Prețurile aluminiului au crescut marți la cele mai ridicate niveluri din ultimii peste patru ani, determinate de creșterea prețurilor la alumină - principala materie primă - alături de îngrijorările persistente privind reducerea ofertei din cauza reducerii livrărilor producătorilor din Golf.

Prețul aluminiului pe trei luni la Bursa de Metale din Londra a crescut cu 0,8%, ajungând la 3.680 de dolari pe tonă în timpul tranzacțiilor oficiale, după ce a atins 3.707,5 dolari, cel mai ridicat nivel din 24 martie 2022.

Metalul atinsese anterior un nivel record de 4.073,5 dolari pe tonă pe 7 martie 2022, când piețele se confruntau cu consecințele imediate ale invaziei Rusiei în Ucraina.

Principalul sprijin pentru prețurile aluminiului, marți, a venit de la o creștere de 5% a contractelor futures pe alumină din septembrie, la Bursa de Futures din Shanghai, care au atins cele mai înalte niveluri de la începutul lunii mai, pe fondul îngrijorărilor legate de aprovizionarea cu bauxită din Guineea.

Guineea, cel mai mare producător mondial de bauxită, ia în considerare impunerea de cote de export companiilor miniere, deoarece creșterea costurilor de transport maritim afectează veniturile statului. Bloomberg a relatat, citând un oficial guvernamental, că Guineea se așteaptă să finalizeze noua politică în cursul lunii iunie.

Aceste îngrijorări s-au adăugat la presiunea deja generată de scăderea aprovizionării producătorilor din regiunea Golfului, din cauza războiului cu Iranul, care a menținut prima pentru contractele de aluminiu în numerar de la Bursa de Metale din Londra peste prețul de referință de 71 de dolari pe tonă săptămâna trecută, semnalând condiții de aprovizionare limitată.

Analiștii de la Citigroup au declarat într-o notă de săptămâna trecută că conflictul din Orientul Mijlociu a provocat cel mai mare șoc asupra aprovizionării cu aluminiu din ultimii cel puțin 50 de ani, accelerând reducerile stocurilor cu aproximativ 3 milioane de tone în acest an, în ciuda faptului că stocurile se află deja la niveluri istoric scăzute, determinând totodată investitorii să intensifice achizițiile de contracte futures.

În ceea ce privește alte metale tranzacționate la Bursa de Metale din Londra, cuprul a scăzut cu 0,4%, ajungând la 13.610 dolari pe tonă în timpul tranzacțiilor oficiale. Conform datelor furnizate de un organism industrial, piața globală a cuprului rafinat a înregistrat un surplus de 396.000 de tone în perioada ianuarie-martie.

Zincul a crescut, de asemenea, cu 1%, până la 3.577 de dolari pe tonă, plumbul a crescut cu 0,2%, până la 2.015 dolari, staniul a urcat cu 0,5%, până la 54.450 de dolari, în timp ce nichelul a scăzut cu 0,8%, până la 18.760 de dolari pe tonă.

La începutul sesiunii, prețurile cuprului, zincului și staniului de la Bursa de Metale din Londra au atins cele mai ridicate niveluri de la mijlocul lunii mai, în timp ce plumbul a atins cel mai înalt nivel de la sfârșitul lunii ianuarie.

Prețurile aurului au pierdut marți peste 1% în tranzacțiile europene, reluând pierderile care fuseseră oprite temporar ieri, sub presiunea unui dolar american mai puternic și a creșterii prețurilor globale la petrol, după ce Statele Unite au lansat atacuri militare asupra unor situri iraniene, ridicând îndoieli cu privire la negocierile de pace dintre Washington și Teheran.

Creșterea din nou a prețurilor petrolului a reaprins îngrijorările legate de inflație în Statele Unite, punând o presiune suplimentară asupra factorilor de decizie de la Rezerva Federală și consolidând așteptările privind o majorare a ratei dobânzii în SUA înainte de sfârșitul acestui an.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Prețurile aurului au scăzut cu 1,15% la 4.518,36 USD, de la nivelul de deschidere de 4.570,55 USD, și au înregistrat un maxim de 4.580,36 USD.

