Prețurile nichelului au crescut ușor în cursul tranzacțiilor de miercuri, susținute de un dolar american mai apreciat față de majoritatea valutelor importante, precum și de previziuni mixte pentru metalul industrial.

Conform unei noi analize publicate săptămâna aceasta de UBS, se așteaptă ca piața globală a nichelului să rămână pe surplus până în 2026, în ciuda reducerilor de producție anunțate recent.

Raportul a menționat că piața a înregistrat un „surplus semnificativ” între 2022 și 2024, adăugând că prețurile actuale ale nichelului și tendințele pieței reflectă deja aceste fundamente slabe. Analiștii nu se așteaptă la o redresare pe termen scurt a cererii, invocând producția redusă de oțel inoxidabil și probabilitatea scăzută a unei reveniri a creșterii cererii de baterii.

S-au înregistrat unele progrese în ceea ce privește oferta în direcția reechilibrării pieței în 2024, cu reduceri de producție în valoare totală de aproximativ 250.000 de tone și întârzieri ale proiectelor în valoare totală de aproximativ 140.000 de tone. Cu toate acestea, UBS consideră aceste măsuri insuficiente, având în vedere că Indonezia continuă să își extindă capacitatea de producție în ciuda unor constrângeri legate de materiile prime.

Deși cererea globală de nichel a demonstrat o rezistență relativă în comparație cu alte metale de bază în ultimii ani, supraoferta a dus la reduceri de producție în sectorul oțelului inoxidabil atât în China, cât și în Indonezia. UBS se așteaptă ca creșterea cererii de nichel să rămână puternică, la 4% până la 5% anual între 2025 și 2028, comparativ cu 9% anual între 2021 și 2024.

Deși UBS prognozează un surplus de piață mai mic în perioada 2025-2028, se așteaptă în continuare ca acesta să fie „suficient de mare pentru a contribui la acumularea suplimentară a stocurilor de nichel rafinat la Bursa de Metale din Londra (LME)”. Raportul a menționat că prețurile actuale ale nichelului la LME se situează în cuartilul superior (75%) al curbei de cost, un nivel care a susținut istoric prețurile. Cu toate acestea, UBS a avertizat că nichelul a fost tranzacționat anterior în cadrul curbei de cost pentru perioade lungi de timp.

Perspective pentru a doua jumătate a anului

Analiștii se așteaptă acum ca prețurile nichelului să crească brusc în a doua jumătate a anului 2025, determinate de deficitul de minereu de nichel și de închiderea mai multor mine din Indonezia.

La mijlocul lunii iunie 2025, guvernul indonezian a revocat licențele de exploatare pentru mai multe mine de nichel, după ce s-a dezvăluit că operațiunile de extracție aveau loc pe insule protejate legal, unde mineritul nu ar trebui să fie permis. Deși cele patru mine reprezentau o mică parte din producția anuală totală a Indoneziei, ele au reprezentat o mare parte din zăcămintele de minereu de nichel de înaltă calitate rămase în țară.

Scăderea calității minereului în Indonezia, în special în rezervele de conținut mediu și înalt, începuse deja să afecteze negativ producția de fontă brută cu nichel (NPI) chiar înainte de interdicția minieră.

Separat, statele membre ale UE au convenit asupra unei actualizări ample a procedurilor vamale, menită să se adapteze la evoluțiile comerțului digital și global.

Cu toate acestea, se așteaptă ca primele modificări să nu intre în vigoare decât în 2028 și vor fi inițial limitate la companiile de comerț electronic, ca parte a unui plan pe termen lung de revizuire a cadrului vamal european.

Între timp, indicele dolarului american a crescut cu 0,1%, ajungând la 97,4 puncte la ora 15:00 GMT, atingând un maxim de 97,6 și un minim de 97,3.

În ceea ce privește tranzacționarea, contractele spot de nichel au crescut cu 1,2%, ajungând la 15.500 de dolari pe tonă, la ora 15:11 GMT.

Bitcoin a înregistrat fluctuații ușoare în timpul tranzacțiilor de miercuri, pe măsură ce apetitul pentru risc s-a îmbunătățit în urma unui acord comercial între Statele Unite și Japonia. Cu toate acestea, cea mai mare criptomonedă din lume rămâne blocată într-un interval de tranzacționare îngust, după ce a atins maxime record la începutul acestei luni.

La ora 13:13 GMT, Bitcoin a scăzut cu 0,5%, ajungând la 118.582,7 dolari, pe CoinMarketCap.

În ciuda câștigurilor recente, Bitcoin a rămas într-o zonă de consolidare tehnică după ce a atins un nou record istoric de peste 123.000 de dolari săptămâna trecută. Piața a redus de atunci câștigurile pe fondul monitorizării continue a evoluțiilor economice și de reglementare la nivel global.

Acordul comercial dintre SUA și Japonia crește apetitul global pentru risc

Sentimentul general al pieței a rămas în general pozitiv, susținut de anunțul președintelui Donald Trump privind un acord comercial amplu cu Japonia, care a stimulat activele de risc la nivel mondial.

