Bitcoin a rămas stabil peste pragul de 109.000 de dolari în tranzacțiile de miercuri, investitorii adoptând o poziție prudentă înainte de publicarea minutelor ședinței FOMC a Rezervei Federale a SUA, căutând indicii cu privire la posibila traiectorie a reducerilor ratelor dobânzii.

În absența unor știri care să influențeze piața, traderii urmăresc cu atenție semnalele din minutele următoare care ar putea oferi direcții pentru politica monetară, putând declanșa mișcări bruște ale prețului celui mai mare activ digital din lume după capitalizarea de piață.

În ciuda acestui ton prudent, evoluțiile legate de fondurile tranzacționate la bursă au generat optimism pe termen scurt, în special după ce Trump Media a depus cererea de creare a cinci ETF-uri legate de criptomonede. Între timp, fondurile spot Bitcoin au înregistrat marți intrări nete de 80 de milioane de dolari.

Procesele-verbale ale FOMC ar putea declanșa volatilitate a prețului Bitcoin

Bitcoin a continuat să se tranzacționeze lateral în jurul nivelului de 109.000 de dolari în timpul sesiunii europene de miercuri, fără catalizatori majori. Cu toate acestea, această perioadă de stabilitate s-ar putea încheia în timpul sesiunii din SUA, odată cu publicarea minutelor ședinței Comitetului Federal pentru Piața Deschisă de astăzi, ceea ce ar putea oferi mai multă claritate asupra perspectivei ratei dobânzii și ar putea declanșa o nouă mișcare direcțională pentru Bitcoin.

Conform unui raport publicat marți de K33 Research, Bitcoin a rămas într-un interval îngust, cu volatilitate zilnică scăzută, începând cu 22 mai, ceea ce a dus la o scădere semnificativă a volatilității implicite în opțiunile de pe piața instrumentelor derivate.

Deși Bitcoin a făcut mai multe încercări de creștere, datele grafice arată că volatilitatea implicită rămâne la cel mai scăzut nivel al anului, după o altă săptămână de activitate redusă. Asimetriile opțiunilor rămân neutre, reflectând o abordare predominantă de tip „așteptare și observare” în rândul traderilor.

Trump Media depune demersuri pentru lansarea unui „ETF cu cipuri criptografice”

Marți, Trump Media a depus la Comisia de Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC) o cerere oficială de înregistrare S-1 pentru un nou ETF numit „Crypto Blue Chip ETF”, care include cinci criptomonede de top: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), Cronos (CRO) și Ripple (XRP).

Conform detaliilor depuse, fondul își propune să aloce 70% din activele sale către Bitcoin, 15% către Ethereum, 8% către Solana, 5% către Cronos și 2% către Ripple.

Aprobarea fondului ar fi văzută ca un semnal puternic de optimism pentru piața cripto, în special pentru Bitcoin, prin creșterea adoptării și îmbunătățirea lichidității.

Dincolo de declarațiile instituționale, cererea de Bitcoin din partea investitorilor mari rămâne puternică. Datele de la SoSoValue arată că fondurile spot Bitcoin au înregistrat intrări nete de 80,08 milioane de dolari marți, marcând a patra zi consecutivă de intrări pozitive din 2 iulie.

Perspectiva Bitcoin: prețul se menține aproape de suportul cheie

Prețul Bitcoin a continuat să se miște într-un interval îngust, aproape de limita superioară a zonei de consolidare, depășită anterior la 108.355 USD începând de vineri. Luni, prețul a scăzut ușor pentru a retesta acest nivel, apoi și-a revenit modest marți. La momentul scrierii acestei știri, prețul se situează în jurul valorii de 108.700 USD.

Dacă acest nivel continuă să se mențină ca suport tehnic, Bitcoin ar putea relua traiectoria ascendentă spre maximul istoric anterior înregistrat pe 22 mai, la 111.980 de dolari.

Indicele Relative Strength (RSI) de pe graficul zilnic indică 55, indicând un impuls ascendent, deoarece rămâne peste pragul neutru de 50. Între timp, liniile MACD par împletite, reflectând indecizia traderilor cu privire la următoarea mișcare direcțională.

