Bitcoin a crescut luni, ajungând la nivelul cheie de 90.000 de dolari, după ce a depășit-o pentru scurt timp la începutul sesiunii, dar criptomoneda s-a chinuit din nou să mențină câștigurile peste acest prag, repetând un model de încercări eșuate de revenire observat la începutul acestei luni.

Cea mai mare criptomonedă din lume a crescut ultima dată cu 2,2%, ajungând la 89.663,6 dolari, la ora 02:07, ora de est a SUA (07:07 GMT).

Bitcoin a testat nivelul de 90.000 de dolari de mai multe ori pe parcursul lunii decembrie, dar fiecare încercare a fost urmată de retrageri, pe măsură ce impulsul de cumpărare s-a diminuat, iar volumele tranzacțiilor au rămas reduse spre sfârșitul anului.

Bitcoinul a fost susținut de pariurile Fed privind reducerea ratei, dar stagnează în jurul valorii de 90.000 de dolari

Creșterea prețului Bitcoin de luni a fost susținută de o creștere generală a piețelor financiare, investitorii continuând să prevadă că Rezerva Federală a SUA va reduce în continuare ratele dobânzii în 2026, în urma ultimei sale reduceri.

Așteptările mai mici privind ratele dobânzii susțin de obicei activele de risc, inclusiv criptomonedele, prin reducerea atractivității deținerii de numerar și investiții cu venit fix și prin încurajarea fluxurilor de capital către alternative cu randament mai mare.

Mișcarea a venit și în contextul în care Bitcoin a încercat să recupereze câștigurile observate în alte clase de active.

Aurul s-a menținut în apropierea unor maxime record, în timp ce argintul și platina au atins noi vârfuri, pe măsură ce investitorii au evaluat riscurile geopolitice continue, inclusiv discuțiile conduse de SUA care vizează încheierea războiului din Ucraina, care nu au produs încă un progres clar.

Puterea metalelor prețioase a subliniat cererea continuă pentru active refugiu și alternative, oferind un context favorabil pentru piețele criptomonedelor.

În ciuda tonului pozitiv, câștigurile Bitcoin au rămas limitate, traderii indicând încasările de profit și lichiditatea slabă drept principalele obstacole. Nivelul de 90.000 de dolari continuă să fie considerat o barieră psihologică și tehnică majoră, necesitând catalizatori mai puternici pentru a declanșa o creștere susținută.

Participarea instituțională a fost, de asemenea, mixtă, după ce a sprijinit piețele cripto la începutul anului, deoarece unele fonduri au adoptat o abordare așteptatoare înainte de publicarea datelor economice cheie de la începutul noului an.

Prețurile criptomonedelor astăzi: câștiguri modeste pentru altcoin-uri

Majoritatea criptomonedelor alternative importante au înregistrat câștiguri modeste luni.

Ethereum, a doua cea mai mare criptomonedă din lume, a crescut cu 2,7%, ajungând la 3.018,92 dolari.

XRP, a treia cea mai mare criptomonedă, a crescut cu 1,5%, ajungând la 1,90 dolari.

Solana a avansat cu 2,7%, în timp ce Cardano și Polygon au scăzut ușor.

Prețurile petrolului au crescut luni cu peste 1 dolar, în contextul în care investitorii au analizat discuțiile dintre președinții SUA și Ucrainei privind posibilitatea ajungerii la un acord pentru încheierea războiului din Ucraina, comparativ cu riscul unor întreruperi ale aprovizionării cu petrol în Orientul Mijlociu.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 1,27 dolari, sau 2,1%, până la 61,91 dolari pe baril până la ora 12:00 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate a crescut cu 1,29 dolari, sau 2,3%, până la 58,03 dolari pe baril.

Ambele indici de referință scăzuseră cu peste 2% vineri.

Axel Rudolph, analist la IG, a declarat că piețele energetice au crescut pe măsură ce evoluțiile geopolitice au susținut prețurile țițeiului, Brent-ul câștigând teren pe fondul tensiunilor reînnoite din Orientul Mijlociu și al schimbărilor din negocierile de pace privind Ucraina. El a adăugat că lichiditatea scăzută ar putea amplifica volatilitatea spre începutul noului an.

Președintele ucrainean Volodimir Zelenski a declarat luni că s-au înregistrat progrese semnificative în discuțiile cu omologul său american, Donald Trump, și că ambele părți au convenit ca grupurile de lucru american și ucrainean să se întâlnească săptămâna viitoare pentru a finaliza chestiunile restante care vizează încheierea războiului Rusiei împotriva Ucrainei.

Zelenski a adăugat că o întâlnire cu Rusia va fi posibilă doar după ce Trump și liderii europeni vor conveni asupra unui cadru de pace propus de Ucraina.

Yang An, analist cu sediul în China la Haitong Futures, a declarat că și Orientul Mijlociu a cunoscut recent instabilitate, invocând atacurile aeriene saudite din Yemen, care ar putea alimenta îngrijorările pieței cu privire la potențiale întreruperi ale aprovizionării.

