Bitcoin a urcat la cel mai înalt nivel din ultimele trei săptămâni, depășind un nivel tehnic urmărit pe scară largă, pe măsură ce activele digitale au început să recupereze câștigurile acțiunilor și metalelor prețioase.

Cea mai mare criptomonedă din lume a crescut luni cu până la 2,3%, tranzacționându-se puțin sub 93.000 de dolari până la ora 6:34 dimineața, ora New York-ului. Ether a înregistrat, de asemenea, câștiguri modeste. Avansul Bitcoin a venit însoțit de creșteri ale aurului, argintului și acțiunilor după înlăturarea președintelui Venezuelei, Nicolás Maduro.

Bitcoin a depășit media mobilă pe 50 de zile pentru prima dată de la începutul vânzărilor masive de pe piața cripto la începutul lunii octombrie, acesta fiind unul dintre numeroasele semnale care sugerează că prețurile se stabilizează pe o bază mai solidă. Tokenul a crescut cu aproximativ 6% de la începutul anului.

Incertitudinea politică declanșată de arestarea lui Maduro de către forțele americane la sfârșitul săptămânii trecute nu a contribuit prea mult la reducerea apetitului investitorilor pentru active cu risc mai mare, cum ar fi acțiunile tehnologice, contribuind în același timp la creșterea în continuare a prețurilor aurului și argintului. Contractele futures pe acțiunile americane au crescut luni, conduse de acțiunile tehnologice.

Uneori, Bitcoin a fost considerat un refugiu sigur în perioadele de turbulențe, în timp ce în alte faze s-a tranzacționat în conformitate cu acțiunile și activele de risc. Criptomoneda a scăzut cu 24% în trimestrul al patrulea, deviind brusc de traiectoria prețurilor aurului și argintului.

Sean McNulty, șeful diviziei de tranzacționare cu instrumente derivate pentru Asia-Pacific la FalconX, a declarat că ultimele câștiguri au fost determinate de așa-numitele firme cripto-native - companii concentrate exclusiv pe active digitale - alături de lipsa presiunii de vânzare din partea unor grupuri precum minerii Bitcoin, birourile familiale bogate și alte fonduri mari de investiții.

Interval de tranzacționare strâns

Bitcoin a fost blocat într-un interval de tranzacționare îngust timp de săptămâni întregi, ratând creșterea acțiunilor din perioada sărbătorilor de Crăciun și încheind anul 2025 în scădere cu 6,5%. Performanța sa de anul trecut a fost sub așteptări, în ciuda unui val de politici americane favorabile criptomonedelor promovate de președintele Donald Trump.

Pe 2 ianuarie, investitorii au investit în total 471 de milioane de dolari în 12 fonduri tranzacționate la bursă (ETF) Bitcoin listate în SUA, marcând cel mai mare flux de venituri de la 11 noiembrie încoace și întărind semnele unei schimbări a sentimentului pieței.

Poziționarea pe instrumente derivate prezintă, de asemenea, o activitate sporită. Ratele de finanțare la contractele futures perpetue pe Bitcoin - o măsură a costului împrumuturilor pentru a menține pariurile optimiste - au urcat la cel mai înalt nivel din 18 octombrie, conform datelor CryptoQuant.

Timothy Meiser, șeful cercetării la firma de criptomonede BRN, a declarat: „Aceasta este o piață care se stabilizează, nu se accelerează. Săptămânile următoare vor determina dacă intrările noi de capital se pot traduce într-un impuls susținut sau dacă timpul rămâne forța dominantă care modelează prețurile.”

Traderii urmăresc acum dacă Bitcoin poate rezista la o scădere susținută peste 94.000 de dolari, în timp ce 88.000 de dolari este considerat nivelul cheie de suport în scădere, potrivit lui McNulty.

Prețurile petrolului au scăzut luni, deoarece oferta globală amplă a compensat îngrijorările legate de impactul arestării președintelui venezuelean Nicolás Maduro de către SUA asupra fluxurilor de țiței din Venezuela, care deține cele mai mari rezerve de petrol din lume.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 23 de cenți, sau 0,4%, la 60,52 dolari pe baril la ora 09:40 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate a scăzut cu 21 de cenți, sau 0,4%, la 57,11 dolari pe baril.

Prețurile de referință au fost volatile la începutul tranzacțiilor din Asia, investitorii evaluând evoluțiile din Venezuela, membru OPEC ale cărui exporturi de petrol au fost supuse sancțiunilor SUA, precum și impactul potențial asupra ofertei globale de petrol.

Președintele american Donald Trump a declarat că Washingtonul va prelua controlul asupra țării și că sancțiunile vor rămâne în vigoare, după ce Maduro a fost reținut duminică într-o închisoare din New York.

Într-o piață globală caracterizată de o ofertă abundentă, analiștii au declarat că orice perturbare suplimentară a exporturilor venezuelene ar avea un impact limitat și imediat asupra prețurilor.

