Bitcoin a înregistrat o creștere modestă miercuri, tranzacționându-se peste nivelul de 88.000 de dolari, după pierderi limitate la începutul săptămânii. Cu toate acestea, câștigurile au rămas plafonate pe fondul ieșirilor continue din fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) listate în SUA, alături de incertitudinea persistentă cu privire la traiectoria ratei dobânzii a Rezervei Federale, menținând investitorii prudenți.

Cea mai mare criptomonedă din lume a crescut cu 1,3%, ajungând la 88.497 de dolari, până la ora 09:53 ET (14:53 GMT).

Bitcoin a continuat să se miște într-un interval îngust, luptând să-și recapete avântul, deoarece apetitul slab pentru risc și lipsa unor noi catalizatori au afectat prețurile, chiar dacă piețele financiare în general au rămas relativ stabile.

Bitcoin se stabilizează pe fondul ieșirilor de ETF-uri și al prudenței Fed

Presiunea asupra Bitcoin s-a intensificat pe măsură ce ieșirile din ETF-urile Bitcoin spot din SUA au persistat. Datele au arătat că aceste fonduri au înregistrat răscumpărări nete în sesiunile recente, prelungind o tendință de retragere care a stârnit îngrijorări cu privire la scăderea cererii instituționale.

Ieșirile de fonduri ETF au eliminat una dintre sursele cheie de sprijin care anterior contribuiau la creșterea Bitcoin la începutul acestui an.

Piețele de criptomonede s-au inspirat și de datele economice americane, investitorii reevaluând așteptările privind politica monetară în urma semnalelor mixte de pe piața muncii.

Cele mai recente date privind locurile de muncă din SUA au indicat o creștere mai lentă a ocupării forței de muncă, alături de o creștere treptată a ratei șomajului, sugerând că piața muncii ar putea intra într-o fază de răcire. Cu toate acestea, încetinirea nu a fost suficient de pronunțată pentru a oferi Rezervei Federale un semnal clar de a accelera reducerile ratelor dobânzilor.

Aceste evoluții au complicat așteptările privind următoarele mișcări ale Fed, deoarece factorii de decizie continuă să echilibreze semnele de înrăutățire a condițiilor de muncă cu inflația care rămâne peste țintă.

Prin urmare, incertitudinea a crescut pe piețe cu privire la momentul și ritmul oricăror reduceri viitoare ale ratelor dobânzii, un factor care a afectat activele sensibile la risc, inclusiv criptomonedele.

Atenția se îndreaptă acum către datele privind inflația din SUA, care vor fi publicate joi.

Prețurile criptomonedelor astăzi: Mișcări limitate între altcoin-uri

Majoritatea criptomonedelor alternative importante au înregistrat mișcări limitate miercuri, reflectând contextul prudent al pieței. Rapoartele din mass-media au indicat, de asemenea, o lichiditate slabă în spatele acțiunii reduse a prețului.

Ethereum, a doua cea mai mare criptomonedă din lume, a scăzut cu 1,2%, ajungând la 2.957,16 dolari.

Între timp, XRP, a treia cea mai mare criptomonedă la nivel global, a crescut cu 1%, ajungând la 1,94 dolari.

Prețurile petrolului au crescut cu peste 2% miercuri, după ce președintele american Donald Trump a ordonat o blocadă totală asupra tuturor petrolierelor sancționate care intră sau ies din Venezuela, escaladând tensiunile geopolitice într-un moment în care îngrijorările legate de cererea globală sunt în creștere.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 1,41 dolari, sau 2,4%, până la 60,33 dolari pe baril până la ora 10:18 GMT, în timp ce contractele futures pentru țițeiul West Texas Intermediate din SUA au crescut cu 1,42 dolari, sau 2,6%, până la 56,69 dolari pe baril.

Prețurile petrolului se stabilizaseră în sesiunea precedentă aproape de minimele ultimilor cinci ani, pe fondul progreselor în negocierile de pace dintre Rusia și Ucraina, deoarece orice potențial acord ar putea duce la o relaxare a sancțiunilor occidentale asupra Moscovei, eliberând cantități suplimentare pe o piață deja confruntată cu o cerere globală fragilă.

Marți, Trump a emis un ordin prin care impune o blocadă asupra tuturor petrolierelor sancționate care intră și ies din Venezuela, adăugând că consideră acum conducerea țării o organizație teroristă străină.

Warren Patterson, analist în domeniul petrolului la ING, a declarat: „Riscurile legate de Rusia sunt bine cunoscute și în mare parte incluse în prețuri, dar există riscuri clare legate de aprovizionarea cu petrol din Venezuela.”

Declarațiile lui Trump au venit la o săptămână după ce Statele Unite au confiscat un petrolier sancționat în largul coastei Venezuelei.

Rămâne neclar câte nave vor fi afectate de decizie, cum vor aplica Statele Unite blocada asupra navelor sancționate sau dacă Trump va desfășura Garda de Coastă a SUA pentru a intercepta navele, așa cum s-a întâmplat săptămâna trecută. În ultimele luni, Statele Unite au desfășurat nave militare în regiune.