• La încheierea de luni, prețurile aurului au crescut cu 1,35%, marcând prima creștere din ultimele trei sesiuni, susținute de apropierea tot mai mare dintre Statele Unite și Iran.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu aproximativ 0,2% marți, reluând creșterile care se întrerupseseră în sesiunea precedentă și apropiindu-se din nou de cel mai înalt nivel din ultimele șase săptămâni, reflectând creșterea monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Cererea pentru dolar ca refugiu sigur a reluat după ce noile atacuri americane asupra Iranului au sporit îndoielile cu privire la posibilitatea de a ajunge la un acord pentru redeschiderea vitală a Strâmtorii Hormuz și încheierea războiului din Iran, care durează de trei luni.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile globale ale petrolului au crescut cu peste 3% marți, începând să se redreseze de la minimele ultimelor cinci săptămâni, pe fondul temerilor reînnoite că Strâmtoarea Hormuz ar putea rămâne închisă petrolierelor, mai ales după ce armata americană a efectuat atacuri în interiorul Iranului.

Ultimele evoluții din războiul din Iran

• Statele Unite au lansat atacuri defensive asupra ambarcațiunilor și a amplasamentelor de rachete din Iran.

• Comandamentul Central al SUA (CENTCOM) a anunțat că atacurile au avut loc după monitorizarea mișcărilor iraniene de desfășurare a unor ambarcațiuni destinate plantării de noi mine navale în Strâmtoarea Hormuz pentru a amenința navele, precum și a unor situri de rachete care ar putea viza avioanele de război americane.

• Agențiile de știri iraniene au recunoscut că au auzit explozii puternice în Bandar Abbas și în zonele de coastă.

• Autoritățile iraniene au confirmat că „situația este pe deplin sub control”, semnalând angajamentul lor față de armistițiu în ciuda încălcărilor comise de SUA.

• Purtătorul de cuvânt al Ministerului de Externe iranian a declarat că un acord SUA-Iran nu este iminent.

• O delegație iraniană condusă de negociatorul-șef Mohammad Bagher Ghalibaf și de ministrul de externe Abbas Araghchi vizitează Doha pentru discuții suplimentare privind potențialul acord de pace cu Statele Unite.

Ratele dobânzilor din SUA

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele prevăd în prezent o probabilitate de 56% ca Rezerva Federală să majoreze ratele dobânzilor în decembrie, comparativ cu puțin peste 16% la începutul lunii mai.

• Piețele estimează în prezent o probabilitate de 99% ca ratele dobânzilor din SUA să rămână neschimbate la reuniunea din iunie, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a ratei este de 1%.

• Investitorii monitorizează îndeaproape datele economice suplimentare din SUA, împreună cu comentariile oficialilor Rezervei Federale, pentru a reevalua aceste așteptări.

Perspectiva aurului

Kelvin Wong, analist de piață pentru Asia-Pacific la OANDA, a declarat: „Chiar dacă se ajunge la un acord de pace între Statele Unite și Iran, daunele provocate instalațiilor de producție de petrol din Orientul Mijlociu ar putea împiedica revenirea rapidă la normal a fluxurilor de petrol din regiune către restul lumii.”

Fondul SPDR

Deținerile de aur ale SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au rămas practic neschimbate luni, menținând deținerile totale la 1.034,85 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 8 mai.

Euro a scăzut marți în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, reluându-și pierderile oprite temporar ieri față de dolarul american și coborând spre cele mai slabe niveluri din ultimele șase săptămâni, sub presiunea negativă după ce Statele Unite au lansat atacuri defensive asupra ambarcațiunilor și bazelor de rachete iraniene.

În urma relatărilor din presă, probabilitatea ca Banca Centrală Europeană să majoreze ratele dobânzilor la următoarea reuniune din iunie a crescut. Investitorii așteaptă date economice suplimentare din zona euro pentru a reevalua aceste așteptări.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al euro astăzi: Euro a scăzut față de dolar cu 0,1%, ajungând la 1,1630 USD, față de nivelul de deschidere de astăzi de 1,1640 USD, și a înregistrat un maxim de 1,1643 USD.

