Bitcoin a rămas sub nivelul de 65.000 de dolari după ce o revenire în weekend a împins pentru scurt timp criptomoneda peste 64.500 de dolari.

Conform datelor de piață de la CoinGecko, Bitcoin a urcat duminică la un maxim local de 64.522 de dolari, înainte de a se retrage spre pragul de 64.000 de dolari. Criptomoneda a scăzut acum cu aproximativ 2,4% în ultimele șapte zile și rămâne mult sub maximele sale recente, de aproape 67.000 de dolari.

Mai mulți factori s-au combinat pentru a menține presiunea asupra Bitcoin, de la incertitudinea geopolitică și slăbirea cererii instituționale până la îngrijorările legate de unul dintre cei mai mari cumpărători corporativi de pe piață.

Volatilitatea a revenit pe piață, pe măsură ce traderii au reacționat la evoluțiile din Orientul Mijlociu.

Optimismul din jurul discuțiilor diplomatice dintre Statele Unite și Iran în Elveția a susținut inițial activele de risc și a contribuit la declanșarea unei creșteri a acoperirii prețurilor scurte care a dus la creșterea Bitcoinului.

Cu toate acestea, sentimentul s-a schimbat rapid pe măsură ce au apărut îngrijorări reînnoite cu privire la potențialele perturbări comerciale în apropierea Strâmtorii Hormuz, determinându-i pe traderi să își blocheze profiturile.

Strategia cumpără mai mult Bitcoin

Atenția s-a îndreptat și asupra acțiunilor preferențiale ale Strategy, tranzacționate sub simbolul bursier STRC.

Analiștii de piață au remarcat că scăderea acțiunilor sub valoarea nominală de 100 de dolari ar putea împiedica mecanismul companiei de achiziționare suplimentară de Bitcoin.

Îngrijorările s-au intensificat după ce rapoartele au indicat că Strategy a vândut o cantitate mică de Bitcoin pentru a finanța plățile de dividende la acțiunile sale preferențiale, o mișcare pe care unii observatori au interpretat-o ca un semn de slăbire a încrederii instituționale.

Cu toate acestea, Strategy a anunțat astăzi că a achiziționat încă 520 de Bitcoin în valoare de aproximativ 35 de milioane de dolari în ultima perioadă de raportare, mărind în același timp rezerva de lichiditate în dolari americani cu 300 de milioane de dolari, până la 1,4 miliarde de dolari.

Actualizarea, publicată prin canalele oficiale ale companiei și prin tabloul de bord cu date, reflectă o abordare mai prudentă în gestionarea trezoreriei sale în Bitcoin, prioritizând lichiditatea pentru a susține obligațiile curente legate de emisiunile sale de acțiuni preferențiale.

Scăderea cererii instituționale afectează piața

O altă provocare vine din scăderea accentuată a cererii din partea marilor investitori.

Darkfost, un analist afiliat la CryptoQuant, a declarat că indicele Coinbase Premium a rămas în mare parte negativ pe tot parcursul anului 2026.

Datele de la SoSoValue prezintă o imagine similară, arătând că ETF-urile Bitcoin listate în SUA au înregistrat ieșiri nete de 4,7 miliarde de dolari din luna mai, semnalând o prudență continuă în rândul investitorilor ETF și instituționali.

Darkfost a adăugat că investitorii instituționali preferă de obicei să aștepte confirmarea unei tendințe și a unei performanțe susținute, decât să încerce să cumpere potențiale minime de piață, menționând că condițiile actuale ale pieței nu au oferit încă o astfel de confirmare.

Avertismente privind riscurile pieței globale

Dincolo de piața criptomonedelor, mai mulți comentatori de piață cunoscuți au avertizat cu privire la riscurile cu care se confruntă piețele financiare tradiționale.

Jeremy Grantham, cofondator al GMO, a descris actualul boom al inteligenței artificiale drept o bulă speculativă, în timp ce investitorul Michael Burry a comparat comportamentul actual al pieței cu etapele finale ale erei dot-com de la sfârșitul anilor 1990.

Între timp, economistul Gary Shilling a avertizat că o recesiune în SUA este „aproape inevitabilă” până la sfârșitul anului și a prezis că acțiunile ar putea scădea cu 20% până la 30%.

