații Energetice din SUA au arătat că stocurile de țiței din SUA au scăzut săptămâna trecută la cel mai scăzut nivel din 2018, pe măsură ce cererea de rafinărie s-a consolidat, în timp ce stocurile de benzină au scăzut și ele.

Pe fondul creșterii fluxurilor de petrol prin Strâmtoarea Hormuz, UBS și-a redus previziunile privind prețul țițeiului Brent.

Banca și-a redus previziunile pentru Brent pe trimestrul al treilea cu 25 de dolari pe baril, la 80 de dolari, și previziunile pentru trimestrul al patrulea din 2026 cu 10 dolari, la 80 de dolari pe baril. De asemenea, și-a redus previziunile pentru 2027 cu 10 dolari, la 75 de dolari pe baril.

Analiștii de la HSBC au declarat că piața ar trebui să fie capabilă să absoarbă revenirea aprovizionărilor din Orientul Mijlociu printr-o reconstituire treptată a stocurilor, odată cu încheierea programului de eliberare a rezervelor strategice al Agenției Internaționale pentru Energie în cursul lunii iulie.

Banca a declarat într-o notă de cercetare: „Pe măsură ce surplusul temporar de ofertă pe termen scurt se estompează, Brent-ul ar putea reveni la 80 de dolari pe baril sau mai mult.”

Evoluții în Nigeria și Rusia

Separat, Agenția Internațională pentru Energie a anunțat că Nigeria s-a alăturat organizației în calitate de membru asociat, ceea ce face ca cel mai mare producător de petrol din Africa să facă parte dintr-o rețea care reprezintă peste 80% din cererea globală de energie.

În Rusia, Statul Major al Ucrainei a declarat că forțele ucrainene au vizat rafinăria Lukoil–Nizhegorodnefteorgsintez din regiunea rusă Nijni Novgorod.

Dolarul american s-a slăbit joi, înainte de raportul privind ocuparea forței de muncă în SUA, care este urmărit cu atenție, și care ar putea fie să consolideze, fie să conteste așteptările pieței privind creșteri suplimentare ale ratelor dobânzii ale Rezervei Federale în acest an. Între timp, prețurile petrolului au continuat să scadă, în timp ce acțiunile companiilor de semiconductori au rămas sub presiune după performanța puternică din trimestrul precedent.

Piețele monetare prevăd în prezent o majorare a ratei dobânzii de către Rezerva Federală până în octombrie, cu o probabilitate de aproximativ 40% a unei a doua majorări înainte de sfârșitul anului.

Dacă raportul privind locurile de muncă din SUA de joi - publicat cu o zi mai devreme decât de obicei din cauza sărbătorii Zilei Independenței de vineri - va fi mai bun decât se aștepta, ar putea consolida aceste așteptări și ar putea împinge în sus atât randamentele Trezoreriei SUA, cât și dolarul.

Un raport mai slab decât se aștepta, însă, ar putea obliga investitorii să reevalueze perspectivele ratelor dobânzilor din SUA.

Economiștii chestionați de Reuters se așteaptă ca economia SUA să fi creat 110.000 de locuri de muncă în iunie, deși previziunile variază foarte mult între 25.000 și 200.000 de locuri de muncă, ceea ce crește riscul unei surprize semnificative.

Se preconizează că rata șomajului va rămâne neschimbată la 4,3%.

Yenul crește pe fondul speculațiilor privind intervenția

Raportul privind ocuparea forței de muncă în SUA atrage la fel de multă atenție la Tokyo ca și la Washington, yenul tranzacționându-se aproape de cel mai slab nivel din ultimii aproape 40 de ani față de dolar, iar investitorii fiind din ce în ce mai concentrați pe posibilitatea unei intervenții din partea autorităților japoneze.

Într-o mișcare care a scos în evidență aceste îngrijorări, yenul a crescut brusc în timpul tranzacțiilor europene de joi, împingând dolarul în scădere cu 0,9%, la 161,15 yeni.

Cauza exactă a acestei mișcări nu a fost imediat clară, deși analiștii au remarcat că a fost mai puțin dramatică decât reacțiile anterioare ale pieței legate de intervenția oficială.

Takeshi Ishida, strateg de piață la Kansai Mirai Bank, a declarat: „Dacă această mișcare a fost legată de o intervenție, a fost relativ limitată. Guvernul japonez ar fi putut acționa înainte de date potențial puternice privind ocuparea forței de muncă în SUA. Mă așteptam la o intervenție dacă yenul s-ar slăbi spre intervalul 163–164 ¥ față de dolar.”

El a adăugat: „Intervenția ar fi mai eficientă dacă raportul privind locurile de muncă din SUA ar fi slab, deoarece ar fi mai dificil pentru Rezerva Federală să justifice majorarea ratelor dobânzilor.”

Dolarul se reduce față de principalele valute

Dolarul s-a depreciat și față de mai multe valute importante, pe măsură ce traderii și-au ajustat pozițiile înainte de publicarea datelor privind ocuparea forței de muncă.