Producția de petrol a Venezuelei s-a prăbușit în ultimele decenii din cauza proastei gestionări și a lipsei de investiții din partea companiilor străine, după ce țara și-a naționalizat operațiunile petroliere la începutul anilor 2000.

Producția medie a fost de aproximativ 1,1 milioane de barili pe zi anul trecut, echivalentul a aproximativ 1% din producția globală.

Kazuhiko Fuji, cercetător senior la Institutul de Cercetare Economică, Comerț și Industrie, a declarat că atacurile americane nu au afectat sectorul petrolier din Venezuela.

Fuji a declarat: „Chiar dacă exporturile venezuelene sunt întrerupte temporar, peste 80% dintre acestea sunt expediate către China, care a acumulat stocuri mari.”

Președintele interimar al Venezuelei a oferit duminică o ofertă de cooperare cu Statele Unite.

Analiștii de la SEB au declarat: „Acest lucru reduce riscul unei interdicții prelungite asupra exporturilor de petrol din Venezuela, existând posibilitatea ca transporturile de petrol să circule liber din Venezuela într-o perioadă relativ scurtă.”

Trump a avertizat, de asemenea, asupra unor posibile intervenții suplimentare ale SUA, sugerând că Columbia și Mexicul s-ar putea confrunta cu acțiuni militare dacă nu reușesc să limiteze fluxurile ilicite de droguri.

Analiștii urmăresc, de asemenea, reacția Iranului, după ce Trump a avertizat vineri cu privire la o posibilă intervenție în reprimarea protestelor din statul membru OPEC.

Separat, OPEC și aliații săi au convenit să mențină nivelurile de producție neschimbate la reuniunea de duminică.

Dolarul american a început prima săptămână completă de tranzacționare din 2026 urcând la maxime de mai multe săptămâni față de o serie de valute, după o performanță slabă în decembrie, pe măsură ce atenția se îndreaptă către o serie de date economice cheie din SUA care urmează să fie publicate la sfârșitul acestei săptămâni.

Comercianții au urmărit îndeaproape evoluțiile din Venezuela, în urma unui raid american și a arestării președintelui Nicolás Maduro.

Președintele american Donald Trump a declarat duminică reporterilor că ar putea ordona un alt atac dacă eforturile SUA de a deschide sectorul petrolier al Venezuelei și de a opri traficul de droguri eșuează. De asemenea, el a sugerat o posibilă acțiune militară împotriva Columbiei și Mexicului.

Pe fondul unui context geopolitic tensionat, dolarul a înregistrat creșteri modeste. Cu toate acestea, analiștii au spus că este încă prea devreme pentru a concluziona că mișcarea este sustenabilă. Raportul lunar privind locurile de muncă din SUA, care va fi publicat vineri, este considerat un factor decisiv în modelarea așteptărilor de politică monetară - și ca având o influență mai mare asupra dolarului decât evoluțiile geopolitice.

Macroeconomia depășește geopolitica în acest moment

Indicele dolarului a crescut pentru a cincea sesiune consecutivă, câștigând 0,25%, atingând cel mai înalt nivel din 10 decembrie, determinat în principal de slăbiciunea euro. Euro a scăzut cu 0,31%, ajungând la 1,16845 dolari, cel mai scăzut nivel de la aceeași dată. Indicele dolarului a scăzut cu 1,2% în decembrie, marcând cea mai slabă performanță lunară din august.

Jeremy Stretch, șeful strategiei G10 FX la CIBC Markets, a declarat: „Deși observăm acest risc geopolitic, nu cred că ar trebui să ne blocăm în el. Vom reveni foarte repede la realitatea macro, deoarece există un torent de date americane pe parcursul acestei săptămâni.”

El a adăugat: „Adesea, prima mișcare a pieței valutare după un eveniment important este cea greșită. Nu spun că este greșită aici, dar cred că această apreciere a dolarului ar putea fi vulnerabilă la corecții dacă vom observa semne de fragilitate în datele privind ocuparea forței de muncă.”

Stretch a remarcat că o serie recentă de publicații economice puternice din SUA a împins piețele să ia în considerare un ritm mai lent al reducerilor ratelor dobânzilor în acest an.

Publicările de date din această săptămână încep cu sondajul Institutului pentru Managementul Aprovizionării privind industria prelucrătoare, de luni, și se încheie cu raportul lunar privind salariile din sectorul non-agricol, de vineri.

Kyle Rodda, analist senior al piețelor financiare la Capital.com, a declarat: „Aș argumenta că piețele valutare nu iau în considerare riscurile din Venezuela, ci mai degrabă ceea ce datele americane vor dezvălui despre traiectoria politicii Rezervei Federale.”

Traderii prevăd în prezent două reduceri ale ratelor dobânzilor din SUA în acest an, conform calculelor LSEG pe baza prețurilor contractelor futures.