În timp ce multe nave care transportă petrol venezuelean sunt supuse sancțiunilor, alte nave care transportă țițeiul țării, precum și petrolul din Iran și Rusia, nu sunt sancționate. Navele cisternă închiriate de Chevron continuă să transporte țiței venezuelean către Statele Unite în baza unei licențe acordate anterior de Washington.

Muyu Xu, analist senior în domeniul petrolului la Kpler, a declarat: „Producția de petrol din Venezuela reprezintă aproximativ 1% din producția globală, dar aprovizionarea este concentrată în rândul unui grup mic de cumpărători, în principal rafinăriile independente din China, cunoscute sub numele de ceainice, Statele Unite și Cuba.”

Ea a adăugat că China este cel mai mare cumpărător de țiței venezuelean, reprezentând aproximativ 4% din importurile sale totale de petrol.

Prețurile au fost, de asemenea, susținute suplimentar de o scădere accentuată a stocurilor de petrol din SUA.

Datele de la Institutul American al Petrolului, citate marți de surse de piață, au arătat că stocurile de țiței din SUA au scăzut cu 9,3 milioane de barili săptămâna trecută. Dacă va fi confirmată de datele Administrației pentru Informații Energetice din SUA, care vor fi publicate miercuri, scăderea ar fi mult mai mare decât scăderea de 1,1 milioane de barili așteptată de analiștii chestionați de Reuters.

Dolarul american s-a menținut miercuri aproape de cele mai scăzute niveluri de la începutul lunii octombrie, după ce datele au arătat că piața muncii rămâne slabă, menținând investitorii precauți cu privire la momentul următoarei reduceri a ratei dobânzii de către Rezerva Federală.

Euro s-a tranzacționat la 1,1751 dolari în sesiunea asiatică, oscilând în apropierea unui maxim al ultimelor 12 săptămâni atins în sesiunea precedentă, înainte de decizia de politică monetară a Băncii Centrale Europene de joi, în cadrul căreia se așteaptă ca banca să mențină ratele dobânzilor neschimbate.

Indicele dolarului, care urmărește evoluția monedei americane față de șase monede majore similare, s-a situat la 98,193, rămânând aproape de cel mai scăzut nivel înregistrat marți din 3 octombrie. Indicele a scăzut cu 9,5% de la începutul anului și este pe cale să înregistreze cea mai mare scădere anuală din 2017.

Deși economia SUA a creat 64.000 de locuri de muncă în noiembrie, depășind așteptările economiștilor dintr-un sondaj Reuters, rata șomajului a crescut la 4,6% luna trecută. Datele au fost distorsionate de efectele unei închideri guvernamentale de 43 de zile.

Totuși, investitorii și analiștii nu erau convinși că raportul privind locurile de muncă a modificat semnificativ perspectivele politicii monetare, deoarece piețele așteaptă acum datele privind inflația care vor fi publicate joi.

Tony Sycamore, analist de piață la IG, a declarat: „Luate împreună, datele prezintă o imagine a unei creșteri foarte slabe a locurilor de muncă. Deși nu este suficient de slab pentru a pune din nou pe masă o reducere a ratei dobânzii în ianuarie, creșterea continuă a șomajului lasă ușa deschisă unei potențiale reduceri la reuniunea FOMC din martie, dacă viitoarele rapoarte privind ocuparea forței de muncă arată o deteriorare suplimentară.”

Rezerva Federală a redus ratele dobânzilor așa cum era de așteptat săptămâna trecută, dar a semnalat că este puțin probabil ca costurile de împrumut să scadă din nou pe termen scurt, anticipând o singură reducere a ratei în 2026. Cu toate acestea, piețele prevăd în prezent două reduceri anul viitor, chiar dacă prețurile contractelor futures sugerează că o reducere în ianuarie rămâne puțin probabilă.

Thomas Matthews, șeful diviziei de piețe din Asia-Pacific de la Capital Economics, a declarat: „Dacă datele IPC vor apărea conform așteptărilor la sfârșitul acestei săptămâni, Fed nu va simți nicio presiune pentru a relaxa politica monetară în următoarele câteva ședințe. Chiar și luna martie ar putea fi puțin prea devreme pentru a ne aștepta la o reducere a ratei dobânzii.”

Ședințele Băncilor Centrale în Focus

Băncile centrale urmează să încheie anul cu o serie de decizii de politică monetară cheie în următoarele zile. Alături de BCE, se așteaptă ca Banca Angliei să reducă ratele dobânzilor joi, într-un vot strâns, în timp ce se așteaptă ca Banca Japoniei să majoreze ratele vineri la cel mai ridicat nivel din ultimele trei decenii.

Lira sterlină s-a menținut stabilă la 1,3424 dolari, puțin sub maximul ultimelor două luni atins marți, după ce datele au arătat că șomajul în Marea Britanie a crescut la cel mai înalt nivel de la începutul anului 2021, în timp ce creșterea salariilor din sectorul privat a încetinit la cel mai slab ritm din ultimii aproape cinci ani. Cifrele, publicate înainte de bugetul anual al cancelarului Rachel Reeves de luna trecută, au întărit așteptările privind o reducere a ratei dobânzii.