În cazul unei corecții negative și al unei închideri sub suportul de 108.355 USD, Bitcoin s-ar putea retrage pentru a testa limita inferioară a zonei de consolidare anterioare la 105.333 USD - un nivel care coincide aproximativ cu media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de zile la 105.414 USD, ceea ce o face o zonă de suport critică.

Prețurile petrolului au crescut miercuri, menținându-se la cele mai ridicate niveluri din 23 iunie, susținute de atacurile asupra navelor din Marea Roșie, alături de îngrijorările legate de tarifele americane drastice la cupru și de așteptările privind reducerea producției de petrol din Statele Unite.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 48 de cenți, sau 0,7%, până la 70,63 dolari pe baril la ora 08:55 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate a urcat cu 51 de cenți, sau 0,8%, până la 68,84 dolari pe baril.

După luni de calm la Marea Roșie, atacurile au fost reluate săptămâna trecută pe această rută maritimă vitală la nivel mondial. Surse au indicat că miliția Houthi din Yemen, susținută de Iran, s-ar afla în spatele ultimelor incidente.

O operațiune de salvare este în curs de desfășurare pentru echipajul unei nave de marfă care s-a scufundat în Marea Roșie în urma unui atac care a ucis cel puțin patru membri ai echipajului. Houthii nu și-au revendicat încă responsabilitatea pentru atac.

Prețurile petrolului au fost susținute și de un raport al Administrației Informațiilor Energetice din SUA, publicat marți, care a proiectat o producție de petrol mai mică în 2025 față de previziunile anterioare, invocând o activitate mai lentă în rândul producătorilor americani din cauza scăderii prețurilor.

Marți, președintele american Donald Trump a declarat că va anunța o taxă vamală de 50% la importurile de cupru, cu scopul de a stimula producția internă a acestui metal - vital pentru vehiculele electrice, echipamentele militare, rețelele electrice și o serie de bunuri de consum.

Acest anunț a venit în contextul în care Trump a amânat unele termene limită pentru tarife până la 1 august, oferind partenerilor comerciali cheie speranța că s-ar putea ajunge la acorduri pentru relaxarea tarifelor, deși multe companii rămân incerte cu privire la direcția viitoare.

În ciuda îngrijorărilor că tarifele ar putea reduce cererea de petrol, activitatea turistică puternică din timpul sărbătorii de 4 iulie din SUA a susținut consumul, iar datele au sugerat o creștere probabilă de 7,1 milioane de barili a stocurilor de țiței din SUA.

Într-o notă de cercetare, compania de brokeraj petrolier PVM a declarat: „Având în vedere atacurile din Marea Roșie și creșterea consumului de combustibil în SUA pe timpul verii, așteptările privind un viitor exces de aprovizionare ar trebui să treacă pe plan secund în favoarea realităților pe termen scurt.”

Datele oficiale privind stocul de țiței din SUA, furnizate de Administrația pentru Informații Energetice, vor fi publicate la ora 14:30 GMT.

Între timp, producătorii de petrol din OPEC+ se pregătesc pentru o altă creștere semnificativă a producției în septembrie, în timp ce continuă să anuleze reducerile voluntare de aprovizionare convenite anterior de opt state membre. Emiratele Arabe Unite trec, de asemenea, la o cotă de producție mai mare, potrivit a cinci surse bine informate.

Aceasta urmează anunțului de sâmbătă al grupului privind o creștere a ofertei de 548.000 de barili pe zi pentru luna august.

Suvro Sarkar, șeful echipei din sectorul energetic de la DBS Bank, a declarat: „Prețurile petrolului au demonstrat o rezistență surprinzătoare în fața creșterii accelerate a ofertei din partea OPEC+.”

Ministrul energiei din Emiratele Arabe Unite, Suhail Al Mazrouei, a declarat miercuri că piețele petroliere absorb creșterile ofertei din țările OPEC+ fără acumularea de stocuri, indicând faptul că piețele sunt „însetate” de mai mult petrol.

