Bitcoin a scăzut vineri, dar și-a menținut cea mai mare parte a redresării sale abrupte de la mijlocul săptămânii, în timp ce traderii s-au concentrat pe așteptările privind o reducere a ratei dobânzii de la Rezerva Federală și au așteptat date cheie privind inflația din SUA.

Cea mai mare criptomonedă din lume a scăzut cu 1,4%, ajungând la 90.639 de dolari, la ora 09:02, ora estică (14:02 GMT).

La începutul săptămânii, Bitcoin scăzuse spre 84.000 de dolari - cel mai scăzut nivel din ultima lună - după ce un val de aversiunea față de risc a declanșat lichidări majore ale pozițiilor cripto cu efect de levier. Chiar și așa, revenirea rapidă care a urmat a menținut Bitcoin pe drumul cel bun pentru o creștere săptămânală modestă.

Pariurile privind reducerea ratei dobânzii rămân ferme pe măsură ce se apropie raportul PCE

Redresarea a fost determinată parțial de încrederea crescândă că Rezerva Federală ar putea reduce ratele dobânzilor săptămâna viitoare.

Cererile de șomaj din SUA au scăzut brusc joi, la cel mai scăzut nivel din ultimii trei ani, întărind opiniile conform cărora condițiile de pe piața muncii se răcesc și ar putea oferi Fed-ului spațiu pentru a începe relaxarea politicii. Activele riscante - inclusiv criptomonedele - beneficiază de obicei atunci când așteptările privind costurile de împrumut scad.

Totuși, tranzacționarea a rămas prudentă înainte de raportul de vineri privind inflația cheltuielilor de consum personale din SUA (PCE) - indicatorul preferat al Fed. O lectură mai slabă ar consolida argumentele pentru o reducere.

Rapoartele au indicat, de asemenea, intrări instituționale mai lente în comparație cu trimestrele anterioare, ceea ce face ca Bitcoin să fie mai vulnerabil la fluctuațiile determinate de activitatea cu instrumente derivate și la schimbările rapide ale sentimentului.

Bank of America va permite expunerea la criptomonede pentru clienții din domeniul gestionării averii

Bank of America (NYSE: BAC) a anunțat joi că va începe să permită consilierilor în administrarea averii să recomande o expunere limitată la criptomonede pentru clienți începând cu ianuarie 2026 - o schimbare majoră pentru una dintre cele mai mari bănci de pe Wall Street.

Conform noii politici, consilierii de la Bank of America Private Bank, Merrill și Merrill Edge vor avea permisiunea de a recomanda produse tranzacționate la bursă (ETP) cripto reglementate, cu alocări sugerate de 1%-4% din portofoliul unui client.

Banca a declarat că schimbarea reflectă interesul tot mai mare pentru activele digitale și dorința unor investitori de a câștiga expunere la „inovații tematice”, subliniind în același timp volatilitatea și riscurile criptomonedelor.

Începând cu 5 ianuarie, analiștii Bank of America vor iniția acoperirea a patru ETF-uri Bitcoin majore - inclusiv produse de la Bitwise, Fidelity, Grayscale și BlackRock - ca parte a noului cadru de îndrumări.

BCA: Bitcoin setat pentru reancorare la driverele macro

Firma de cercetare BCA a declarat că recentul declin accentuat al Bitcoin reflectă „capitularea speculațiilor excesive, mai degrabă decât o schimbare a factorilor fundamentali”, invocând catalizatori pe termen scurt, lichidări record și slăbirea sentimentului.

BCA a remarcat că primele la companiile care dețin Bitcoin s-au transformat în reduceri, oferta profitabilă realizată a scăzut la niveluri compatibile cu minimele pieței din trecut, iar indicele fricii și lăcomiei a revenit la extreme similare cu cele observate în 2022.

Odată cu eliminarea în mare parte a gradului de îndatorare, BCA consideră că Bitcoin este acum „poziționat să se reconecteze cu factorii macroeconomici pe măsură ce cererea instituțională continuă să crească”, susținută de intrările continue de ETF-uri, accesul extins la platformele cripto și rolul Bitcoin ca „activ de asigurare a averii” într-un mediu care are din ce în ce mai multă nevoie de rezerve alternative.

Prețurile criptomonedelor astăzi: Scăderi generale, XRP în scădere cu 3%

Majoritatea criptomonedelor alternative importante au scăzut vineri, urmărind slăbiciunea Bitcoin pe fondul unei piețe prudente.

Ether — a doua cea mai mare criptomonedă — a scăzut cu 2,1%, ajungând la 3.102,14 dolari.

XRP — al treilea ca mărime — a scăzut cu aproximativ 3%, ajungând la 2,06 dolari.

Prețurile petrolului s-au menținut constante vineri, susținute de negocierile de pace blocate privind Ucraina, deși așteptările privind un exces de ofertă în creștere au limitat orice creștere semnificativă.

Prețul țițeiului Brent a scăzut cu 8 cenți, sau 0,1%, la 63,18 dolari pe baril la ora 10:32 GMT, în timp ce țițeiul West Texas Intermediate din SUA a scăzut cu 14 cenți, sau 0,2%, la 59,53 dolari.

