Bitcoin a scăzut joi în timpul tranzacțiilor din Asia, prelungind inversarea redresării observate la începutul anului, în contextul în care apetitul pentru risc a rămas limitat pe fondul creșterii riscurilor geopolitice din America Latină și Asia.

Prudența înainte de publicarea datelor privind salariile non-agricole din SUA a limitat, de asemenea, apetitul investitorilor pentru pariuri mari pe piețele criptomonedelor, investitorii preferând să aștepte semnale mai clare privind performanța celei mai mari economii din lume.

Bitcoin a scăzut cu 1,5%, ajungând la 91.093,8 dolari, la ora 00:06 ET (05:06 GMT), după ce a atins un minim intraday de 90.642,7 dolari mai devreme în cadrul sesiunii. Redresarea de la începutul anului a celei mai mari criptomonede din lume a stagnat după ce aceasta nu a reușit în mare parte să revină la nivelul de 95.000 de dolari.

Presiunea asupra pieței cripto a crescut, de asemenea, din cauza incertitudinii legate de companiile de trezorerie a activelor digitale, în special Strategy Inc, cel mai mare deținător instituțional de Bitcoin. Compania, care a scăzut cu aproape 50% de la începutul anului 2025, a primit doar un sprijin limitat după ce MSCI a anunțat că nu va continua cu o propunere de excludere a companiilor de trezorerie a activelor digitale din indicii săi.

Cu toate acestea, furnizorul de indici a declarat că va continua o revizuire mai amplă a cerințelor de listare pentru companiile din indicii săi.

Redresarea Bitcoin se clatină pe fondul creșterii riscurilor geopolitice

Apetitul pentru risc față de activele legate de criptomonede a rămas limitat de escaladarea tensiunilor geopolitice din Asia și America Latină.

În Asia, o dispută diplomatică de lungă durată dintre China și Japonia s-a intensificat săptămâna aceasta după ce Beijingul a impus restricții la export asupra orașului Tokyo și a lansat o anchetă antidumping care viza companiile chimice japoneze.

Presa chineză a ridicat, de asemenea, posibilitatea ca Beijingul să restricționeze exporturile cheie de pământuri rare către Japonia, un scenariu care ar avea implicații serioase pentru marele sector manufacturier al Japoniei.

Disputa diplomatică își are originea în comentariile făcute de prim-ministrul japonez Sanae Takaichi la sfârșitul anului 2025 cu privire la intervenția militară în Taiwan, care a atras critici vehemente și respingeri din partea Beijingului.

În America Latină, piețele au continuat să monitorizeze evoluțiile din jurul intervenției SUA în Venezuela, care a dus la arestarea președintelui Nicolas Maduro.

Rapoartele au indicat că președintele american Donald Trump se pregătește să impună controlul pe termen lung asupra sectorului petrolier din Venezuela, o mișcare care ar putea înfuria China și alimenta și mai multă instabilitate politică în regiune.

Intervenția SUA în Venezuela din weekend a zguduit piețele financiare la începutul acestei săptămâni, stimulând cererea de valori refugiu precum aurul și dolarul, în timp ce Bitcoin a rămas în mare parte în urma acestei tendințe.

Prețurile criptomonedelor astăzi: altcoin-urile se retrag alături de Bitcoin înainte de datele privind locurile de muncă din SUA

Alte criptomonede au scăzut în general odată cu Bitcoin, pierzând o mare parte din câștigurile de la începutul anului.

Prudența a crescut înainte de publicarea vineri a datelor privind salariile din sectorul non-agricol din SUA pentru luna decembrie, despre care se așteaptă pe scară largă să influențeze așteptările Rezervei Federale privind ratele dobânzilor, pe fondul creșterii pariurilor că banca centrală va menține ratele dobânzilor neschimbate pe termen scurt.

Ether, a doua cea mai mare criptomonedă din lume, a scăzut cu 2,8%, ajungând la 3.156,15 dolari, în timp ce XRP, una dintre cele mai performante monede din această săptămână, a scăzut cu 4%.

Prețurile petrolului au crescut joi, după două sesiuni consecutive de scăderi, în contextul în care investitorii au evaluat evoluțiile legate de Venezuela și rapoartele privind progresele înregistrate în legislația americană propusă pentru a impune sancțiuni țărilor care comercializează cu Rusia.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 59 de cenți, sau 0,98%, până la 60,55 dolari pe baril la ora 10:38 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate a crescut cu 58 de cenți, sau 1%, până la 56,57 dolari pe baril.

Tamas Varga, analist la PVM, a declarat că revenirea prețurilor a fost determinată de faptul că președintele Donald Trump a permis avansarea proiectului de lege privind sancțiunile împotriva Rusiei, ceea ce ridică îngrijorări cu privire la perturbări suplimentare ale exporturilor de petrol rusesc.