• Euro a încheiat tranzacțiile de luni în creștere cu aproximativ 0,35% față de dolar, marcând prima sa creștere din ultimele trei sesiuni, ca parte a încercărilor de redresare de la minimul ultimelor șase săptămâni de 1,1576 dolari.

• Pe lângă activitatea de cumpărare de la niveluri mai scăzute, euro și-a revenit pe fondul optimismului că Statele Unite și Iranul s-ar putea apropia de un acord de pace pentru a pune capăt războiului din Orientul Mijlociu.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,1% marți, reluând creșterile care se întrerupseseră în sesiunea precedentă și apropiindu-se din nou de cel mai înalt nivel din ultimele șase săptămâni, reflectând creșterea monedei americane față de un coș de valute globale.

Cererea pentru dolar ca refugiu sigur a reluat după ce noile atacuri americane asupra Iranului au sporit îndoielile cu privire la posibilitatea de a ajunge la un acord pentru redeschiderea vitală a Strâmtorii Hormuz și pentru a pune capăt războiului din Iran, care durează de trei luni.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile globale ale petrolului au revenit cu peste 2% marți, începând să se redreseze de la minimele ultimelor cinci săptămâni, pe fondul temerilor reînnoite că Strâmtoarea Hormuz ar putea rămâne închisă petrolierelor, mai ales după ce armata americană a vizat ambarcațiuni și baze de lansare a rachetelor iraniene.

Ultimele evoluții din războiul din Iran

• Statele Unite au lansat atacuri defensive asupra ambarcațiunilor și a amplasamentelor de rachete din Iran.

• Comandamentul Central al SUA (CENTCOM) a anunțat că atacurile au avut loc după monitorizarea mișcărilor iraniene de desfășurare a unor ambarcațiuni destinate plantării de noi mine navale în Strâmtoarea Hormuz pentru a amenința navele, precum și a unor situri de rachete care ar putea viza avioanele de război americane.

• Agențiile de știri iraniene au recunoscut că au auzit explozii puternice în Bandar Abbas și în zonele de coastă.

• Autoritățile iraniene au confirmat că „situația este pe deplin sub control”, semnalând angajamentul lor față de armistițiu în ciuda încălcărilor comise de SUA.

• Purtătorul de cuvânt al Ministerului de Externe iranian a declarat că un acord SUA-Iran nu este iminent.

• O delegație iraniană condusă de negociatorul-șef Mohammad Bagher Ghalibaf și de ministrul de externe Abbas Araghchi vizitează Doha pentru discuții suplimentare privind potențialul acord de pace cu Statele Unite.

Opinii și analize

Charu Chanana, strateg șef de investiții la Saxo din Singapore, a declarat: „Piețele sunt justificate să reflecte un anumit optimism, deoarece chiar și simpla posibilitate de redeschidere a Strâmtorii Hormuz reduce riscurile majore legate de petrol, inflație și creșterea globală.”

Chanana a adăugat: „Optimismul din jurul negocierilor nu trebuie confundat cu o dezescaladare permanentă. Adevăratul test nu este acordul principal în sine, ci dacă petrolierele pot naviga liber, primele de asigurare scad și fluxurile de energie revin la normal.”

Ratele dobânzilor europene

• Surse Reuters săptămâna trecută: Este foarte probabil ca Banca Centrală Europeană să majoreze ratele dobânzilor în iunie, având în vedere așteptările inflaționiste care se îndreaptă spre un scenariu nedorit.

• Piețele monetare evaluează în prezent probabilitatea ca Banca Centrală Europeană să majoreze ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază în iunie anul viitor la aproximativ 60%.

• Investitorii așteaptă date economice suplimentare din zona euro privind inflația, șomajul și salariile pentru a reevalua așteptările menționate anterior.