Trump a declarat că Washingtonul și Tokyo au convenit asupra unui tarif de 15% pentru toate importurile japoneze - mai mic decât cel de 25% propus anterior.

În baza acordului, Statele Unite au asigurat, de asemenea, investiții japoneze în economia SUA în valoare de 550 de miliarde de dolari. Acordul deschide piețele japoneze pentru exporturile americane, inclusiv automobile, bunuri agricole și produse energetice, ceea ce sporește optimismul cu privire la comerțul global și creșterea cererii.

Activele de risc au crescut la nivel global, în timp ce prețurile aurului au scăzut, reflectând îmbunătățirea sentimentului de risc.

Totuși, Bitcoin a continuat să se tranzacționeze în intervale strânse, investitorii rămânând prudenți în așteptarea progreselor comerciale ulterioare înainte de termenul limită de 1 august.

Impuls suplimentar din partea legislației americane privind criptomonedele și a întâlnirii Fed în centrul atenției

Piața criptomonedelor a primit un sprijin suplimentar datorită adoptării recente a unor legislații de reglementare cheie în Statele Unite.

Președintele Trump a promulgat Legea GENIUS, stabilind un cadru federal de reglementare pentru criptomonedele stabile. Camera Reprezentanților a adoptat, de asemenea, alte două proiecte de lege majore legate de criptomonede, ambele urmând să fie depuse acum la Senat.

Atenția investitorilor este acum concentrată asupra viitoarei reuniuni a Rezervei Federale din 30 iulie, în căutarea unor semnale privind traiectoria viitoare a ratelor dobânzilor.

Este Bitcoin pregătit pentru o creștere de 20%?

Analiștii sugerează că Bitcoin ar putea fi pe punctul de a experimenta o creștere puternică, care ar putea duce la noi maxime istorice. Indicatorii tehnici arată că activul digital se află în prezent într-un model de continuare a creșterii, cunoscut sub numele de „bull flag”, care ar putea declanșa în curând o creștere a prețului.

După ce a depășit nivelul istoric de 122.000 de dolari, prețul a intrat într-o fază de consolidare în apropierea valorii de 118.000 de dolari, pe care analiștii o consideră temporară. Mulți se așteaptă la o mișcare spre 140.000 de dolari.

Indicatorii tehnici susțin scenariul optimist

Graficele Bitcoin arată mai multe modele bullish:

- Un model de tip steag taur, un semnal clasic al continuării trendului.

- O creștere inversată a performanței pe graficul de 3 ore, care vizează tot 140.000 de dolari.

Nivelul de 139.000 USD se aliniază cu rezistența puternică a indicatorului Bollinger Band MVRV.

Ar putea Bitcoin să scadă mai întâi la 115.000 de dolari?

În ciuda optimismului, unii analiști avertizează asupra unei potențiale corecții pe termen scurt la 115.000 de dolari pentru a testa nivelurile de suport înainte de reluarea trendului ascendent. Aceștia văd acest lucru ca pe o oportunitate de cumpărare pentru investitori, deși scenariul nu este nici garantat, nici necesar.

Per total, semnalele tehnice și analizele sugerează că Bitcoin este pe cale să se îndrepte spre un val ascendent puternic. Cu stabilitatea prețurilor peste 118.000 de dolari, obiectivul de 140.000 de dolari pare fezabil, mai ales dacă intrările instituționale și legislația americană de susținere continuă.

Investitorii sunt sfătuiți să monitorizeze cu atenție nivelurile de suport și rezistență pentru a valorifica oportunitățile viitoare de pe piață.

Prețurile petrolului s-au stabilizat în cursul tranzacțiilor de miercuri, după trei zile consecutive de pierderi, în contextul în care un acord comercial între Statele Unite și Japonia a contribuit la îmbunătățirea percepției pieței globale privind comerțul.

La ora 09:07 GMT, țițeiul Brent a scăzut cu 12 cenți, sau 0,2%, la 68,47 dolari pe baril. Țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) a scăzut, de asemenea, cu 14 cenți, sau 0,2%, la 65,17 dolari pe baril.

Ambele valori de referință au pierdut aproximativ 1% în timpul sesiunii de marți, după ce Uniunea Europeană a anunțat planuri de a lua în considerare măsuri de retorsiune împotriva tarifelor americane, pe fondul scăderii speranțelor de a ajunge la un acord înainte de termenul limită de 1 august.

Președintele american Donald Trump a declarat marți că țara a ajuns la un acord comercial cu Japonia care include un tarif de 15% pentru importurile americane din Japonia.

„Scăderea recentă a prețurilor din ultimele trei sesiuni pare să se fi oprit, dar nu mă aștept la o creștere majoră din partea acordului SUA-Japonia, deoarece întârzierile și blocajele din discuțiile cu UE și China vor continua să afecteze sentimentul”, a declarat Vandana Hari, fondatoarea Vanda Insights, o firmă de analiză a pieței energetice.