Senatorul republican Lindsey Graham a declarat miercuri că Trump a dat undă verde legislației, adăugând că proiectul de lege ar putea fi supus la vot chiar de săptămâna viitoare.

Ambele țițeiuri de referință au scăzut cu peste 1% pentru a doua sesiune consecutivă miercuri, în timp ce participanții la piață au continuat să prevadă o ofertă globală amplă în acest an. Analiștii de la Morgan Stanley se așteaptă ca piața petrolului să se confrunte cu un surplus de până la 3 milioane de barili pe zi în prima jumătate a anului 2026.

Datele furnizate de Administrația pentru Informații Energetice din SUA au arătat miercuri că stocurile de benzină și distilate din SUA au crescut cu mai mult decât se aștepta în săptămâna încheiată pe 2 ianuarie, în timp ce stocurile de țiței au scăzut.

Washingtonul a anunțat marți că a ajuns la un acord cu Caracas care acordă acces la petrol venezuelean în valoare de până la 2 miliarde de dolari. Surse au declarat că acordul ar putea necesita inițial redirecționarea transporturilor care erau destinate Chinei.

Sursele au adăugat că rafinăriile independente chineze, care reprezintă o parte semnificativă din importurile de petrol venezuelean ale Chinei, ar putea apela la țiței iranian pentru a compensa orice potențial deficit.

Într-o evoluție conexă, Statele Unite au confiscat miercuri în Oceanul Atlantic două petroliere legate de Venezuela, unul dintre ele arborând pavilion rusesc, ca parte a unui efort tot mai mare al președintelui Donald Trump de a controla fluxurile de petrol în cele două Americi și de a face presiuni asupra guvernului socialist al Venezuelei pentru a se realinia cu Washingtonul.

Dolarul american a rămas pe cale să crească pentru a treia sesiune consecutivă joi, deși datele economice mixte din SUA au menținut piețele prudente înaintea mult așteptatului raport privind salariile din sectorul non-agricol din SUA, care va fi publicat vineri.

Datele publicate joi au arătat că piața muncii din SUA pare blocată într-o fază de tipul „fără angajări, fără concedieri”, deoarece locurile de muncă vacante au scăzut cu mai mult decât se aștepta în noiembrie, în timp ce angajările au încetinit. În același timp, activitatea din sectorul serviciilor din SUA s-a îmbunătățit neașteptat în decembrie, ceea ce sugerează că economia a încheiat anul 2025 pe o bază relativ solidă.

Indicele dolarului, care măsoară moneda americană în raport cu un coș de șase monede majore similare, a crescut cu 0,08% la 98,807, îndreptându-se spre a treia creștere zilnică consecutivă. Aceasta vine după ce dolarul a înregistrat cea mai slabă performanță anuală din 2017, analiștii anticipând o presiune descendentă continuă asupra monedei în acest an.

Jack Janasiewicz, strateg șef de portofoliu la Natixis, a declarat că economia SUA pare să fie încă într-o formă relativ bună, menționând că o mare parte din pozițiile scurte în dolari au fost deja acumulate, ceea ce ar putea limita scăderea ulterioară pe termen scurt. El a adăugat că monedele piețelor emergente ar putea fi printre beneficiarii relativi, în comparație cu euro sau yenul japonez.

Piețele prevăd în prezent cel puțin două reduceri ale ratelor dobânzilor de către Rezerva Federală în acest an, chiar dacă banca centrală a SUA a indicat în decembrie că ar putea realiza o singură reducere în 2026. Se așteaptă ca Rezerva Federală să mențină ratele dobânzilor neschimbate la ședința sa de la sfârșitul acestei luni.

Preocupările geopolitice care au urmat intervenției SUA în Venezuela au fost în mare parte ignorate de piețe, investitorii concentrându-se în principal pe datele economice. Cu toate acestea, există în continuare riscuri potențiale care ar putea afecta dolarul dacă Curtea Supremă a SUA decide că unele dintre tarifele de urgență impuse de administrația președintelui Donald Trump sunt ilegale, o evoluție care ar putea afecta negativ moneda americană.

Datele slabe afectează moneda euro

Pe piețele europene, euro a fost sub presiune după ce datele privind inflația au împins randamentele obligațiunilor germane la cel mai scăzut nivel din ultima lună. Euro a scăzut cu 0,05%, ajungând la 1,1670 dolari, după ce în ultimele două sesiuni a scăzut cu aproximativ 0,45%.