Analistul tehnic Jesse Olson a prezentat un scenariu și mai pesimist, sugerând într-un grafic publicat duminică că Bitcoin ar putea scădea spre 23.980 de dolari dacă acțiunile ar înregistra un declin de peste 50%.

Prețurile globale ale petrolului au scăzut luni, după încheierea discuțiilor dintre Statele Unite și Iran în Elveția, Teheranul anunțând că a obținut scutiri care îi permit să exporte petrol și produse petrochimice. Această evoluție a atenuat îngrijorările legate de deficitul de aprovizionare de pe piețele energetice globale.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 1,35 dolari, ajungând la 79,22 dolari pe baril la ora 10:09 GMT. Prețurile urcaseră anterior la 82,30 dolari la începutul tranzacțiilor, în urma amenințărilor președintelui american Donald Trump de a relua acțiunile militare împotriva Iranului, împreună cu declarația reînnoită a Teheranului că va închide Strâmtoarea Hormuz.

Contractele futures pe țițeiul american West Texas Intermediate s-au tranzacționat la 77,00 dolari pe baril, în creștere cu 40 de cenți, înainte de expirarea contractului din luna curentă, luni. Între timp, contractul din august, care era mai activ tranzacționat, a scăzut cu 56 de cenți, la 75,29 dolari pe baril.

Giovanni Staunovo, analist la UBS, a declarat: „Progresele dintre Statele Unite și Iran în discuțiile purtate în Elveția sunt probabil principalul factor care influențează prețurile petrolului astăzi”.

Potrivit mediatorilor, înalți oficiali americani și iranieni au încheiat luni prima rundă de negocieri în Elveția. Discuțiile au început duminică în baza unui memorandum de înțelegere încheiat săptămâna trecută pentru prelungirea fragilului armistițiu, în vigoare din aprilie, pentru cel puțin încă 60 de zile.

Ministrul iranian de externe, Abbas Araghchi, a declarat că țara a obținut scutiri care permit exporturile de petrol și produse petrochimice, împreună cu eliberarea unor active înghețate și lansarea unui plan de reconstrucție și dezvoltare pentru Iran.

Staunovo a adăugat că Iranul a reluat exporturile de petrol, care fuseseră oprite la începutul acestei luni din cauza blocadei navale americane, menționând că eliberarea acelor barile reprezintă o ofertă suplimentară care intră pe piață.

Redresarea ofertei rămâne o provocare

Șeful Companiei Naționale Iraniene de Petrol a declarat duminică televiziunii de stat că peste 25 de milioane de barili de petrol iranian au trecut prin coridorul neoficial al blocadei navale de luni.

Emiratele Arabe Unite, Kuweitul și Irakul au oferit, de asemenea, volume sporite de petrol clienților în ultima săptămână.

Irakul intenționează să restabilească treptat producția de țiței la un nivel cuprins între 4,2 și 4,3 milioane de barili pe zi, potrivit unui comunicat emis duminică de ministrul adjunct al petrolului din Irak pentru Explorare și Producție.

ANZ Bank se așteaptă ca în primele patru săptămâni să revină aprovizionarea cu între 2 și 3 milioane de barili pe zi.

Cu toate acestea, banca a avertizat că procesul de redresare va rămâne dificil. Se estimează că, dacă stabilitatea continuă, producția suplimentară de barili pe zi ar putea fi restabilită în al treilea trimestru al anului 2026, în timp ce între 1 milion și 2 milioane de barili pe zi s-ar putea pierde permanent sau semi-permanent.

„Câștigurile inițiale vor fi determinate mai mult de logistică și transport decât de producție”, a declarat banca. „Câștigurile ulterioare vor depinde de redresarea producției și a operațiunilor de rafinare. O restabilire completă a aprovizionării în acest an pare puțin probabilă.”

Între timp, Agenția Națională de Știri din Liban a relatat că atacurile israeliene din Liban au ucis cel puțin 20 de persoane sâmbătă, la o zi după ce a intrat în vigoare un armistițiu cu Hezbollah.

Prețurile argintului au crescut luni cu peste 3,5% în tranzacțiile europene, începând o revenire de la minimul ultimei săptămâni și îndreptându-se spre prima creștere din ultimele patru sesiuni, susținute de scăderea prețurilor globale ale petrolului în urma progreselor înregistrate în negocierile dintre Statele Unite și Iran în Elveția.