Separat, Ministerul Comerțului din China a declarat miercuri că ministrul chinez al comerțului și comisarul UE pentru comerț au purtat discuții sincere și aprofundate privind cooperarea economică și comercială, precum și alte probleme cu care se confruntă ambele părți, înaintea unui viitor summit.

În ceea ce privește stocurile, surse de piață care citează date de la Institutul American al Petrolului (API) au raportat marți că stocurile de țiței și benzină din SUA au scăzut săptămâna trecută, în timp ce stocurile de distilate au crescut cu 3,48 milioane de barili.

„Această evoluție va oferi un anumit sprijin pieței distilatelor, care se confruntă din ce în ce mai mult cu situații dificile”, au declarat analiștii ING într-o notă, adăugând că scăderea stocurilor de țiței ar putea oferi un anumit sprijin prețurilor, chiar dacă se așteaptă ca un surplus mare să intre pe piață la sfârșitul acestui an.

Într-un alt semn optimist pentru piața petrolului, secretarul american pentru Energie a declarat marți că Statele Unite iau în considerare impunerea de sancțiuni asupra petrolului rusesc, ca parte a eforturilor lor de a pune capăt războiului din Ucraina.

Vinerea trecută, Uniunea Europeană a aprobat cel de-al 18-lea pachet de sancțiuni împotriva Rusiei, care includea reducerea plafonului de preț al țițeiului rusesc.

Miercuri, atenția pieței s-a concentrat asupra yenului japonez, care a înregistrat fluctuații bruște, pe măsură ce traderii au evaluat impactul acordului comercial recent anunțat dintre SUA și Japonia și au speculat cu privire la viitorul prim-ministrului Shigeru Ishiba.

Yenul a crescut inițial la cel mai puternic nivel din 11 iulie, la 146,20 dolari pe dolar, susținut de anunțul președintelui Donald Trump privind un acord comercial cu Tokyo. Cu toate acestea, s-a inversat rapid în pierderi în urma unor rapoarte care sugerau că Ishiba intenționa să demisioneze luna viitoare, după ce partidul său a suferit o înfrângere majoră în alegerile pentru camera superioară.

Ishiba a negat informațiile, declarând că afirmațiile privind demisia sa erau „complet nefondate”, ceea ce a ajutat yenul să își recupereze unele pierderi și ulterior să se stabilizeze la 146,83 dolari pe dolar.

Acordul comercial — care include reduceri de tarife la importurile de autoturisme și protejează Tokyo de noi taxe dure — are un impact asupra yenului în două moduri: efectul său asupra economiei și asupra politicii Băncii Japoniei, care s-a îndreptat cu prudență către majorări de rate.

„Acordul comercial deschide calea pentru ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor în acest an”, a declarat Jane Foley, șefa departamentului de strategie valutară la Rabobank. „Acest lucru este pozitiv pentru yen și face mai dificilă revenirea la 150 de dolari pentru un dolar.”

Ea a adăugat: „Având în vedere incertitudinea comercială și politică persistentă, era clar că banca nu va acționa în grabă. Desigur, incertitudinea nu s-a încheiat încă, ceea ce va menține Banca Japoniei precaută - dar oricum nimeni nu se aștepta la mișcări rapide.”

În alte părți, mișcările altor monede au fost limitate pe fondul incertitudinii persistente privind tarifele vamale și al scepticismului mai larg cu privire la modul în care monedele ar putea reacționa chiar dacă apare claritatea comercială.

Dolarul american a fost unul dintre cei mai mari pierzători de când Trump a anunțat pentru prima dată tarife vamale drastice pe 2 aprilie. Deși slăbiciunea a continuat chiar și după o suspendare temporară pentru a permite negocieri ulterioare, ritmul declinului a încetinit în această lună.

Euro a scăzut cu 0,1%, ajungând la 1,1744 dolari, încă aproape de maximul ultimilor patru ani atins la începutul acestei luni. Între timp, lira sterlină a crescut ușor, ajungând la 1,1354 dolari.

Spre deosebire de performanța monedei euro, acțiunile europene au crescut pe fondul speranțelor că acordul cu Japonia ar putea deschide calea pentru alte acorduri comerciale, inclusiv unul cu Uniunea Europeană.

Trump a anunțat că negociatorii UE vor sosi miercuri la Washington.

Banca Centrală Europeană este așteptată să se întrunească joi, deși este puțin probabil să aibă un impact major asupra monedei, deoarece se așteaptă ca ratele dobânzilor să rămână neschimbate.

Îmbunătățirea sentimentului față de economia globală în urma acordului comercial, împreună cu creșterea prețurilor metalelor, au susținut, de asemenea, dolarul australian, care a crescut cu 0,4%, ajungând la 0,6581 dolari, în ciuda prudenței continue a pieței.

La ora 11:57 GMT, indicele dolarului american a crescut cu 0,1%, ajungând la 97,4 puncte, cu un maxim de 97,5 și un minim de 97,3 puncte.