Pe parcursul săptămânii, prețul țițeiului Brent a rămas în mare parte constant, în timp ce țițeiul WTI se îndrepta spre o creștere de 1,7% - a doua creștere săptămânală consecutivă.

Tamas Varga, analist al pieței petroliere la PVM, a declarat: „Tranzacțiile au fost destul de stagnante astăzi, iar intervalul a fost îngust săptămâna aceasta. Lipsa de progrese în negocierile de pace cu Ucraina oferă un context favorabil, dar producția constantă a OPEC este o contrapondere negativă. Aceste forțe opuse mențin piața calmă.”

Piața analizează, de asemenea, impactul potențial al unei posibile reduceri a ratei dobânzii de la Rezerva Federală și al creșterii tensiunilor cu Venezuela - doi factori pe care analiștii îi consideră ar putea susține prețurile.

Un sondaj Reuters realizat între 28 noiembrie și 4 decembrie a arătat că 82% dintre economiști se așteaptă la o reducere cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii de către Fed la reuniunea de politică monetară de săptămâna viitoare, ceea ce ar stimula creșterea economică și cererea de energie.

Anh Pham, cercetător senior la LSEG, a declarat: „Privind în perspectivă, dinamica ofertei rămâne esențială. Un acord de pace cu Rusia ar aduce mai multe barile pe piață și ar putea împinge prețurile în jos. Pe de altă parte, orice escaladare geopolitică ar crește prețurile. Menținerea producției stabile până la începutul anului viitor de către OPEC+ aduce, de asemenea, un plus de sprijin.”

Piețele se pregătesc, de asemenea, pentru posibilitatea unei acțiuni militare americane în Venezuela, după ce președintele Donald Trump a declarat la sfârșitul săptămânii trecute că SUA vor lua în curând măsuri pentru a opri traficanții de droguri venezueleni „la fața locului”.

Rystad Energy a declarat într-o notă că o astfel de mișcare ar putea pune în pericol producția de țiței a Venezuelei - aproximativ 1,1 milioane de barili pe zi - cea mai mare parte fiind destinată Chinei.

Prețurile au fost susținute săptămâna aceasta și de eșecul discuțiilor cu SUA de la Moscova de a produce progrese în conflictul din Ucraina, un progres care ar fi putut include aranjamente pentru readucerea țițeiului rusesc pe piețele globale.

Acești factori de susținere au contribuit la compensarea semnelor tot mai mari de supraofertă.

Arabia Saudită, de exemplu, a redus prețurile în ianuarie pentru țițeiul său emblematic, Arab Light, către Asia la cel mai scăzut nivel din ultimii cinci ani, pe fondul ofertei abundente, potrivit unui document consultat de Reuters joi.

Indicele dolarului american a scăzut vineri, tranzacționându-se aproape de cel mai scăzut nivel din ultimele cinci săptămâni, înainte de publicarea amânată a inflației din SUA, care nu se așteaptă să modifice așteptările pieței privind o reducere a ratei dobânzii a Rezervei Federale săptămâna viitoare.

Dolarul s-a slăbit considerabil față de yenul japonez, susținut de așteptările că Banca Japoniei va majora ratele dobânzilor în această lună, împingând yenul la cel mai puternic nivel din ultimele aproape trei săptămâni.

Indicele dolarului, care măsoară moneda în raport cu șase monede majore, a scăzut cu 0,1% la 98,981, apropiindu-se de minimul de joi de 98,765.

Indicele cheltuielilor de consum personale (PCE) - unul dintre indicatorii inflației preferați de Fed - urmează să fie publicat vineri, deși reflectă datele din septembrie. Analiștii de la LSEG anticipează o creștere de 0,2% a indicatorului central.

Este puțin probabil ca datele să modifice așteptările privind o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea FOMC a Fed din 9-10 decembrie, piața concentrându-se în schimb pe orice îndrumări privind ciclul mai larg de relaxare.

Datele LSEG arată că traderii estimează o probabilitate de 86% a unei reduceri a ratei dobânzii săptămâna viitoare, cu potențialul de încă două reduceri anul viitor.

Investitorii evaluează, de asemenea, posibilitatea ca Kevin Hassett, consilierul economic al Casei Albe, să-i succeadă lui Jerome Powell în funcția de președinte al Fed la încheierea mandatului lui Powell, în mai. Se așteaptă ca Hassett să susțină reduceri mai profunde ale ratelor dobânzii.

Chris Turner, șeful diviziei de piețe globale de la ING, a declarat: „Dolarul continuă să se tranzacționeze fără presiuni puternice de cumpărare, pe măsură ce piețele așteaptă reducerea ratei dobânzii de săptămâna viitoare și pe măsură ce cresc așteptările că o Fed condusă de Hassett ar putea avea o orientare mai moderată.”

Piața muncii din SUA rămâne în centrul atenției investitorilor, având în vedere implicațiile sale asupra gradului de sprijin pe care Fed l-ar putea considera necesar pentru economie.

