Datele indicelui prețurilor de consum din SUA pentru luna mai au arătat o creștere a inflației în conformitate cu așteptările economiștilor, reaprinzând îngrijorările cu privire la traiectoria viitoare a ratelor dobânzilor din SUA și impactul acestora asupra activelor sensibile la risc, în special asupra criptomonedelor.

În tranzacționare, Bitcoin a scăzut cu 0,1%, ajungând la 62.200 de dolari, la ora 14:43 GMT pe CoinMarketCap.

Datele privind inflația reaprind îngrijorările legate de creșterea ratelor de dobândă și volatilitatea pieței cripto

Inflația anuală a accelerat la 4,2%, cel mai ridicat nivel din aprilie 2023.

Inflația de bază, care exclude prețurile alimentelor și energiei, a crescut la 2,9%, cea mai mare valoare din ultimele nouă luni și a corespuns așteptărilor pieței.

Cifrele sunt considerate îngrijorătoare pentru piețele financiare, în special pentru că Rezerva Federală consideră o rată a inflației de 2% drept ținta sa pe termen lung.

Conform The Kobeissi Letter, așteptările privind creșterile viitoare ale ratelor dobânzilor au început să crească din nou, ceea ce ar putea declanșa o presiune suplimentară de vânzare pe piața criptomonedelor, care rămâne extrem de volatilă și sensibilă la așteptările politicii monetare.

În ciuda acestor îngrijorări, Bitcoin a înregistrat inițial o creștere surprinzătoare după publicarea datelor, apropiindu-se pentru scurt timp de nivelul de 62.000 de dolari înainte de a se retrage spre 61.500 de dolari, conform datelor TradingView.

Majoritatea criptomonedelor importante au urmat un model similar, inclusiv Ethereum (ETH), Solana (SOL) și XRP, toate experimentând fluctuații bruște în urma raportului privind inflația.

În ciuda revenirii inițiale, piețele rămân extrem de volatile, iar direcția pe termen scurt a criptomonedelor rămâne neclară, deoarece investitorii continuă să aștepte semnale suplimentare cu privire la politica monetară a SUA.

Prețurile petrolului au rămas puțin modificate miercuri, investitorii evaluând implicațiile tensiunilor reînnoite dintre Statele Unite și Iran, echilibrând cererea mai slabă din China cu scăderea continuă a stocurilor globale.

În tranzacționare, contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 25 de cenți, sau 0,23%, la 91,24 dolari pe baril până la ora 10:08 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate a scăzut cu 14 cenți, sau 0,16%, la 88,06 dolari pe baril.

Prețurile crescuseră la începutul sesiunii, în urma celui mai recent schimb de greve dintre Washington și Teheran, înainte de a reveni la nivelurile anterioare de închidere.

Tamas Varga, analist la PVM, a declarat că scăderea continuă a stocurilor globale continuă să susțină prețurile, dar importurile mai slabe de țiței din China limitează creșterea în continuare, alături de restricțiile continue asupra activității de transport maritim prin Strâmtoarea Hormuz.

Varga a adăugat că este în continuare dificil să se împace calmul relativ actual de pe piețele petroliere cu un conflict continuu într-una dintre cele mai importante regiuni producătoare de energie din lume.

Tensiunile geopolitice restabilesc prima de risc

Forțele americane au lansat atacuri împotriva unor ținte iraniene după ce președintele Donald Trump a promis marți că va riposta pentru doborârea unui elicopter de atac american Apache.

Priyanka Sachdeva, analist senior de piață la Phillip Nova, a declarat că ultimele atacuri i-au concentrat pe traderi asupra riscurilor legate de război și a potențialului de întrerupere a aprovizionării.

Ea a adăugat că recentele schimburi militare au reintrodus o primă de risc geopolitic pe piețele petroliere, în ciuda eforturilor diplomatice continue.

Între timp, Teheranul a avertizat că va relua ostilitățile dacă Israelul își va continua operațiunile împotriva miliției Hezbollah, susținută de Iran, din Liban.

Refuzul Israelului de a-și încheia campania împotriva Hezbollah a complicat și mai mult eforturile lui Trump de a transforma fragilul armistițiu din conflictul mai amplu care implică Statele Unite, Israel și Iran într-o soluționare durabilă.

Iranul continuă să perturbe o mare parte din traficul maritim prin Strâmtoarea Hormuz, care transportă în mod normal aproximativ o cincime din rezervele mondiale de țiței și gaze naturale lichefiate, în timp ce Washingtonul menține o blocadă asupra porturilor iraniene.