Analiștii au remarcat că discuțiile de pe piață au început să se orienteze cu prudență către posibilitatea unei majorări a ratei dobânzii de către Banca Centrală Europeană în aproximativ un an. Cu toate acestea, revenirea inflației generale la nivelurile țintă și atenuarea inflației de bază fac dificilă justificarea începerii unui ciclu de înăsprire monetară pe termen scurt.

Mișcările monedelor asiatice

Yenul japonez a crescut cu 0,05%, ajungând la 156,70 dolari pentru un dolar, deoarece traderii s-au abținut de la a lua poziții mari înainte de publicarea datelor economice cheie. Analiștii au declarat că orice creștere puternică a yenului va depinde de o relaxare a tensiunilor cu China, avertizând că o escaladare suplimentară, cum ar fi o interdicție totală a exporturilor de pământuri rare, ar putea da o lovitură grea monedei japoneze.

Între timp, dolarul australian a scăzut la 0,6704 dolari, în scădere de la un maxim al ultimilor 15 luni atins la începutul săptămânii, în timp ce dolarul neozeelandez a scăzut cu 0,13% la 0,5763 dolari.

Prețurile aurului au scăzut pe piața europeană joi, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și apropiindu-se de o pierdere în tranzacționare de peste 4.400 de dolari pe uncie, în contextul în care creșterea continuă a dolarului american a afectat prețurile de pe piața valutară.

Piețele așteaptă raportul lunar privind locurile de muncă din SUA, care urmează să fie publicat vineri, despre care se așteaptă să ofere semnale puternice privind traiectoria politicii monetare a Rezervei Federale și perspectivele ratelor dobânzilor din SUA pe parcursul acestui an.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a scăzut cu 0,9%, ajungând la 4.415,79 USD, de la nivelul de deschidere a sesiunii de 4.456,33 USD, după ce a înregistrat un maxim de 4.466,48 USD.

• La încheierea de miercuri, metalul prețios a pierdut aproximativ 0,9%, marcând prima sa pierdere în patru sesiuni, după ce anterior atinsese un maxim al ultimei săptămâni de 4.500,45 dolari pe uncie.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,15% joi, menținând câștigurile pentru a treia sesiune consecutivă și apropiindu-se de un maxim al ultimelor patru săptămâni, reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Datele publicate miercuri au arătat o revenire neașteptată a activității din sectorul serviciilor din SUA în decembrie, indicând faptul că economia americană a încheiat anul 2025 pe o bază solidă, ceea ce ar putea oferi Rezervei Federale mai mult timp pentru a evalua următorul pas către noi reduceri ale ratelor dobânzii.

Aceste date au redus așteptările că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor la întrunirea sa de la sfârșitul acestei luni.

Ratele dobânzilor din SUA

• Guvernatorul Rezervei Federale, Steven Miran, al cărui mandat se încheie la sfârșitul acestei luni, a declarat marți că o reducere drastică a ratelor dobânzilor din SUA este necesară pentru a susține creșterea economică.

• Președintele Rezervei Federale din Minneapolis, Neel Kashkari, membru cu drept de vot în comitetul de stabilire a ratei dobânzii în acest an, a declarat că vede riscul unei creșteri bruște a ratei șomajului.

• Conform instrumentului FedWatch al CME, prețurile de piață arată o probabilitate de 88% ca ratele dobânzilor din SUA să rămână neschimbate la reuniunea din ianuarie 2026, cu o probabilitate de 12% de reducere a ratei cu 25 de puncte de bază.

• Investitorii prevăd în prezent două reduceri ale ratei dobânzii din SUA în anul următor, în timp ce proiecțiile Rezervei Federale indică o singură reducere de 25 de puncte de bază.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii urmăresc cu atenție raportul privind locurile de muncă din SUA pentru luna decembrie, de vineri, pe care Rezerva Federală se bazează în mare măsură atunci când stabilește traiectoria politicii monetare.

Perspective despre aur

Bernard Sin, manager regional la MKS PAMP, a declarat că traderii încearcă să echilibreze tensiunile geopolitice în creștere - inclusiv intervenția SUA în Venezuela și posibilitatea ca Groenlanda să devină un nou punct de criză în cadrul a ceea ce este cunoscută sub numele de doctrina Trump - cu semnalele macroeconomice primite de la SUA.

El a adăugat că datele mai slabe de pe piața muncii au consolidat așteptările pentru noi reduceri ale ratelor dobânzilor Rezervei Federale, ceea ce susține metalele prețioase neliciente, cum ar fi aurul, dar sentimentul rămâne echilibrat, investitorii rămân conștienți de volatilitatea ridicată și de riscul de a încasa profit la niveluri ridicate ale prețurilor.

SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au rămas neschimbate ieri, cu un total de 1.067,13 tone metrice.