Având în vedere că piețele acordă cote mari unei majorări a ratei dobânzii din SUA în acest an, în special după ultima întâlnire cu o poziție de „hawkish” a Rezervei Federale sub conducerea lui Kevin Warsh, investitorii așteaptă indicii decisive suplimentare în această săptămână cu privire la traiectoria politicii monetare a SUA.

Prețul

• Prețurile argintului astăzi: Argintul a crescut cu 3,6% la 67,16 USD, de la un nivel de deschidere de 64,85 USD, după ce a atins un minim intraday de 64,25 USD.

• La încheierea de vineri, prețurile argintului au pierdut 1,35%, marcând o a treia scădere zilnică consecutivă și atingând un minim al ultimei săptămâni de 63,28 dolari pe uncie.

• Metalul alb a scăzut cu 4,65% săptămâna trecută, înregistrând a cincea pierdere săptămânală din ultimele șase săptămâni, presat de dolarul american mai apreciat și de creșterea randamentelor obligațiunilor Trezoreriei SUA.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile globale ale petrolului au scăzut luni cu aproximativ 2% și sunt pe cale să atingă cele mai scăzute niveluri din ultimele luni, susținute de trecerea unui număr suplimentar de petroliere prin Strâmtoarea Hormuz și de progresele înregistrate în negocierile de pace dintre Statele Unite și Iran.

Prețurile mai mici ale petrolului contribuie la diminuarea îngrijorărilor legate de accelerarea inflației, ceea ce ar putea oferi Rezervei Federale o marjă de manevră mai mare pentru a menține ratele dobânzilor neschimbate pe termen scurt, susținând în același timp așteptările privind eventuale reduceri ale ratelor pe termen lung.

Negocierile dintre SUA și Iran

• Prima rundă de negocieri SUA-Iran din Elveția s-a încheiat într-o atmosferă descrisă ca fiind „pozitivă și constructivă”, în ciuda tensiunilor și amenințărilor reciproce care au precedat discuțiile.

• Discuțiile la nivel înalt s-au încheiat luni dimineața, iar reuniunile tehnice sunt programate să fie reluate la sfârșitul acestei săptămâni.

• Mediatorii, Qatar și Pakistan, au anunțat că ambele părți au convenit asupra unei foi de parcurs pentru a ajunge la un acord final în termen de 60 de zile, ceea ce reprezintă cel mai semnificativ progres diplomatic din ultimele luni.

• Părțile au convenit, de asemenea, să înființeze un comitet la nivel înalt pentru a supraveghea negocierile viitoare, împreună cu un mecanism permanent de comunicare menit să prevină escaladarea ulterioară.

Ratele dobânzilor din SUA

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group, probabilitatea ca Rezerva Federală să mențină ratele dobânzilor neschimbate la ședința din iulie este în prezent de 64%, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a ratei este de 36%.

• Prețul de piață pentru ca Rezerva Federală să mențină ratele dobânzii neschimbate la ședința din decembrie este în prezent de 11%, în timp ce probabilitatea unei creșteri a ratei cu 25 de puncte de bază este de 89%.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii monitorizează îndeaproape datele economice americane viitoare, pe lângă comentariile oficialilor Rezervei Federale.

Dolarul american a rămas puternic luni, investitorii devenind mai optimiști cu privire la perspectivele unui acord în urma primei runde de discuții dintre Statele Unite și Iran. Între timp, yenul japonez s-a situat în apropierea celui mai slab nivel din ultimii aproape 40 de ani, în timp ce lira sterlină a scăzut după ce prim-ministrul britanic Keir Starmer și-a anunțat intenția de a demisiona.

Cele două țări mediatoare, Qatar și Pakistan, au declarat că Statele Unite și Iranul au convenit asupra unei foi de parcurs pentru un acord final de încheiere a conflictului în termen de 60 de zile. Cu toate acestea, investitorii au rămas îngrijorați de amenințările președintelui american Donald Trump de a relua acțiunile militare în Orientul Mijlociu și de anunțul Teheranului că va închide Strâmtoarea Hormuz, o zonă strategic importantă.