Secretarul american pentru Energie a declarat marți că traficul maritim în Golf și exporturile de petrol prin strâmtoare sunt în creștere, în ciuda negocierilor blocate dintre Washington și Teheran, care vizează încheierea conflictului care durează de mai bine de trei luni.

În Statele Unite, datele de la Institutul American al Petrolului, conform surselor de piață, au arătat că stocurile de țiței din SUA au scăzut pentru a opta săptămână consecutiv săptămâna trecută. Stocurile de benzină au scăzut și ele, oferind un sprijin suplimentar pentru prețurile petrolului.

Dolarul american a rămas puțin schimbat miercuri, investitorii monitorizând ultimele evoluții dintre Statele Unite și Iran, așteptând în același timp date cheie privind inflația din SUA, care ar putea oferi indicii importante despre traiectoria viitoare a ratelor dobânzilor Rezervei Federale.

Forțele americane au lansat atacuri împotriva unor ținte iraniene după ce președintele Donald Trump a promis marți că va răspunde la doborârea unui elicopter de atac american Apache, marcând o nouă escaladare care amenință fragilul armistițiu dintre Washington și Teheran.

Între timp, Garda Revoluționară iraniană a anunțat atacuri cu rachete și drone care au vizat baze militare americane din Iordania, Kuweit și Bahrain, ca represalii pentru atacurile americane asupra pozițiilor iraniene din apropierea Strâmtorii Hormuz.

Indicele dolarului american, care măsoară dolarul american în raport cu un coș de valute majore, inclusiv euro și yen, a scăzut ușor la 99,88.

Euro a crescut cu aproximativ 0,1%, ajungând la 1,1553 dolari, în timp ce lira sterlină a câștigat o valoare similară, ajungând la 1,3386 dolari.

Dominic Bunning, șeful departamentului de strategie valutară G10 de la Nomura, a declarat că piețele consideră în continuare șansele unei soluționări negociate între Statele Unite și Iran ca fiind mai mari decât probabilitatea unei escaladări la scară largă, în ciuda tensiunilor reînnoite pe termen scurt.

Piețele s-au concentrat pe politica Fed pe fondul riscurilor geopolitice

Bunning a adăugat că investitorii rămân concentrați pe datele economice americane și pe așteptările privind ratele dobânzilor, în special după numirea lui Kevin Warsh în funcția de președinte al Rezervei Federale.

El a menționat că piețele ar putea fi nevoite în cele din urmă să depășească abordarea actuală de tip „așteptare și observare”, adăugând că mulți investitori încă cred că dolarul și-ar putea extinde puterea dacă datele economice americane continuă să arate rezistență.

Inflația din SUA și yenul japonez în centrul atenției

Investitorii așteaptă publicarea indicelui prețurilor de consum din SUA pentru luna mai, miercuri, un raport considerat pe scară largă ca fiind esențial în evaluarea probabilității unor majorări suplimentare ale ratelor dobânzii de către Rezerva Federală în acest an, în urma raportului privind locurile de muncă de săptămâna trecută, care a fost mai bun decât se aștepta.

Sho Suzuki, analist de piață la Matsui Securities, a declarat că o inflație mai puternică în SUA va consolida așteptările privind ratele dobânzilor mai mari și va oferi un sprijin suplimentar pentru dolar.

Yen japonez

În Asia, yenul japonez a rămas un punct cheie de interes, deoarece piețele au anticipat aproape complet o majorare a ratei dobânzii de către Banca Japoniei la ședința sa din 16 iunie. Prin urmare, decizia în sine ar putea să nu fie suficientă pentru a inversa slăbiciunea yenului, cu excepția cazului în care este însoțită de un mesaj mai agresiv din partea guvernatorului Kazuo Ueda.

Tony Sycamore, analist de piață la IG, a declarat că investitorii au nevoie de semnale mai clare din partea lui Ueda că următoarea creștere a ratei dobânzii ar putea fi amânată din decembrie până în septembrie, cu posibilitatea unei a treia majorări înainte de sfârșitul anului, pentru ca yenul să înregistreze o redresare semnificativă.

El a adăugat că Ministerul Finanțelor din Japonia ar putea fi nevoit să intervină din nou pe piața valutară dacă yenul continuă să se slăbească.