Arabia Saudită, cel mai mare exportator de petrol din lume, se așteaptă să reducă prețul oficial de vânzare din februarie pentru țițeiul său emblematic, Arab Light, către cumpărătorii asiatici, pentru a treia lună consecutiv, reflectând scăderile pieței spot cauzate de oferta amplă, potrivit unui sondaj Reuters realizat în șase surse de rafinare asiatice.

Investitorii așteaptă, de asemenea, date privind stocurile din SUA pentru săptămâna încheiată pe 19 decembrie. Un sondaj amplu realizat de Reuters a arătat că se așteaptă ca stocurile de țiței din SUA să fi scăzut săptămâna trecută, în timp ce stocurile de distilate și benzină ar fi putut crește.

Raportul a fost amânat de la publicarea obișnuită de miercuri din cauza sărbătorii Crăciunului.

Importurile puternice de țiței maritim din China au contribuit, de asemenea, la înăsprirea condițiilor de piață în alte părți, potrivit lui Giovanni Staunovo, analist la UBS. El a adăugat că nivelul de 60 de dolari pe baril reprezintă un minim slab pentru prețurile Brent, cu o redresare modestă așteptată în 2026, deoarece creșterea ofertei din afara alianței OPEC+ ar putea începe să se estompeze până la mijlocul anului 2026.

Yenul japonez și-a recuperat o parte din pierderi luni, după ce s-a retras la sfârșitul săptămânii trecute, în contextul în care piețele au evaluat momentul unor noi majorări ale ratelor dobânzilor în Japonia și probabilitatea unei intervenții oficiale, în timp ce tranzacțiile reduse de la sfârșitul anului au lăsat monedele europene în mare parte stabile.

Un rezumat al opiniilor factorilor de decizie ai Băncii Japoniei la reuniunea lor din decembrie, publicat luni, a arătat că membrii au discutat necesitatea de a continua creșterea ratelor dobânzilor. Ministrul japonez de finanțe, Satsuki Katayama, a declarat săptămâna trecută că Japonia are deplină libertate de a acționa împotriva fluctuațiilor excesive ale yenului.

Bart Wakabayashi, șeful filialei State Street din Tokyo, a declarat că aceste avertismente de intervenție au contribuit la limitarea poziționării pe perechile dolar/yen, deși sentimentul pesimist față de moneda japoneză este evident și în alte perechi valutare.

„Cred că deținerea unor poziții lungi în yeni este extrem de dureroasă”, a spus Wakabayashi. „Observăm o anumită manifestare a pozițiilor scurte în yeni față de aceste valute, în special față de dolarul australian.”

El a adăugat: „Piața încă încearcă să înțeleagă rolul pe care îl joacă yenul acum în ceea ce privește statutul de refugiu sigur.”

Dolarul a scăzut ultima dată cu 0,26%, ajungând la 156,3 yeni, după ce vineri a crescut cu 0,45%. Yenul s-a tranzacționat la 105,02 yeni pentru un dolar australian, puțin sub minimul ultimilor 17 luni de 105,08 yeni atins vineri.

Indicele dolarului, care măsoară moneda americană în raport cu un coș de monede similare, a scăzut ușor, ajungând la 97,95. Euro a crescut marginal, ajungând la 1,1780 dolari, în timp ce lira sterlină s-a menținut constantă la 1,3503 dolari.

Banca Japoniei și-a majorat rata dobânzii de referință la un maxim al ultimilor 30 de ani, de 0,75%, față de 0,5% la ședința din decembrie. Rezumatul opiniilor publicat luni a arătat că mulți membri ai consiliului de administrație au considerat necesitatea unor majorări suplimentare ale ratelor, ratele dobânzilor reale rămânând profund negative odată ce se ia în considerare inflația.

Cu toate acestea, creșterea ratei dobânzii nu a reușit să oprească declinul yenului, moneda scăzând la 157,78 pe dolar pe 19 decembrie, ceea ce a determinat noi avertismente de intervenție. Japonia a intervenit ultima dată pentru a sprijini yenul în iulie 2024, când a cumpărat moneda după ce aceasta a scăzut la un minim al ultimilor 38 de ani de 161,96 pe dolar.

Având în vedere datele limitate din această săptămână și tranzacțiile reduse înainte de sărbătorile de Anul Nou pe multe piețe, evoluțiile geopolitice au trecut în prim-plan.

Președintele american Donald Trump a declarat duminică că el și președintele ucrainean Volodimir Zelenski sunt „foarte aproape, poate extrem de aproape” de a ajunge la un acord pentru a pune capăt războiului din Ucraina, deși ambii lideri au recunoscut că unele dintre cele mai complexe probleme rămân nerezolvate.