Prețurile petrolului au scăzut cu aproximativ 2%, țițeiul Brent stabilindu-se în jurul valorii de 79,1 dolari pe baril.

Chris Weston, directorul de cercetare de la Pepperstone, a declarat: „Piața fizică se confruntă în continuare cu o lipsă de ofertă, ceea ce ar trebui să ofere un anumit sprijin, dar mișcările pieței valutare și a mărfurilor vor rămâne strâns legate de evoluțiile din sectorul energetic.”

Lira sterlină a scăzut cu 0,1% la 1,322 dolari, rămânând aproape de minimele sesiunii parlamentare după ce liderul Partidului Laburist, Starmer, a anunțat că se va retrage, deschizându-i astfel ușa rivalului său Andy Burnham pentru a deveni al șaptelea prim-ministru al Marii Britanii în zece ani de la referendumul Brexit.

Lee Hardman, analist valutar senior la MUFG, a declarat: „În acest moment, Andy Burnham pare a fi favoritul. El a încercat să asigure piața obligațiunilor guvernamentale din Marea Britanie că va respecta regulile fiscale și există rapoarte conform cărora lucrează cu economiști foarte respectați.”

El a adăugat: „Acest lucru a oferit deja o oarecare siguranță investitorilor și ar trebui să ajute la limitarea riscurilor de scădere atât pentru lira sterlină, cât și pentru obligațiunile guvernamentale britanice pe termen scurt.”

Yenul se apropie de minimul ultimilor 40 de ani

În același timp, yenul japonez a rămas sub presiune, tranzacționându-se la un nivel de aproape 161,73 yeni per dolar, aproape de minimul ultimilor doi ani atins săptămâna trecută. O depășire a pragului de 161,96 yeni ar împinge moneda la cel mai slab nivel din 1986.

Ministrul japonez de finanțe, Satsuki Katayama, a declarat luni că autoritățile sunt pregătite să răspundă în mod corespunzător la mișcările valutare în orice moment.

Matt Simpson, analist senior de piață la StoneX, a declarat: „Ministerul Finanțelor din Japonia s-ar putea să fi săturat să urmărească creșterea cursului dolar-yen spre maximele din 2024, dar s-ar putea simți, de asemenea, neputincios în a face prea multe în acest sens, deoarece intervenția împotriva unei Rezerve Federale cu o poziție agresivă și a unei economii americane puternice s-ar putea dovedi costisitoare și ineficientă.”

Yenul a cedat deja câștigurile obținute în urma unei runde de intervenții guvernamentale din 30 aprilie, când Tokyo a cheltuit o sumă record de 11,7 trilioane de yeni (72,44 miliarde de dolari). Schimbarea de poziție a Rezervei Federale i-a încurajat ulterior pe traderi să își mărească pariurile pe rate ale dobânzii mai mari din SUA în acest an.

Jeremy Stretch, șeful departamentului de strategie valutară de la CIBC, a declarat că, chiar dacă Banca Japoniei majorează ratele dobânzilor într-un ritm mai rapid, faptul că traderii se așteaptă acum ca Rezerva Federală să majoreze ratele dobânzilor din SUA cel puțin o dată în acest an înseamnă că dolarul este probabil să rămână puternic.

El a adăugat: „Diferențialele de dobândă rămân deosebit de nefavorabile și, dacă vom continua să trăim într-o lume în care excepționalismul SUA rămâne tema dominantă, atunci, pe lângă riscurile de intervenție, calea cu cea mai mică rezistență este ca dolarul să se aprecieze față de yen.”

Pariuri puternice pe un dolar mai puternic

Investitorii și-au majorat pozițiile optimiste față de dolar în ultima săptămână. Datele de la Comisia de Tranzacționare cu Contracte Futures pe Mărfuri din SUA au arătat că speculatorii dețin acum cea mai mare poziție optimistă netă pe dolar din ultimele 16 luni, evaluată la aproape 30 de miliarde de dolari.

Indicele dolarului american, care măsoară moneda în raport cu șase monede majore, s-a situat în apropierea a 101 puncte, aproape de cel mai ridicat nivel al ultimului an.

Indicele a crescut cu aproximativ 3% de la începutul anului, susținut parțial de așteptările că ratele dobânzilor din SUA vor rămâne ridicate pentru mai mult timp.