Moneda japoneză a rămas puțin schimbată, la 160,36 dolari pe dolar, rămânând aproape de nivelul de 160,00 pe care investitorii îl consideră în general un potențial punct de declanșare pentru o intervenție oficială.

Un sondaj Reuters în rândul economiștilor a arătat așteptări că Banca Japoniei își va majora rata dobânzii de referință în această lună și din nou în trimestrul al patrulea, crescând costurile de împrumut la 1,25% până la sfârșitul anului, pe măsură ce factorii de decizie politică devin din ce în ce mai îngrijorați de riscurile inflaționiste.

Datele publicate miercuri au arătat, de asemenea, că inflația angro din Japonia a accelerat la un maxim al ultimilor trei ani de 6,3% în mai, comparativ cu anul precedent, determinată de presiunile mai ample asupra prețurilor legate de conflictul din Orientul Mijlociu.

Prețurile aurului au scăzut miercuri în tranzacțiile europene, prelungind pierderile pentru a patra sesiune consecutivă și atingând cel mai scăzut nivel din ultimele trei luni, în contextul în care presiunea puternică asupra vânzărilor a continuat pe piața metalelor înainte de publicarea raportului cheie privind inflația din SUA pentru luna mai.

Aceste pierderi au fost parțial limitate de un dolar american mai slab și de prețurile mai mici la petrol în urma încetării schimburilor militare dintre Statele Unite și Iran, ceea ce a reînnoit speranțele pentru un acord de pace care ar putea pune capăt conflictului din Orientul Mijlociu.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a scăzut cu 2,3%, ajungând la 4.161,56 dolari pe uncie, cel mai scăzut nivel din 23 martie, față de un nivel de deschidere de 4.260,57 dolari. Maximul sesiunii a fost, de asemenea, la 4.260,57 dolari.

• La închiderea de marți, aurul a pierdut 1,6%, marcând a treia scădere zilnică consecutivă pe fondul activității de vânzare generalizate.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,15% miercuri, prelungind pierderile pentru a treia sesiune consecutivă și reflectând slăbiciunea continuă a dolarului american față de un coș de valute majore și minore.

Un dolar mai slab face, în general, aurul denominat în dolari mai atractiv pentru deținătorii de alte valute.

Pe lângă profitul continuu generat de maximele recente ale dolarului din ultimele două luni, moneda a fost supusă presiunilor, pe măsură ce crește optimismul cu privire la posibilitatea unui acord final care ar putea pune capăt conflictului din Orientul Mijlociu, în special după ce încălcările militare dintre Statele Unite și Iran s-au diminuat.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au scăzut cu peste 0,5% miercuri, prelungind pierderile pentru a doua zi consecutiv, după ce armata americană a anunțat încheierea operațiunilor sale aeriene defensive din Iran, în timp ce Garda Revoluționară iraniană a oprit atacurile asupra bazelor americane din Bahrain, Kuweit și Iordania.

Ratele dobânzilor din SUA

• Goldman Sachs se așteaptă ca Rezerva Federală să mențină ratele dobânzilor neschimbate pe tot parcursul anului 2026 și să amâne orice reducere a ratelor până în 2027, invocând o activitate economică mai puternică și o creștere continuă a locurilor de muncă.

• Conform instrumentului CME FedWatch, piețele prevăd în prezent o probabilitate de 69% a unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală la reuniunea din decembrie.

• Piețele continuă să estimeze o probabilitate de 99% ca ratele dobânzii să rămână neschimbate la reuniunea din iunie, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de doar 1%.

• Investitorii așteaptă publicarea raportului privind inflația din SUA pentru luna mai, mai târziu astăzi, ceea ce ar putea duce la o reevaluare semnificativă a așteptărilor privind ratele dobânzii.

Perspectiva aurului

Strateg de piață Ilya Spivak a declarat că principalul factor din spatele slăbiciunii aurului este schimbarea așteptărilor politicii Rezervei Federale, alături de creșterea randamentelor obligațiunilor și de un dolar mai puternic.

Spivak a adăugat că, dacă aurul scade sub nivelul de 4.100 de dolari, structura suportului tehnic s-ar putea schimba dramatic, iar 3.500 de dolari ar putea deveni următorul nivel major de suport până la sfârșitul anului.

Trustul de aur SPDR

Deținerile din SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut cu 3,422 tone metrice marți, aducând deținerile totale la 1.016,50 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 9 octombrie 2025.