Între timp, yenul japonez a crescut ușor la 154,56 per dolar, apropiindu-se de un maxim al ultimelor două săptămâni înainte de reuniunea Băncii Japoniei. Având în vedere că o majorare a ratei dobânzii este așteptată pe scară largă, piețele se vor concentra pe orientările prospective și pe traiectoria politicii pentru anul viitor.

Thierry Wizman, strateg global pentru valute și rate la Macquarie, a declarat că mișcarea Băncii Japoniei reflectă presiunile inflaționiste legate de un yen mai slab, precum și o voință politică reînnoită de a aborda ceea ce a descris drept „criza costului vieții” din Japonia.

El a adăugat: „Suntem mai constructivi în ceea ce privește yenul japonez decât lira sterlină și ne așteptăm ca USD/JPY să se îndrepte spre 146 până la sfârșitul anului 2026. De asemenea, observăm că GBP/USD va rămâne aproape de intervalul 1,33–1,34 pe tot parcursul anului 2026.”

Prețurile aurului au crescut miercuri pe piața europeană, reluând creșterile întrerupte temporar ieri și au urcat spre un maxim al ultimelor două luni, susținute de creșterea cumpărărilor acestui metal, considerat una dintre cele mai bune oportunități alternative, pe măsură ce datele slabe privind inflația continuă să apară în economiile majore, ceea ce stimulează așteptările privind continuarea reducerilor ratelor dobânzilor la nivel global.

Aceste câștiguri au fost limitate de intrarea dolarului american într-un ciclu de redresare pe termen scurt de la minimele ultimelor două luni și jumătate, în timp ce piețele așteaptă publicarea joi a datelor cheie privind inflația din SUA.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a crescut cu aproximativ 0,95% până la 4.342,54 USD, de la un nivel de deschidere de 4.302,57 USD, și a înregistrat un minim de 4.301,63 USD.

• La încheierea de marți, prețurile aurului au scăzut cu 0,1%, marcând prima pierdere din șase sesiuni, pe fondul operațiunilor de corecție și de luare de profit de la un maxim al ultimelor două luni de 4.353,59 dolari pe uncie.

Ratele dobânzilor globale

Date slabe privind inflația continuă să apară în economiile majore, inflația canadiană fiind sub așteptările pieței, iar inflația din Marea Britanie scăzând la cel mai scăzut nivel din ultimele opt luni, evidențiind o continuare a relaxării presiunilor inflaționiste asupra principalelor bănci centrale globale și consolidând așteptările că aceste bănci vor continua să reducă ratele dobânzilor în 2026.

Banca Angliei urmează să reducă joi ratele dobânzilor din Marea Britanie cu 25 de puncte de bază, până la un interval de 3,75%, cel mai scăzut nivel din decembrie 2022, în cadrul celei de-a patra măsuri de relaxare din acest an.

Dolarul american

Indicele dolarului a crescut miercuri cu aproximativ 0,45%, ca parte a unei redresări de la minimul ultimelor două luni și jumătate, fiind pe cale să înregistreze prima creștere din ultimele trei sesiuni, reflectând o revenire amplă a monedei americane față de un coș de monede globale.

Dincolo de achizițiile de la niveluri scăzute, redresarea dolarului american vine pe fondul atenuării presiunilor inflaționiste asupra principalelor bănci centrale globale, pe lângă creșterea ratei șomajului din SUA, ceea ce consolidează așteptările privind reducerile ratelor dobânzilor de către Rezerva Federală în 2026.

Ratele dobânzilor din SUA

• Conform instrumentului FedWatch al CME, prețul pentru menținerea ratelor dobânzilor din SUA neschimbate la reuniunea din ianuarie 2026 este în prezent de 78%, în timp ce prețul pentru o reducere a ratei cu 25 de puncte de bază este de 22%.

• Investitorii prevăd în prezent două reduceri ale ratei dobânzii în SUA în cursul anului viitor, în timp ce proiecțiile Rezervei Federale indică o reducere de 25 de puncte de bază.

• Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii monitorizează îndeaproape publicarea unor date economice suplimentare din SUA, împreună cu comentariile oficialilor Rezervei Federale.

• Datele cheie privind inflația din SUA pentru luna noiembrie vor fi publicate joi, oferind dovezi suplimentare solide cu privire la traiectoria politicii monetare a SUA în 2026.

Perspective despre aur

Bob Haberkorn, strateg senior de piață la RJO Futures, a declarat că datele privind piața muncii din SUA oferă Rezervei Federale mai multe motive pentru a reduce ratele dobânzilor, iar dacă ratele sunt reduse, acesta ar fi un semnal pozitiv pentru aur - așa interpretează piața în prezent.

SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au rămas neschimbate marți, menținând totalul la 1.051,69 tone metrice.