Reducerile ratelor din SUA sunt încă în centrul atenției

Investitorii așteaptă, de asemenea, alegerea lui Trump pentru următorul președinte al Rezervei Federale, mandatul lui Jerome Powell urmând să expire în mai. Trump a declarat că își va anunța alegerea luna aceasta, indicând că succesorul va fi „cineva care crede în rate ale dobânzii mai mici... cu mult”.

În Japonia, guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, a declarat luni că banca centrală va continua să majoreze ratele dobânzilor dacă condițiile economice și evoluția prețurilor evoluează în conformitate cu previziunile sale. El a repetat această poziție de mai multe ori în ultimele luni, inclusiv după majorarea ratei dobânzii, așteptată pe scară largă în decembrie, la cel mai înalt nivel din ultimele trei decenii.

Dolarul s-a menținut stabil față de yenul japonez la 156,81, a crescut cu 0,34% față de francul elvețian, ajungând la 0,795, și a câștigat aproximativ 0,2% atât față de dolarul australian, cât și față de cel neozeelandez.

Prețurile aurului au crescut luni cu aproape 2,5% în tranzacțiile europene, prelungind câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă, susținute de cererea puternică pentru active refugiu după ce Statele Unite au efectuat o lovitură militară complexă în Venezuela și l-au arestat pe președintele Nicolás Maduro în weekend.

Avansul a avut loc în ciuda unei creșteri puternice a dolarului american față de un coș de valute globale majore, înainte de publicarea unui set extrem de important de date economice americane, care se așteaptă să ofere indicii solide cu privire la traiectoria ratei dobânzii a Rezervei Federale în acest an.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Prețurile aurului au crescut cu aproximativ 2,5% până la 4.434,50 USD, de la un nivel de deschidere de 4.332,32 USD și au înregistrat un minim la 4.332,32 USD.

• La încheierea de vineri, metalul prețios a crescut cu 0,3%, marcând a doua sa creștere în ultimele trei sesiuni, ca parte a unei reveniri de la minimul ultimelor două săptămâni.

Atacul SUA în Venezuela

Forțele americane au desfășurat o operațiune militară de amploare sâmbătă dimineața, în timpul căreia i-au arestat pe președintele Venezuelei, Nicolás Maduro, și pe soția sa, Cilia Flores, și i-au transportat prin elicopter la New York pentru a răspunde acuzațiilor legate de trafic de droguri și terorism.

Rapoartele au arătat că atacul american s-a soldat cu victime civile. În urma atacului, vicepreședinta Delcy Rodríguez a anunțat că a preluat președinția cu titlu interimar, subliniind totodată că Maduro rămâne președintele legitim al țării.

Dolarul american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,25% luni, prelungind câștigurile pentru a patra sesiune consecutivă și atingând un maxim al ultimelor patru săptămâni de 98,49 puncte, reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Această mișcare vine în contextul în care investitorii se concentrează asupra unui set crucial de indicatori macroeconomici din SUA, care urmează să fie publicați la sfârșitul acestei săptămâni, considerați pe scară largă ca fiind esențiali pentru conturarea așteptărilor privind politica monetară a SUA în acest an.

Procesele-verbale ale ședinței Rezervei Federale din decembrie au arătat o tendință în rândul factorilor de decizie din SUA de a acționa cu prudență în următoarele ședințe, unii participanți fiind în favoarea menținerii ratelor dobânzilor neschimbate „pentru o perioadă” după reducerea ratei din decembrie.

Ratele dobânzilor din SUA

• Anna Paulson, președinta Rezervei Federale din Philadelphia, a declarat sâmbătă că alte reduceri ale ratelor dobânzilor de către băncile centrale ar putea dura ceva timp după ciclul agresiv de relaxare de anul trecut.

• Conform instrumentului CME FedWatch de la CME Group, piețele estimează în prezent o probabilitate de 83% ca ratele dobânzilor din SUA să rămână neschimbate la reuniunea din ianuarie 2026 și o probabilitate de 17% a unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază.

• Investitorii prevăd în prezent două reduceri ale ratei dobânzii în SUA în cursul anului viitor, în timp ce propriile proiecții ale Rezervei Federale indică o singură reducere de 25 de puncte de bază.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă, mai târziu, publicarea datelor Institutului pentru Managementul Aprovizionării privind activitatea de producție din SUA pentru luna decembrie.

Perspectiva aurului

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat că evenimentele din Venezuela au revitalizat cererea de active refugiu, aurul și argintul fiind printre principalii beneficiari, pe măsură ce investitorii caută protecție împotriva riscurilor geopolitice.

Trustul de aur SPDR

Rezervele de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut vineri cu aproximativ 5,43 tone metrice, aducând deținerile totale la 1.065,13 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 22 decembrie.