Yenul japonez a scăzut marți în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, reluându-și pierderile oprite temporar ieri față de dolarul american și revenind aproape de cele mai scăzute niveluri din ultimele trei săptămâni, impulsionat de cererea reînnoită pentru moneda americană ca refugiu sigur, în special după ce Statele Unite au lansat atacuri defensive asupra ambarcațiunilor și a amplasamentelor de rachete din Iran.

Surse au confirmat că aceste încălcări nu vor afecta cursul negocierilor de pace avansate dintre Washington și Teheran, întrucât eforturile diplomatice intense continuă pentru a ajunge la un acord cuprinzător care ar asigura dezescaladarea și stabilitatea în Orientul Mijlociu.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: Dolarul a crescut față de yen cu 0,1%, ajungând la 159,00 ¥, de la nivelul de deschidere de astăzi de 158,88 ¥, și a înregistrat un minim de 158,81 ¥.

• Yenul a încheiat tranzacțiile de luni în creștere cu 0,2% față de dolar, marcând prima sa creștere din ultimele trei sesiuni, ca parte a unei reveniri de la minimul ultimelor trei săptămâni de 159,34 ¥.

• Pe lângă activitatea de cumpărare de la niveluri mai scăzute, yenul și-a revenit pe fondul optimismului că Statele Unite și Iranul se apropie de un acord de pace pentru a pune capăt războiului din Orientul Mijlociu.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,1% marți, reluând creșterile care se întrerupseseră în sesiunea precedentă și apropiindu-se din nou de cel mai înalt nivel din ultimele șase săptămâni, reflectând creșterea monedei americane față de un coș de valute globale.

Cererea pentru dolar ca refugiu sigur a reluat după ce noile atacuri americane asupra Iranului au sporit îndoielile cu privire la posibilitatea de a ajunge la un acord pentru redeschiderea vitală a Strâmtorii Hormuz și încheierea războiului din Iran, care durează de trei luni.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile globale ale petrolului au revenit cu peste 2% marți, începând să se redreseze de la minimele ultimelor cinci săptămâni, pe fondul temerilor reînnoite că Strâmtoarea Hormuz ar putea rămâne închisă petrolierelor, mai ales după ce armata americană a vizat ambarcațiuni și baze de lansare a rachetelor iraniene.

Ultimele evoluții din războiul din Iran

• Statele Unite au lansat atacuri defensive asupra ambarcațiunilor și a amplasamentelor de rachete din Iran.

• Comandamentul Central al SUA (CENTCOM) a anunțat că atacurile au avut loc după monitorizarea mișcărilor iraniene de desfășurare a unor ambarcațiuni destinate plantării de noi mine navale în Strâmtoarea Hormuz pentru a amenința navele, precum și a unor situri de rachete care ar putea viza avioanele de război americane.

• Agențiile de știri iraniene au recunoscut că au auzit explozii puternice în Bandar Abbas și în zonele de coastă.

• Autoritățile iraniene au confirmat că „situația este pe deplin sub control”, semnalând angajamentul lor față de armistițiu în ciuda încălcărilor comise de SUA.

• Purtătorul de cuvânt al Ministerului de Externe iranian a declarat că un acord SUA-Iran nu este iminent.

• O delegație iraniană condusă de negociatorul-șef Mohammad Bagher Ghalibaf și de ministrul de externe Abbas Araghchi vizitează Doha pentru discuții suplimentare privind potențialul acord de pace cu Statele Unite.

Buget japonez suplimentar

Prim-ministrul Sanae Takaichi a anunțat luni că Japonia își va mări bugetul cu 19 miliarde de dolari pentru a susține prețurile la combustibili și a ajuta la contracararea creșterii costului vieții legate de consecințele războiului din Iran.

Takaichi a confirmat că bugetul suplimentar va fi finanțat prin obligațiuni de acoperire a deficitului, dar a adăugat că este de părere că măsura poate fi implementată „fără a afecta piața obligațiunilor guvernamentale”.

Ratele dobânzilor japoneze

• Prețul de piață pentru probabilitatea ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor cu un sfert de punct procentual la ședința din iunie viitoare este în prezent stabil în jurul valorii de 60%.

• Investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și nivelurile salariilor din Japonia pentru a reevalua aceste probabilități.