În Asia, tensiunile au rămas ridicate, China desfășurând unități militare în jurul Taiwanului înainte de exercițiile cu foc real programate pentru marți. Între timp, presa de stat nord-coreeană a relatat că liderul Kim Jong Un a supravegheat lansarea de rachete cu rază lungă de acțiune duminică, în timp ce agenția de știri Yonhap din Coreea de Sud a declarat că teste suplimentare ar putea avea loc în jurul zilei de Anul Nou.

Principalul punct de interes al datelor din această săptămână va fi publicarea minutelor ședinței Comitetului Federal pentru Piața Deschisă de marți, care a avut loc la începutul acestei luni. Rezerva Federală a SUA a redus ratele dobânzilor la acea ședință și a proiectat o singură reducere suplimentară anul viitor, în timp ce participanții la piață au prevăzut cel puțin încă două.

Analiștii de la Goldman Sachs au declarat într-o notă: „FOMC și-a ajustat declarația post-reuniune pentru a semnala un nivel mai ridicat pentru reduceri suplimentare ale ratelor dobânzii, iar președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, a confirmat acest mesaj în timpul conferinței sale de presă. Ne așteptăm ca procesul-verbal din decembrie să indice un dezacord continuu între membrii comitetului cu privire la traiectoria adecvată pe termen scurt a politicii monetare.”

Dolarul australian a rămas puțin modificat, la 0,6717 dolari, în timp ce francul elvețian a fost mai ferm, la 0,787 per dolar.

Prețurile argintului au scăzut cu peste 6% pe piața europeană luni, determinate de accelerarea corecției și de activitatea de încasare a profitului, după ce anterior au atins un nou maxim istoric în timpul tranzacțiilor asiatice, depășind pentru prima dată nivelul de 80 de dolari pe uncie.

Pe lângă presiunea exercitată de încasările de profit, prețurile argintului au fost supuse unor presiuni suplimentare din cauza redresării dolarului american pe piețele valutare, precum și a încetinirii cumpărărilor de active refugiu pe fondul evoluțiilor pozitive din jurul negocierilor de pace dintre Rusia și Ucraina.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile argintului astăzi: Argintul a scăzut cu 6,4% la 74,28 USD, de la un nivel de deschidere de 79,33 USD, după ce a înregistrat un maxim intraday de 83,97 USD, cel mai ridicat nivel înregistrat vreodată.

• La încheierea tranzacției de vineri, prețurile argintului au crescut cu 10,5%, marcând a cincea creștere zilnică consecutivă și cea mai mare creștere într-o singură zi din 17 septembrie 2008, susținută de cererea record pentru metalul alb.

• Argintul a crescut cu peste 18% săptămâna trecută, înregistrând a cincea creștere săptămânală consecutivă și cea mai mare creștere săptămânală înregistrată vreodată.

• Aceste creșteri accentuate au fost determinate de desemnarea argintului ca mineral esențial în SUA, de oferta globală limitată și de scăderea stocurilor pe fondul creșterii cererii industriale și de investiții.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,1% luni, prelungindu-și câștigurile pentru a treia sesiune consecutivă și continuându-și revenirea de la minimele ultimelor două luni și jumătate, reflectând o revenire mai amplă a monedei americane față de un coș de valute principale și secundare.

Pe lângă achizițiile de la niveluri mai scăzute, redresarea dolarului înainte de tranzacționarea de sfârșit de an a fost susținută de activitatea de acoperire a pozițiilor short, pe măsură ce moneda americană se apropie de cea mai mare pierdere anuală din 2017.

Evoluții pozitive

În urma recentei întâlniri dintre președintele american Donald Trump și președintele ucrainean Volodimir Zelenski, așteptările privind progrese tangibile în direcția încetării războiului din Ucraina au crescut.

Trump a declarat după întâlnirea din Florida că ambele părți, rusă și ucraineană, „vor ajunge la un acord”, adăugând că discuțiile au intrat într-o fază sensibilă și avansată.

Ratele dobânzilor din SUA

• Conform instrumentului FedWatch al CME, probabilitatea menținerii ratelor dobânzilor din SUA neschimbate la reuniunea din ianuarie 2026 este în prezent de 82%, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de 18%.

• Investitorii prevăd în prezent două reduceri ale ratei dobânzii în SUA în cursul anului viitor, în timp ce proiecțiile Rezervei Federale indică o singură reducere de 25 de puncte de bază.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii monitorizează îndeaproape datele economice americane viitoare, precum și comentariile oficialilor Rezervei Federale.

• Procesele-verbale ale ultimei ședințe de politică monetară a Rezervei Federale urmează să fie publicate mâine, marți, și se așteaptă să ofere semnale mai clare cu privire la traiectoria ratelor dobânzilor din SUA în 2026.

Perspective de argint

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat că reducerile ratelor dobânzilor, combinate cu cererea industrială puternică în continuare și oferta limitată, ar putea pregăti terenul pentru ca argintul să crească spre 100 de dolari pe uncie în 2026.