„Puteți observa că, chiar și cu creșterile continue de-a lungul mai multor luni, nu am observat o acumulare semnificativă de stocuri - ceea ce înseamnă că piața avea nevoie cu adevărat de aceste volume”, a adăugat Mazrouei.

Dolarul american a urcat miercuri la cel mai înalt nivel față de yenul japonez din ultimele peste două săptămâni, în urma promisiunii președintelui Donald Trump de a face noi anunțuri legate de comerț după ce a impus tarife de 25% Japoniei și altor parteneri comerciali.

Dolarul înregistrase deja creșteri față de principalele valute marți, susținut de ultimele amenințări tarifare ale lui Trump, care urmează să intre în vigoare la 1 august. Cu toate acestea, el a semnalat ulterior deschiderea pentru prelungirea termenului limită dacă țările vor prezenta propuneri.

Trump a scris pe rețelele de socializare că miercuri vor fi făcute anunțuri privind „cel puțin șapte țări” în ceea ce privește comerțul, fără a oferi detalii suplimentare. De asemenea, el a amenințat că va impune un tarif de 50% la importurile de cupru și a spus că va implementa în curând tarife mult amânate la semiconductori și produse farmaceutice.

În ciuda creșterii recente, indicele dolarului american – care urmărește dolarul american în raport cu un coș de șase valute majore – rămâne cu peste 6% mai mic de când Trump a anunțat un val de tarife reciproce pe 2 aprilie, ca parte a ceea ce a numit „Ziua Eliberării”. Aceste tarife au declanșat inițial o vânzare masivă de lichidități pe piață, înainte ca majoritatea să fie amânate pentru a permite negocierilor comerciale bilaterale.

Ray Attrill, șeful departamentului de strategie valutară de la National Australia Bank, a remarcat că „a doua perspectivă a pieței asupra anunțurilor tarifare reciproce a fost de fapt negativă pentru dolar, bazată pe convingerea că daunele ar putea fi la fel de grave – dacă nu chiar mai grave – pentru SUA ca și pentru alte țări”.

El a adăugat că „piețele încă ezită să adopte poziții decisive, având în vedere incertitudinea predominantă”.

Dolarul a crescut cu 0,1%, ajungând la 146,75 yeni, după ce a atins 147,19, marcând o creștere săptămânală de 1,5% până în prezent - cea mai mare față de yen de la mijlocul lunii decembrie.

Japonia, o economie importantă bazată pe exporturi și un partener comercial cheie al SUA, este încă departe de a ajunge la un acord. Yenul s-a depreciat semnificativ înainte de termenul limită privind tarifele vamale, deoarece multiplele runde de negocieri nu au reușit să producă progrese. Factorii de decizie japonezi sunt din ce în ce mai concentrați asupra alegerilor cruciale care urmează.

Speculațiile conform cărora partidele de opoziție ar putea câștiga locuri în camera superioară și ar putea insista asupra unor stimulente fiscale mai mari au afectat obligațiunile guvernamentale japoneze în această săptămână, determinând o creștere bruscă a randamentelor pe termen lung.

Secretarul Trezoreriei SUA, Scott Bessent, unul dintre principalii negociatori ai Washingtonului cu Tokyo, este așteptat să participe la Expo 2025 de la Osaka la sfârșitul acestei luni, ceea ce ar putea deschide calea pentru discuții ulterioare.

Analistul IG, Tony Sycamore, a remarcat că „discuțiile par să fie blocate pe tema protecției pieței orezului din Japonia și este greu de imaginat că japonezii vor renunța la această cerere”.

„Aprecierea dolarului față de yen a fost susținută și de o creștere continuă a randamentelor obligațiunilor americane pentru a cincea zi consecutiv, împreună cu o creștere bruscă a randamentelor japoneze din cauza preocupărilor fiscale înaintea alegerilor din 20 iulie.”

Euro a rămas stabil la 1,171 dolari, în timp ce piețele așteptau clarificări cu privire la primirea de către Uniunea Europeană a unei notificări tarifare de la Washington. Potrivit surselor UE citate de Reuters, există un optimism prudent că blocului comunitar i s-ar putea acorda scutiri de la rata standard de 10%.