Datele publicate joi seară au arătat că noile cereri de șomaj au scăzut la cel mai scăzut nivel din ultimii trei ani, deși cifrele ar fi putut fi distorsionate de sărbătoarea de Ziua Recunoștinței.

Tabloul economic de ansamblu rămâne incomplet în urma închiderii prelungite a guvernului, care a întârziat unele rapoarte și a împiedicat colectarea altora.

Raportul lunar privind locurile de muncă din SUA urma inițial să fie publicat vinerea aceasta, dar a fost amânat până la mijlocul lunii decembrie, iar cifrele de luna trecută nu au fost niciodată publicate.

Yenul crește în timp ce Banca Japoniei se pregătește pentru o posibilă majorare a ratei dobânzii

Pe piețele valutare, dolarul a scăzut cu 0,12%, ajungând la 154,92 yeni, după ce a atins cel mai scăzut nivel din 17 noiembrie.

Bloomberg a relatat vineri că oficialii Băncii Japoniei sunt pregătiți să majoreze ratele dobânzilor pe 19 decembrie dacă nu apar șocuri economice majore, în urma unui raport Reuters de la începutul săptămânii care sugera că o majorare în decembrie este probabilă.

Euro a urcat cu 0,1%, ajungând la 1,1651 dolari, îndreptându-se spre maximul ultimilor trei săptămâni de joi, de 1,1682 dolari.

Lira sterlină a crescut cu 0,15%, ajungând la 1,3346 dolari, apropiindu-se de vârful ultimelor șase săptămâni de 1,3385 dolari, atins în sesiunea precedentă.

Săptămâna viitoare va veni o serie de întâlniri ale băncilor centrale: Banca de Rezervă a Australiei marți, Banca Canadei miercuri și Banca Națională a Elveției joi. Acestea vor fi urmate în săptămâna următoare de întâlniri ale Băncii Japoniei, Băncii Centrale Europene, Băncii Angliei și Riksbank-ului Suediei.

Dolarul australian a crescut cu 0,3%, ajungând la 0,6626 dolari, după ce a atins cel mai înalt nivel din ultimele două luni.

Francul elvețian a crescut ușor cu 0,1%, ajungând la 0,8029 per dolar, după ce în sesiunea precedentă a scăzut brusc de la un maxim al ultimelor două săptămâni de 0,7992.

Prețurile aurului au crescut vineri în tranzacțiile europene, intrând în teritoriul pozitiv pentru a doua sesiune consecutivă, susținute de slăbiciunea actuală a dolarului american față de un coș de valute globale, pe măsură ce piețele prevăd o probabilitate ridicată a unei reduceri a ratei dobânzii de la Rezerva Federală săptămâna viitoare.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă raportul mult amânat privind cheltuielile de consum personale din SUA, care fusese amânat din cauza închiderii guvernului.

Raportul PCE este indicatorul preferat al inflației de către Rezerva Federală.

Prezentare generală a prețurilor

• Aur astăzi: Prețurile au crescut cu 0,55% până la 4230,81 USD, de la o deschidere de 4207,44 USD, după ce au atins un minim de 4194,85 USD.

• Joi, aurul s-a stabilizat în creștere cu 0,1%, reluându-și câștigurile după o pauză de două zile cauzată de încasările de profit de la maximul ultimelor șase săptămâni de 4.264,60 dolari pe uncie.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut vineri cu 0,25%, reluând pierderile după o scurtă pauză de ieri și apropiindu-se de un minim al ultimelor cinci săptămâni, reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de principalele monede globale.

Ratele dobânzilor din SUA

• Un flux de date economice slabe din SUA continuă, în special în ceea ce privește locurile de muncă vacante în cea mai mare economie a lumii.

• Oficialii Fed, inclusiv președintele Fed din New York, John Williams, și guvernatorul Christopher Waller, au semnalat că politica de relaxare din decembrie ar putea fi justificată, având în vedere slăbiciunea pieței muncii.

• Kevin Hassett — acum principalul candidat care îl va înlocui pe Jerome Powell — a declarat că ratele dobânzilor ar trebui să fie mai mici.

• Conform instrumentului FedWatch al CME, piețele estimează în prezent o probabilitate de 87% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în decembrie, cu o probabilitate de 13% ca rata să nu se modifice.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă publicarea de astăzi a raportului PCE din septembrie, o măsură cheie a inflației urmărită îndeaproape de Rezerva Federală.

Perspective despre aur

Kelvin Wong, analist de piață pentru Asia-Pacific la Oanda, a declarat că vânzătorii nu au reușit să împingă aurul peste vârful de luni de 4264,60 dolari, în timp ce piața dă semne de prudență înainte de publicarea PCE.

El a adăugat că aceste date esențiale îi împing pe traderii pe termen scurt către o poziție mai defensivă în adăugarea de poziții lungi, slăbiciunea dolarului oferind acum suport aurului.

SPDR Holdings

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare ETF garantat cu aur din lume, au crescut joi cu 4,00 tone metrice, ajungând la 1.050,58 tone metrice - cel mai ridicat nivel din 22 octombrie.