Euro a crescut cu 0,3%, ajungând la 1,1417 dolari, în timp ce lira sterlină a câștigat 0,6%, ajungând la 1,3353 dolari.

Yenul s-a apreciat și față de euro, și față de lira sterlină.

Pe piața obligațiunilor, randamentul obligațiunii de trezorerie americane pe 10 ani a crescut cu două puncte de bază, ajungând la 4,99%.

Prețurile aurului au crescut joi în tranzacțiile europene, prelungindu-și revenirea pentru a doua sesiune consecutivă de la minimele ultimelor șapte luni și depășind din nou nivelul de 4.000 de dolari pe uncie, susținute de un dolar american mai slab și de prețurile globale mai mici ale petrolului.

Comentariile mai puțin agresive ale președintelui Rezervei Federale, Kevin Warsh, coroborate cu datele economice americane mai slabe, au redus așteptările privind creșteri suplimentare ale ratelor dobânzilor în SUA în acest an.

Piețele așteaptă acum raportul privind ocuparea forței de muncă în SUA pentru luna iunie, care va fi publicat joi, cu 24 de ore mai devreme decât de obicei, din cauza sărbătorii Zilei Independenței de vineri în Statele Unite.

Prețul

• Prețurile aurului au crescut cu 1,25%, ajungând la 4.080,77 dolari pe uncie, față de un nivel de deschidere de 4.031,37 dolari, după ce au atins un minim intraday de 4.031,37 dolari.

• La încheierea de miercuri, aurul a crescut cu 0,6%, înregistrând primul său avans în trei sesiuni, după ce marți a scăzut la un minim al ultimelor șapte luni, de 3.942,55 dolari pe uncie.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut joi cu 0,5%, ajungând la minimul ultimei săptămâni de 100,92, și se îndreaptă spre prima sa scădere din ultimele trei sesiuni, reflectând slăbiciunea dolarului american față de un coș de valute majore și minore.

Președintele Rezervei Federale, Kevin Warsh, a declarat miercuri că așteptările inflaționiste și riscurile de preț s-au redus în ultimele săptămâni, reafirmându-și în același timp angajamentul față de ținta de inflație de 2% a Fed.

Sectorul privat din SUA a creat mai puține locuri de muncă decât se aștepta în iunie, în timp ce activitatea în producție a încetinit mai mult decât se anticipase, conform celui mai recent sondaj al Institutului pentru Managementul Aprovizionării.

Aceste comentarii și comunicate de presă economice au redus așteptările că Rezerva Federală va majora ratele dobânzilor cel puțin încă o dată în acest an.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au scăzut cu aproximativ 1,0% joi, prelungind pierderile pentru a treia sesiune consecutivă și atingând cele mai scăzute niveluri din ultimele cinci luni, pe măsură ce tensiunile din Strâmtoarea Hormuz au continuat să se diminueze, permițând mai multor supertancuri să circule pe această rută maritimă vitală.

Prețurile mai scăzute ale petrolului contribuie la reducerea îngrijorărilor legate de inflație și consolidează așteptările că băncile centrale ar putea menține setările de politică monetară neschimbate pentru o perioadă extinsă în acest an.

Ratele dobânzilor din SUA

• Conform instrumentului CME FedWatch, probabilitatea ca Rezerva Federală să mențină ratele dobânzilor neschimbate la ședința din iulie a crescut de la 66% la 71%, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a scăzut de la 34% la 29%.

• Piețele prevăd, de asemenea, o probabilitate de 15% ca ratele dobânzilor să rămână neschimbate până în decembrie, comparativ cu o probabilitate de 85% a unei creșteri de 25 de puncte de bază până la sfârșitul anului.

Raportul privind locurile de muncă din SUA

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă raportul lunar privind ocuparea forței de muncă în SUA, care va apărea joi, și care va oferi informații cheie despre condițiile pieței muncii, inclusiv salariile din afara sectorului agricol, rata șomajului și câștigurile medii orare.

Raportul este programat să fie publicat la ora 12:30 GMT.

Așteptările pieței indică faptul că economia SUA va crea 114.000 de locuri de muncă în iunie, în scădere față de 172.000 în mai. Rata șomajului este așteptată să rămână neschimbată la 4,3%, în timp ce câștigurile medii orare sunt prognozate să crească cu 0,3% față de luna precedentă, la fel ca valoarea anterioară.

Perspectiva aurului

• Nicolas Frappell, director global al diviziei Piețe Instituționale de la ABC Refinery, a declarat: „Piața este precaută în ceea ce privește vânzările short aici, deoarece observăm că unele semnale negative sunt respinse rapid.”

• Frappell a adăugat: „Datele ADP au fost puțin sub așteptări, ceea ce explică probabil o parte din creșterea prețurilor aurului, deoarece unii investitori cred că ar putea prefigura date mai slabe privind salariile din afara agriculturii.”

Trustul de aur SPDR

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut cu 0,28 tone metrice miercuri, ridicând deținerile totale la 1.005,36 tone metrice de la 1.005,08 tone metrice, care a fost cel mai scăzut nivel din 24 septembrie 2025.