Investitorii așteaptă cu nerăbdare și publicarea minutelor ultimei ședințe a Rezervei Federale, care vor avea loc astăzi, și care ar putea oferi informații mai clare despre traiectoria politicii monetare a SUA.

Analistul Antje Praefcke de la Commerzbank a declarat că puterea euro față de dolar este legată și de diferențialele de dobândă. „Piețele prevăd în prezent aproape două reduceri de dobândă din partea Fed până la sfârșitul anului, comparativ cu doar una din partea Băncii Centrale Europene”, a explicat ea.

Indicele dolarului a rămas constant la 97,60, în timp ce lira sterlină a crescut ușor la 1,36 dolari.

Dolarul neozeelandez a crescut cu 0,1%, ajungând la 0,60 dolari, după ce banca centrală locală și-a menținut rata de referință constantă, așa cum era de așteptat, și a semnalat riscuri inflaționiste pe termen scurt.

Prețurile aurului au scăzut miercuri pe piața europeană, adâncindu-și pierderile pentru a doua zi consecutiv. Metalul a coborât sub nivelul de 3.300 de dolari pe uncie, atingând cel mai scăzut nivel din ultima săptămână, sub presiunea creșterii dolarului american pe piața valutară.

Piețele așteaptă publicarea minutelor ultimei ședințe a Rezervei Federale, care vor avea loc astăzi, despre care se așteaptă să ofere indicii solide cu privire la probabilitatea unor reduceri ale ratelor dobânzilor din SUA în a doua jumătate a anului.

Prețul

Prețurile aurului au scăzut cu 0,5%, ajungând la 3.284,51 dolari, marcând cel mai scăzut nivel din 30 iunie, față de deschiderea sesiunii, la 3.301,83 dolari. Maximul intraday a fost înregistrat la 3.308,02 dolari.

Marți, aurul s-a stabilizat în scădere cu 1,05%, pe măsură ce cererea pentru metalul refugiu s-a diminuat.

Dolar american

Indicele dolarului a crescut cu peste 0,2% miercuri, reluând creșterile care se întrerupseseră scurt în sesiunea precedentă. Indicele se apropie de un maxim al ultimelor două săptămâni de 97,84, reflectând o creștere generală a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Președintele Donald Trump a declarat pe rețelele de socializare că miercuri vor fi anunțuri privind „cel puțin șapte țări legate de comerț”, fără a oferi detalii suplimentare.

De asemenea, el a amenințat că va impune un tarif de 50% la cuprul importat și a spus că va pune în aplicare în curând amenințările tarifare de lungă durată asupra semiconductorilor și produselor farmaceutice.

Conform unor surse europene citate de Reuters, este puțin probabil ca Uniunea Europeană să primească o scrisoare tarifară și ar putea primi scutiri de la rata tarifară standard a SUA de 10%.

Ratele dobânzilor din SUA

Conform instrumentului FedWatch al CME, probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea din iulie este estimată în prezent la 5%, în timp ce probabilitatea menținerii ratelor actuale este de 95%.

Pentru întâlnirea din septembrie, piețele prevăd o probabilitate de 62% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază și o probabilitate de 38% ca rata dobânzii să nu se modifice.

Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii monitorizează îndeaproape publicarea minutelor ultimei ședințe a Fed, care va avea loc astăzi.

Perspective despre aur

Strateg de piață Ilya Spivak a comentat că aurul s-a menținut remarcabil de bine luna aceasta, în ciuda creșterii randamentelor și a unui dolar american puternic. Capacitatea sa de a rezista presiunii indică o forță subiacentă și o tendință optimistă.

Spivak a adăugat că, deși aceasta este o săptămână cu puține date, răspunsul pieței la procesul-verbal al ședinței FOMC din iunie ar putea juca un rol cheie în modelarea sentimentului în cadrul dezbaterii politice în curs dintre Fed și piețe.

SPDR Gold Trust Holdings

Deținerile din SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut cu aproximativ 1,15 tone metrice marți. Totalul se ridică acum la 946,51 tone metrice, marcând cel mai scăzut nivel din 17 iunie.